上海健麾信息技术股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的上海健麾信息技术股份有限公司（以下 简称"健麾信息"）2024年度募集资金存放与使用情况专项报告（以下 简称"募集资金专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 上海健麾信息技术股份有限公司 鉴证报告 二〇二四年度 关于上海健麾信息技术股份有限公司 2024年度募集资金存放与使用情况专项报告的 鉴证报告 信会师报字[2025]第ZA12577号 一、董事会的责任 健麾信息董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公 司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求 （2022年修订）》（证监会公告〔2022〕15号）、《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易所 上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制募集资 金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与募集资金专项报告编 制相关的内部控制，确保募集资金专项报告真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告发 表鉴证结论。 三、工作概述 我们按照《中国注册会计 ...

财务数据关键指标变化 - 公司2024年度归属于母公司股东的净利润为32,520,676.27元[6] - 2024年营业收入为3.18亿元人民币，同比增长3.51%[24][26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为3252万元人民币，同比下降45.80%[24][26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1714万元人民币，同比下降62.07%[24][26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1768万元人民币，相比2023年的-3539万元人民币有所改善[24][26] - 2024年末总资产为14.66亿元人民币，同比增长11.33%[24] - 2024年基本每股收益为0.24元/股，同比下降45.45%[25][26] - 2024年加权平均净资产收益率为3.06%，同比下降2.76个百分点[25][26] - 2024年非经常性损益项目合计为1537万元人民币，主要包括政府补助399.9万元人民币和金融资产公允价值变动收益966万元人民币[28][29] - 2024年第四季度营业收入为1.23亿元人民币，占全年收入的38.67%[27] - 2024年其他非流动金融资产公允价值变动对当期利润影响为966万元人民币[31] - 公司2024年营业收入为31,834.95万元，同比增长3.51%[72][73] - 归属于上市公司股东的净利润为3,252.07万元，同比减少45.80%[72] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅改善，从-3,539.38万元增至1,767.76万元[73][74] - 投资活动产生的现金流量净额为-18,913.29万元，同比增加[73][74] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增加58.99%，主要因增加银行短期借款[73][74] - 公司总资产146,601.12万元，较期初增长11.33%[72] - 公司合计营业收入为318,349,489.92元，营业成本为193,879,806.36元，毛利率为39.10%，营业收入同比增长3.51%，营业成本同比增长39.52%，毛利率同比减少15.72个百分点[77][78][79] 成本和费用 - 营业成本同比增加39.52%，主要因维护保养成本和其他业务成本增加[73][74] - 管理费用同比增加42.54%，主要因固定资产折旧费用大幅增加[73][74] - 研发费用同比减少9.72%[73] - 专用设备制造行业毛利率为41.32%，同比减少19.56个百分点[76] - 专用设备制造业成本占比87.23%，金额为169,123,170.65元，同比增长57.57%[83] - 其他业务成本占比12.77%，金额为24,756,635.71元，同比下降21.74%[83] - 公司总成本同比增长39.52%，金额为193,879,806.36元，主要由于智能化静配中心和物流与移动机器人等新兴业务成本占比上升[83][85] - 