股份回购操作 - 公司于2025年9月1日通过集中竞价交易方式首次回购股份4.00万股 [1] - 回购股份数量占公司总股本比例为0.01% [1] - 回购价格区间为24.26元/股至24.36元/股 [1] 资金使用情况 - 本次回购支付资金总额为97.38万元（不含交易费用） [1] - 支付金额精确到元位单位，具体为973,813.67元人民币 [1] - 资金支付未包含印花税和交易佣金等附加费用 [1] 交易执行细节 - 股份回购通过上海证券交易所交易系统完成 [1] - 采用集中竞价交易方式进行股份回购 [1] - 本次回购为公司首次实施股份回购操作 [1]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入6.06亿元，同比下降6.63% [1] - 归母净利润312.94万元，同比下降80.63% [1] - 第二季度营业总收入3.21亿元，同比下降7.61%，归母净利润121.95万元，同比下降88.86% [1] - 扣非净利润亏损3314.25万元，同比扩大116.70% [1] 盈利能力指标 - 毛利率69.06%，同比下降2.38个百分点 [1] - 净利率0.34%，同比下降85.78% [1] - 去年净利率为-1.42%，产品附加值不高 [3] - 每股收益0.01元，同比下降75% [1] 成本费用结构 - 三费总额3.26亿元，占营收比例53.77%，同比上升6.75% [1] - 销售费用、管理费用、财务费用合计占比较高 [1] 资产负债状况 - 货币资金8.32亿元，同比增长53.61% [1] - 应收账款4.95亿元，同比增长6.08% [1] - 有息负债9.72亿元，同比增长90.32% [1] - 每股净资产9.68元，同比下降2.69% [1] - 现金资产非常健康 [3] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.01元，同比大幅改善102.86% [1] 历史业绩表现 - 上市以来中位数ROIC为8.38% [3] - 2023年ROIC为-1.74%，投资回报极差 [3] - 上市以来已有3份年报，其中2次亏损年份 [3] 业务特征 - 业绩主要依靠研发及营销驱动 [3] - 生意模式比较脆弱 [3]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第十五次会议于2025年8月27日以现场结合通讯表决方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月17日通过邮件方式发出 [1] - 应出席监事3人 实际出席监事3人 会议由监事会主席张国洋主持 [1] 半年度报告审议结果 - 监事会审议通过2025年半年度报告及摘要 [1] - 认为报告编制和审议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 确认报告真实准确完整反映公司2025年半年度财务状况和经营成果 [1] 募集资金使用情况 - 监事会认为2025年半年度募集资金存放与使用符合科创板上市规则及监管要求 [2] - 募集资金具体使用情况与公司披露情况一致 [2] - 不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况 [2] 信息披露与保密情况 - 未发现半年度报告编制和审议人员存在违反保密规定的行为 [1] - 相关报告已同步披露于上海证券交易所网站 [2]

公司基本情况 - 公司全称为南京诺唯赞生物科技股份有限公司，简称诺唯赞，股票代码688105，在上海证券交易所科创板上市 [1][3] - 公司注册地址位于江苏省南京经济技术开发区科创路红枫科技园C1-2栋东段1-6层，办公地址位于D2栋，网址为www.vazyme.com [3] - 公司法定代表人为曹林，董事会秘书为黄金，证券事务代表为陈曦 [3] 主要财务数据 - 2025年上半年营业收入为6.06亿元，同比下降6.63% [4] - 归属于上市公司股东的净利润为312.94万元，同比下降80.63% [4] - 扣除非经常性损益的净利润为-3314.25万元，同比下降116.67% [4] - 研发投入占营业收入比例为21.63%，较去年同期下降0.32个百分点 [4] - 总资产为52.41亿元，较上年度末增长3.81% [4] 主营业务与产品 - 公司是一家围绕酶、抗原、抗体等功能性蛋白及高分子有机材料进行技术研发和产品开发的生物科技企业 [5] - 业务涵盖生命科学、体外诊断、生物医药三大板块，包括生物科研试剂、高通量测序试剂、诊断原料、诊断试剂及仪器等产品 [5][6] - 已开发1100余种基因工程重组酶和4000余种高性能抗原和单克隆抗体，形成近3000个终端产品 [5] - 生物试剂产品包括PCR系列、qPCR系列、分子克隆系列、基因测序系列等9大系列超2400种产品 [6][7] - 体外诊断产品涵盖心脑血管、炎症感染、优生优育等10大系列，采用量子点荧光免疫、胶乳增强免疫比浊等五大方法学平台 [11][12] - 诊断仪器产品包括量子点荧光免疫分析仪、全自动特定蛋白分析仪、实时荧光定量PCR仪等系列设备 [14] 技术平台与研发 - 拥有蛋白质定向改造与进化、基于单B细胞的高性能抗体发现、规模化多系统重组蛋白制备等核心技术平台 [17] - 基础科学研究院负责上游共性技术与工艺研发，各事业部研发中心负责下游产品应用研发，仪器研究院负责设备研发 [17] - 在mRNA疗法领域提供GMP级酶原料及QC检测试剂系列产品 [9] - 在GLP-1领域提供重组蛋白酶、中间体肽等高品质原料产品 [10] 行业地位与竞争格局 - 生物试剂行业存在高技术壁垒，国外企业赛默飞世尔、罗氏和凯杰在中国市场占有率分别约为30%、20%和15% [21][23] - 产业链上游核心原料成本占总成本30%-50%，中游生产环节原材料和生产工艺成本合计占50%-80% [23] - 下游用户中科研机构占比67.3%，工业用户占比32.7%；应用场景中生命科学研究占比约70%，临床诊断占比约20% [24] 经营模式 - 采用以销定产的生产模式，结合浮动安全库存管理 [18] - 通过关键工序自动化、人员操作标准化、生产过程精益化等措施提升生产质量与效率 [18] - 销售模式采用直销与经销相结合：生物试剂以直销为主，体外诊断产品以经销为主 [19] - 采购环节实行供应商分级管理，对关键原材料供应商实施严格准入审核 [17]

公司基本情况 - 公司全称为南京诺唯赞生物科技股份有限公司 股票代码688105 简称诺唯赞 在上海证券交易所科创板上市交易 [1] - 公司董事会秘书为黄金和陈曦 联系电话025-85771179 办公地址位于江苏省南京经济技术开发区科创路红枫科技园D2栋 电子信箱为irm@vazyme.com [1] - 截至报告期末股东总数为8,596户 无表决权恢复的优先股股东及持有特别表决权股份的股东 [2] 财务表现 - 总资产为52.41亿元 较上年度末增长3.81% [1] - 营业收入为6.06亿元 较上年同期下降6.63% [1] - 利润总额为亏损964.86万元 上年同期为亏损22.99万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为亏损3,314.25万元 上年同期为亏损1,529.43万元 [1] 股权结构 - 前十大股东中南京诺唯赞投资管理有限公司为控股股东 持股比例未披露但为曹林控制企业 [2][3] - 国寿成达（上海）健康产业股权投资中心（有限合伙）持股7.78% 共计30,957,960股 [2] - 自然人股东杨奇持股5.50% 共计21,872,890股 曹林持股5.38% 共计21,388,971股 [2] - 机构股东南京博英维创业投资持股3.63% 南京唯赞创业投资合伙企业持股3.21% 南京诺泰创业投资合伙企业持股2.95% [2] - 深圳旦恩先锋投资管理有限公司通过旗下基金持股1.98% 共计7,881,927股 [2] - 自然人段颖持股1.95% 共计7,773,247股 [3] 重要事项 - 报告期内公司未披露经营情况的重大变化 也未发生对未来经营有重大影响的事项 [5]

提升经营质量 - 基础科学研究院5000L微生物发酵系统及下游车间实现GLP-1类产品规模化生产 年产数吨级中间体 [1] - 生命科学产线完成16项自动化设备升级改造 整体效率提升15% [2] - 体外诊断试剂业务拥有7500平方米十万级洁净生产车间及4套万级检验室 [2] - 生物医药事业部GMP车间配备2条10L-100L发酵生产线 单批次满足1亿剂mRNA疫苗原料需求 [3] - 微流控产品实现全部原料国产化 产能达150万人份/线/年 [3] - 通过工艺优化与物料替代 成品报废率同比降低50% [3] - 生命科学事业部开发新产品200余个 涵盖基因测序/细胞蛋白等产品线 [4][7] 研发创新成果 - 研发人员总数608名 其中研究生及以上学历占比66.45% [5] - 累计获得发明专利授权121项 专利申请总量超500项 [5] - 完成神经六项首版抗体开发 提升p-Tau抗体精准性超100倍 [6] - 开发3种高特异性蛋白酶 