证券日报网1月23日讯，澳弘电子（605058）在接受调研者提问时表示，目前公司PCB产品少量应用于 光模块应用领域，800G光模块产品处于打样审核阶段，该类产品业务对公司整体业绩影响很小。 ...

证券日报网1月23日讯，澳弘电子（605058）在接受调研者提问时表示，近年来，公司汽车电子领域业 务占比快速上升，终端产品已应用于30多家国内外品牌汽车，覆盖新能源汽车和传统燃油汽车。产品已 广泛应用于电池管理系统、变速箱系统、刹车控制、方向盘、水泵、冷却系统、车灯、后视镜、座椅、 散热器、车内感知系统、毫米波雷达等产品中。 ...

证券日报网1月23日讯，澳弘电子（605058）在接受调研者提问时表示，公司有产品在商业航天领域得 到实际应用，如航空液压、卫星互联网通信等，但业务整体占比较小，对公司整体业绩影响很小。 ...

证券日报网1月23日讯，澳弘电子（605058）在接受调研者提问时表示，公司近期业务经营正常，订单 较为饱满，工厂产能利用率基本保持高位运行。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 上周权益先涨后跌，主题行情从航空航天切换至AI应用、半导体设备等板块，相关转债表现优异，平均平价和市场价格中位数提升，高平价区间偏股型转债溢价率抬升，转债ETF呈净流入，新券表现强势 [19] - 虽当前市场价格、各平价区间转债估值接近历史100%分位数，但权益处于主升浪，机构踏空忧虑大于下跌恐惧，支撑转债估值，当前是市场合力向上确定性最强阶段，投资者虽觉估值高也不愿轻易减仓 [19] 各部分内容总结 上周市场焦点（2026/1/12 - 2026/1/16） 股市 - A股先扬后抑，全市场日成交额周三达3.99万亿元创历史新高，周三交易所调整融资保证金比例后市场情绪降温，商业航天板块高位回落，焦点转向AI应用、半导体等领域，红利板块落后 [1][8] - 分行业看申万一级多数下跌，计算机(3.82%)、电子(3.77%)、有色金属(3.03%)、传媒(2.04%)、机械设备(1.91%)涨幅居前，国防军工(-4.92%)、房地产(-3.52%)、农林牧渔(-3.27%)、煤炭(-3.11%)靠后 [9] 债市 - 周初权益上涨对债市影响减弱，因权益快速上涨后市场对其调整预期升温，债市收益率下行，周四央行调降结构性货币政策工具利率，收益率波动后总体平稳，周五10年期国债利率收于1.84%，较前周下行3.58bp [1][9] 转债市场 - 转债个券多数收涨，中证转债指数全周+1.08%，价格中位数+0.63%，算术平均平价全周+1.39%，全市场转股溢价率与上周相比-0.64% [2][9] - 行业方面计算机（4.92%）、电子（4.63%）、传媒（4.62%）、机械设备（4.32%）表现居前，国防军工（-5.17%）、建筑材料（-3.23%）、煤炭（-2.06%）、交通运输（-1.38%）靠后 [13] - 个券层面华医、鼎捷、浩瀚、精测转2、伟测涨幅靠前，再22、天箭、广联、沪工、神通转债跌幅靠前 [2][14] - 总成交额5096.15亿元，日均成交额1019.23亿元，较前周抬升 [16] 观点及策略（2026/1/19 - 2026/1/23） - 方向上相对收益建议关注偏股高胜率的锂电、半导体设备与材料、化工、券商，绝对收益资金关注滞涨行业低估值龙头，如两轮车、美容护理、建筑设计、生猪养殖等 [4][20] 估值一览 - 截至2026/01/16，偏股型转债不同平价区间平均转股溢价率处于2010年以来/2021年以来较高分位值，偏债型转债中平价70元以下平均YTM位于2010年以来/2021年以来的1%/4%分位值 [21] - 全部转债平均隐含波动率及与正股长期实际波动率差额均位于2010年以来/2021年以来较高分位值 [21] 一级市场跟踪 上周情况 - 尚太转债、耐普转02公告发行，澳弘、双乐、金05转债上市 [28] - 新增交易所同意注册的有海天股份、长高电新、统联精密、祥和实业4家，交易所受理的有江山股份1家，股东大会通过的有润禾材料、强达电路2家，董事会预案的有金道科技、中创智领、彩讯股份、鼎通科技4家，无新增上市委通过企业 [34] 未来情况 - 未来一周（2026/1/19 - 2026/1/23）暂无转债公告发行和上市 [34] 待发情况 - 待发可转债共计99只，合计规模1551.4亿，其中已被同意注册的9只，规模合计86.9亿；已获上市委通过的1只，规模合计3.8亿 [34]

