财务表现 - 销售收入11.07亿美元，同比增加18% [1] - 股东应占溢利1170.2万美元，同比减少69.6% [1] - 每股基本盈利0.007美元 [1]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入80.18亿元，同比增长19.09% [1][1] - 归母净利润0.74亿元，同比下降71.95% [1][1] - 毛利率17.58%，较上年同期下降 [1] - 经营活动现金流16.20亿元，同比增长21.93% [1][2] - 存货跌价准备6.33亿元，同比增长19.78% [2] 营收增长驱动因素 - 晶圆销售数量上升及华虹制造项目（FAB9）实现规模量产 [1][1] - 8英寸和12英寸产线均处于满载状态，反映市场需求回暖 [1] - 模拟与电源管理平台受益于国产供应链趋势及AI服务器需求，营收实现双位数增长 [3] - 功率器件平台中深沟槽式超级结MOSFET平台营收实现双位数增长 [3] 利润下滑原因 - 华虹制造项目投产初期产能爬坡成本增加 [1][2] - 研发费用9.39亿元，同比增长21.71%，占营业收入比例11.99% [1][2] 技术研发进展 - 40纳米特色工艺平台Alpha客户产品进入量产 [3] - 新一代独立式闪存实现大规模量产 [3] - 90纳米BCD平台关键性能提升30% [3] - 累计授权专利达4735项 [3] 产能建设进展 - 华虹制造项目已完成首批产能所需设备搬入 [3] - 第二阶段产能配置预计提前至2025年底前开启 [3] 市场与客户策略 - 中国大陆及香港市场贡献营收65.49亿元，为主要收入来源 [3] - 持续推进海外客户"China for China"策略并开展生态链建设 [3]

收入和利润表现 - 2025年上半年收入为11.07亿美元，同比增长18.0%[21][22] - 2025年上半年毛利润为1.116亿美元，同比增长40.0%[21][24] - 2025年上半年毛利率为10.1%，相比2024年同期的8.5%有所提升[18] - 2025年上半年归属于母公司所有者的利润为1170.2万美元，同比下降69.6%[21] - 2025年上半年每股盈利为0.007美元，相比2024年同期的0.022美元有所下降[20] - 2025年上半年期间亏损为8496.3万美元，相比2024年同期的6703.4万美元有所扩大[21][31] - 2025年上半年销售收入达11.070亿美元，较2024年同期增长18.0%[85][86] - 2025年上半年毛利为1.116亿美元，较2024年同期大幅增长40.0%[85] - 期内亏损达8496.3万美元，较2024年同期扩大26.7%[85] - 母公司拥有人应占溢利为1170.2万美元，较2024年同期下降69.6%[85] - 毛利为1.116亿美元，同比上升40.0%[88] - 期内亏损为8500万美元，去年同期为6700万美元[95] - 2025年上半年销售收入为11.07亿美元，较2024年同期的9.385亿美元增长18%[131] - 2025年上半年毛利润为1.116亿美元，较2024年同期的7970万美元增长40%[131] - 2025年上半年税前亏损为8111万美元，较2024年同期的7849.8万美元亏损扩大3.3%[131] - 2025年上半年净亏损为8496.3万美元，较2024年同期的6703.4万美元亏损扩大26.8%[131] - 2025年上半年母公司拥有人应占利润为1170.2万美元，较2024年同期的3849.1万美元下降69.6%[131] - 2025年上半年非控股权益应占亏损为9666.5万美元，较2024年同期的1.055亿美元亏损收窄8.4%[131] - 2025年上半年基本每股收益为0.007美元，较2024年同期的0.022美元下降68.2%[131] - 母公司普通股持有人应占溢利为1170.2万美元，较去年同期的3849.1万美元下降69.6%[185] - 税前亏损同比扩大3.3%至8111万美元（2025年）对比7849.8万美元（2024年）[138] 成本和费用 - 2025年上半年销售成本为9.954亿美元，同比增长15.9%[21][23] - 2025年上半年行政费用为1.902亿美元，同比增长15.9%[21][26] - 2025年上半年财务成本为4155.1万美元，同比下降15.9%[21][28] - 销售成本为9.954亿美元，同比上升15.9%[87] - 已售存货成本为9.95亿美元，同比增长15.9%[164] - 