实现GLP-1中间体数十千克级批产能 [6] - 基于AI蛋白质设计模型成功预测突变效应 显著提升酶开发准确性 [6] - 生命科学事业部完成34项核心技术开发 涉及高通量测序平台优化等领域 [7] - 子公司累计获得135项医疗器械注册证及备案 含54种检测试剂产品 [7][8] 新质生产力布局 - 重点布局"1+N"产品线战略 聚焦呼吸道检测/GLP-1原料/微流控系统等领域 [9] - 与9家单位联合攻关国家重点研发计划项目 涉及体外诊断试剂原材料研发 [9] - 在全国高校举办14场生物科技校园行活动 触达超5000名师生 [10] - 化学发光平台重点开发阿尔茨海默病特色指标产品 [8] - 基于单B细胞抗体平台开发狂犬病/HMPV预防性单克隆抗体 [5] 公司治理优化 - 修订《公司章程》并制定《市值管理制度》 [12] - 董事会包含42.86%独立董事 含会计与行业专家各1名 [12] - 累计回购股份439.93万股 支付金额1.06亿元人民币 [15] - 完成2024年度现金分红 [14] 投资者关系管理 - 召开业绩说明会1次 通过E互动平台/热线等多渠道回应投资者关切 [16] - 运用微信公众号/视频号发布可视化定期报告解读 [16]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月9日14:00-15:00通过上证路演中心网络互动召开半年度业绩说明会 [1][2] - 投资者可在2025年9月2日至9月8日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱irm@vazyme.com预先提问 [1][3] - 说明会将针对2025年半年度经营成果及财务指标与投资者进行交流 [2] 参会人员组成 - 公司董事长兼总经理曹林、独立董事夏宽云、财务总监毕文新及董事会秘书黄金将出席说明会 [2] - 参会人员可能根据特殊情况进行调整 [2] 投资者参与方式 - 投资者可于会议期间直接登录上证路演中心(roadshow.sseinfo.com)参与在线互动 [2] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [3] - 公司提供电话(025-85771179)及邮箱(irm@vazyme.com)作为咨询渠道 [3]

核心交易概述 - 诺唯赞拟向控股子公司液滴生物提供总额不超过2000万元人民币的财务资助 借款利率按全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款市场报价利率执行 借款期限为自股东会审议通过之日起3年内 额度在期限内可循环使用[1][2] - 本次交易构成关联交易 因液滴生物的少数股东海南嘉耀和海南晟健（均为公司关联方）未按出资比例提供同等条件财务资助 实际控制人曹林及一致行动人张力军需在审议中回避表决[4][6] - 交易已通过董事会及专门委员会审议 尚需提交股东会批准 曹林与张力军为本次资助提供连带责任保证[4][10][11] 被资助对象基本情况 - 液滴生物成立于2025年3月21日 注册资本700万美元 为Logilet(UK) Limited全资子公司 诺唯赞通过Logilet(UK)间接控制其65%表决权[4][5] - 公司主营第二类/第三类医疗器械生产及生物基材料技术研发 注册地址位于南京经济技术开发区[5] - 截至2025年6月30日 液滴生物资产总额722.69万元 负债总额1007.29万元 净资产为-284.60万元 2025年1-6月营业收入为0 净利润为-284.60万元（数据未经审计）[5] 关联方信息 - 本次关联方涉及海南嘉耀（张力军控制96%股权）和海南晟健（曹林控制99%股权） 两者均为液滴生物母公司Logilet(UK)的少数股东[4][6][8] - 海南嘉耀注册资本260万元 2025年6月末净资产258.96万元 上半年净利润-0.15万元 海南晟健注册资本110万元 同期净资产108.82万元 净利润-0.22万元（数据均未经审计）[6][8] 交易条款与影响 - 财务资助资金来源于诺唯赞自有资金 定价参照市场报价利率 公司强调定价公平合理且风险可控[9] - 资助旨在支持液滴生物业务发展 缓解其日常经营资金压力 公司称不会对自身财务状况和经营成果产生重大影响[9][10] - 交易已获董事会审计委员会及独立董事专门会议一致认可 认为符合公司战略规划且不存在损害股东利益情形[9][10]

