发行情况 - 本次发行新增股份35,997,120股，于2024年6月25日完成登记、托管及限售手续[3] - 发行价格为55.56元/股，发行底价为54.50元/股，发行价格与发行底价比率为101.94%[12] - 本次发行募集资金总额为1,999,999,987.20元，扣除发行费用后净额为1,991,750,984.31元[13] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过18,063.3953万股[11] - 本次发行募集资金上限为200,000.00万元，对应股票数量不超过36,697,247股[11] - 本次实际发行数量为35,997,120股，超过发行方案拟发行股票数量的70%[11] - 定价基准日为2024年6月5日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%[12] - 本次发行决议有效期延长至2024年7月20日[6] - 本次发行对象最终确定为19家，认购股份限售期为6个月[23] 获配情况 - 诺德基金管理有限公司获配股数4,355,651股，获配金额241,999,969.56元[23] - UBS AG获配股数3,293,736股，获配金额182,999,972.16元[23] - 新昌源新创盈股权投资合伙企业（有限合伙）获配股数3,149,748股，获配金额174,999,998.88元[23] - J.P.Morgan Securities plc获配股数2,915,766股，获配金额161,999,958.96元[23] - 财通基金管理有限公司获配股数2,519,798股，获配金额139,999,976.88元[23] 股权结构 - 发行前截至2024年5月31日，公司前十大股东合计持股433224091股，占比71.95%[52][53] - 发行后公司总股本变更为638110297股，前十名股东合计持股434450781股，占比68.08%[54][55] - 发行前宁波梅山保税港区艾思睿投资管理有限公司持股228636979股，占比37.97%[52] - 发行后宁波梅山保税港区艾思睿投资管理有限公司持股228636979股，占比35.83%[54] - 本次发行不会导致公司控制权变化，控股股东艾思睿投资仍控股，张和君仍为实控人[56] 财务数据 - 截至2021 - 2024年3月31日，公司资产总额分别为392,352.15万元、850,742.76万元、1,081,738.40万元和1,140,600.10万元，流动资产占比分别为76.39%、79.46%、73.33%和73.18%[58] - 截至2021 - 2024年3月31日，公司负债总额分别为128,331.60万元、441,763.41万元、558,595.04万元和568,248.01万元，流动负债占比分别为96.76%、87.20%、92.55%和82.51%[58] - 截至2021 - 2024年3月31日，公司流动比率分别为2.41、1.75、1.53和1.78，速动比率分别为2.05、1.53、1.39和1.58，合并口径资产负债率分别为32.71%、51.93%、51.64%和49.82%[60] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司营业收入分别为416,793.00万元、595,552.00万元、747,970.57万元和188,373.23万元[61] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司毛利率分别为22.95%、38.03%、40.41%和36.33%[61] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司期间费用占营业收入的比例分别为7.83%、7.37%、9.88%和8.66%[61] - 2021 - 2024年1 - 3月，公司归属于母公司所有者的净利润分别为57,855.53万元、151,738.31万元、179,098.68万元及43,290.82万元[61]

会议主要讨论的核心内容 德业股份 - 德业公司二季度出货量创历史新高,超出预期 [3] - 浙江省逆变器出口数据表现最好,同比增长25%,超出全国平均水平50% [5][6][7] - 德业在欧洲、亚非拉等主要市场的份额快速提升 [8][9][10] - 德业的业绩和估值有望获得重视,预计利润25-30亿元,合理估值500-750亿元 [12][13] 比亚迪和宁德时代 - 国内新能源车销量和渗透率持续提升,但海外需求较为疲软 [16][17] - 宁德时代是电池行业龙头,具有高确定性的盈利能力和合理估值 [18] - 比亚迪的第五代DMI技术领先同行,短期订单和利润有望持续改善 [19][20] - 消费电子换机周期的开启将带动冠宇等消费电池企业的业绩增长 [20][21] 平高电气 - 特高压建设持续性超预期,带来持续订单和盈利改善 [24][25][26] - 配网产品毛利率有提升空间,费用持续下降提升净利率 [27][28] - 公司订单和盈利能力持续超预期,是重点推荐标的 [23][28]

