会议安排 - 2024年5月17日决定召开股东大会[5] - 5月18日发布召开股东大会通知[6] - 6月7日14:30现场会议召开，地点在北京[7] - 6月7日进行网络投票，不同平台时间有别[7] 参会股东 - 出席股东大会股东及代理人共25人[9] - 普通股股东24人，表决权占20.5482%[9] - 特别表决权股东1人，表决权占57.2385%[9] 议案表决 - 多项议案普通股同意比例超99%，特别表决权全同意[12][13][14] - 5%以下股东对利润分配方案同意比例99.5446%[14]

纪要涉及的公司 精进电动 - UW，一家新能源汽车电驱动系统国内领军企业，2008 年 2 月成立，2021 年 10 月在科创板挂牌上市，股票代码 688280 [5] 纪要提到的核心观点和论据 - **公司发展成果**：2023 年以来在新技术和新市场实现突破，完成多项重点技术开发，多个项目进入量产并取得新项目定点；2024 年新产品和新项目导入上量，商业化进程取得明确进展 [1][2] - **行业前景**：保守估计到 2030 年，新能源车销售增量达 2000 万台量级，每辆新能源车会安装 1 到 4 套电驱动系统 [3] - **公司业务定位**：定位于高中端市场，为全球客户开发配套先进电驱动核心零部件、总成和系统，产品覆盖乘用车和商用车 [6] - **公司技术实力**：自主掌握驱动电机、控制器、传动三大总成核心技术，建立国际化研发团队和全球化组织架构，在多地设立研发和生产基地；拥有多项核心技术和专利，如 IES 内置升学包、BC 电磁离合器等；产品获多项荣誉，如连续四届获轩领奖、连续三年获中国新能源汽车动力系统奖项等 [8][14][17] - **2023 年研发成果**：硬件系统方面，电机总成升级到扁线技术，完成重型商用车高性能大直径扁线电机开发和交付；控制器总成方面，碳化硅控制器全面进入产业化；传动总成方面，将独创的磁型双管塞电磁离合器用到多种产品中；软件系统方面，获得软件开发 ASS level 2 和 AOD 认证，完成国产芯片平台电机控制器软件开发及量产应用；多合一电驱动总成方面，为欧美客户开发的 200 千瓦纯电动多合一电驱动总成投产，为国内大整车集团开发的高功率、高转距三合一系统及一体化增程器总成 2024 年投产 [20][26][28] - **市场拓展**：2023 年开拓电动摩托车和船用新能源电驱动系统市场，电动摩托车获苏州量产定点并于 2024 年上半年投产，与美国水星海事签订供应协议和长期合作意向书 [29][37] - **客户合作**：与众多著名传统车企及一级零部件供应商建立紧密业务关系，如德兰蒂斯集团、大众商用车集团、中国一汽等；获得多个量产项目定点，如反诺恩吉斯集团三合一产品、德国大众商用车集团碳化硅控制器等 [39][40][42] - **财务情况**：2023 年营业收入 2.66 亿元，比 2022 年下降 15.13%；2024 年第一季度营业收入 2.75 亿元，同比增长 54.42%；2023 年主营业务收入 8.4 亿元，同比下降 6.96%；2023 年归属于上市公司股东的净利润为 -5.77 亿元，比去年亏损增加 48.56%；2023 年综合毛利率为 -4.61%，较 2022 年度下降 9.20 个百分点；2024 年第一季度毛利率为 1.24%，实现转正；2023 年研发费用 1.50 亿元，较 2022 年有所减少，研发费用占总收入的 17.32%，占主营业务收入的 17.84% [44][46][52][54] - **2024 年工作重点**：定位全球高终端市场，提升销量；保持研发投入，研发创新杀手铜产品，提高产品溢价；继续精益生产，提高效率，降低成本 [63] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司 800 伏碳化硅控制器产线通过欧洲某大型上车集团审核，具备向该集团下多个全球高端品牌的重卡、中卡客车车型供货条件 [35][36] - 2023 年公司海外业务增长显著，全年海外业务收入为 4.09 亿元，占公司主营业务收入 48.63%，较 2022 年增加 48.73%；海外新能源汽车电驱动系统收入为 3.63 亿元，占全年新能源汽车电驱动系统收入的 46.18%，较 2022 年增加 62.78%；海外技术开发与服务收入为 0.46 亿元，占全年技术开发与服务收入的 83.64% [50][51][52] - 截止至 2023 年底，公司及其下属子公司新增软件著作权五项，境内已授权发明专利十项，实用新型专利 40 项，外观设计专利 12 项，境外已授权专利 49 项；累计拥有软件著作权 26 项，境内已发明专利 49 项，实用新型专利 327 项，外观设计专利 123 项，境外已授权专利 140 项 [59] - 2023 年公司销售费用为 0.71 亿元，占总收入的 8.21%，同比增加 26.17%；管理费用为 1.67 亿元，占总收入的 19.28%，同比增加 9.66%；财务费用为 0.13 亿元，占总收入 1.55%，较去年同期有所上升 [61][62]

公司概况 - 公司是一家科技型公司，于2019年在科创板上市 [2][3] - 公司主要从事新能源汽车电驱动系统的研发、生产和销售 [1][2][3] - 公司具有良好的发展基因和深厚的技术底蕴，在相关细分市场具有良好的口碑和竞争力 [7] 财务表现 - 2024年一季度公司实现营业收入27,481.46万元，同比增长54.42% [7][8] - 公司2022年度营收超过10亿元，净资产超过15亿元，未触发科创板财务退市标准 [3] - 公司预计2024年营收会有较大改善，主要来自于乘用车项目的放量 [8] 产品研发和商业化 - 公司持续加大研发投入，2023年研发费用达15,004.90万元 [8][9] - 公司在乘用车和商用车领域均有多个项目进入量产或即将量产 [9][14][17] - 公司自主研发的碳化硅控制器和扁线电机等核心技术已实现量产应用 [13][14] - 公司正积极拓展电动摩托车和船用新能源电驱动系统等新兴市场 [10][13] 市场布局 - 公司在国内外市场并举，与一汽、艾利逊等头部企业有战略合作关系 [11][12] - 公司主要客户群体为行业内的头部整车企业，如Stellantis、一汽、北汽等 [17] - 公司正积极应对主机厂自研电机和新势力车企发展的挑战 [5][6][11] 未来发展 - 公司将继续聚焦电驱动系统的研发创新，重点方向包括高度集成化系统、扁线技术、第三代半导体控制器等 [13][14] - 公司对未来发展充满信心，将通过精益管理、创新驱动等方式实现扭亏为盈 [7] - 公司未来1-2年的重点将是确保现有项目的顺利量产和交付 [16][17]

会议主要讨论的核心内容 - 公司坚持技术创新,以市场为导向引领企业发展,2023年以来在新技术和新市场上实现了突破,多个项目进入量产阶段 [1][2] - 公司是全球新能源汽车电驱动领域的领军企业,多年来致力于领先的高端产品和技术,为全球客户开发配套先进的电驱动核心零部件总成和系统产品 [3][4] - 公司拥有国际领先的大规模试验中心,研发团队从国家重点研发计划带头人到优秀应届毕业生,引领着国际新能源汽车电驱动系统的技术发展 [3][4] - 公司实施了贯穿全流程的质量管控,产品具有先进、品质优异的特点,广泛应用于全球各地的新能源汽车 [3][4] - 公司未来将继续全力推进全球业务,聚焦高中端市场,坚持不懈的研发创新,引领行业的技术进步 [1][2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司2023年业绩下滑的主要原因是什么?