核心观点 - 全球最大资产管理公司贝莱德于2024年1月12日增持了华虹半导体股份，增持后持股比例达到5.1%，此举涉及资金约2.89亿港元，表明大型机构投资者对公司的前景持积极看法 [1] 交易详情 - 增持日期：2024年1月12日 [1] - 增持主体：贝莱德 [1] - 增持股数：316.0206万股 [1] - 每股作价：91.4689港元 [1] - 总交易金额：约2.89亿港元 [1] 持股变动 - 增持前持股数目：未明确披露，通过计算可知增持前持股约为6462.9594万股 [1] - 增持后最新持股数目：约6778.98万股 [1] - 增持后最新持股比例：5.1% [1]

核心交易事件 - 贝莱德于1月12日增持华虹半导体316.0206万股 [1] - 每股作价为91.4689港元，总交易金额约为2.89亿港元 [1] - 增持后，贝莱德最新持股数目约为6778.98万股，最新持股比例达到5.1% [1] 公司股权变动 - 此次增持使贝莱德对华虹半导体的持股比例突破了5%的重要门槛 [1] - 持股数量从约6462.96万股增加至约6778.98万股 [1]

公司股权变动 - 全球最大资产管理公司贝莱德于1月12日增持华虹半导体316.0206万股 [1] - 此次增持每股作价为91.4689港元，涉及总金额约为2.89亿港元 [1] - 增持完成后，贝莱德对华虹半导体的最新持股数目达到约6778.98万股 [1] - 此次增持使贝莱德在华虹半导体的最新持股比例达到5.1% [1]

格隆汇1月16日｜香港交易所信息显示，贝莱德在华虹半导体H股的持股比例于01月12日从4.86%升至 5.10%，购买的平均股价为91.4689港元。 ...

南下资金净买入概况 - 2024年1月16日，南下资金整体净买入港股9358.08万港元 [1] 半导体行业获重点买入 - 南下资金净买入中芯国际10.84亿港元 [1] - 南下资金净买入华虹半导体5.85亿港元 [1] 消费及制造业获资金流入 - 南下资金净买入泡泡玛特1.41亿港元 [1] - 南下资金净买入三花智控1.29亿港元 [1] 电信及能源行业遭减持 - 南下资金净卖出中国移动10.74亿港元 [1] - 南下资金净卖出中国海洋石油1.08亿港元 [1] 互联网科技股获持续买入 - 南下资金已连续8日净买入腾讯，累计金额达96.8457亿港元 [1] - 南下资金已连续5日净买入阿里巴巴，累计金额达44.2446亿港元 [1] 电信股遭持续卖出 - 南下资金连续第10日净卖出中国移动，累计金额达80.6248亿港元 [1] 医疗健康股遭减持 - 南下资金净卖出阿里健康4.61亿港元 [1]

公司融资与战略合作 - 北京序轮科技有限公司完成总额超1亿元人民币的A4轮战略融资 [1] - A4轮融资由北方华创产投基金和诺华战略投资 A3轮由北京电控产投基金与前海方舟基金联合领投 [1] - 融资资金将用于UV Tape/DAF产品线二期扩产、半导体封装材料研发以及客户交付体系升级 [1] - 北方华创的战略入局将为公司在工艺设备协同和制程验证方面提供支持 [1] - 北京电控将向公司开放产业生态 助力产品在晶圆研磨、切割、芯片贴装/堆叠及晶圆级封装等制程场景的验证与导入 [1] 公司技术与产品 - 公司核心团队成员来自国内外顶尖高校与科研院所 在材料科学和化学工程方面有丰富经验 [1] - 公司以丙烯酸、环氧、有机硅等基础树脂为研究起点 开发高端半导体胶膜、胶带等核心工艺材料 [1] - 公司产品已应用于晶圆减薄、切割、芯片贴装与堆叠、基板层间与线间绝缘、晶圆级封装及2.5D/3D封装等关键工艺场景 [2] - 公司产品服务于射频芯片、算力芯片、存储芯片及HBM等领域 [2] 公司生产与业务布局 - 公司在北京建有5000平方米应用研发中心 在河北设有千级洁净涂布中试基地 在江苏配备千级和百级洁净标准的半导体级精密涂布产线 [2] - 公司在上海、苏州、深圳、成都设立前置仓储和技术支持子公司 覆盖主要半导体产业集群 [2] 公司客户与行业应用 - 公司客户包括京东方、华虹、长鑫存储、比亚迪、中电科、华润微、燕东微、通富微电、格科微等 [3]