公司基本情况 - 公司股本总额为142,923,950股[18] - 截至2025年9月30日，杨九红持股6300万股，占比44.08%，为控股股东及实际控制人[37][39] - 陈定红直接和间接合计控制25.89%股权，与杨九红作为一致行动人合计控制69.97%股权[40] - 2023年内资企业中公司在中国PCB行业排名第33位[47] 可转换公司债券情况 - 发行量和上市量均为58,000.00万元（580.00万张，58.00万手）[7][8] - 上市时间为2026年1月16日[10] - 存续起止日期为2025年12月11日至2031年12月10日[10] - 转股起止日期为2026年6月17日至2031年12月10日[10] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%[77] - 初始转股价格为34.04元/股[84] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业总收入6.74亿元，2024年度为12.93亿元[129] - 2025年1 - 6月营业总成本5.88亿元，2024年度为11.46亿元[130] - 2025年1 - 6月净利润8074.67万元，2024年度为1.41亿元[130] - 2025年6月30日货币资金为894,982,121.88元[126] - 2025年6月30日固定资产5.74亿元，较2024年末下降3%[127] 募集资金相关 - 募集资金总额58,000.00万元，净额57,409.72万元[57][60][68] - 用于泰国生产基地建设项目，投资额58,000.00万元[68][70] - 向原股东优先配售521,699手，金额521,699,000.00元，占发行总量89.95%[57][61][63] - 网上社会公众投资者认购57,407手，金额57,407,000.00元，占发行总量9.90%[61][63] - 主承销商包销894手，金额894,000.00元，占发行总量0.15%[61][63] 其他要点 - 公司主体信用等级和本次可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望为稳定[13] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保[13] - 发行方式为向原股东优先配售，余额网上发售，由保荐人包销[102] - 原股东配售比例为每股配售4.058元可转债，即每股配售0.004058手[106] - 上市保荐人为国金证券股份有限公司[151]

澳弘电子可转换公司债券发行与上市详情 - 公司发行可转换公司债券，债券简称为“澳弘转债”，债券代码为111024 [1] - 本次发行金额为5.8亿元人民币，发行数量为580,000手（折合5,800,000张），上市量同为5.8亿元 [1] - 该债券将于上海证券交易所上市，上市时间为2026年1月16日 [1]