会议主要讨论的核心内容 德业股份 - 德业公司二季度出货量创历史新高,超出预期 [2][3][4] - 从浙江省逆变器出口数据来看,德业公司在全球市场份额快速提升,特别是在欧洲和新兴市场 [4][5][6][7] - 德业公司的相对优势正在扩大,未来估值有望从折价转为溢价 [7][8] - 预计德业今年利润将达25-30亿元,合理估值区间为500-750亿元 [8] 新能源车行业 - 国内新能源车销量保持增长,渗透率创新高,但海外需求较为疲软 [10] - 推荐宁德时代和比亚迪,看好其基本面改善和业绩确定性 [11][12] 消费电子电池 - 看好AI带来的消费电子换机周期,推荐珠海冠旅 [13][14] 电力设备行业 - 特高压建设持续性超预期,带动频道订单和盈利能力提升 [16][17][18] - 推荐频道电器,看好其订单和盈利能力的持续改善 [16][17][18]

发行情况 - 德业股份向19名特定对象发行35,997,120股A股[5][10] - 发行价格为55.56元/股，募集资金1,999,999,987.20元[5][10] 资金缴纳 - 截至2024年06月13日，中金公司收到认购款1,999,999,987.20元[5][10] - 诺德基金等多家机构缴纳相应认购款[8]

融资进展 - 公司2022年度向特定对象发行A股股票发行承销总结文件获上交所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管手续[1] 信息披露 - 本次发行具体情况详见2024年6月20日披露的发行情况报告书[1][3]

资本情况 - 公司原注册资本430,080,840元，股本602,113,177元[4] - 拟向19名特定对象募资1,999,999,987.20元，净额1,991,750,984.31元[4][20] - 新增注册资本35,997,120元，资本溢价1,955,753,864.31元[4] 股东增资 - 诺德基金新增注册资本4,355,651元，占比12.10%[8] - UBS AG新增注册资本3,293,736元，占比9.15%[8] - 新昌源新创盈新增注册资本3,149,748元，占比8.75%[8] 股本变更 - 变更前股本602,113,177元，无限售股占比94.36%[16] - 发行35,997,120股，价格55.56元/股，变更后股本638,110,297元[17][18] 费用明细 - 发行费用8,249,002.89元，含保荐承销等多项费用[22] 其他事项 - 2024年第1季度股票期权激励计划行权1股[23] - 2024年5月以资本公积转增股本172,032,336股[23]

发行基本信息 - 本次发行对象为19家投资者，发行股票为境内上市人民币普通股（A股），面值1元/股[15][30][31] - 发行价格55.56元/股，发行规模35,997,120股，募集资金19.999999872亿元[42] - 发行股份自发行结束之日起六个月内不得转让[25] 发行流程 - 2022 - 2023年多次召开董事会和股东大会审议通过发行相关议案[18][19] - 2023年6月8日经上海证券交易所审核通过，7月20日获中国证监会注册批复[20][21] - 2024年6月7日收到21份申购报价单，6月8日发送《缴款通知书》，6月13日足额收到申购缴款[39][48] 募集资金情况 - 募集资金总额19.999999872亿元，扣除费用824.900289万元，实际净额19.9175098431亿元[23][49] 发行对象情况 - 共向413名特定对象发送认购邀请文件，21家投资者参与申购[37][40] - 19家发行对象获配股数总计35,997,120股，多数为I型专业投资者[43][46] 公司股本变化 - 发行前总股本602,113,177股，发行后变更为638,110,297股[88][89] - 发行前前十名股东合计持股占比71.95%，发行后占比68.08%[88][90] 发行影响 - 发行不会导致公司控制权变化，总资产和净资产增加，资产负债率下降[91][92] - 主营业务进一步加强，业务结构不变，继续专注三大核心业务[93][94] 合规情况 - 保荐人、发行人律师、会计师事务所认为发行合规[99][103][116] - 发行各方面符合相关决议和方案规定，体现公平公正原则[100]

