证券代码：688234 证券简称：天岳先进 公告编号：2024-062 联系电话：0531-69900616 联系邮箱：dmo@sicc.cc 联系地址：山东省济南市槐荫区天岳南路 99 号 特此公告。 山东天岳先进科技股份有限公司 关于变更证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 山东天岳先进科技股份有限公司（以下简称"公司"）证券事务代表马晓伟先 生因内部工作调整不再担任公司证券事务代表。 公司于 2024 年 8 月 22 日召开第二届董事会第六次会议，会议审议通过了 《关于变更证券事务代表的议案》。公司拟聘任王俊国先生（简历附后）为公司 证券事务代表，协助董事会秘书开展各项工作，任期自本次董事会审议通过之日 起至本届董事会任期届满之日止。 王俊国先生已取得上海证券交易所科创板董事会秘书任职培训证明，具备担 任证券事务代表所必需的专业知识和相关工作经验，能够胜任相关岗位职责的要 求，符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规规定的任职资格的 相关要求。 公司证券事务代表联系方式如下： ...

山东天岳先进科技股份有限公司 2024 年度提质增效重回报行动方案的半年度评价报告 山东天岳先进科技股份有限公司（以下简称"公司"）积极响应上海证券交 易所《关于开展沪市公司"提质增效重回报"专项行动的倡议》，践行"以投资 者为本"的上市公司发展理念，进一步推动公司高质量发展和投资价值提升，维 护公司全体股东的利益。根据公司 2024 年上半年度在经营管理、公司治理、信 息披露、投资者回报等方面的实践情况，公司编制了《山东天岳先进科技股份有 限公司 2024 年度提质增效重回报行动方案的半年度评价报告》，现汇报如下： 此外，公司产品加速出海，加大了海外市场开拓力度，持续完善海外布局。 2、持续进行研发创新投入情况 一、专注聚焦主业，持续提升经营质量 报告期内，公司持续以碳化硅半导体材料为核心业务，根据行业及市场变化， 依托公司导电型碳化硅衬底产品的全球竞争力，持续加大市场推广力度和客户开 拓力度，并取得了积极的效果。 2024 年上半年，公司实现营业收入 91,223.21 万元，同比增长 108.27%；实 现归属于上市公司股东的净利润 10,188.83 万元，实现归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的 ...

山东天岳先进科技股份有限公司 关于 2024 年半年度计提资产减值准备的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1、山东天岳先进科技股份有限公司（以下简称"公司"）预计本期计提的减 值准备总额为 490.50 万元。 证券代码：688234 证券简称：天岳先进 公告编号：2024-060 公司根据《企业会计准则》及公司财务制度等相关规定，为客观、公允地反 映公司截至 2024 年 6 月 30 日的财务状况及经营成果，基于谨慎性原则，公司对 截至 2024 年 6 月 30 日合并范围内的资产进行减值测试，对可能发生资产减值损 失的相关资产计提了减值准备，预计本期计提的减值准备总额为 490.50 万元。 具体情况如下： 单位：元 | 序号 | | 项目 | 本期计提金额 | 计提原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 信用减 值损失 | 应收账款坏账损失 | 2,854,452.27 | 据会计准则、公司制定的具体会 计政策进行预期信用损失测算 ...

纪要涉及的行业或者公司 - 公司：天岳先进科技股份有限公司 - 行业：第三代半导体碳化硅衬底行业 纪要提到的核心观点和论据 - **公司优势** - 技术自主可控，掌握世界最大尺寸 8 英寸碳化硅衬底生产技术，全流程工艺自主可控，建有多个研发平台，承担多项国家级研发项目，与国际知名大学合作并设立日本研发中心 [2] - 品质达世界一流，产品质量、尺寸、性能、产能、服务等多维度领先，客户遍布全球 [2] - 研发实力强，建有多个研发平台，承担二十余项国家级研发与产业化项目 [2] - 产业化起步早，在我国碳化硅半导体产业化进程中起步早，肩负推动行业发展使命 [4] - 客户资源优质，与英飞凌、博世等国际一线大厂强化合作，成为业内首选，与全球前十大功率半导体企业超 50%建立合作 [4][8] - 车规级供应能力强，较早布局车规级高品质衬底，进入国际一线大厂供应体系，累计交付超 70 万片 [6] - **行业前景** - 第三代半导体是我国重点布局前沿新兴领域和国际竞争焦点，碳化硅衬底材料性能优良，是实现电力高效利用关键材料，碳化硅器件在多领域有广泛应用前景，行业将长期向上发展 [3] - 碳化硅技术在终端应用发展潜力大，碳化硅器件在电动汽车渗透率持续上升，在能源基础设施等领域渗透应用将提前到来 [5] - **2023 年经营成果** - 营收增长显著，实现营业收入 12.51 亿元，同比增长 199.9%，连续八个季度保持增长 [7] - 产能产量释放，产品销量超 22 万片，产能产量释放促进市场占有率提升和竞争力增强 [7][8] - 盈利状况改善，虽前两季度受临港新建产能筹建费用影响净利润亏损，但随着临港工厂投产交付，三、四季度盈利，全年净亏损缩窄 [7] - 毛利率持续提升，从第一季度到第四季度衬底产品毛利率持续提升，得益于核心技术研发投入和稳定供应能力获认可 [8] - 境外销售增长，境外销售金额达 4.11 亿元，占比 37.8%，若加上海外客户境内子公司采购额更高 [9] - 研发投入加大，研发费用 1.37 亿元，围绕前瞻性技术等持续投入，研发与规模化生产形成正循环 [9] - **经营亮点** - 战略布局成果显著，重点布局导电型碳化硅衬底，交付能力和产量持续增强 [10] - 合作协议签署，与英飞凌、博世等国际知名企业签署长期合作协议，向英飞凌提供产品并助力其 8 英寸产品转型 [11] - 市场占有率领先，2023 年导电性碳化硅衬底市场占有率进入全球前三 [11] - 8 英寸产品布局加快，8 英寸导电型衬底产品质量和批量供应能力领先，推动头部客户转型，将合理提升产能 [11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2023 年上海临港工厂顺利开启产品交付，依托数字化和自动化技术建设智能化生产线，成为公司长远发展新驱动力 [6] - 2023 年公司新成立长三角天岳国家技术创新中心，与其他创新平台持续推动碳化硅技术产业化进程 [12]

