公司H股发行 - 公司确定H股最终发行价格为每股42 80港元 [1] - H股预计于2025年8月20日在香港联交所主板挂牌上市 [1] 发行费用结构 - 发行价格不包括1%经纪佣金 [1] - 发行价格不包括0 0027%香港证监会交易征费 [1] - 发行价格不包括0 00565%香港联交所交易费 [1] - 发行价格不包括0 00015%香港会计及财务汇报局交易征费 [1]

A股企业增发港股热潮 - 本周有8家A股企业披露赴港上市进展 [1] - 涉及企业包括露笑科技 天岳先进 顺灏股份等 [1] 行业动态 - A股企业赴港上市趋势持续延续 [1]

公司上市进展 - 公开认购截止日因黑色暴雨警告顺延至8月15日中午 获券商借出至少2463亿港元孖展 公开发售集资1.02亿港元 超购近2410倍 [1] - 最新截止认购、定价和上市日分别调整至8月15日、8月18日及8月20日 [1] - 计划发行4774.6万股H股 5%于香港作公开发售 发售价不高于42.8港元 集资最多20.4亿港元 每手100股 一手入场费4323.2港元 [1] 公司业务与行业地位 - 成立于2010年 专注于半导体材料碳化硅衬底 2022年1月登陆A股科创板 是国内碳化硅衬底领域唯一一家上市公司 [1] - 按2024年碳化硅衬底销售收入计 公司是全球排名前三的碳化硅衬底制造商 市场份额为16.7% [2] - 现已进入英伟达供应链 英伟达的碳化硅供应商几乎都是公司客户 [2] 碳化硅行业应用与前景 - 碳化硅器件具有高效率和低能耗特点 能有效降低数据中心电力消耗 提升能源使用效率及电力基础设施稳定性 [2] - 碳化硅在电力电子、新能源汽车、光伏储能等领域广泛应用 近年随着AI发展 在AI眼镜、AI智算中心等新兴科技产业中快速应用 [3] - AI眼镜被视为下一个智能入口 公司已布局AI眼镜光波导用碳化硅晶体及衬底 [3] 募集资金用途与增长动力 - 本次上市募集资金将用于海外建厂 以应对国际市场对公司产品的需求 [3] - 随着AI终端爆发 公司将大幅受益于AI赛道 成为公司第二增长曲线 助力业绩强劲增长 [3]

公司公开认购情况 - 香港黑色暴雨警告导致公开认购截止日顺延至8月15日中午 [1] - 获券商借出至少2463亿港元孖展 公开发售集资1.02亿港元 超购近2410倍 [1] - 发行4774.6万股H股 5%作公开发售 发售价不高于42.8港元 集资最多20.4亿港元 每手100股入场费4323.2港元 [1] - 最新截止认购、定价和上市日分别调整至8月15日、8月18日及8月20日 [1] 公司业务与技术地位 - 专注于半导体材料碳化硅衬底的高科技企业 2022年1月登陆A股科创板 是国内碳化硅衬底领域唯一上市公司 [1] - 按2024年碳化硅衬底销售收入计 公司是全球排名前三的碳化硅衬底制造商 市场份额为16.7% [2] - 现已进入英伟达供应链 英伟达的碳化硅供应商几乎都是公司客户 [2] 行业应用与发展前景 - 碳化硅器件具有高效率和低能耗特点 能有效降低数据中心电力消耗 提升能源使用效率及电力基础设施稳定性 [2] - 碳化硅在电力电子、新能源汽车、光伏储能等领域广泛应用 近年随AI发展在AI眼镜、AI智算中心等新兴科技产业快速应用 [3] - AI眼镜被视为下一个智能入口 公司已布局AI眼镜光波导用碳化硅晶体及衬底 [3] 募集资金用途与战略规划 - 本次上市募集资金将用于海外建厂 以应对国际市场对公司产品的需求 [3] - 随着AI终端爆发 公司将大幅受益于该赛道 形成第二增长曲线 助力业绩强劲增长 [3]