智慧房项目直接材料成本同比下降37.92%，金额为35,240,359.42元，占比18.18%[83] - 智能化静配中心项目直接材料成本同比大幅增长1,114.09%，金额为73,937,651.47元，占比38.14%[83] - 物流与移动机器人项目直接材料成本为9,691,877.27元，占比5.00%[83][84] 各业务线表现 - 智慧药房项目营业收入为86,393,486.87元，营业成本为42,444,091.41元，毛利率为50.87%，营业收入同比减少56.84%，营业成本同比减少41.58%，毛利率同比减少12.83个百分点[77] - 智能化静配中心项目营业收入为118,695,344.69元，营业成本为83,624,257.97元，毛利率为29.55%，营业收入同比增长675.85%，营业成本同比增长920.01%，毛利率同比减少16.86个百分点[77] - 医疗设备销售公司营业收入为204,268,064.48元，营业成本为124,645,877.89元，毛利率为38.98%，营业收入同比增长31.83%，营业成本同比增长116.55%，毛利率同比减少23.87个百分点[78] - 维护保养服务营业收入为49,329,284.34元，营业成本为20,672,852.42元，毛利率为58.09%，营业收入同比增长4.43%，营业成本同比增长20.13%，毛利率同比减少5.48个百分点[77][78] - 项目合同内维护保养服务营业收入为5,010,572.11元，营业成本为6,456,286.68元，毛利率为-28.85%，营业收入同比减少32.99%，营业成本同比减少10.74%，毛利率同比减少32.22个百分点[77][78] - 钟祥项目合同总金额为6,900.00万元，已全部履行完毕，待履行金额为0元，正常履行[82] 各地区表现 - 华东地区营业收入为158,602,964.40元，营业成本为104,952,050.49元，毛利率为33.83%，营业收入同比增长12.51%，营业成本同比增长87.35%，毛利率同比减少26.43个百分点[77][78] - 华南地区营业收入为5,455,071.14元，营业成本为4,217,249.83元，毛利率为22.69%，营业收入同比减少54.69%，营业成本同比减少19.61%，毛利率同比减少33.73个百分点[77][78] - 西北地区营业收入为19,473,515.87元，营业成本为14,651,781.33元，毛利率为24.76%，营业收入同比增长1,813.48%，营业成本同比增长4,426.03%，毛利率同比减少43.43个百分点[78] 管理层讨论和指引 - 公司所处药品自动化管理行业市场渗透率较低，未来将保持高速增长，智慧药房项目可覆盖药品管理全环节[118] - 公立医院高质量发展政策推动下，医院市场景气度提升，零售药店自动化管理需求增长，O2O模式潜力大[119] - 公司2025年计划加强自主研发，运用机器视觉、深度学习等技术进行新产品研发，引领市场需求[122] - 公司将积极开拓"to-G"业务及海外市场，目标提升海外业务收入占比，扩大国际影响力[123] - 医药零售市场计划与互联网及零售龙头企业合作，推动"智慧药店"项目，快速占领市场份额[124] - 公司将深化AI医药应用，利用处方单数据资源提供个性化用药建议，提升基层医疗诊疗水平[125] - 公司计划完善内控制度建设，提高信息安全和公司治理水平，保持高效运作能力[127] - 公司将加快人才队伍建设，引进行业资深技术人才，优化研发团队结构[128] 其他重要内容 - 公司与沙特卫生部指定的信息系统集成商Lean公司签署了合作备忘录，计划对沙特2300余家基层医院进行数字化改造[34] - 公司在沙特阿拉伯、俄罗斯及中国香港市场取得突破，订单规模有效释放[34] - 公司与英国、西班牙、以色列、新加坡、印度尼西亚、泰国、马来西亚等市场的经销商建立稳定合作[34] - 公司已运营20多家美团买药门店设备，并快速交付100余家门店的商务合同[35] - 公司计划在全国范围内批量复制推广"智慧药店"模式，并探索医保线上支付模式[35] - 公司已为全国十强医院中的5家及前五十强医院中50%以上提供药品智能化管理服务[48] - 公司主营业务涵盖智慧药房、智能化静配中心及智能化药品耗材管理三大领域，涉及自动发药技术等6项核心技术[51] - 公司正在研发医院物流机器人、自动化药库等新产品以增强竞争力[54] - 公司采购分为原材料采购和委外加工两类，核心生产环节自主掌控[60] - 销售模式以项目制为主，客户主要为医药流通企业[61] - 前五名客户销售额占年度销售总额48.03%，金额为15,289.04万元[87] - 前五名供应商采购额占年度采购总额81.43%，金额为13,354.75万元[88] - 公司研发投入总额为21,096,708.14元，占营业收入比例6.63%[89] - 研发人员数量71人，占公司总人数20%，其中本科及以上学历占比81.69%[90]

