航天宏图信息技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 证券代码：688066 证券简称：航天宏图 航天宏图信息技术股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 5 月 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会会议秩序和议事效率，保证股东 大会的顺利召开，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证监会《上市公司股东会 规则》以及《航天宏图信息技术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 和航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）《股东大会议事规则》 等有关规定，特制定 2024 年年度股东大会会议须知： 1 | | | | 2024 年年度股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | | 年年度股东大会会议议程 2024 | 5 | | 2024 年年度股东大会会议议案 | 7 | | 议案一：关于《2024 年度董事会工作报告》的议案 7 | | | 议案二：关于《2024 年度监事会工作报告》的议案……………………………………………12 | | | 议案三：关于《2024 年度独立董事 ...

国信证券股份有限公司 关于航天宏图信息技术股份有限公司 | 保荐机构名称 | 国信证券股份有限公司 | | --- | --- | | 注册地址 | 深圳市罗湖区红岭中路 号国信证券大厦十六层至二十六层 1012 | | 主要办公地址 | 深圳市福田区福华一路 125 号国信金融大厦 | | 法定代表人 | 张纳沙 | | 保荐代表人 | 巫雪薇、赵晓凤 | 二、保荐机构基本情况 三、上市公司基本情况 | | | 首次公开发行股票并在科创板上市、向特定对象发行股票及 向不特定对象发行可转换公司债券之保荐总结报告书 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"、"保荐机构"）作为航天 宏图信息技术股份有限公司（以下简称"航天宏图"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市、向特定对象发行股票及向不特定对象发行可转换公司债券 的保荐机构，履行持续督导职责期限至 2024 年 12 月 31 日。目前持续督导期限 已届满，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》等法规的要求，出具本持续督 导保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 （一）保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误 导性陈述或重大 ...

（2024 年度） 债券受托管理人 （深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 二〇二五年五月 1 证券代码：688066 证券简称：航天宏图 债券代码：118027 债券简称：宏图转债 航天宏图信息技术股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《航天宏图信息技术股份有限公司 2022 年度向不特定对象发行可转换公司债券 之受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《航天宏图信息技术股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由 本次债券受托管理人国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"）编制。国 信证券对本报告中所包含的从上述文件中引述的内容和信息未进行独立验证，也 不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责 任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国信证券所作的承诺 或声 ...

国信证券股份有限公司 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2024年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等有关法律、法规的规定，国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券" 或"保荐机构"）作为航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"航天宏图"或"公 司"）持续督导工作的保荐机构，负责航天宏图2024年度的持续督导工作，并出 具本持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 针对具体的持续督导工作制定相应的工作 | 保荐机构已建立健全并有效执行了持 | | 1 | | 续督导制度，并制定了相应的工作计划 | | | 计划 | | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 开始前，与上市公司或相关当事人签署持续 | 保荐机构已与航天宏图签订《保荐协 | | | | 议》，该协议明确了双方在持续督导期 | | 2 | 督导协议，明确双方在持续督导期间的权利 | 间的权利和义务，并报上海证券交易所 | | | 义务，并报上海证券交易所备案 | 备案 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价为 24.98 元 [1][8] 报告的核心观点 - 2024 年航天宏图业绩不佳，营收下滑、净利润亏损，主因特种领域采购资格暂停致存货跌价减值损失，随着下游需求复苏，2025 年营收有望回暖 [1] - 2024 年主营业务收入下滑受下游需求节奏波动影响，公司积极沟通将部分项目纳入 2025 年化债清单，2025 年营收有望随下游需求企稳而回暖 [2] - 2025Q1 公司营收承压但研发投入高，有望推动产品线升级，奠定中长期增长基础 [3] - 公司预计 2025 年发射卫星搭建自主数据源体系，有望实现商业闭环，开启云服务第二增长曲线 [4] - 考虑下游客户采购需求波动，下调 2025 - 2026 年归母净利润预测，预计 2027 年归母净利润为 3.44 亿元，给予 2025E 50.0x PE，下调目标价 [5] 各部分总结 财务数据 - 2024 年营收 15.75 亿元（yoy - 13.39%），归母净利 - 13.93 亿元（同比增亏），扣非净利 - 14.53 亿元（同比增亏），Q4 营收 2.30 亿元（yoy - 0.81%，qoq - 54.10%），归母净利 - 11.71 亿元（同比增亏） [1] - 2025Q1 营收 1.24 亿元（yoy - 44.10%），归母净利 - 1.15 亿元（同比减亏），扣非净利 - 1.15 亿元（同比减亏），研发费用率 55.92%，同比 + 23.71pct [3] - 下调 2025 - 2026 年归母净利润(22.4%，24.6%)至 1.32 亿元、2.52 亿元，预计 2027 年归母净利润为 3.44 亿元，对应 2025 - 2027 年 EPS 分别为 0.50、0.96、1.32 元 [5] 业务情况 - 2024 年数据分析应用服务业务收入 9.35 亿元，同比 - 10.77%，毛利率 30.76%，同比 - 4.90pct；系统设计开发业务收入 6.31 亿元，同比 - 16.04%，毛利率 9.22%，同比 - 25.63pct [2] 卫星发射计划 - 2023 年和 2024 年已发射 12 颗高分辨率商业雷达卫星，预计 2025 年发射不少于 8 颗，实现多种成像能力，赋能传统行业数字化转型 [4] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入 (人民币百万)|1,819|1,575|2,094|2,766|3,630| |+/-%|(25.98)|(13.39)|32.94|32.08|31.24| |归属母公司净利润 (人民币百万)|(374.21)|(1,393)|131.84|251.53|344.09| |+/-%|(241.72)|(272.23)|109.47|90.78|36.80| |EPS (人民币，最新摊薄)|(1.43)|(5.33)|0.50|0.96|1.32| |ROE (%)|(16.31)|(116.20)|9.91|15.90|17.86| |PE (倍)|(11.38)|(3.06)|32.30|16.93|12.38| |PB (倍)|1.87|4.86|4.22|3.38|2.66| |EV EBITDA (倍)|(31.71)|(4.97)|23.61|13.61|14.54|[7] 可比公司估值 |证券简称|证券代码|收盘价（元）|市值(亿元）|2024 EPS（元）|2025E EPS（元）|2026E EPS（元）|2025E PE（倍）|2026E PE（倍）| |----|----|----|----|----|----|----|----|----| |中科星图|688568 CH|49.58|269.4|0.65|1.10|1.50|45.1|33.1| |超图软件|300036 CH|13.73|67.7|-0.35|0.29|0.44|47.3|31.2| |拓尔思|300229 CH|17.81|155.6|-0.11|0.31|0.39|57.5|45.7| |平均||| | | | |50.0|36.6|[18] 盈利预测（资产负债表、利润表、现金流量表等） 详细数据见文档[24]