折旧费用同比增长33.1%至3.44亿美元（2025年）对比2.585亿美元（2024年）[138] - 物业、厂房及设备折旧费用为3.44亿美元，较去年同期的2.585亿美元增长33.0%[190] 其他收入及收益 - 2025年上半年其他收入及收益为5991.6万美元，同比下降15.7%[21][25] - 其他收入及收益为5990万美元，同比减少15.7%[89] - 2025年上半年其他收入及收益为5991.6万美元，较2024年同期的7109.5万美元下降15.7%[131] - 利息收入为3091.3万美元，同比下降43.6%[160] - 政府补贴收入为2109.6万美元，同比增长146.0%[160] - 利息收入同比下降43.6%至3091.3万美元（2025年）对比5480.8万美元（2024年）[138] 现金流表现 - 经营活动现金流同比增长59.8%至2.198亿美元[44][45] - 投资活动现金流净流出8.798亿美元，主要用于91.86亿美元资本投资[44][46] - 经营所得现金流量净额由1.376亿美元增至2.198亿美元，同比上升59.8%[106][107] - 投资所用现金流量净额为8.798亿美元，同比上升86.8%[106][108] - 经营现金流量净额同比增长59.8%至2.198亿美元（2025年）对比1.375亿美元（2024年）[138] - 融资活动现金流量净额同比下降97.2%至3395.2万美元（2025年）对比12.061亿美元（2024年）[139] - 所得税支付额同比下降52.8%至2704.6万美元（2025年）对比5727.2万美元（2024年）[138] - 存货增加额激增261.8%至4637.4万美元（2025年）对比1281.4万美元（2024年）[138] 资产和负债变动 - 现金及现金等价物减少至38.469亿美元，较2024年末下降13.7%[37][44][48] - 投资性房地产增长至2.185亿美元，增幅达33.1%[33][34] - 应收账款减少21.6%至1436万美元[33][35] - 其他流动负债下降19.4%至7.385亿美元[33][39] - 现金及现金等价物由44.591亿美元减少至38.469亿美元，同比下降13.7%[96][100] - 投资物业由1.642亿美元增至2.185亿美元，同比上升33.1%[96][97] - 其他流动负债由9.165亿美元减至7.385亿美元，同比下降19.4%[96][102] - 现金及现金等价物减少至38.469亿美元（2024年末：44.591亿美元），降幅13.7%[133] - 流动资产总额降至53.45亿美元（2024年末：58.325亿美元），降幅8.4%[133] - 非流动负债总额小幅上升至19.526亿美元（2024年末：19.463亿美元），增幅0.3%[134] - 母公司拥有人应占权益增至62.999亿美元（2024年末：62.47亿美元），增幅0.8%[134] - 非控股权益降至25.737亿美元（2024年末：26.596亿美元），降幅3.2%[134] - 物业、厂房及设备增至61.02亿美元（2024年末：58.591亿美元），增幅4.1%[133] - 投资物业增至2.185亿美元（2024年末：1.642亿美元），增幅33.1%[133] - 贸易应收款项及应收票据降至2.643亿美元（2024年末：2.705亿美元），降幅2.3%[133] - 总权益略降至88.736亿美元（2024年末：89.066亿美元），降幅0.4%[134] - 期末现金及现金等价物同比下降40.1%至38.469亿美元（2025年）对比64.239亿美元（2024年）[139] - 贸易应收款项及应收票据总额为2.643亿美元，较2024年末的2.705亿美元下降2.3%[193] - 贸易应付款项总额为2.634亿美元，较2024年末的2.984亿美元下降11.7%[195] 借款和融资活动 - 带息银行借款总额增至22.753亿美元，其中美元借款占比29.3%（6.667亿美元）[40][51][55] - 计息银行借款总额由21.979亿美元增至22.753亿美元，同比上升3.5%[103] - 公司银行借款总额从21.979亿美元增至22.753亿美元，其中人民币计值借款占主要部分[113] - 有抵押银行借款为20.511亿美元，无抵押银行借款为2.242亿美元[113] - 美元计值银行贷款为6.667亿美元，占银行借款总额的29.3%[113][116] - 