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长116.27%，达到77,062,237.46元，上年同期为35,633,143.76元[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降34.65%，为3,426,112.19元，上年同期为5,242,315.57元[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降30.93%，为3,293,843.93元，上年同期为4,768,546.05元[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，同比下降25.00%[6] - 加权平均净资产收益率为0.32%，同比减少0.18个百分点[6] - 2025年第一季度营业总收入为77,062,237.46元，同比增长116.3%[15] - 归属于母公司股东的净利润为3,426,112.19元，同比下降34.6%[16] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降25%[17] 成本和费用（同比环比） - 营业成本从2024年第一季度的7,785,264.53元大幅增至2025年第一季度的48,417,773.07元，增幅达522%[15] - 研发费用为4,821,605.40元，同比下降27%[15] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-28,754,383.31元，上年同期为-64,638,160.26元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-28,754,383.31元，较2024年同期的-64,638,160.26元有所改善[20][21] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-22,276,261.39元，主要由于购建固定资产等长期资产支出[21] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额为9,418,626.62元，主要来自取得借款20,000,000元[21] 现金及现金等价物 - 货币资金从2024年末的123,838,936.62元降至2025年3月末的80,918,614.87元，降幅34.66%[11] - 现金及现金等价物净增加额为-41,518,255.59元，同比减少48.5%[22] - 期初现金及现金等价物余额为121,835,498.45元，同比减少47.9%[22] - 期末现金及现金等价物余额为80,317,242.86元，同比减少47.6%[22] 应收账款和预付款项 - 应收账款从2024年末的411,897,556.09元增至2025年3月末的463,092,641.05元，增幅12.43%[11] - 预付款项从2024年末的19,949,911.21元增至2025年3月末的43,458,925.73元，增幅117.84%[11] 存货和应付账款 - 存货从2024年末的99,691,956.05元降至2025年3月末的71,694,634.53元，降幅28.08%[12] - 应付账款从2024年末的68,750,679.84元降至2025年3月末的64,119,984.52元，降幅6.74%[13] 借款和应交税费 - 短期借款从2024年末的126,254,284.93元增至2025年3月末的136,254,284.93元，增幅7.92%[12] - 应交税费从2024年末的14,880,801.72元降至2025年3月末的5,887,564.46元，降幅60.44%[13] 资产和所有者权益 - 总资产同比增长0.52%，达到1,473,615,747.45元，上年度末为1,466,011,224.89元[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益同比增长0.32%，为1,075,073,208.70元，上年度末为1,071,647,096.51元[6] - 未分配利润为544,892,930.46元，较期初增长0.6%[14] - 负债和所有者权益总计为1,473,615,747.45元，较期初增长0.5%[14] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为172,793.18元[6] 业务表现 - 公司积极开拓智能化静配中心、物流与移动机器人等新兴业务，但新兴业务利润率仍有待提升[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为16,423人[10] - 控股股东戴建伟持股57,113,219股，占比42.00%[10] - 上海荐趋投资管理有限公司持股11,235,003股，占比8.26%[10]

审计相关 - 审计公司对健麾信息2024年12月31日财务报告内控有效性审计[2] - 董事会负责建立健全和评价内控有效性[3] - 审计公司对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[4] - 审计公司认为健麾信息2024年12月31日保持有效财务报告内控[6] 金额相关 - 涉及金额为15900万元[8]

目 录 1、 专项审计报告 关于上海健麾信息技术股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 2、 附表 委托单位：上海健麾信息技术股份有限公司 审计单位：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：021-23281358 立信会计师事务所(特殊普通合伙) BDO CHINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 关于上海健麾信息技术股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项报告 信会师报字[2025]第 ZA12576 号 上海健磨信息技术股份有限公司全体股东: 我们审计了上海健磨信息技术股份有限公司(以下简称"健慶信 息")2024年度的财务报表,包括2024年12月31日的合并及母公司 资产负债表、2024年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流。 量表、合并及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注,并于 2025 年 4 月 28 日出具了报告号为信会师报字【2025】第 ZA12574 号的无保留意见审计报告。 键確信息管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指 引第 8 号 -- 上市公 ...

股价与估值表现 - 4月21日收盘价18.69元 单日上涨1.25% 滚动市盈率达141.18倍 总市值25.42亿元[1] - 公司市盈率显著高于行业平均水平46.70倍及行业中值48.76倍 在行业内排名第40位[1][2] 股东结构变化 - 截至2024年9月30日股东户数达12211户 较上次增加1198户[1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股[1] 业务概况 - 主营业务为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理 主要产品包括智慧药房项目、智能化静配中心项目和智能化药品耗材管理项目[1] - 业务覆盖800余家医院 遍布29个省、自治区及直辖市 服务客户包括北京协和医院等知名机构[1] 财务表现 - 2024年三季报营业收入1.95亿元 同比下降19.07%[1] - 净利润3205.15万元 同比下降56.71% 销售毛利率保持57.35%[1] 同业估值比较 - 行业平均总市值144.16亿元 行业中值总市值52.25亿元[2] - 同业公司市盈率对比显示普瑞眼科(-182.20倍)、何氏眼科(-150.13倍)、迪安诊断(-95.88倍)等公司市盈率均为负值[2]