业绩说明会信息 - 2024年6月27日15:00 - 16:30举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[3] - 地点为上证路演中心，方式为视频直播和网络互动[3] - 投资者可在6月20 - 26日16:00前提问[3] - 参加人员含副董事长兼总经理等[6] - 投资者可在说明会时登录上证路演中心参与[6] - 联系人是证券投资部，有电话和邮箱[7] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

发行基本信息 - 股票面值为1.00元/股[7] - 发行方式为向特定对象发行，承销方式为代销[4][5] - 发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股）[6] 发行数量与价格 - 发行数量不超过18,063.3953万股，实际为35,997,120股[8][28] - 发行价格不低于54.50元/股，最终确定为55.56元/股[9][28] 募集资金情况 - 募集资金总额不超过20亿元，实际为19.999999872亿元[8][28] - 扣除发行费用824.900289万元后，净额为19.9175098431亿元[14][40] 发行对象情况 - 发行对象最终确定为19家，均以现金认购[11][29] - 发行对象不包含发行人和联席主承销商的关联方[13] 时间进程 - 2023年6月8日发行相关事项经上交所审核通过，7月20日获中国证监会同意注册[3] - 2024年6月4日向413名特定对象发送认购邀请文件[23][24] - 2024年6月7日收到21份申购报价单[25] - 2024年6月8日发出《缴款通知书》[39] - 截至2024年6月13日17:00，19名发行对象全额汇入认购资金[39] - 2024年6月14日完成款项划转[39] 其他 - 本次发行的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[15] - 本次向特定对象发行风险等级界定为R3级[32] - 发行对象认购资金来源合法合规[38] - 本次发行计入实收资本（股本）金额为3599.712万元[40] - 本次发行计入资本公积金额为19.5575386431亿元[41]

发行流程 - 2022年10月28日召开第二届董事会第十九次会议，11月14日召开2022年第三次临时股东大会，审议通过多项与本次发行相关议案[8][9] - 2023年2月22日召开第二届董事会第二十二次会议，修订发行方案并审议通过相关议案[10] - 2023年3月10日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过多项与本次发行相关议案[10] - 2023年6月8日上交所认为公司向特定对象发行股票申请符合要求[12][13] - 2023年7月20日中国证监会同意公司向特定对象发行股票的注册申请[13] - 2023年10月27日召开第二届董事会第二十八次会议，11月13日召开2023年第三次临时股东大会，同意将发行决议有效期延长至2024年7月20日[11] 投资者情况 - 2024年6月4日报送的《发行方案》及《认购邀请名单》包含403名特定投资者，新增10名后向413名特定对象发送认购邀请文件[14][16] - 2024年6月7日9：00 - 12：00收到21名投资者的《申购报价单》[18] - 发行对象为19名[1] 发行数据 - 发行底价为54.50元/股，发行价格为55.56元/股[1] - 发行数量为35,997,120股，募集资金总额为1,999,999,987.20元[1] - 截至6月14日实际已发行35,997,120股，变更后注册资本为638,110,297.00元，新增股本占比5.64%[25] - 募集资金净额为1,991,750,984.31元，其中注册资本35,997,120.00元，资本溢价1,955,753,864.31元[25] 合规情况 - 4家私募投资基金已在基金业协会完成备案，5家证券投资基金管理公司以管理的资管计划或公募基金参与认购，相关产品已备案或无需备案[29] - 国泰君安证券等参与发行认购无需在基金业协会登记备案[30] - 本次发行最终认购对象不包括发行人和联席主承销商关联方[31] - 本次发行的发行对象具备合法主体资格[33] - 本次发行已取得必要授权和批准且合法有效[34] - 本次发行相关文件内容和形式合法有效，程序和结果合法有效[34] 后续事项 - 2024年6月8日向19名发行对象发出缴款通知书[24] - 截至2024年6月13日，中金公司收到19名特定投资者缴纳认购款1,999,999,987.20元[24] - 发行人尚需办理新增股份登记、上市等手续并履行信息披露义务[34]