[15][16] **公司回答** 1) 公司2023年营业收入下降,主要是境内乘用车电驱动系统业务收入下降,虽然境外业务收入上升但未能完全弥补境内业务的下降 [15] 2) 公司2023年新投产的几个乘用车项目仍在逐步放量过程中,相关费用增加,尚未形成规模效应,对公司当期盈利能力产生负面影响 [16] 3) 公司2023年资产减值增加,主要是为提高产品性能、降低成本而对部分产品进行升级换代,以及对合泽和上海生产基地进行优化整合所致 [16] 4) 公司2023年计提了预计退回的扶持金及利息,对当期利润产生一定影响 [16] 问题2 **投资者提问** 公司2023年海外业务发展情况如何?[17][18] **公司回答** 1) 2023年公司海外业务收入为4.09亿元,占公司主营业务收入的48.63%,较2022年增加48.73% [17] 2) 2023年海外新能源汽车电驱动系统收入为3.63亿元,占全年新能源汽车电驱动系统收入的46.18%,较2022年增加62.78% [17] 3) 2023年海外技术开发与服务收入为0.46亿元,占全年技术开发与服务收入的83.64% [17] 4) 公司在与国际竞争对手的市场竞争中多次胜出,获得了多个国际量产项目,海外市场已成为公司业务的重要组成部分 [17][18] 问题3 **投资者提问** 公司2024年的工作重点是什么?[21][22][23] **公司回答** 1) 公司将继续聚焦全球高端市场,提升销量,保持研发投入,加强研发创新,提高产品溢价 [21][22] 2) 公司将加强成本管控,提升生产运营集中度,优化采购管理,降低生产运营成本 [23] 3) 公司将持续投入前瞻性研发,对可能影响行业未来发展的技术创新与工艺改进提前布局 [22] 4) 公司将进一步拓展国内外优质客户,抓住乘用车高端车型电动化加速带来的市场机遇 [21]

公司概况 - 精进电动是全球新能源汽车电驱动领域领先企业，定位于高中端市场，为全球客户开发、配套电驱动核心零部件、总成和系统，产品覆盖乘用车和商用车 [2] - 公司在驱动电机等方面有先进全面的技术研发实力，秉承“追求极致”文化，坚持精益质量管理，获多个产品和质量奖项 [2] - 总部位于北京朝阳区，生产基地在山东菏泽、美国底特律和上海嘉定，研发基地在北京、山东、上海和正定，2021年在上海证券交易所科创板上市 [2] - 2023年开始将电驱动技术拓展至车载应用之外的新能源摩托车和船用市场 [2][3] 市场供应模式 - 商用车领域，第三方供应驱动系统是主流模式，因商用车订单分散、品种多，单个主机厂自产难有规模效应，且主机厂多为集成业务模式 [3] - 乘用车领域，主机厂自供和第三方供应都会存在，主机厂自建产线供应链管理便捷、产品优化有针对性，第三方供货有规模、专业、技术更新快和成本优势，新势力车企主要外采，传统车企内外供应模式共存 [3] 乘用车项目 - 国内配套一汽红旗3、5、9系纯电动和混动车型、上汽混动车型、奇瑞超级混动平台车型、北汽越野增程车型（含碳化硅控制器） [4] - 海外有斯特兰蒂斯集团两个项目，一个混动车型平台项目预计生产到2028年，一个去年投产的纯电动平台三合一产品还在爬坡阶段 [4] 业务发展规划 - 2024年继续优化产品和生产运营结构，拓展国内外市场，将产品拓展到摩托和船用新市场，持续研发投入，推进新产品线布局及发展 [4] - 深化国际化战略，加强北美业务，拓展欧洲和其他地区业务，预计2024年海外市场贡献增加 [4] - 采取国内、国外市场并进策略，国内聚焦优质项目和头部客户，国外以精进北美为桥头堡扩大运营规模，增加海外业务收入 [4][5] 收入情况 - 2023年营业总收入8.66亿元，同比减少15.13%，主要因整车销售和主营业务收入减少，整车销售非主营业务，波动性大，菏泽地区整车采购需求减少致收入减少 [5] - 剔除整车销售，主营业务收入8.41亿元，较上年同期下降6.96%，新能源汽车电驱动系统营业收入下降2.50%，其中乘用车下降7.13%，商用车上升2.80%，技术开发与服务收入减少 [5] - 2024年一季度收入比上年同期增长54.42%，预计2024年保持较好增长势头 [6] 技术研发 - 公司在油冷驱动电机等多个领域积极进行技术储备，部分产品已推向市场，多个项目已或正在全球市场走向量产 [6] - 高性能碳化硅控制器功率可达300kW，最高效率99.5%，满足功能安全ASILD等级，搭载自主可控芯片和器件，集成到三合一电驱动总成，配套北汽越野增程式越野车型并于本年度量产 [6]

公司概况 - 精进电动是全球新能源汽车电驱动领域的领先企业，定位于高中端市场，为全球客户开发、配套先进的电驱动核心零部件、总成和系统[1] - 公司在驱动电机、电力电子、汽车传动、软件控制和系统集成方面拥有先进、全面的技术研发实力[1] - 公司总部位于北京，主要生产基地在山东菏泽、美国底特律和上海嘉定，主要研发基地在北京、山东和上海[2] - 公司于2021年在上海证券交易所科创板上市[2] - 公司正在将电驱动技术拓展至新能源摩托车和船用市场[2] 2023年业绩情况 - 2023年公司营业总收入8.66亿元，同比下降15.13%[3] - 主营业务收入8.41亿元，较上年同期下降6.96%[3] - 其中新能源汽车电驱动系统营业收入下降2.50%，乘用车电驱动系统下降7.13%，商用车电驱动系统上升2.80%[3][4] - 技术开发与服务收入下降是因为相关项目仍在开发过程中[4] - 2023年4季度至今，公司多个乘用车及商用车项目已经或正在全球市场走向量产[4] - 2024年一季度公司收入同比增长54.42%[5] 乘用车业务 - 公司主要配套客户的乘用车项目为平台级项目，覆盖多个车型[5] - 主要项目包括配套一汽红旗、上汽、奇瑞、北汽越野等国内主机厂的纯电动和混动系统[5] - 海外项目包括配套斯特兰蒂斯集团的混动和纯电动平台项目[5] 商用车业务 - 公司在重型商用车高性能大直径扁线电机、电动桥系统等领域具有领先优势[11][12] - 推出第三代硅基IGBT控制器，具有更高的抗干扰能力和功能[11][12] - 开发了针对商用车市场的二合一、三合一电驱系统，实现成本降低和轻量化[12] - 今年将投产销往欧洲的800V碳化硅(SiC)控制器[12] 未来发展战略 - 公司将继续优化产品结构、生产运营结构，持续加大国内外市场拓展[6][7] - 加强在北美市场的渗透，并拓展欧洲等其他地区的业务[6][13][14] - 国内市场方面将聚焦头部客户，保证已量产项目的质量和交付[7] - 主机厂自供和第三方供应并存，公司在国内外市场均有传统车企的业务[9][10]

