北京市金杜（青岛）律师事务所 关于江西国光商业连锁股份有限公司 2024 年股票期权激励计划行权价格调整事项的 法律意见书 致：江西国光商业连锁股份有限公司 北京市金杜（青岛）律师事务所（以下简称金杜或本所）接受江西国光商业 连锁股份有限公司（以下简称国光连锁或公司）委托，作为其实施 2024 年股票 期权激励计划（以下简称本激励计划、本次激励计划或本计划）的专项法律顾问， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监 会）《上市公司股权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）1等法律、行政法 规、部门规章及规范性文件（以下简称法律法规）和《江西国光商业连锁股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）、《江西国光商业连锁股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案修订稿）》（以下简称《激励计划》）的有关规 定，就公司对本次激励计划行权价格进行调整（以下简称本次调整）所涉及的相 关事项，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，金杜依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行 ...

国光连锁股价表现 - 公司股价今日跌停，全天换手率4.89%，成交额3.24亿元，振幅5.69% [1] - 因日跌幅偏离值达-9.55%上榜龙虎榜，营业部席位合计净买入257.33万元 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜10次，上榜次日股价平均涨0.58%，上榜后5日平均跌1.14% [4] 龙虎榜交易数据 - 前五大买卖营业部合计成交7157.85万元，买入3707.59万元，卖出3450.26万元，净买入257.33万元 [2] - 第一大买入营业部及卖出营业部均为国泰海通证券股份有限公司总部，买入967.20万元，卖出1487.05万元 [3] - 买二至买五营业部分别买入785.93万元、746.23万元、728.52万元、479.70万元 [4] - 卖二至卖五营业部分别卖出666.61万元、449.23万元、438.07万元、409.30万元 [4] 资金流向 - 今日主力资金净流出585.32万元，其中特大单净流出424.80万元，大单净流出160.52万元 [4] - 近5日主力资金净流入4759.39万元 [4] 财务数据 - 一季度实现营业收入7.96亿元，同比增长5.23% [4] - 一季度净利润2174.90万元，同比下降18.07% [4] 相关ETF表现 - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数，近五日下跌1.19% [7] - 当前市盈率62.82倍，估值分位85.59% [7][8] - 最新份额10.1亿份，减少400.0万份，主力资金净流出411.1万元 [7]

零售板块短线走势 - 国光连锁（605188）跌停 [1] - 国芳集团（601086）、步步高（002251）、赫美集团（002356）、中百集团（000759）、皇庭国际（000056）等跟跌 [1] 资金流向 - 暗盘资金流向曝光 [2] - 可提前捕捉庄家建仓信号 [2]

业绩表现 - 2024年营收同比增长11.43%，2025年Q1营收同比增长5.23% [2] - 2024年净利润同比下降81.62%，2025年Q1净利润同比下降18.07% [2] - 净利润下滑主因包括2024年计提股权激励费用637.79万元及资产处置收益和政府补助同比减少 [2] 竞争策略与市场定位 - 公司深耕吉安市和赣州市，门店位于核心地段和社区，形成本地化竞争壁垒 [2] - 建立了丰富的采购渠道和稳定的供应商合作关系，具备较强议价能力 [2] - 通过多年诚信经营积累了稳固客户群体和品牌美誉度 [2] 未来盈利驱动因素 - 深化供应链改革，推进裸价采购转型以实现商品采购简单高效 [3] - 聚焦单品王策略和重点供应商，强化长期主义合作关系 [3] - 实施"性价比"和"高质性价比"商品双轨运营策略 [3] 行业前景 - 2024年国家政策推动扩内需促消费，消费市场平稳增长，服务消费需求释放 [4] - 2025年国民经济回升向好，城乡居民收入增长，消费市场有望持续扩大 [4] - 线上消费保持较快增长，但部分商品销售和服务消费仍显低迷 [4]

业绩总结 - 2024年营收同比增长11.43%，2025年Q1同比增长5.23%[3] - 2024年净利润同比下降81.62%，2025年Q1同比下降18.07%[3] - 2024年计提股权激励费用637.79万元，资产处置等收益减少[4] 未来展望 - 2025年深化供应链改革，完成裸价采购转型[5] - 聚焦单品、供应商及长期合作，双轨运营商品[5] - 强化内控管理，提升治理水平[5] 市场趋势 - 2024年消费市场平稳增长，2025年扩大态势有望增强[6]

利润分配 - 2024年年度利润分配方案于2025年5月20日经股东会通过[3] - 以495,580,000股总股本为基数，每股派0.01元，共派4,955,800元[4] 时间安排 - A股股权登记日为2025/6/3，除权（息）和发放日为2025/6/4[2][5] 税收政策 - 个人及基金持股超1年暂免个税，1年以内转让时纳税[8] - QFII和沪港通投资者按10%税率代扣，税后每股0.009元[10][11] - 其他机构和法人不代扣，派税前每股0.01元[11] 联系信息 - 关于权益分派可联系证券部，电话0796 - 8117072[12]

证券代码： 605188 证券简称：国光连锁 江西国光商业连锁股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □ 分析师会议 □ 媒体采访 √ 业绩说明会 投资者关系活动 □ 新闻发布会 □ 路演活动 类别 □ 现场参观 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 投资者网上提问 人员姓名 地点 采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： 保护投资者利益？公司在应对突发事件（如股价异常波动）时， 是否有明确的应对机制和预案？ 尊敬的投资者，您好！公司股票价格受公司业绩、外部市场 投资者关系活动 与政策环境以及投资者偏好等多重因素影响，具有复杂性和不确 主要内容介绍 定性。公司始终致力于通过提升自身经营业绩、优化公司治理、 加强信息披露等方式，增强公司内在价值，为股价稳定提供坚实 支撑。感谢您的关注！ 资者信心？公司在应对股价波动时，如何及时向投资者传递准确 信息？ 尊敬的投资者，您好！公司始终把完善公司治理结构、健全 内部控制制度、严格履行信息披露义务、加强投资者关系维护等 作为公司投资者权益保护的重要举措。公司将坚持聚焦主 ...

