股东大会基本信息 - 股东大会召开时间为2025年6月25日14点00分，地点为上海市松江区中辰路518号A栋会议室 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1][3] - 网络投票时间为2025年6月25日9:15-15:00，其中交易系统投票平台开放时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案包括非累积投票议案和累积投票议案，涉及2024年度董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告、利润分配预案等 [3] - 议案1、3-7、9已经公司第三届董事会第六次会议审议通过，议案2-5、8已经公司第三届监事会第六次会议审议通过 [3] - 股东大会将听取公司独立董事的《2024年度独立董事述职报告》 [3] 投票规则 - 股东可通过上海证券交易所交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）进行投票，首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [4] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和 [5] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [5] 会议出席对象 - 股权登记日为2025年6月16日，登记在册的公司股东有权出席股东大会 [6] - 公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师将出席会议 [6] 会议登记方法 - 登记时间为2025年6月17日9:00-12:00、13:00-17:00，登记地点为上海市松江区中辰路518号证券法务部 [7] - 法人股东需持股东账户卡原件、营业执照复印件等材料办理登记，个人股东需持股东账户卡原件及身份证复印件办理登记 [6] - 股东可通过信函或邮件方式登记，信函需注明"健麾信息股东大会"字样 [6] 其他事项 - 会议联系人宫佳林，联系电话021-58380355，电子信箱stock@g-healthy.com [7] - 股东大会相关附件包括授权委托书、累积投票制投票方式说明、参会股东登记表等 [8][9][10]

股东大会信息 - 2025年6月25日14点在上海松江召开2024年年度股东大会[5] - 网络投票2025年6月25日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[7] - 审议8项非累积和1项累积投票议案，补选2名独立董事[9][10] 议案相关 - 议案1、3 - 7、9经第三届董事会第六次会议审议通过[10] - 议案2 - 5、8经第三届监事会第六次会议审议通过[10] - 对中小投资者单独计票的议案为4、6、7、9[12] 股权登记 - 股权登记日为2025年6月16日，A股代码605186，简称健麾信息[15] - 登记时间2025年6月17日9:00 - 17:00[20] - 登记地点为上海松江中辰路518号证券法务部[20] 投票规则 - 董事、独立董事、监事候选人选举按议案组编号，一股对应应选人数投票总数[28] - 100股投资者选董事、独立董事、监事分别有500、200、200票表决权[29]

投资评级 - 维持买入评级 目标价22.07元人民币[1] 核心观点 - 2024年营收3.18亿元(+3.5%同比) 归母净利润330万元(-45.8%同比) 低于万得一致预期[1] - 2025年一季度营收7706万元(+116.3%同比) 归母净利润343万元(-34.7%同比) 营收增长显著加速[1] - 积极调整经营策略并拓展新兴业务 预计2025年将回归盈利增长轨道[1] 业务表现 - 智能药房业务2024年营收8639万元(-56.8%同比) 已覆盖超1000家国内医院 全国前50家医院渗透率超50%[2] - 智能静脉用药配置中心(PIVAS)业务2024年营收1.19亿元(+675.9%同比) 呈现快速增长[2] - 新兴业务(物流和移动机器人)2024年营收2279万元 为公司全新拓展领域[2] 区域与模式拓展 - 已在沙特阿拉伯、俄罗斯和中国香港实现业务突破 订单量呈现积极增长[3] - 与英国、西班牙、以色列、新加坡、印尼、泰国和马来西亚经销商建立稳定合作关系[3] - 战略进入药品零售市场 计划全国复制"智能药房"模式 积极探索支持在线医保支付和多品类供应的"智能综合仓库"模式[3] 财务预测与估值 - 预测2025/2026/2027年每股收益0.44/0.59/0.76元人民币(较前次预测下调61%/56%/-%)[4] - 采用50倍2025年预测市盈率进行估值 高于同行万得一致预期平均46倍[4] - 当前市值27.59亿元人民币 每股净资产7.90元人民币[7] 财务数据 - 2024年营收3.18亿元(+3.5%同比) 归母净利润3252万元(-45.8%同比)[12] - 预测2025年营收4.12亿元(+29.4%同比) 归母净利润6004万元(+84.6%同比)[12] - 2024年净资产收益率3.06% 预测2025年将提升至5.45%[12]

公司股价与估值 - 5月12日收盘价20.43元，上涨1.54%，总市值27.78亿元 [1] - 滚动市盈率PE达90.49倍，创24天以来新低 [1] - 市净率2.58倍，静态PE为85.44倍 [2] 行业对比 - 医疗服务行业平均PE为38.15倍，中值38.48倍，公司PE排名第39位 [1] - 行业平均总市值150.89亿元，中值51.49亿元，公司总市值显著低于平均水平 [2] 机构持仓 - 2025年一季报显示1家机构持仓，合计持股1123.50万股，持股市值2.26亿元 [1] 主营业务与市场覆盖 - 主营业务为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理，主要产品包括智慧药房、智能化静配中心及药品耗材管理项目 [1] - 已覆盖800余家医院，遍布29个省/自治区/直辖市，客户包括北京协和医院等知名机构 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入7706.22万元，同比增长116.27% [1] - 同期净利润342.61万元，同比下滑34.65%，销售毛利率37.17% [1] 同业公司估值对比（部分） - 润达医疗PE(TTM)-308.74倍，总市值112.94亿元 [2] - 何氏眼科PE(TTM)-135.81倍，总市值32.38亿元 [2] - 普瑞眼科PE(TTM)-70.21倍，总市值64.25亿元 [2]

