可转债发行及上市情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券1008.80万张，每张面值100元，募集资金总额10.088亿元，实际募集资金净额9.913742亿元 [2] - 发行方式为原股东优先配售，剩余部分通过上交所系统向社会公众发行，余额由保荐机构包销 [2] - 可转债于2022年12月22日起在上交所挂牌交易，债券简称"宏图转债"，债券代码"118027" [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为88.91元/股，因股权激励归属登记完成，2023年1月13日调整为88.62元/股 [3] - 因2022年年度权益分派及股权激励归属，2023年5月30日转股价格从88.62元/股调整为63.20元/股 [4] - 截至2023年8月7日累计转股77股，因股权激励归属登记，2023年8月29日转股价格调整为62.98元/股 [5] - 2025年2月13日公司向下修正转股价格，从62.98元/股调整为40.94元/股 [6] 转股价格向下修正条款 - 修正条件：连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [6] - 修正程序：董事会提出方案并提交股东大会表决，需经出席会议股东三分之二以上通过，持有可转债的股东需回避 [6][7] - 修正后的转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价和前一个交易日均价 [6] 当前触发修正条件情况 - 2025年7月21日至8月1日，公司股票已有10个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即34.80元/股），可能触发修正条件 [1][7] - 若触发条件，公司将召开董事会审议是否修正转股价格，并履行信息披露义务 [7] 可转债转股期限 - 转股期自2023年6月2日至2028年11月27日 [1][3]

可转债转股情况 - 累计转股金额39,000元人民币，累计转股数量614股，占转股前公司已发行股份总额的0.000236% [1] - 未转股可转债金额1,008,761,000元，占发行总量的99.9961% [1] - 本季度（2025年4月1日至6月30日）转股金额0元，转股数量0股 [1] 可转债发行上市概况 - 可转债发行总额100,880万元人民币，期限6年（2022年11月28日至2028年11月27日） [2] - 可转债于2022年12月22日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"宏图转债"，债券代码"118027" [2] - 初始转股价格为88.91元/股，后因股权激励归属及权益分派多次调整，最终下调至40.94元/股 [2] 股本变动情况 - 截至2025年6月30日，公司总股本为261,277,407股，本季度无转股导致的股本变动 [4] - 有限售条件流通股和无限售条件流通股数量均未发生变化 [4] 其他信息 - 投资者可查阅公司2022年11月24日披露的《募集说明书》了解可转债详情 [4] - 公司联系部门为证券部，联系电话010-82556572，电子邮箱ir@piesat.cn [5]

蓝帆转债 - 董事会提议下修转股价 [1] 瑞丰转债 - 信用等级从原评级下调至A级 [1] - 2024年公司盈利能力明显下滑 [1] - 货币资金规模减少且受限比例提升 [1] - 应收账款和存货周转速度减缓 [1] - 经营性净现金流转为净流出 [1] - 流动性压力加大 [1] - 可转债募投项目装置因技改和可降解材料市场不及预期未正常运行 [1] - 若技改进度及效益不及预期可能继续计提资产减值准备 [1] - 未来经营业绩可能受到影响 [1] 东时转债 - 无法在责令改正期限内完成资金占用整改 [1] - 6月20日起停牌 [1] - 预计停牌时间不超过2个月 [1] 三诺转债/宏图转债/起帆转债 - 公司决定不下修转股价 [1] 华辰转债 - 开放申购 [1] 信通电子 - 沪深新股开放申购 [1]

可转债发行情况 - 公司于2022年11月28日发行1,00880万张可转债，每张面值100元，募集资金总额100,88000万元，实际募集资金净额99,13742万元 [1] - 可转债期限为6年，债券简称"宏图转债"，代码"118027"，2022年12月22日起在上交所挂牌交易 [1][2] - 初始转股价格为8891元/股，自2023年6月2日起可转股 [2] 转股价格调整历史 - 因2019年限制性股票激励计划第三个归属期完成，转股价由8891元/股调整为8862元/股 [2] - 因2020年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期完成及2022年年度权益分派，转股价调整为6320元/股 [2] - 截至2023年8月7日累计转股77股，总股本由259,946,793股增至259,946,870股 [2] - 2025年2月13日转股价由6298元/股向下修正为4094元/股 [3] 转股价格修正条款 - 触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价的85% [3] - 修正程序需董事会提案并经股东大会三分之二表决通过，持有可转债股东需回避 [3][4] - 修正后转股价不得低于股东大会召开前20个交易日股票均价及前一交易日均价 [4] 本次不修正转股价格决定 - 截至2025年6月19日已触发向下修正条款，但董事会决议不修正转股价 [4][5] - 未来1个月内（2025年6月20日至7月19日）即使再次触发亦不修正 [5] - 下一触发期从2025年7月21日重新起算，届时董事会将重新审议 [5]

2024年转债评级跟踪情况 - 截至2024年年报披露后，评级机构集中对存续期超过一年的转债进行跟踪评级，需在7月30日前完成[1][4] - 年初以来72只转债更新评级，其中65只评级未变（占比90.28%），7只遭下调[4] 评级下调原因分析 - **业绩亏损与债务压力**：富淼转债因公司2024年净利润亏损、资产负债率同比显著上升、总有息债务增长，信用等级从A+下调至A[4][5] - **征信恶化**：东时转债因新增行政处罚、未结清信贷中逾期金额增加，个体信用等级从B下调至CCC[6] - **退市风险**：普利转债因公司股票及转债被终止上市（涉及两年虚假记载利润总额6.69亿元，占披露利润总额的73.83%），信用等级从BB下调至B+[8][9] 评级下调的影响 - 信用评级下调反映发行主体信用风险上升，需关注现金类资产、资产变现能力等偿债保障[7][8] - 退市类转债面临流动性丧失风险（如普利转债余额2.0227亿元已进入回售期，转股价下修至3元/股）[9][10] - 历史数据显示，非正常退市转债风险主要源于正股退市压力或到期偿付压力[10] 行业动态与市场反应 - 2024年上半年广汇转债、岭南转债等案例加剧机构对信用风险的警惕，但下半年A股回暖缓解市场担忧[10] - 评级调整案例中，化工（富淼）、教育（东方时尚）、制药（普利）等行业风险暴露较为集中[5][6][9]

隆22转债 - 下修接近到底 [1] 永安行 - 控股股东筹划公司股份转让事宜 [1] - 股票3月10日起停牌 [1] 可转债不下修公告 - 宝莱转债不下修 [1] - 龙大转债不下修 [1] - 宏图转债不下修 [1] - 晶瑞转2不下修 [1] 新股申购 - 江南新材开启沪深新股申购 [1]