半导体行业股票表现 - 天岳先进股价涨幅超过9% [1] - 京仪装备股价涨幅超过7% [1] - 神工股份股价涨幅超过7% [1] - 晶合集成股价上涨 [1] - 拓荆科技股价上涨 [1] - 微导纳米股价上涨 [1]

半导体板块市场表现 - 2025年11月28日早盘半导体板块走强，上证科创板芯片指数上涨1.22% [1] - 成分股晶合集成上涨11.32%，拓荆科技上涨6.55%，天岳先进上涨6.13%，芯源微、中科飞测等个股跟涨 [1] 行业长期成长逻辑 - 在科技自立自强战略和“十五五”规划发展新质生产力背景下，人工智能产业正从算力基础设施建设向应用闭环加速迈进 [1] - 中国半导体行业协会预测，2030年前中国芯片设计产业规模有望突破万亿元 [1] 人工智能与国产化投资主线 - 人工智能仍为2026年科技行业创新主线，算力、存力、设备、先进封装等多环节有望受益 [1] - 关注AI带来的半导体硬件增量机遇，以及外部限制下算力、存储、设备等环节的国产化替代进程 [1] 上证科创板芯片指数构成 - 指数聚焦科创板芯片板块，截至2025年10月31日，前十大权重股为海光信息、寒武纪、澜起科技、中芯国际、中微公司、芯原股份、华虹公司、拓荆科技、佰维存储、沪硅产业 [1] - 前十大权重股合计占比60.55% [1] 相关投资工具 - 科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，是布局科创板芯片板块的便利工具 [2] - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（017470）关注国产芯片投资机遇 [3]

业绩说明会安排 - 公司计划于2025年12月5日15:00-16:00举行2025年第三季度业绩说明会 [2] - 说明会旨在让投资者更全面深入了解公司2025年第三季度经营成果和财务状况 [2] - 说明会将以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开 [2][3][4] 会议参与方式 - 投资者可在会议期间通过登录上证路演中心网站在线参与互动 [5] - 投资者可在2025年11月28日至12月4日16:00前通过网站“提问预征集”栏目或公司邮箱进行会前提问 [2][5] - 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答 [2][3][5] 公司参会人员 - 董事长兼总经理宗艳民先生将出席会议 [4] - 董事会秘书钟文庆先生将出席会议 [4] - 财务负责人（CFO）游樱女士将出席会议 [4] - 独立董事李洪辉先生将出席会议 [4] 后续信息获取 - 说明会召开后，投资者可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [6] - 公司已于2025年10月28日发布了2025年第三季度报告 [2]

公司股价与交易表现 - 2025年11月26日，天岳先进股价上涨5.01%，报收82.94元/股，成交额达6.54亿元，换手率为1.92%，公司总市值为401.94亿元 [1] 公司基本情况 - 山东天岳先进科技股份有限公司成立于2010年11月2日，于2022年1月12日上市 [1] - 公司主营业务为碳化硅衬底的研发、生产和销售，其主营业务收入构成为：碳化硅半导体材料占82.83%，其他业务占17.17% [1] 基金持仓情况 - 汇添富上证科创板新材料ETF（589180）在2025年第三季度重仓天岳先进，持有8723股，占基金净值比例为3.45%，位列其第八大重仓股 [2] - 基于当日股价上涨测算，该基金持仓天岳先进浮盈约3.45万元 [2] - 该ETF成立于2025年6月5日，最新规模为2077.36万元，成立以来收益率为32.15% [2] - 该ETF基金经理为罗昊，其累计任职时间为1年77天，现任基金资产总规模为176.34亿元，任职期间最佳基金回报为80.3%，最差基金回报为-14.33% [2]

业绩说明会安排 - 公司计划于2025年12月5日15:00-16:00召开2025年第三季度业绩说明会 [2] - 会议将通过上海证券交易所上证路演中心以网络互动方式召开 [2][3] - 投资者可在2025年11月28日至12月4日16:00前通过上证路演中心网站或公司邮箱进行提问预征集 [2][6] 会议参与人员 - 公司董事长兼总经理宗艳民先生将出席会议 [4] - 公司董事会秘书钟文庆先生、财务负责人游樱女士及独立董事李洪辉先生也将参与交流 [4] 投资者参与方式 - 投资者可于会议期间登录上证路演中心网站在线参与互动 [6] - 说明会结束后，相关内容可在上证路演中心回看 [6] - 公司董事会办公室提供电话及邮箱作为咨询联系方式 [6] 会议内容与目的 - 说明会将针对公司2025年第三季度的经营成果及财务指标进行沟通 [3] - 旨在便于投资者更全面深入地了解公司第三季度的经营成果和财务状况 [2] - 公司将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [2][3]