股价与估值表现 - 5月6日收盘价19.96元 单日上涨4.56% 滚动市盈率88.41倍创20天新低 总市值27.15亿元 [1] - 市净率2.53倍 静态市盈率83.47倍 在医疗服务行业市盈率排名中位列第39位 [1][2] 行业对比数据 - 医疗服务行业平均市盈率38.66倍 行业中值38.36倍 行业平均市净率3.42倍 [1][2] - 行业平均总市值152.65亿元 行业中值总市值51.49亿元 [2] - 同业公司市盈率对比：润达医疗-313.36倍 何氏眼科-135.21倍 *ST生物-102.63倍 [2] 股东结构变化 - 截至2025年3月31日股东户数16,423户 较上次增加939户 [1] - 户均持股市值35.28万元 户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务概况 - 主营业务为医疗服务和医药流通行业的药品智能化管理 主要产品包括智慧药房项目、智能化静配中心项目及智能化药品耗材管理项目 [1] - 已实施项目的医院超过800家 覆盖29个省、自治区及直辖市 客户包括北京协和医院等知名医疗机构 [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业收入7706.22万元 同比增长116.27% [1] - 同期净利润342.61万元 同比下降34.65% 销售毛利率37.17% [1]

2024年公司治理 - 召开1次年度、1次临时股东大会和5次董事会[4][5] - 董事会下设专门委员会共召开6次会议[5] - 独立董事专门会议召开1次，现场工作15日[6][7] - 第三届董事会换届完成并续聘财务负责人[12] - 续聘立信会计师事务所为审计机构[12] 2024年合规情况 - 无会计政策等变更及重大差错更正[12] - 无股权激励等计划制定或变更[13] - 无被收购及承诺变更豁免方案[10] 2025年独立董事计划 - 继续履职维护公司及股东权益[15] - 加深与公司人员沟通交流[15] - 加强学习提高专业水平[15] - 关注公司经营维护股东利益[15]

2024年会议情况 - 召开1次年度股东大会、1次临时股东大会[3] - 召开5次董事会[4] - 董事会专门委员会召开6次会议[4] - 独立董事专门会议召开1次[5] 2024年其他事项 - 独立董事现场工作时间为15日[5] - 不存在被收购情形[8] - 不存在变更或豁免承诺方案及违反承诺情况[7] - 续聘立信会计师事务所为审计机构[10] - 第三届董事会换届，提名多项候选人[11] - 不存在制定或变更股权激励计划情况[12] 2025年展望 - 独立董事将履行职责义务、加强沟通学习等[13] 报告信息 - 报告签署日期为2025年4月28日[15]

会议召开情况 - 2024年召开1次年度股东大会及1次临时股东大会[4] - 2024年召开5次董事会[5] - 2024年董事会下设专门委员会共召开6次会议[5] 公司合规情况 - 报告期内日常关联交易执行符合规定[10] - 不存在变更或豁免承诺及违反承诺的情况[10] 公司治理情况 - 报告期内第三届董事会换届完成并续聘财务负责人[10] - 召开1次提名委员会会议，审议通过多项提名议案[12] - 不存在制定或变更股权激励等计划的情况[12]

2024年公司治理 - 召开1次年度、1次临时股东大会，独立董事出席2次[5] - 召开5次董事会，独立董事均亲自出席[6] - 董事会专门委员会召开6次会议，独立董事均出席[7] - 独立董事专门会议召开1次，审议日常关联交易额度[8] - 独立董事现场工作时间15日[9] 2024年公司状况 - 不存在变更或豁免承诺及违反承诺情况[15] - 不存在被收购情形[16] - 第三届董事会换届完成并续聘财务负责人[19] - 召开1次提名委员会会议，审议通过多项提名议案[20] - 不存在制定或变更股权激励计划情况[20] 2025年独立董事计划 - 继续履行职责义务，维护公司及股东利益[22] - 加深与公司人员沟通，加强法规文件学习[22] - 关注公司生产经营，促进稳健规范运作[23]

证券代码：605186 证券简称： 健麾信息 公告编号：2025-012 上海健麾信息技术股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况 的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《上海 证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——公告格式》等相关规定，上海健麾 信息技术股份有限公司（以下简称"公司"或"健麾信息"）就 2024 年度募集资 金存放与使用情况作如下专项报告： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账情况 根据公司 2019 年第二次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会 出具的《关于核准上海健麾信息技术股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证 监许可[2020]3211 号），公司于 2020 年 12 月首次公开发行人民币普通股（A 股） 34,000,000 股。公司每股发行价格为人民币 14.20 元，募集资金总额为人民 ...