文章核心观点 - 反内卷政策通过规范市场竞争和推动产业升级促进经济健康可持续发展 [1] - 大消费领域（汽车、农业、新能源等）是反内卷政策重要受益方向 [1] - 10家行业龙头公司通过技术创新、成本控制和多元化发展在反内卷背景下形成竞争优势 [28] 比亚迪（新能源汽车） - 2025年上半年营业收入764.63亿元同比增长34.46% 归母净利润105.30亿元同比增长1170% [3] - 生猪养殖完全成本降至11.8元/kg较年初累计下降1.3元/kg 通过智能环控系统和巡检机器人提升效率 [4] - 新能源汽车领域龙头企业 技术降本和管理创新形成显著成本优势 [3][4][5] 温氏股份（农业养殖） - 2025年上半年营业收入498.52亿元同比增长5.91% 归母净利润34.75亿元同比增长159.12% 养猪业务盈利约51亿元 [6] - 肉猪养殖综合成本降至6.2元/斤较2024年全年下降1元/斤 通过饲料配方优化和养殖效率提升实现精细化管理 [7] - 养鸡养猪为主业的农业企业 成本控制成为业绩增长主要动力 [6][7][8] 牧原股份（生猪养殖） - 2025年上半年营业收入764.63亿元同比增长34.46% 归母净利润105.30亿元同比增长1170% [9] - 生猪养殖完全成本降至11.8元/kg较年初累计下降1.3元/kg 建立与养殖效益挂钩的激励机制提升全员积极性 [10] - 国内生猪养殖行业龙头企业 业务涵盖养殖、屠宰、肉食和饲料原料 [9][10][11] 新希望（农牧食品） - 资产规模超3400亿元人民币 全球分子公司超600家 员工超13.5万人 [12] - 通过农牧食品、乳品快消、智慧城乡、金融投资多元化布局降低单一业务依赖 [13] - 世界第一饲料产能和中国第一禽肉加工处理能力 形成协同发展产业格局 [12][13][14] 宁德时代（新能源电池） - 动力电池使用量连续八年全球第一 储能电池出货量连续四年全球第一 [15] - 发布神行PLUS电池和天恒储能系统 在能量密度和充电速度方面实现突破 [16] - 通过零碳工厂建设和换电服务品牌推动新能源产业可持续发展 [16][17] 赣锋锂业（锂深加工） - 产品涵盖金属锂、碳酸锂、氟化锂等20余种 为新能源汽车和储能领域提供关键材料 [18] - 拥有卤水提取、回收料加工到高端锂材生产的全产业链 技术工艺行业领先 [19] - 通过再生资源回收利用拓宽原料采集渠道 降低原料采购成本 [19][20] 通威股份（光伏产业） - 多晶硅产能位居全球前列 主要从事多晶硅、太阳能电池及组件研发生产 [21] - 通过主动减产控产和提高行业准入标准淘汰落后产能 [22] - 技术创新降低生产成本 提升光伏产品竞争力 [22][23] 恩捷股份（隔膜材料） - 全球领先锂离子电池隔膜供应商 产品应用于新能源汽车和储能领域 [24][25] - 通过高性能隔膜材料研发和产能扩张降低生产成本 [25] - 湿法隔膜及干法隔膜技术领先 市场份额持续提升 [24][25] 天赐材料（电解液） - 国内领先电解液供应商 产品应用于新能源汽车和储能领域 [25] - 通过电解液配方优化降低生产成本 技术创新提升产品性能 [25] - 成本控制和技术创新增强市场竞争力 [25] 一鸣食品（乳品消费） - 专注于鲜奶、酸奶等乳制品研发生产 产品以高品质和新鲜度为特点 [26] - 通过乳制品配方优化提升品质 品牌建设增强知名度和美誉度 [27] - 在乳品消费领域通过品质提升应对反内卷挑战 [26][27]

会议基本信息 - 会议名称为浙江一鸣食品股份有限公司2025年第一次临时股东会 [3] - 会议时间为2025年9月5日 现场会议地点为浙江省温州市瓯海区中汇路81号瓯海金融服务区A3-14楼 [4] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 互联网投票平台投票时间为9:15-15:00 [4] 会议参与及投票规则 - 参会人员包括登记在册的全体股东或其合法委托的代理人 公司董事及高级管理人员 公司聘请的律师 [3] - 股东发言总体时间控制在30分钟之内 每一股东发言不超过3分钟 [1] - 现场投票采用记名方式 每项议案逐项表决 每股份享有一票表决权 [1] - 网络投票可通过证券公司交易终端或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)进行 首次登陆需完成股东身份认证 [2] - 表决结果为普通决议议案 需经出席会议的有表决权股东所持股份的二分之一以上通过生效 [2] 利润分配预案 - 2025年半年度实现归属于上市公司股东净利润32,217,211.20元 [5] - 以总股本401,000,000股为基数 拟派发现金红利 [5] - 如总股本发生变动 公司将维持每股分配比例不变 相应调整分配总额 [5]