计息银行借款（流动+非流动）增至22.753亿美元（2024年末：21.979亿美元），增幅3.5%[133][134] - 新增银行贷款大幅增长至9.991亿美元（2025年）对比2.024亿美元（2024年）[139] - 人民币股份发行募集资金净额为人民币209.207亿元，其中华虹制造项目承诺投资125亿元[118][119] - 人民币募资净额209.207亿元，截至2025年6月末未使用资金约35.62亿元[60][61] 税务相关 - 递延所得税负债下降66.8%至363万美元，因股息预提税转回[33][42] - 所得税开支为385.2万美元，而2024年同期为所得税抵免1146.4万美元[85] - 分占联营公司溢利下降55.7%至124.3万美元[85] - 当期所得税开支－中国为1191.1万美元，同比下降20.8%[175] - 递延所得税抵免为808.0万美元，去年同期为抵免2650.1万美元[175] - 所得税开支总额为385.2万美元，去年同期为抵免1146.4万美元[175] - 华虹无锡及华虹制造无锡处于累计税务亏损状态，免税期尚未开始[169] 业务线表现 - 模拟与电源管理平台在上半年实现两位数同比和环比收入增长[66] - 深沟槽超级结MOSFET平台实现两位数同比和环比收入增长[66] - 模拟与电源管理平台营收同比和环比均保持两位数增长[121] - 半导体产品销售收入为11.07亿美元，同比增长18.0%[160] 地区表现 - 公司2025年上半年中国（包括香港）地区收入为912,132千美元，较2024年同期的751,214千美元增长21.4%[157] - 公司2025年上半年北美地区收入为109,434千美元，较2024年同期的93,070千美元增长17.6%[157] - 公司2025年上半年亚洲（不包括中国）地区收入为55,471千美元，与2024年同期的55,314千美元基本持平[157] - 公司2025年上半年欧洲地区收入为29,965千美元，较2024年同期的38,912千美元下降23.0%[157] - 公司2025年上半年总收入为1,107,002千美元，较2024年同期的938,510千美元增长18.0%[157] 资本支出和投资 - 投资活动现金流净流出8.798亿美元，主要用于91.86亿美元资本投资[44][46] - 华虹制造项目首批工艺设备已完成搬入安装并具备量产条件[68] - 公司计划在2025年底前提前启动第二期产能建设[68] - 截至2025年6月30日，8英寸厂优化升级项目未动用资金171.3418亿元，特色工艺研发项目未动用资金171.4429亿元[119] - 公司8英寸和12英寸产线均处于满载状态，华虹制造项目实现规模量产[120] - 资本支出同比激增84.0%至9.186亿美元（2025年）对比4.994亿美元（2024年）[139] - 物业、厂房及设备购置成本为6.112亿美元，较去年同期的5.118亿美元增长19.4%[190] - 公司将成本为2.217亿美元的物业从发展中物业转入已竣工待售物业[186][188] - 物业、厂房及设备合约承诺金额从2024年末1,187,570千美元大幅下降至2025年6月末376,826千美元[198] - 2025年上半年资本支出承诺金额环比下降68.3%[198] 外汇风险 - 外汇风险敞口：若美元兑人民币波动5%，将影响税前利润约120万美元[56] - 公司面临外汇风险，美元兑人民币汇率波动5%将导致税前利润变动约120万美元[116] - 外汇差额净收益为1726.3万美元，去年同期为净损失1377.0万美元[164] 子公司和股权投资 - 公司子公司华虹半导体（无锡）有限公司（Hua Hong Wuxi）的注册资本为2,536,852美元，公司直接持股22.2%，间接持股28.8%[144] - 公司子公司华虹半导体制造（无锡）有限公司（Hua Hong Manufacturing Wuxi）的注册资本为4,020,000美元，公司直接持股21.9%，间接持股29.1%[144] - 公司子公司上海华虹宏力半导体制造有限公司（HHGrace）的注册资本为人民币20,460,928元，公司直接持股100%[144] - 公司子公司上海华宏置业（无锡）有限公司（Huahong Real Estate Wuxi）的注册资本为人民币30,000元，公司直接持股22.2%，间接持股28.8%[144] - 公司子公司Grace Semiconductor Manufacturing Corporation（Grace Cayman）的注册资本为0.001美元，公司直接持股100%[144] - 