公司概况 - 精进电动是全球新能源汽车电驱动领域的领先企业，定位于高中端市场，为全球客户开发、配套先进的电驱动核心零部件、总成和系统[1] - 公司在驱动电机、电力电子、汽车传动、软件控制和系统集成方面拥有先进、全面的技术研发实力[1] - 公司秉承"追求极致"的企业文化，坚持精益的质量管理，产品技术领先、品质优异，多年来配套国际国内高中端整车客户[1] - 公司总部位于北京市朝阳区，在上海、山东、河北、美国底特律设有研发中心或生产基地[1] - 公司于2021年在上海证券交易所科创板上市，股票简称"精进电动"，股票代码688280[1] 商用车业务 - 完成重型商用车高性能大直径扁线电机样机开发和交付，产品成为纯电和混动重卡领域领先的高效率高输出系统[2] - 针对重卡集成式电动桥市场需求，开发了研发高抗振扁线电机系列产品，该产品将成为轻、中、重卡电动桥的行业骨干产品[2] - 推出了第三代硅基IGBT控制器，具有更高的抗干扰能力和更强的功能[2] - 完成了一些有针对性的二合一、三合一电驱系统的开发，其中2000-3500牛米的系统形成了量产能力[3] 2023年业绩分析 - 2023年公司营业总收入86,623.91万元，同比下降15.13%[4] - 主营业务收入84,089.91万元，较上年同期下降6.96%[4] - 乘用车电驱动系统收入下降7.13%，主要是境内乘用车电驱动系统收入下降[4][5] - 商用车电驱动系统收入上升2.80%，主要得益于海外客户需求的稳步增长[5] - 技术开发与服务收入减少是因为履约义务达到完成状态较少[5] 2024年发展战略 - 继续优化产品结构、优化生产运营结构，持续加大拓展国内和国外市场[7] - 将产品拓展到摩托和船用等新市场，持续研发投入，积极推进新产品线布局及发展[7] - 深化国际化战略，特别是加强在北美市场的渗透，以及拓展欧洲和其他地区的业务[7][8] - 2024年一季度实现营业收入2.75亿元，同比增长54.42%，全年收入增长比较乐观[10] 行业格局 - 电驱动系统行业参与者的客户数量与量产项目储备数量还不足以完全抵抗行业波动风险[8] - 目前电驱动系统行业的市场占有率情况尚未稳固，参与者将围绕优质头部客户和配套热门车型展开持续竞争[8] - 除精进电动外，上市的专注于新能源汽车驱动系统的供应商并不多[8] 新业务拓展 - 公司开始拓展船用驱动系统和电动摩托车驱动系统业务[9] - 2023年获得一个主要面向欧洲的乘用车项目，预计2027年量产[9]

公司战略规划 - 2024年继续优化产品和生产运营结构，加大国内外市场拓展力度，拓展摩托和船用等新市场，持续研发投入并推进新产品线 [2] - 深化国际化战略，加强在北美市场渗透，拓展欧洲和其他地区业务 [2] 市场供应模式观点 - 商用车领域，第三方供应驱动系统是主流模式，因商用车订单分散、品种多，主机厂自产难有规模效应，且传统上主机厂多为集成业务模式 [3] - 乘用车领域，主机厂自供和第三方供应都会存在，主机厂自建产线供应链管理便捷、产品优化有针对性，第三方供货有规模、专业、技术更新快和成本优势，新势力车企主要外采，传统车企内外供应模式共存 [3] 乘用车项目情况 - 目前批量生产项目有一汽纯电动和混动车型、上汽混动车型、奇瑞混动车型平台、北汽越野增程车型平台（含碳化硅控制器），海外有斯特兰蒂斯集团两个项目（一款混动、一款纯电动平台对应多款车型） [3][4][5] 2023年收入情况 - 2023年营业总收入86,623.91万元，同比减少15.13%，主要因整车销售和剔除整车销售外的主营业务收入减少 [4] - 剔除整车销售，主营业务（新能源汽车电驱动系统和技术开发及服务）收入84,089.91万元，较上年同期下降6.96% [4] - 新能源汽车电驱动系统营业收入较上年同期下降2.50%，其中乘用车下降7.13%（境内下降致，境外上升未弥补），商用车上升2.80%（海外客户需求增长） [4] - 技术开发与服务营业收入减少，因涉及该收入的履约义务完成状态少，部分项目仍在开发中 [4] 2024年业务情况 - 2024年一季度收入2.75亿元，同比增长54.42%，预计全年保持较好增长势头 [4][5] - 2024年计划量产出口欧洲的碳化硅控制器、电动摩托车驱动系统 [5] 业务重心方向 - 采取国内国外市场并进策略，国内聚焦优质项目和头部客户，发挥技术和创新优势；国外以精进北美为桥头堡，扩大运营规模，增加海外业务收入，抢占市场份额 [5]