公司股价与估值 - 4月16日收盘价18.22元，下跌3.44% [1] - 滚动市盈率PE(TTM)137.63倍，显著高于行业平均45.05倍和中值46.97倍 [1][2] - 市净率2.31倍，低于行业平均3.36倍但高于中值2.42倍 [2] - 总市值24.78亿元，低于行业平均141.40亿和中值48.61亿 [1][2] 机构持仓情况 - 2024年三季报显示19家基金持仓，合计持股71.08万股 [1] - 机构持股市值0.14亿元 [1] 主营业务与市场地位 - 主营业务为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理 [1] - 核心产品包括智慧药房项目、智能化静配中心项目、智能化药品耗材管理项目 [1] - 已覆盖800余家医院，遍布29个省级行政区 [1] - 客户包括北京协和医院等知名医疗机构 [1] 财务表现 - 2024年三季报营业收入1.95亿元，同比下降19.07% [1] - 净利润3205.15万元，同比下滑56.71% [1] - 销售毛利率57.35%，维持较高水平 [1] 行业对比 - 医疗服务行业PE平均45.05倍，中值46.97倍 [1][2] - 公司PE在行业中排名第40位 [1] - 可比公司PE(TTM)差异显著：普瑞眼科-185.64倍，何氏眼科-146.81倍，光正眼科-92.66倍 [2]

公司股价与估值 - 4月7日收盘价18.48元，单日跌幅9.99% [1] - 滚动市盈率PE(TTM)达139.59倍，显著高于行业平均45.72倍和行业中值41.83倍 [1][2] - 市净率2.35倍，低于行业平均3.28倍但高于行业中值2.55倍 [1][2] - 总市值25.13亿元，低于行业平均142.68亿元和行业中值43.24亿元 [1][2] 机构持仓情况 - 截至2024年三季报，19家基金合计持股71.08万股，持股市值0.14亿元 [1] 主营业务与市场地位 - 主营业务为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理 [1] - 核心产品包括智慧药房项目、智能化静配中心项目、智能化药品耗材管理项目 [1] - 已覆盖800余家医院，遍布29个省级行政区，客户包括北京协和医院等知名机构 [1] 财务表现 - 2024年三季报营业收入1.95亿元，同比下降19.07% [1] - 净利润3205.15万元，同比下滑56.71% [1] - 销售毛利率57.35%，维持较高水平 [1] 行业对比 - 在医疗服务行业PE排名第40位，低于普瑞眼科(-173.26倍PE)、何氏眼科(-136.50倍PE)等同行 [2] - 行业PE中值41.83倍，市净率中值2.55倍 [2]

公司股价与估值 - 4月1日收盘价20.49元，上涨1.99%，滚动市盈率154.78倍，总市值27.87亿元 [1] - 市净率2.60倍，静态市盈率46.44倍 [2] - 行业平均市盈率52.86倍，行业中值49.90倍，公司排名第40位 [1] 股东结构 - 截至2024年9月30日股东户数12211户，较上次增加1198户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务与市场地位 - 主营业务为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理 [1] - 主要产品包括智慧药房项目、智能化静配中心项目、智能化药品耗材管理项目 [1] - 已为800余家医院实施智能化药品管理项目，覆盖29个省、自治区及直辖市 [1] - 客户包括北京协和医院等知名医疗服务机构 [1] 财务表现 - 2024年三季报营业收入1.95亿元，同比下降19.07% [1] - 净利润3205.15万元，同比下降56.71% [1] - 销售毛利率57.35% [1] 行业对比 - 行业平均总市值166.77亿元，行业中值51.60亿元 [2] - 行业平均市净率3.76倍，行业中值2.80倍 [2] - 同行业可比公司包括普瑞眼科(PE-185.33)、何氏眼科(PE-165.95)、迪安诊断(PE-106.41)等 [2]