公司正在筹备可能收购上海华力微电子有限公司股权，交易尚需董事会、股东大会及监管机构批准[124] 股东权益和股本变动 - 母公司拥有人应占权益总额从2025年初的6,247,026千美元增至6,299,902千美元，增长52,876千美元[136] - 期内净利润为11,702千美元，但非控股权益亏损96,665千美元导致综合亏损84,963千美元[136] - 汇率差异导致其他综合收益增加24,303千美元，主要来自海外业务折算[136] - 通过行使购股权发行股份增加股本22,398千美元，总权益影响16,871千美元[136] - 子公司留存利润转拨增加其他储备9,945千美元，同时减少留存利润9,945千美元[136] - 综合储备从2024年末的1,308,569千美元增至2025年中的1,339,047千美元，增长30,478千美元[137] - 2024年同期净利润为38,491千美元，但非控股权益亏损105,525千美元导致综合亏损67,034千美元[136] - 2024年宣派股息36,233千美元，直接减少留存利润[136] - 非控股权益从2025年初的2,659,593千美元降至2,573,741千美元，减少85,852千美元[136] - 2024年非控股权益出资贡献1,181,880千美元，显著提升权益总额[136] - 公司未宣派或支付截至2025年6月30日止六个月的末期股息，而去年同期宣派及支付了2887.6万美元，另有735.7万美元已宣派未支付[180] - 用于计算每股基本盈利的加权平均普通股数量为17.24亿股，较去年同期的17.17亿股增长0.4%[181][185] - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为1,727,079,598股，较年初增加8,610,783股[197] - 2025年上半年因行使购股权新增股份发行对应股本金额22,398千美元[197] - 2025年6月30日股本总额达4,960,855千美元，较年初增长0.45%[197] - 2024年同期因行使购股权新增股份仅739,451股，同比减少91.4%[197] - 2024年同期股本总额为4,935,470千美元，2025年同期增长0.55%[197] - 2024年上半年购股权行权对应股本金额仅1,911千美元，同比大幅增长1072%[197] 抵押和承诺事项 - 抵押资产账面价值从22.023亿美元增至26.163亿美元，主要增长来自投资物业和待售物业[114] - 存货撇减至可变现净值为509.8万美元，去年同期为撇减拨回823.7万美元[164] - 贸易应收款项中尚未逾期的金额为2.527亿美元，占比95.5%[193] - 贸易应付款项中1个月以内的金额为1.355亿美元，占比51.5%[195] 行业背景 - 2025年上半年全球半导体销售额达3667亿美元，同比增长16%[120]

财务表现 - 营业收入80.18亿元 同比增长19.09% [1] - 归属于上市公司股东的净利润7431.5万元 同比下降71.95% [1] - 扣除非经常性损益的净利润5539万元 同比下降76.31% [1]

国泰海通证券股份有限公司 与上海复旦微电子集团股份有限公司发生日常关联交易的核 查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为华虹半导体有限公 司（以下简称"华虹公司"或"公司"）首次公开发行人民币普通股（A股）股票并 在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持 续督导》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有 关规定，对华虹公司与上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称"复旦微电"） 发生日常关联交易事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司董事会于2025年8月28日就与复旦微电发生日常关联交易相关事宜作出决议， 同意公司及其合并报表范围内公司因生产经营需要，在不超过相应额度的范围内与 关联方复旦微电开展相关交易。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以 下简称"《科创板上市规则》"）的规定，公司全体独立董事同意通过上述议案。 根据《科创板上市规则》及《华虹半导体有限公司之组织章程细则》的相关规定， ...