募集资金基本情况 - 2021年首次公开发行募集资金总额22.01亿元，发行费用0.91亿元，实际募集资金净额21.09亿元[1] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金95.36亿元，其中募投项目使用12.05亿元，购买理财产品73.81亿元，永久补充流动资金5.18亿元[1] - 通过理财投资获得收益0.34亿元，利息收入0.12亿元，期末募集资金余额为0元[1] 募集资金管理情况 - 公司建立专户存储管理制度，与保荐机构、监管银行签署三方/四方监管协议[1] - 截至2025年6月30日所有募集资金专户余额均为0元，已完成资金使用及账户注销流程[1] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年实际使用募集资金5022.05万元[1] - 报告期内未发生先期投入置换、闲置资金补充流动资金、现金管理、超募资金归还银行贷款等事项[2] - 生产基地过渡期项目结余资金3033.55万元已于2024年3月永久补充流动资金[3] - 营销网络扩建项目结余资金2712.06万元已于2023年8月永久补充流动资金[4] 募投项目变更与调整 - 公司总部及研发新基地项目于2024年2月执行完毕并注销账户[5] - 生产基地项目一期工程延期至2026年12月，主要因现有产能可满足短期需求[6] - 将生产基地项目一期工程剩余未使用超募资金2.24亿元变更用途永久补充流动资金[6] 资金使用效率管理 - 允许使用自有资金支付募投项目款项并定期以募集资金等额置换[4] - 支持使用银行承兑汇票、信用证等方式支付募投项目资金并进行等额置换[4] - 累计使用超募资金5.18亿元永久补充流动资金，其中2.7亿元于2021年12月批准，2.48亿元于2022年12月批准[9] 项目投资进度与效益 - 公司总部及研发新基地项目累计投入6.62亿元，投资进度101.61%[8] - 营销网络扩建项目累计投入3.31亿元，投资进度94.28%[8] - 生产基地过渡期项目累计投入0.91亿元，投资进度75.75%[8] - 生产基地项目一期工程累计投入0.07亿元，投资进度25.21%（不含终止补充流动资金部分）[8]

募集资金基本情况 - 2021年首次公开发行募集资金总额22.0055亿元，扣除发行费用后净额21.0917亿元，其中超募资金9.0705亿元[1] - 募集资金于2021年11月9日全部到位，经立信会计师事务所验证并专户存储[2] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金21.5505亿元，报告期内使用5022.05万元[4] 募集资金管理情况 - 公司建立专户存储制度，与保荐机构、监管银行签署三方/四方监管协议[3] - 监管协议符合上交所范本要求，资金存放和使用符合法规及内部管理制度[3] 募集资金实际使用 - 报告期内无先期投入置换、闲置补充流动资金、现金管理及超募资金用于还款情况[5] - 2023年将"生产基地过渡期项目"结余3033.55万元永久补充流动资金[6] - 2023年将"营销网络扩建项目"结余资金永久补充流动资金[7] - 2021年起允许以自有资金支付募投项目款项并等额置换[8] - 2023年起允许使用银行承兑汇票等支付募投项目资金[9] - "公司总部及研发新基地项目"2024年2月执行完毕并注销专户[10] - "生产基地项目一期工程"延期至2026年12月，因产能利用率和市场环境变化[11] 募集资金用途变更 - 2024年12月变更"生产基地项目一期工程"未使用超募资金2.2397亿元用途，永久补充流动资金[12] - 变更后相关募集资金专户已注销[12] 细胞治疗领域合作 - 与艺妙神州设立合资公司"北京唯妙生物"，注册资本4000万元，公司持股50%[18] - 合作开发阿尔茨海默病细胞治疗药物，结合AD筛查与细胞治疗技术优势[18][22] - 项目分两期实施：一期开展MSC细胞疗法研发及临床Ⅰ期试验，二期根据结果选择最优路线[25] - 项目一期资金4000万元由双方自有资金出资，二期资金通过多种融资方式解决[26][27] - 合资公司董事会由艺妙神州推荐3名董事、公司推荐2名董事组成[28] 财务资助安排 - 向控股子公司液滴生物提供不超过2000万元财务资助，利率按LPR执行[55][56] - 资助期限为股东会审议通过后3年内，额度可循环使用[55] - 关联方曹林、张力军提供连带责任担保，该事项尚需股东大会审议[56][63] 公司治理事项 - 2025年半年度报告经监事会审核确认，符合信息披露规范[74][75] - 计划于2025年9月9日召开半年度业绩说明会[48][51] - 募集资金存放与使用情况专项报告经监事会审议通过[77]