板块整体表现 - 饮料乳品板块当日下跌1.4%，领跌个股为庄园牧场（-3.91%）[1] - 上证指数下跌1.76%至3800.35点，深证成指下跌1.43%至12295.07点[1] - 板块主力资金净流出4.08亿元，游资净流出5170.45万元，散户资金净流入4.59亿元[2] 个股涨跌表现 - 铝酒食品涨幅最高达6.56%，收盘价40.47元，成交额5.44亿元[1] - 一鸣食品涨5.57%至24.43元，成交量29.27万手[1] - 李子园涨3.28%至14.18元，成交额4.48亿元[1] - 庄园牧场跌幅最大达3.91%，收盘价9.83元，成交额9920.32万元[2] - 承德露露跌3.87%至8.69元，成交量45.2万手[2] 资金流向分布 - 李子园主力净流出2491.47万元，占比5.56%，散户净流出2555.54万元[3] - 品屋食品主力净流入2386.09万元，占比4.38%，游资净流出1994.9万元[3] - 一鸣食品主力净流入1832.73万元，占比2.64%，散户净流出2559.11万元[3] - 香飘飘主力净流入705.83万元，占比6.76%，游资净流出1.85万元[3] - 养元饮品游资净流入708.55万元，占比6.39%，主力净流入125.82万元[3]

核心观点 - 独立董事吕巍在2024年期间于三家上市公司（张江高科、外高桥、一鸣食品）担任独立董事，合计获得报酬49.80万元，并在所有董事会和股东大会中均投赞成票且无异议 [1][2] 独立董事职责与制度定位 - 独立董事制度是资本市场基础制度的重要内容，旨在通过监督制衡促进上市公司规范运作、提升信息披露透明度与真实性，保护中小投资者利益并推动资本市场健康稳定发展 [1] 吕巍任职与薪酬情况 - 吕巍于2024年担任张江高科独立董事（2021年6月30日任职）、外高桥独立董事（2021年5月27日任职）、一鸣食品独立董事（2023年6月28日任职） [1] - 2024年从张江高科、外高桥、一鸣食品分别获得报酬19.80万元、18.00万元、12.00万元，合计49.80万元 [1] 董事会与股东大会参与情况 - 张江高科2024年召开14次董事会和1次股东大会，吕巍全部参加并对所有议案投赞成票，无异议或反对 [1] - 外高桥2024年召开12次董事会和3次股东大会，吕巍参加所有董事会及2次股东大会，对所有议案投赞成票，无异议或反对 [1] - 一鸣食品2024年召开4次董事会和4次股东大会，吕巍全部参加并对所有议案投赞成票，无异议或反对 [2] 个人背景与现任职务 - 吕巍为1964年12月出生，经济学博士，曾任复旦大学管理学院教授及院长助理、上海交通大学安泰经济与管理学院副院长 [2] - 现任上海交通大学安泰经济与管理学院教授、博导、AI与营销中心主任，同时担任张江高科、外高桥、一鸣食品独立董事，以及苏州新建元控股集团、广电电气、南洋万邦软件、顺利办信息服务等公司董事或独立董事 [2]

板块整体表现 - 饮料乳品板块当日上涨1.19%，领涨股为一鸣食品[1] - 上证指数上涨1.51%至3883.56点，深证成指上涨2.26%至12441.07点[1] - 板块主力资金净流入1.8亿元，游资净流出7155.56万元，散户净流出1.08亿元[2] 个股涨幅表现 - 一鸣食品涨幅7.27%居首，收盘价23.17元，成交额7.16亿元[1] - 均瑶健康涨幅5.02%位列第二，收盘价8.37元，成交额3.54亿元[1] - 欢乐家涨幅4.69%排名第三，收盘价17.64元，成交额2.91亿元[1] - 品渥食品（3.93%）、骑士乳业（3.35%）、熊猫乳品（2.87%）等6只个股涨幅超2%[1] 资金流向特征 - 一鸣食品主力净流入1.01亿元，净占比14.13%，居板块首位[3] - 伊利股份主力净流入3447.98万元，但游资净流出7511.69万元[3] - 均瑶健康主力净流入2942.04万元，净占比8.32%[3] - 欢乐家主力净流入2925.11万元，净占比达10.06%[3] - 天润乳业虽股价下跌1.65%，但主力资金净流入1088.75万元[2][3] 成交活跃度 - 均瑶健康成交量43.06万手居首，泉阳泉成交量26.50万手次之[2] - 一鸣食品、李子园、阳光乳业成交量均超19万手[1] - 伊利股份、光明乳业等大型乳企成交额均超2亿元[2]