国泰海通证券股份有限公司 经公司董事会于2025年8月28日作出决议，同意委任陈一敏女士担任公司的执行 副总裁；同时，公司认定陈广龙先生为公司的核心技术人员。陈一敏女士与陈广龙 先生的简历如下： 聘任高级管理人员及核心技术人员调整的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为华虹半导体有限公 司（以下简称"华虹公司"或"公司"）首次公开发行人民币普通股（A股）股票并 在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持 续督导》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有 关规定，对华虹公司高级管理人员暨核心技术人员调整的事项进行了审慎核查，具 体情况如下： 一、委任高级管理人员及核心技术人员的情况 陈一敏女士，43岁，现任公司、上海华虹宏力半导体制造有限公司（以下简称 "上海华虹宏力"）、华虹半导体（无锡）有限公司（以下简称"华虹无锡"）及 华虹半导体制造（无锡）有限公司（以下简称"华虹制造"）执行副总裁、上海华 虹宏力党委副书记，协管人力资源工作。陈一敏女士于二零二二年一 ...

信息披露义务 - 公司应履行信息披露义务，保证信息真实准确完整[5] - 非交易时段发布信息需在下一交易时段前披露公告[9] - 应披露重大信息，揭示风险和投资价值[12] - 筹划重大事项应分阶段披露进展[10] 披露内容与时间 - 信息披露内容包括定期、临时和再融资相关公告[14] - 日常披露形式为定期和临时报告[15] - 季度报告45日内披露，一季报不早于上年年报[19] - 中期报告2个月内披露，年报4个月内披露[19] 管理与责任 - 董事会统一领导信息披露，主席是第一责任人[22] - 董秘是主要责任人，董高应配合并了解公司情况[22][23] - 审核委员会监督董高职责履行[23] 保密与追责 - 相关人员对披露信息负有保密义务[25] - 董事会控制信息知情范围，追究擅自披露责任[25] - 公司保留追究顾问等责任的权利[25] 制度执行 - 制度按规定执行，抵触时及时修订[27][28] - 制度经董事会审议通过后生效并负责解释[29][30]

关联人定义 - 《科创板上市规则》下直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联人[5] - 《科创板上市规则》下直接或间接持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为关联人[5] - 《香港上市规则》下有权在公司股东会行使或控制行使10%或以上投票权的人士为关连人士[7] - 《香港上市规则》下公司非全资附属公司中，关连人士可个别或共同行使10%或以上表决权的为关连子公司[7] 非重大附属公司比率 - 非重大附属公司最近三个财政年度有关百分比率每年均少于10%[9] - 非重大附属公司最近一个财政年度有关百分比率少于5%[9] 关联交易审议 - 与关联自然人成交金额30万元人民币以上的交易需经董事会审议[23] - 与关联法人成交金额占公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超300万元人民币的交易需经董事会审议[23] - 公司为关联人提供担保需经董事会审议[23] - 交易金额（提供担保除外）占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超3000万元人民币的交易，需提供评估或审计报告并提交股东大会审议[23] 担保与资助规定 - 公司为关联人提供担保不论数额大小，经董事会审议通过后需提交股东大会审议并披露[24] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保，对方应提供反担保[24] - 公司向特定关联参股公司提供财务资助，需经全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东大会审议[24] 其他关联交易规定 - 