公司H股发行上市进展 - 公司正在进行发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作 [1] - 公司已披露申请发行H股并上市的申请资料 获得中国证监会备案 香港联交所审议通过及刊发聆讯后资料集 [1] - 公司原计划披露香港公开发售、发行价格公布及H股挂牌交易时间 但因恶劣天气调整推迟安排 [2] H股发行时间表调整 - 因香港地区黑色暴雨警告及2025年8月14日上午恶劣天气 公司H股发行上市安排被迫调整推迟 [2] - 调整后H股香港公开发售预计于2025年8月15日结束 发行价格预计于2025年8月18日前发布 [2] - 公司H股预计于2025年8月20日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易 [2] 信息披露渠道 - 公司H股发行相关信息将刊登于香港联交所网站(www.hkexnews.hk)和公司官网(https://sicc.cc/) [2] - 公司通过上海证券交易所网站披露了系列公告 包括招股说明书、发行价格区间及香港公开发售事宜 [2]

公司H股发行上市进展 - 公司正在进行H股发行并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作 [1] - 公司已向香港联交所递交H股发行上市申请并刊发申请资料 [1] - 公司H股发行已获得中国证监会备案 [1] - 香港联交所已审议通过公司H股发行 [1] H股发行时间安排调整 - 因香港地区黑色暴雨警告及2025年8月14日上午恶劣天气导致极端情况 公司H股发行上市安排将调整推迟 [2] - 调整后H股香港公开发售预计于2025年8月15日结束 [2] - 发行价格预计于2025年8月18日前（含当日）发布 [2] - H股预计于2025年8月20日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易 [2] 信息披露安排 - 发行价格区间及香港公开发售等事宜详见公告编号2025-052 [2] - 相关情况将刊登于香港联交所网站(www.hkexnews.hk)和公司网站(https://sicc.cc/) [2]

上市安排 - 公司正在申请发行境外上市外资股（H股）并在港交所主板上市[1] - 2025年8月12日披露H股香港公开发售等预计时间[2] - 因天气原因发行上市安排调整推迟[2] 时间节点 - 调整后H股香港公开发售预计8月15日结束[2] - 预计8月18日前发布发行价格[2] - H股预计8月20日在港交所主板挂牌交易[2]

港股发行概况 - 公司拟全球发售4774.57万股H股 募资约20亿港元 最高发售价42.8港元/股 较A股61.02元/股（约67.08港元/股）折价约36% [1][3] - 发行由中金公司和中信证券担任联席保荐人 引入国能环保、未来资产证券等六家基石投资者 [3] - 假设发售价42.8港元/股 募资总额20.4亿港元 净额约19.38亿港元 70%用于扩产 20%用于研发 10%用于营运资金 [8] 市场表现与股东减持 - A股发行价82.79元/股 上市首日盘中破发 截至2025年8月12日收盘价61.55元/股 破发程度25.66% [3] - 股东辽宁中德、海通新能源及海通创新在2024年10月至2025年1月减持787.02万股套现约4.34亿元 2023年6月减持425.74万股套现约3.27亿元 合计套现约7.6亿元 [4][5] - 投资者多次在互动平台质疑股价破发及公司行为 [4] 财务业绩表现 - A股IPO报告期（2019-2021年）营业收入从2.69亿元增至4.94亿元 2021年净利润扭亏至0.9亿元 [6] - 上市首年（2022年）营业收入同比下跌15.56%至4.17亿元 净利润由盈转亏至-1.75亿元 同比下跌295% [6] - 2023年及2024年营业收入恢复高增长 分别达12.51亿元和17.68亿元 同比增速约199.9%和41.37% 2024年净利润扭亏至1.79亿元（含政府补助6005.06万元 占比约34%） [6] - 2025年一季度营业收入同比减少4.25%至4.08亿元 净利润同比减少81.52%至851.82万元 [6] 业务与行业地位 - 公司是全球少数能量产8英寸碳化硅衬底的企业 率先实现2英寸至8英寸商业化并推出12英寸产品 [3] - 按2024年碳化硅衬底销售收入计 公司全球市场份额16.7% 排名前三 [3] - 2022-2024年碳化硅衬底总产能从7.5万片增至42万片 2025年一季度产能10.56万片 [8] 客户与研发投入 - 2022年至2025年一季度前五大客户收入占比分别为65%、51.3%、57.2%和52.9% [7] - 研发费用占营业收入比例从2022年30.59%降至2023年10.97%和2024年8.02% 低于可比公司Wolfspeed（2023-2024财年24.45%-25.01%） [7] 行业动态与价格趋势 - 2024年碳化硅晶圆市场降价幅度近30% 6英寸衬底价格从500美元降至450美元 接近中国厂商成本线 [9] - 公司碳化硅衬底平均售价从2022年5110.4元/片持续降至2025年一季度3369.4元/片 [9] - 全球碳化硅衬底产能2024年激增 Wolfspeed因扩产陷入现金流危机 [8] 公司治理与ESG - 2024年以来财务负责人、董事、独立董事及监事等多位高管集中离职 [7] - 2024年WIND ESG评级BB 中诚信绿金ESG评级BBB+ 处于中等偏下水平 [7] 产能扩张计划 - 公司计划2027年底前在上海新增年产能50万片大尺寸碳化硅衬底 并在海外新建生产基地 [8]