公司融资情况 - 公司于2025年12月11日成功公开发行580万张可转换公司债券，每张发行价格100元，募集资金总额为人民币58,000.00万元 [2] - 扣除承销费用及保荐费用合计460.00万元（不含增值税）后，实际收到募集资金57,540.00万元，扣除全部发行费用5,902,830.19元（不含增值税）后，实际募集资金净额为人民币574,097,169.81元 [2] - 前述募集资金已于2025年12月17日全部到账，并由容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了验资报告 [2] 募集资金管理与监管 - 公司已将募集资金存放于专项账户，并与保荐机构、相关银行签署了监管协议，对资金进行专户管理 [3] - 为规范募集资金管理，公司于2025年12月8日召开董事会，审议通过了关于开设募集资金专项账户并签订监管协议的议案 [4] - 鉴于本次募投项目实施主体涉及境外子公司，公司于2026年1月12日与保荐机构国金证券、相关银行及三家子公司分别签署了《募集资金专户存储四方监管协议》 [4] 新增募集资金专户详情 - 为子公司常州海弘电子有限公司在中国建设银行常州新北支行开设专户（账号：32050162843609282888），专用于“泰国生产基地建设项目”募集资金的存储和使用 [5][6] - 为子公司常州海弘电子有限公司在中国银行常州分行开设专户（账号：554746888660），专用于该公司相关募集资金投向项目的存储和使用 [8][9] - 为境外子公司ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE.LTD.在中国银行常州分行开设三个专户（账号：NRA507983155789, NRA505383154985, NRA492383162715），专用于该公司相关募集资金投向项目的存储和使用 [11][12][13] - 为境外子公司澳弘电子（泰国）有限公司在中国银行（泰国）股份有限公司开设两个专户，包括泰铢账户（账号：100000301431693）和人民币账户（账号：100000301431706），专用于“泰国生产基地建设项目”募集资金的存储和使用 [16][17] 资金监管协议核心条款 - 保荐机构国金证券有权指定保荐代表人（郭煜焘、宋滨）或其他工作人员随时查询、复印专户资料，并每半年度进行现场调查 [6][9][13][18] - 监管银行需按月（每月前10个工作日前）向公司及子公司出具对账单，并抄送保荐机构 [7][10][14][18] - 公司及子公司一次或十二个月内累计从专户支取金额超过5,000万元人民币且达到募集资金净额20%时，需及时通知保荐机构并提供支出清单 [7][10][14][18] - 若监管银行三次未及时出具对账单或未配合调查，公司及子公司可单方面终止协议并注销专户 [7][10][14][19] - 协议自各方签署之日起生效，至专户资金全部支出完毕并依法销户之日起失效 [7][10][15][19]

债券发行 - 2025年12月11日公开发行580万张可转换公司债券，募集资金总额58,000.00万元[3] - 扣除承销及保荐费用460.00万元，实际收到募集资金57,540.00万元[3] - 发行费用5,902,830.19元，实际募集资金净额574,097,169.81元[3] - 募集资金于2025年12月17日全部到账[3] 协议签署 - 2026年1月12日，公司、保荐机构及银行与子公司签署四方协议[6] 专户情况 - 截至2026年1月12日，各新增专户余额均为0[7] - 截至2026年1月12日，新加坡子公司专户余额0万元[17] - 截至2026年1月12日，泰国子公司泰铢专户余额0万元，人民币专户余额0万元[20] 协议条款 - 支取超5000万元且达募集资金净额20%，应通知丁方并提供支出清单[10][14][18][22] - 丙方三次未履职，甲、乙方可终止协议并注销专户[10][14][18][23] - 丁方发现未履约，应向上海证券交易所书面报告[10][14][18][23] - 丙方需每月前10个工作日之前向甲、乙方出具对账单并抄送丁方[14][18][22] - 丁方每半年度检查专户存储情况[17][21] - 丁方有权更换指定的保荐代表人并通知相关方[14][18][22] - 协议自签署生效，至专户资金支出完毕且销户失效[11][14][19][23] - 协议受中国法律（泰国协议受中泰两国法律）管辖，争议协商不成可提交甲方所在地法院（泰国协议可仲裁或提交法院）处理[15][19][23]

公司融资与资金管理 - 公司于2025年12月11日成功发行580万张可转换公司债券，募集资金总额为5.8亿元，募集资金净额为5.74亿元 [1] - 2026年1月12日，公司与保荐机构、相关银行及旗下三家子公司签署了《募集资金专户存储四方监管协议》，为常州海弘电子、ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE.LTD.和澳弘电子（泰国）新增了多个募集资金专户 [1] - 截至2026年1月12日，各新增募集资金专户的账户余额均为0元，协议对募集资金的使用和监管作出了详细规定 [1]