公司与关联人共同出资设立公司，按上市公司出资额及资本承担总额适用相关规定[25] - 公司与关联人交易按连续十二个月累计计算，适用相关规定[25] - 公司与关联人签订日常关联交易协议期限超3年的，应每3年履行相关程序[25] - 与《香港上市规则》关连人士的关连交易须经董事会批准并签书面协议[26] 关连交易豁免 - 获全面豁免关连交易要求所有规模测试适用百分比小于0.1%[27] - 部分豁免关连交易要求有规模测试适用百分比在0.1%或以上但5%以下[27] - 非豁免关连交易要求有规模测试适用百分比在5%或以上[27] 审核与确认 - 独立非执行董事每年审核持续关连交易并在年报及账目中确认相关内容[29] - 审计师每年致函董事会确认持续关连交易相关情况，函件副本须在年报付印前至少10个营业日送交香港联交所[29] 交易合并计算 - 一系列关连交易在同一十二个月期内进行或相关交易彼此关连将合并计算[30] 披露义务 - 如交易既属《科创板上市规则》又属《香港上市规则》关连交易，从更严格者履行披露义务[31] 制度生效 - 本制度自公司董事会审议通过后生效实施[34]

华虹半导体有限公司 对外担保管理制度 HUA HONG SEMICONDUCTOR LIMITED （华虹半导体有限公司） 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为规范HUA HONG SEMICONDUCTOR LIMITED（华虹半导体有限公司） （以下简称"公司"）的担保行为，控制公司经营与财务风险，根据香港法例第 622章《公司条例》（以下简称"《公司条例》"）、《上海证券交易所科创板 股票上市规则》（以下简称"《上交所上市规则》"）、《香港联合交易所有限 公司证券上市规则》（以下简称"《港交所上市规则》"，与《上交所上市规则》 合称"公司上市地规则"）、《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、 对外担保的监管要求》等法律、法规、规范性文件及《华虹半导体有限公司组织 章程细则》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制 定本制度。 第二条 本制度所述的对外担保系指公司为他人提供的担保，包括公司对控 股子公司的担保。担保形式包括保证、抵押、质押或法律法规允许的其他形式。 第三条 公司股东大会和董事会是对外担保的决策机构，公司对外担保须按 程序经公司股东大会或董事会审议批准。未经 ...

资金使用与管理 - 公司需在募集资金到账后1个月内签订三方监管协议并公告[7] - 募投项目搁置超一年或投入未达计划金额50%等需重新论证[10] - 公司以自筹资金投入募投项目可在6个月内用募集资金置换[11] - 公司闲置募集资金现金管理需董事会审议通过并披露信息[12] - 公司闲置募集资金补充流动资金单次不超12个月[13] - 公司使用超募资金需董事会决议并提交股东大会审议[16] - 公司应按计划使用募集资金并及时披露使用情况[10] - 募集资金应存放于专户，不得存放非募集资金或作他用[7] 资金安全与披露 - 公司控股股东等不得占用或挪用募集资金[5] - 公司应真实准确完整披露募集资金实际使用情况[3] - 节余募集资金（含利息收入）低于1000万元人民币，可免于特定程序，但需在年报披露使用情况[17] 募投项目变更 - 公司募投项目变更须经董事会、股东大会审议通过，且保荐或独董发表同意意见[20] - 募投项目实施主体在公司及全资子公司间变更或仅地点变更，不视为改变用途[20] 监督与报告 - 董事会每半年度核查募投进展，编制、审议并披露《募集资金专项报告》[23] - 年度审计时，公司应聘请会计师事务所对募集资金情况出具鉴证报告[25] - 保荐或独董至少每半年度对公司募集资金情况进行一次现场调查[25] - 每个会计年度结束，保荐或独董对公司年度募集资金情况出具专项核查报告[25] - 公司董事会应在《募集资金专项报告》中披露保荐或独董核查报告和会计师鉴证报告结论[26] 资金使用范围与制度生效 - 公司募集资金可人民币形式或购汇汇出境外，也可留存境内使用[26] - 本制度自公司董事会审议通过后生效实施[29]