会议主要讨论的核心内容 公司概况 - 公司是国内该领域的制造业单项冠军示范企业,国家专精特新小巨人企业,2022年成功登陆A股科创板 [1] - 公司自2010年成立以来,坚持技术引领,拥有从设备设计、分量合成到晶体生长加工检测等全流程工艺 [1] - 公司拥有世界最大尺寸8英寸碳化硅衬底的生产技术,获得多项国家级和省级荣誉 [1] - 公司坚持品质引领,产品质量、尺寸性能、产能、服务等多维度达到世界一流水平,客户遍布全球 [1] - 公司建有碳化硅半导体材料研发技术国家地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站,承担多项国家级研发与产业化项目 [1] 行业发展 - 第三代半导体是国家重点布局的前沿新兴领域,在电力高效利用等领域具有广泛应用前景 [2] - 公司是国内第三代半导体产业化进程中较早布局的企业,肩负推动行业发展的使命 [2] 公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入12.51亿元,同比增长近两倍 [4][5] - 公司产能和产量持续释放,市场占有率不断提升,竞争实力和长远发展能力增强 [5] - 公司产品毛利率持续提升,得益于核心技术研发投入和大规模稳定供应能力 [5] - 公司境外销售占比达到37.85%,与全球十大功率半导体企业超过50%建立合作 [5][6] - 公司持续加大研发投入,围绕前瞻性技术、大尺寸产品和关键核心环节等方面进行布局 [6] 重点工作 - 公司与英飞凌、博世等国际知名企业签署长期合作协议,成为其主要供应商 [6][7] - 公司加快8英寸导电型碳化硅衬底产品的布局,产品质量和批量供应能力领先 [7] - 公司新成立多个创新平台,持续推动核心技术的产业化进程 [7] - 公司董事会和管理层制定了长远发展战略,推动公司迈向新的台阶 [7][8] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [3][6] 报告的核心观点 - 2024年上半年碳化硅衬底大幅跌价是必然，随着与硅基价差接近阔值，碳化硅才可能迎来大规模替代与市场爆发，在此期间衬底龙头企业有望凭借技术、规模、客户等优势提前受益 [6] 根据相关目录分别进行总结 事项 - 2024年7月9日公司发布简易程序定增预案，预计募集资金不超3亿元，用于投资8英寸车规级碳化硅衬底制备技术提升项目，项目投资总额约3.86亿元，建设周期24个月 [2] - 2024年7月15日公司发布2024年半年度业绩预告，预计半年度营收8.8 - 9.8亿元，同比+100.91% - 123.74%，归母净利润1.0 - 1.1亿元，同比扭亏为盈 [2] 评论 - 8英寸碳化硅衬底将成产业发展新战略高地，23 - 28年复合增速超70%，8英寸衬底从终端器件角度可大幅降低成本、提高效率 [3] - 天岳先进具备8英寸产品先发及客户优势，2023年已实现8英寸碳化硅衬底批量销售且出货量领先，是国际上较少掌握液相法制备8英寸晶体技术的企业之一，2022年通过车规级IATF16949认证，已成为英飞凌、博世集团等企业供应商 [3] - 单季度业绩营收/利润双增，全年业绩有望持续向好，公司营收连续8个季度、净利润转正后连续4个季度持续增长，2024年Q2营收4.54 - 5.54亿元，环比+6.54% - 30.01%，归母净利润0.54 - 0.64亿元，环比+16.92% - 38.61% [3] 投资建议 - 维持预计公司2024 - 2026年营业收入分别为21.34/30.32/41.43亿元，归母净利润分别为1.73/2.30/4.22亿元，对应PS分别为9.66/6.80/4.98倍 [6] 盈利预测 |项目\年度|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|1250.70|2134.62|3031.61|4143.74| |增长率(%)|199.90%|70.67%|42.02%|36.68%| |EBITDA(百万元)|133.89|673.32|802.71|1083.15| |归母净利润(百万元)| - 45.72|173.28|230.40|422.57| |增长率(%)|73.98%|478.99%|32.97%|83.41%| |EPS(元/股)| - 0.11|0.40|0.54|0.98| |市盈率(P/E)|—|119.01|89.50|48.80| |市净率(P/B)|5.43|3.89|3.73|3.46| |EV/EBITDA|204.49|29.61|25.07|18.27| [7]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [14] 报告的核心观点 1. 上半年营收翻倍,实现扭亏为盈 [8] - 2024年上半年营业收入预计8.8-9.8亿元,同比增长100.91%-123.74% - 归母净利润预计1-1.1亿元,实现扭亏为盈 - 扣非净利润预计0.95-1.05亿元,实现扭亏为盈 2. 定增募资用于8英寸车规级碳化硅衬底制备,抢占先发优势 [9] - 公司计划定增募集3亿元用于8英寸车规级碳化硅衬底制备技术提升项目 - 以8英寸碳化硅衬底关键技术提升、工艺优化为目标,提高8英寸碳化硅衬底制备能力 财务数据总结 1. 营业收入方面 [10] - 预计2024-2026年营业收入分别为24.62亿元、38.48亿元和53.27亿元,同比增长96.8%、56.3%和38.4% 2. 利润方面 [10] - 预计2024-2026年净利润分别为2.37亿元、5.29亿元和9.19亿元,同比增长619.0%、122.8%和73.9% - 预计2024-2026年毛利率分别为31.5%、35.4%和37.5% - 预计2024-2026年净利率分别为9.6%、13.7%和17.3% 3. 偿债能力方面 [16] - 预计2024-2026年资产负债率分别为33.9%、41.1%和42.1% - 预计2024-2026年流动比率分别为1.5、1.5和1.6 - 预计2024-2026年速动比率分别为0.6、0.6和0.6 4. 估值方面 [16] - 预计2024-2026年PE分别为86.7倍、38.9倍和22.4倍 - 预计2024-2026年PB分别为3.8倍、3.4倍和3.0倍