食品股市场表现 - A股食品板块出现显著拉升行情 多只个股涨幅超过5% 其中一鸣食品涨停 品渥食品涨超6% 欧福蛋业 桂发祥 三只松鼠 朱老六 安记食品均涨超5% [1] - 熊猫乳品 好想你 骑士乳业 青岛食品跟涨 涨幅均超过3% [1] 个股涨幅及市值数据 - 一鸣食品(605179)涨停 涨幅10.00% 总市值95.28亿元 年初至今累计上涨18.86% [2] - 品渥食品(300892)上涨6.58% 总市值39.05亿元 年初至今累计上涨22.35% [2] - 欧福蛋业(839371)上涨5.13% 总市值24.00亿元 年初至今累计大幅上涨71.20% [2] - 三只松鼠(300783)上涨4.40% 总市值112亿元 但年初至今累计下跌24.09% [2] - 安记食品(603696)上涨4.07% 总市值28.86亿元 年初至今累计大幅上涨50.75% [2] - 骑士乳业(832786)上涨3.53% 总市值23.92亿元 年初至今累计大幅上涨62.96% [2] - 好想你(002582)上涨3.67% 总市值48.08亿元 年初至今累计上涨41.50% [2] - 青岛食品(001219)上涨3.20% 总市值28.90亿元 年初至今累计上涨10.36% [2] 技术指标信号 - MACD金叉信号形成 显示这些食品股涨势良好 [2]

股价表现 - 截至2025年8月21日收盘 公司股价报21.73元 较前一交易日下跌5.15% 成交额达5.95亿元 [1] - 当日主力资金净流出1735.03万元 近五日主力资金净流入1.12亿元 [1] 股东减持计划 - 股东平阳心悦 平阳鸣牛及平阳诚悦计划减持不超过1203万股 占总股本3% [1] - 减持方均为实控人家族成员 减持原因为自身资金需求 [1] 财务业绩 - 上半年营收14.01亿元 同比增长2.12% [1] - 上半年净利润3221.72万元 同比增长21.73% [1] 业务概况 - 主要从事乳制品 烘焙食品的生产与销售 [1] - 旗下拥有"一鸣真鲜奶吧"等品牌 业务覆盖华东地区 [1]

股东持股基本情况 - 股东心悦投资持有公司股份14,938,800股，占总股本3.73% [1][2] - 股东鸣牛投资持有公司股份2,944,000股，占总股本0.73% [1][2] - 股东诚悦投资持有公司股份1,384,200股，占总股本0.35% [1][2] - 所有股份均为无限售流通股，来源于首次公开发行前取得，已于2023年12月28日解除限售 [1] 减持计划具体安排 - 心悦投资计划减持不超过9,658,046股（占总股本2.41%），其中大宗交易减持8,020,000股，集中竞价减持1,638,046股 [1][3] - 鸣牛投资计划通过集中竞价减持不超过1,765,929股（占总股本0.44%） [1][3] - 诚悦投资计划通过集中竞价减持不超过606,026股（占总股本0.15%） [1][3] - 减持期间为2025年9月11日至2025年12月11日 [3] 减持规则约束 - 集中竞价方式在任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数1% [2] - 大宗交易方式在任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数2% [2] - 若遇除权除息事项，减持数量将调整但持股比例保持不变 [2] 股东承诺履行情况 - 股东承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价，锁定期满2年后减持价格不低于上一年度每股净资产值 [3][4] - 实际控制人朱明春、李美香、李红艳曾承诺上市后36个月内不转让IPO前股份 [4] - 本次减持计划与已披露承诺一致 [4]

股东减持计划 - 公司股东平阳心悦创业投资合伙企业 平阳鸣牛投资管理合伙企业 平阳诚悦投资管理合伙企业计划减持合计不超过1203万股 占总股本3% [1] - 平阳心悦拟减持不超过965.8万股 占总股本2.41% 平阳鸣牛拟减持不超过176.59万股 占总股本0.44% 平阳诚悦拟减持不超过60.6万股 占总股本0.15% [1] - 减持方式为集中竞价和大宗交易 时间安排为公告披露日起15个交易日后的3个月内 原因为股东自身资金需求 [1]

股价表现 - 一鸣食品股价下跌4.89%至21.79元 总市值87.38亿元 [1] 股东减持计划 - 股东平阳心悦、鸣牛投资、诚悦投资因资金需求计划减持不超过1203万股 占总股本3.00% [1] - 心悦投资拟通过大宗交易和集中竞价减持不超过965.8万股 占总股本2.41% [1] - 鸣牛投资拟通过集中竞价减持不超过176.59万股 占总股本0.44% [1] - 诚悦投资拟通过集中竞价减持不超过60.6万股 占总股本0.15% [1] 实施安排 - 减持计划自公告披露后15个交易日起的3个月内实施 [1] - 减持方式包括集中竞价交易和大宗交易两种渠道 [1]