发行计划调整 - 公司因香港恶劣天气将公开发售"截飞"时间顺延一日至8月15日中午 [1] - 调整后最新截止认购、定价和上市日分别为8月15日、8月18日及8月20日 [1] 发行细节 - 公司计划发行4774.6万股H股 [1] - 5%股份用于香港公开发售 [1] - 发售价不高于42.8港元 [1] - 集资最多20.4亿港元 [1] - 每手100股 [1] - 一手入场费4323.2港元 [1] - 中金公司、中信证券为联席保荐人 [1] 认购情况 - 孖展认购周三晚起急速升温 [1] - 截至周四中午获券商借出至少1890亿港元孖展 [1] - 较昨日下午约173亿港元孖展大幅增加 [1] - 以公开发售集资1.02亿港元计 [1] - 超购1849倍 [1]

拉动需求的稳定器 - 东明石化总投资300亿元建设全球首套UPC技术装置 预计2025年12月完成 将带动区域高端石化产业集群[3] - 上半年全省民间投资同比增长0.9% 高于全部投资增速1.1个百分点 占全部投资比重61.6% 同比提高0.7个百分点[3] - 计划总投资亿元及以上民间投资大项目完成投资增长5.0% 对稳定内需增长起关键作用[4] - 民营企业进出口值1.31万亿元 增长7.7% 高于全省总体增速0.9个百分点 其中出口8216.4亿元增长6.6% 进口4933.2亿元增长9.6%[4] - 有进出口实绩民营企业突破6万家 同比增加4617家 占外贸企业总数92% 进出口比重达76.1% 其中出口比重78.1% 进口比重72.9%[4] - 民营企业贡献85.1%的外贸增量 通过拓展中亚东南亚市场深化国际产能合作[4][5] 新质生产力的培养皿 - 天岳先进获半导体电子材料金奖 碳化硅衬底技术专利数量居全球前5位[7] - 上半年规上民营工业增加值增长10.1% 高于全部规上工业2.4个百分点[7] - 民营企业高端装备出口349.3亿元增长58.9% 电子技术产品出口231.8亿元增长26.5%[7] - 船舶出口增长98.6% 电动汽车出口增长79.6% 机床出口增长16.3%[7] - 自主品牌出口1922亿元增长15.1% 集成电路进口值增幅达39.2%[8] - 高技术产业和高端制造业占比持续提升 推动制造业转型升级和高质量发展[8] 活跃市场的催化剂 - 汽车以旧换新政策推动展厅客流量同比提升三成 中高配车型选购率同比提升30个百分点[10] - 上半年社会消费品零售总额增长5.6% 汽车报废更新申请24.7万辆居全国首位[10] - 汽车置换更新申请24.2万辆 家电以旧换新销售721.6万台 3C数码产品购新补贴销售427.1万件[10] - 电动自行车以旧换新51.6万辆 家装厨卫焕新5万件 合计带动销售近千亿元[10] - 民营企业成为推动消费品以旧换新政策落地的主体[10] - 全省城镇新增就业65.8万人 居民人均可支配收入22592元名义增长5.3%[11]