预测2024年上半年业绩 - 公司预计2024年上半年度营业收入将达到88,000.00万元至98,000.00万元，同比增长100.91%到123.74%[2] - 预计2024年上半年度净利润为10,000.00万元至11,000.00万元，实现扭亏为盈[2] 2024年上半年度净利润预测 - 预计2024年上半年度扣除非经常性损益后的净利润为9,500.00万元至10,500.00万元，同比增长20,540.24万元到21,540.24万元[3] 业绩增长原因 - 公司实现营业收入较上年同期大幅增长，净利润和扣除非经常性损益的净利润扭亏为盈的主要原因是碳化硅材料在新能源汽车等领域的持续渗透和合作关系的稳健发展[5]

证券简称：天岳先进 证券代码：688234 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等相关法律、法规和规范性 文件的规定，公司拟通过以简易程序向特定对象发行股票的方式募集资金不超过 30,000.00 万元（含），公司编制了 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票方 案的论证分析报告。 本论证分析报告中如无特别说明，相关词语具有与《山东天岳先进科技股份 有限公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票预案》中相同的含义。 山东天岳先进科技股份有限公司 一、本次以简易程序向特定对象发行股票的背景和目的 （SICC Co., Ltd.） （一）本次发行的背景 （山东省济南市槐荫区天岳南路 99 号） 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票 方案的论证分析报告 二〇二四年七月 | 一、本次以简易程序向特定对象发行股票的背景和目的 2 | | --- | | （一）本次发行的背景 2 | | （二）本次发行的目的 3 | | 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 4 | | （一）本次发行证券的品种 4 | | （二）本次发行证 ...

证券简称：天岳先进 证券代码：688234 山东天岳先进科技股份有限公司 （SICC Co., Ltd.） （山东省济南市槐荫区天岳南路 99 号） 2024 年度 以简易程序向特定对象发行股票预案 二〇二四年七月 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本预案按照《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》 等法规及规范性文件的要求编制。 3、本次以简易程序向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由 公司自行负责；因本次以简易程序向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资 者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次以简易程序向特定对象发行股票的说明，任何 与之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其 他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次以简易程序向特定对象发行 股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次以简易程序向 特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所审核通过并经中 国证监会作出同意注册决定。 1 特别提示 ...