公司业绩说明会安排 - 公司计划于2025年12月5日星期五15:00-16:00举行2025年第三季度业绩说明会 [1] - 业绩说明会旨在便于投资者更全面深入了解公司2025年第三季度经营成果和财务状况 [1] - 公司将在说明会上就投资者关心的问题进行交流 [1] 公司近期报告发布 - 公司已于2025年10月28日发布2025年第三季度报告 [1]

业绩说明会信息 - 2025年12月5日15:00 - 16:00举行2025年第三季度业绩说明会[3] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3] - 投资者2025年11月28日至12月4日16:00前可预征集提问[3] - 参加人员有董事长、总经理宗艳民等[6] - 联系人是董事会办公室，电话0531 - 69900616，邮箱dmo@sicc.cc[8] 报告发布信息 - 公司2025年10月28日发布2025年第三季度报告[3] - 公告发布时间为2025年11月26日[9]

公司业务与技术 - SiC MOS是碳化硅衬底在功率半导体中的成功应用 [1] - 公司已与多家功率半导体厂商合作 [1] - 公司与全球前十大功率半导体器件制造商中一半以上的制造商建立了业务合作关系 [1] 行业应用与市场 - 功率半导体器件能广泛应用于电动汽车、光伏及储能系统、智能手机等行业 [1]

市场表现 - 11月24日A股三大指数午后全线翻红，科创50ETF（588000）低位拉升，最大涨幅超1% [1] - 持仓的50只股票中有40只上涨，成分股天岳先进、金山办公涨幅超5% [1] - 科创50ETF（588000）成交活跃，截至发文成交额达26.45亿元 [1] 资金流向 - 科创50ETF（588000）近期持续获得资金青睐，近五日资金净流入34.79亿元，近十日资金净流入59.79亿元 [1] 行业驱动因素 - 谷歌宣布算力扩容计划，目标在未来4-5年内实现算力容量1000倍提升，计划每6个月翻倍 [1] - Gemini等多模态模型的推出推动算力需求增长，英伟达业务增长印证AI算力需求旺盛 [1] - 谷歌在10月公布的每月推理Tokens用量达到1.3qn，相比5月翻倍，Token需求增速持续超预期 [1] 技术与产业链展望 - Gemini模型基于谷歌自研芯片TPU训练，自研芯片的高性价比意味着同等资本开支下有望获得更高算力，并对应更高的配套零组件开支 [1] - AI用PCB板块被持续看好，正交背板方案正处于迭代验证进程中，有望于1-2个月内获得进一步反馈 [1] - PCB方案从材料、选型等层面有望逐步清晰，为AI板块修复和上行提供催化 [1] 指数与行业构成 - 科创50ETF（588000）追踪科创50指数，指数持仓中电子行业占比69.3%，计算机行业占比5.17%，合计74.47% [2] - 指数成分与人工智能、机器人等前沿产业发展方向高度契合，同时涉及半导体、医疗器械、软件开发、光伏设备等多个硬科技细分领域 [2]

市场表现与资金流向 - 11月24日三大指数高开低走，AI硬件板块活跃，上游半导体设备及材料股走强，天岳先进涨4.77%，晶瑞电材、北方华创、南大光电等涨超3% [1] - 半导体设备ETF（561980）早盘高开，盘中涨超1%，上周五回调期间获资金逆势买入，实现单日资金净流入近7500万元 [1] - 半导体设备ETF（561980）连续7个交易日获资金净流入，累计流入3.77亿元，年内份额大增108.8%，最新规模27.37亿元 [1] 行业指数与历史表现 - 截至11月21日，半导体设备ETF跟踪的中证半导指数年内上涨43.72%，在31个申万一级行业中仅次于有色金属和通信 [1] - 从历史日历效应看，2012年至今科技板块跨年超额特征明确，四季度易相对跑输，但跨年期间及次年初表现较好，震荡期或是布局科技跨年行情的窗口 [1] 行业驱动因素与前景 - 中美两国头部互联网厂商资本开支预计保持较快增长，Trendforce上修其今明两年资本支出预期，2025年达4306亿美元（增长65%），2026年达6020亿美元（增长40%），支撑未来算力芯片需求 [2] - 国内存储厂为明年晶圆厂资本支出贡献主要增量，预计带动半导体设备和材料需求 [2] - 半导体设备板块处于高速成长期中早阶段，受自主可控政策支持及AI等新兴应用驱动，晶圆厂扩产规划积极，为国内设备企业提供内生增长动力 [3] - 存储器涨价和缺货现象明显，存储板块明年资本开支需求向好，有望拉动刻蚀、薄膜沉积、先进封装等设备需求 [3] - 未来三年半导体自主可控有望大幅提升，行业增速保持高位，下游晶圆厂持续扩产为国内半导体设备和材料厂商提供广阔成长空间 [3] 指数构成与行业聚焦 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，聚焦芯片产业链上中游公司，前十大成分股占比超78% [4] - 从申万三级行业看，半导体设备、半导体材料、集成电路制造三个行业占比超72%，均为国产创新关键环节 [4]