报告发布 - 公司于2024年4月26日发布2023年年度报告[2] - 公司于2024年4月30日发布2024年第一季度报告[2] 业绩说明会 - 公司计划于2024年6月5日15:00 - 16:30举行业绩说明会[2][3][5] - 业绩说明会以视频结合网络互动召开，地点为上证路演中心[3][5] - 投资者可在2024年5月29日至6月4日16:00前预征集提问[3][6] - 投资者可在2024年6月5日15:00 - 16:30在线参与[5] - 参加人员有董事长余平、董秘兼财务总监谢文剑、独董张雪融[5] - 联系人是董事会办公室，电话010 - 85935151转5224，邮箱tzzgx@jjeglobal.com[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[7]

业绩下滑原因 - 公司2023年营业总收入为86,623.91万元,同比下降15.13%,主要是整车销售和剔除整车销售之外的主营业务营业收入减少所致[1][2] - 整车销售非公司主营业务,波动性较大,公司主要市场-菏泽地区的整车,特别是客车采购需求减少,导致公司这方面收入减少[2] - 剔除整车销售业务,公司的主营业务即新能源汽车电驱动系统和技术开发与服务收入为84,089.91万元,较上年同期下降6.96%[2] - 公司新能源汽车电驱动系统营业收入较上年同期下降2.50%,其中乘用车电驱动系统下降7.13%,商用车电驱动系统上升2.80%[2][3] - 乘用车电驱动系统营业收入下降的主要原因是境内乘用车电驱动系统营业收入下降,虽然境外乘用车电驱动系统营业收入上升,但未能弥补境内收入的下降[2][3] - 技术开发与服务营业收入减少是因为公司涉及技术开发与服务收入的履约义务达到完成状态较少[2][3] 在研及量产项目 - 公司目前批量生产的主要电驱动系统项目有一汽的纯电动和混动车型,上汽的混动车型,奇瑞的混动车型平台,北汽越野的增程车型平台(含碳化硅控制器)[4][10] - 海外有斯特兰蒂斯集团的两个项目,一款配套混动车型平台,一款配套纯电动平台[4][10] - 今年还计划量产出口欧洲的碳化硅控制器,电动摩托车驱动系统[4][10] - 公司2024年一季度实现营业收入2.75亿元,同比增长54.42%,总体全年收入增长比较乐观[10] 新市场拓展 - 公司宣布与水星海事合作,将驱动系统拓展到船用驱动系统领域[8] - 公司与欧洲一家企业合作生产电动摩托车的电驱动系统,预计2024年进入量产[8] - 公司2023年获得一新定点的项目,主要是未来出口欧洲的乘用车项目,预计2027年量产[8] 战略规划 - 2024年,公司将继续优化产品结构、优化生产运营结构,持续加大在产产品的产量和成本优化,持续研发投入,积极推进新产品线布局及发展[11] - 公司将继续深化国际化战略,特别是加强在北美市场的渗透,以及拓展欧洲和其他地区的业务,预计2024年将看到更多海外市场的贡献[11] 商用车领域新增长点 - 公司完成重型商用车高性能大直径扁线电机样机开发和交付,产品成为纯电和混动重卡领域领先的高效率高输出系统[12] - 针对重卡集成式电动桥市场需求,研发高抗振扁线电机系列产品,将成为轻、中、重卡电动桥的行业骨干产品[12] - 公司推出第三代硅基IGBT控制器,具有更高的抗干扰能力,更强的功能[12] - 公司完成了一些有针对性的二合一、三合一电驱系统的开发,其中2000-3500牛米的系统形成了量产能力,并向市场推广[12][13]