截至 2025 年 4 月 28 日，航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公 司"）股价已触发"宏图转债"转股价格向下修正条件。 经公司第四届董事会第四次会议审议，公司董事会决定本次不向下修正 "宏图转债"转股价格，同时在未来的 1 个月内（即 2025 年 4 月 29 日至 2025 年 5 月 28 日），如再次触发"宏图转债"转股价格向下修正条件，亦不提出向下 修正方案。 | 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2025-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 航天宏图信息技术股份有限公司 关于不向下修正"宏图转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 股调整为 88.62 元/股。详见公司于 2023 年 1 月 13 日披露在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）上的《航天宏图信息技术股份有限公司关于可转换公司债券 "宏图转债"转股价格调整的公告》（202 ...

证券代码：688066 证券简称：航天宏图 债券代码：118027 债券简称：宏图转债 航天宏图信息技术股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 第三次临时受托管理事务报告 （2025 年度） 债券受托管理人 （深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 二〇二五年四月 1 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、 《航天宏图信息技术股份有限公司 2022 年度向不特定对象发行可转换公司债券 之受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）、《航天宏图信息技术股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由 本次债券受托管理人国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"）编制。国 信证券对本报告中所包含的从上述文件中引述的内容和信息未进行独立验证，也 不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责 任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国信证券所作的 ...

（一）2022 年限制性股票激励计划 1、2022 年 7 月 25 日，公司召开第三届董事会第五次会议，会议审议通过 了《关于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于 公司<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东 大会授权董事会办理 2022 年限制性股票激励计划相关事宜的议案》以及《关于 提议召开公司 2022 年第三次临时股东大会的议案》等议案。公司独立董事就本 激励计划相关议案发表了独立意见。 同日，公司召开第三届监事会第五次会议，审议通过了《关于公司<2022 年 限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022 年限制性股 票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于核实公司<2022 年限制性股票激 励计划激励对象名单>的议案》，公司监事会对本激励计划的相关事项进行核实 并出具了相关核查意见。 | 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2025-030 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 航天宏图信息技术股份有限公司 关于作废部分已 ...

国信证券股份有限公司 关于航天宏图信息技术股份有限公司 2024 年度募集资金存放和使用情况的专项核查意见 国信证券股份有限公司（以下称"保荐机构"、"国信证券"）作为航天宏 图信息技术股份有限公司（以下简称"航天宏图"、"公司"）持续督导机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司 募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》《上海证券交易所科创板股 票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1 号— 规范运作》等法律法规的要求，对航天宏图 2024 年度募集资金存放与使用情况 进行了核查，核查的具体情况如下： 一、保荐机构进行的核查工作 国信证券保荐代表人通过与公司董事、监事、高级管理人员、内部审计、注 册会计师等人员交谈，查阅了内部审计报告、年度募集资金存放与使用情况的专 项报告、募集资金存放与使用情况鉴证报告以及各项业务和管理规章制度，从公 司募集资金的管理、募集资金的用途、募集资金的信息披露等方面对其募集资金 制度的完整性、合理性及有效性进行了核查。 二、募集资金基本情况 （一）募集资金的到位情况 1、2019 年首次公开发行股票募 ...

| 证券代码：688066 | 证券简称：航天宏图 | 公告编号：2025-028 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118027 | 债券简称：宏图转债 | | 航天宏图信息技术股份有限公司 关于 2025 年度预计为子公司提供授信担保的公告 重要内容提示： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人：航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称"公司"）的全 资子公司南京航天宏图信息技术有限公司（以下简称"南京航天宏图"）、西安 航天宏图信息技术有限公司（以下简称"西安航天宏图"）和控股子公司河南航 天宏图信息技术有限公司（以下简称"河南航天宏图"）； 本次担保金额：合计不超过人民币 80,000 万元，截至本公告披露日，公 司对外担保余额为 15,193 万元（不含本次担保）； 一、担保情况概述 （一）基本情况 公司于 2025 年 4 月 28 日召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第二 次会议，审议通过了《关于公司 2025 年度预计为子公司提供授信担保的议案》 ...