会议信息 - 公司于2025年5月21日14:30 - 17:00通过全景网召开业绩说明会[2] - 接待人员有董事会秘书廖芳和财务总监李院生[2] 公司策略 - 提升经营业绩等增强内在价值支撑股价稳定[2] - 完善治理结构等举措保护投资者权益[3] - 打造多渠道沟通体系维护股东权益[3]

北京市金杜（济南）律师事务所 关于江西国光商业连锁股份有限公司 致：江西国光商业连锁股份有限公司 北京市金杜（济南）律师事务所（以下简称本所）接受江西国光商业连锁股 份有限公司（以下简称公司）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市 公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等中华人民共和国境内（以下简 称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特 别行政区和中国台湾地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件以及 现行有效的《江西国光商业连锁股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的有关规定，指派律师出席了公司于2025年5月20日召开的2024年年度股东会 （以下简称本次股东会），并就本次股东会的相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 下同）及上海证券交易所网站（https://www.sse.com.cn/，下同）的《江西国光 商业连锁股份有限公司第三届董事会第六次会议决议公告》； 西国光商业连锁股份有限公司第三届监事会第五次会议决议公告 ...

股东会信息 - 公司决定于2025年5月20日召开2024年年度股东会[6] - 2025年4月29日公司在巨潮资讯网及上海证券交易所网站披露《股东会通知》[6] 参会股东情况 - 现场出席股东会的股东及股东代理人共10人，代表有表决权股份430,738,602股，占比86.9161%[8] - 参与网络投票的股东共99人，代表有表决权股份167,600股，占比0.0338%[8] - 中小投资者共100人，代表有表决权股份519,200股，占比0.1048%[9] - 出席股东会的股东人数共计109人，代表有表决权股份430,906,202股，占比86.9498%[9] 议案表决情况 - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意430,871,802股，占比99.9920%，反对30,600股，占比0.0071%[12] - 《关于公司2024年度独立董事述职报告的议案》同意430,869,702股，占比99.9915%，反对31,200股，占比0.0072%[13] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意430,869,702股，占比99.9915%，反对31,200股，占比0.0072%，弃权5,300股，占比0.0013%[14] - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》同意430,871,202股，占比99.9918%，反对31,200股，占比0.0072%，弃权3,800股，占比0.0010%[15] - 《关于公司2024年度利润分配预案的议案》同意430,871,802股，占比99.9920%，反对29,800股，占比0.0069%，弃权4,600股，占比0.0011%；中小投资者同意484,800股，占比93.3744%[16] - 《关于公司2024年度董事薪酬的议案》同意2,867,700股，占比98.6752%，反对32,400股，占比1.1148%，弃权6,100股，占比0.2100%；中小投资者同意480,700股，占比92.5847%[17] - 《关于公司2024年度监事薪酬的议案》同意428,481,302股，占比99.9911%，反对31,800股，占比0.0074%，弃权6,100股，占比0.0015%；中小投资者同意481,300股，占比92.7003%[18] - 《关于公司2025年度为子公司提供担保预计的议案》同意430,867,602股，占比99.9910%，反对32,500股，占比0.0075%，弃权6,100股，占比0.0015%；中小投资者同意480,600股，占比92.5655%[20] - 《关于公司2025年度使用闲置自有资金进行委托理财的议案》同意430,869,202股，占比99.9914%，反对32,400股，占比0.0075%，弃权4,600股，占比0.0011%[20] - 《关于公司及子公司2025年度向银行申请授信额度的议案》同意430,869,202股，占比99.9914%，反对32,400股，占比0.0075%，弃权4,600股，占比0.0011%[21] - 《关于公司续聘2025年度审计机构的议案》同意430,868,302股，占比99.9912%，反对31,800股，占比0.0073%，弃权6,100股，占比0.0015%；中小投资者同意481,300股，占比92.7003%[22] - 《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》同意430,869,202股，占比99.9914%，反对32,400股，占比0.0075%，弃权4,600股，占比0.0011%；中小投资者同意482,200股，占比92.8737%[24] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》同意430,869,802股，占比99.9915%，反对31,800股，占比0.0073%，弃权4,600股，占比0.0012%[28] - 《关于修订<融资与对外担保管理制度>的议案》同意430,867,702股，占比99.9910%，反对32,400股，占比0.0075%，弃权6,100股，占比0.0015%[29] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意430,867,702股，占比99.9910%，反对33,900股，占比0.0078%，弃权4,600股，占比0.0012%[30] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意430,869,202股，占比99.9914%，反对32,400股，占比0.0075%，弃权4,600股，占比0.0011%[31] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》同意430,871,002股，占比99.9918%，反对26,200股，占比0.0060%，弃权9,000股，占比0.0022%[32][33] - 《关于修订<重大交易管理制度>的议案》同意430,869,202股，占比99.9914%，反对32,400股，占比0.0075%，弃权4,600股，占比0.0011%[34] - 《关于修订<累积投票制实施细则>的议案》同意430,875,402股，占比99.9928%，反对26,200股，占比0.0060%，弃权4,600股，占比0.0012%[35] 其他 - 相关数据合计数与各分项数值之和不等于100%系四舍五入造成[36] - 公司本次股东会表决程序及结果符合规定，合法有效[36][37] - 公司本次股东会召集和召开程序、出席人员和召集人资格均合法有效[37]