科创板整体资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流出413.80亿元，但科创板呈现资金净流入态势，净流入额为44.73亿元 [1] - 科创板个股涨多跌少，上涨的有379只，其中3只涨停，下跌的有212只 [1] - 主力资金在科创板内部出现分化，共有285只个股获得主力资金净流入，同时有314只个股遭遇主力资金净流出 [1] 主力资金净流入居前个股 - 寒武纪-U主力资金净流入额居首，达到5.80亿元，当日股价上涨0.64% [1][2] - 澜起科技主力资金净流入5.52亿元，股价上涨5.47% [1][2] - 华虹公司主力资金净流入5.44亿元，股价上涨6.87% [1][2] - 共有29只科创板个股主力资金净流入超过1亿元 [1] 主力资金净流出居前个股 - 海光信息主力资金净流出额最高，为4.05亿元，当日股价下跌2.27% [1] - 成都先导主力资金净流出2.60亿元 [1] - 芯原股份主力资金净流出2.49亿元 [1] 主力资金连续流向情况 - 共有45只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，其中晶品特装连续净流入天数最多，达11个交易日 [2] - 优利德、元琛科技分别连续7天和6天获得主力资金净流入 [2] - 主力资金连续流出的个股有146只，凯因科技、欧林生物等3只个股连续净流出天数最长，均为15天 [2] 主力资金净流入排名详情 - 佰维存储主力资金净流入3.86亿元，股价大涨17.19%，换手率达12.18% [2] - 晶合集成主力资金净流入2.90亿元，股价上涨7.98% [2] - 安集科技主力资金净流入2.88亿元，股价上涨7.22% [2] - 普冉股份主力资金净流入2.87亿元，股价上涨5.91% [2] - 信科移动-U主力资金净流入2.74亿元，股价大涨11.54% [2] - 华海清科主力资金净流入2.67亿元，股价上涨7.68% [2] - 芯联集成-U主力资金净流入2.45亿元，股价上涨2.89% [2] - 汇成股份主力资金净流入1.66亿元，股价大涨17.12%，换手率达14.98% [2] - 甬矽电子主力资金净流入1.64亿元，股价涨停，涨幅为20.00% [2] - 恒烁股份主力资金净流入1.58亿元，股价上涨6.09%，换手率高达17.49% [3] - 聚辰股份主力资金净流入1.37亿元，股价上涨8.01% [3] - 天岳先进主力资金净流入1.17亿元，股价涨停，涨幅为20.00% [3] - 奥特维主力资金净流入1.08亿元，股价上涨8.22% [3]

国家大基金持股概念板块市场表现 - 截至1月16日收盘，国家大基金持股概念板块整体上涨4.07%，在概念板块涨幅中排名第2 [1] - 板块内41只股票上涨，其中三安光电、通富微电、长电科技涨停，佰维存储、精测电子、江波龙涨幅居前，分别上涨17.19%、14.20%、13.48% [1] - 板块内部分股票下跌，跌幅居前的有北斗星通、灿勤科技、南大光电，分别下跌4.59%、3.63%、2.79% [1] 相关半导体及科技概念板块涨跌情况 - 存储芯片概念板块涨幅最高，为4.08%，先进封装、中芯国际概念、光刻机、第三代半导体等相关板块亦大幅上涨，涨幅在3.23%至3.53%之间 [1] - 当日下跌的概念板块包括Sora概念、快手概念、DRG/DIP等，跌幅均超过4% [1] 板块资金流向 - 1月16日，国家大基金持股概念板块获得主力资金净流入74.12亿元 [1] - 板块内33只股票获得主力资金净流入，其中17只股票净流入超1亿元 [1] - 长电科技、通富微电、三安光电主力资金净流入额居前，分别为24.13亿元、14.18亿元、11.78亿元 [1] 重点个股资金与价格表现 - 长电科技主力资金净流入24.13亿元，股价涨停，换手率11.01%，主力资金净流入比率达25.98% [1][2] - 通富微电主力资金净流入14.18亿元，股价涨停，换手率11.71%，主力资金净流入比率为17.70% [1][2] - 三安光电主力资金净流入11.78亿元，股价上涨10.03%，换手率6.50%，主力资金净流入比率为23.66% [1][2] - 华虹公司主力资金净流入5.44亿元，股价上涨6.87%，换手率8.69%，主力资金净流入比率为11.30% [1][2] 其他获资金流入的个股情况 - 北方华创主力资金净流入5.03亿元，股价上涨3.38% [2] - 华天科技主力资金净流入4.43亿元，股价上涨6.54% [2] - 佰维存储主力资金净流入3.86亿元，股价上涨17.19% [3] - 江波龙主力资金净流入3.36亿元，股价上涨13.48% [3] 部分个股出现资金净流出 - 板块内部分股票遭遇主力资金净流出，其中北斗星通净流出6.48亿元，南大光电净流出4.49亿元，赛微电子净流出3.25亿元 [4] - 晶瑞电材、芯原股份、灿勤科技、兴福电子等也录得不同程度的资金净流出 [4]

公司股价与市场表现 - 1月16日，华虹公司股价上涨5.09%，报收137.67元/股，成交额达29.89亿元，换手率为5.49%，总市值为2392.17亿元 [1] 公司基本情况 - 华虹半导体有限公司成立于2005年1月21日，于2023年8月7日上市，是一家主要从事特色工艺晶圆代工的中国投资控股公司 [1] - 公司主营业务为提供嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等多元化特色工艺平台的晶圆代工及配套服务，也提供IP设计、测试等服务 [1] - 公司主营业务收入构成为：集成电路晶圆代工占94.60%，其他业务占4.78%，租赁收入占0.62% [1] 基金持仓情况 - 英大基金旗下英大碳中和混合A（015724）基金在2023年第三季度重仓华虹公司，持有8903股，占基金净值比例为3.39%，为基金第四大重仓股 [2] - 基于1月16日股价涨幅测算，该基金持仓华虹公司单日浮盈约5.94万元 [2] 相关基金表现 - 英大碳中和混合A（015724）基金成立于2023年1月16日，最新规模为2493.39万元 [2] - 该基金今年以来收益率为6.2%，同类排名2755/8847；近一年收益率为62.62%，同类排名1196/8094；成立以来收益率为32.54% [2] - 该基金的基金经理为张媛和党晶 [3] - 张媛累计任职时间7年361天，现任基金资产总规模6.94亿元，任职期间最佳基金回报为223.03%，最差基金回报为-1.54% [3] - 党晶累计任职时间58天，现任基金资产总规模3006万元，任职期间最佳基金回报为15.18%，最差基金回报为15.11% [3]

行业与公司概览 * **纪要涉及的行业**：AI设备相关产业链，具体包括半导体（特指工业气体）、燃气轮机（燃机）、PCB设备、液冷技术、光通讯设备[1] * **纪要涉及的公司**：广钢气体、杰睿引流、应流股份、万泽股份、联得股份、大族激光、新启威装、凯格精机、宏盛股份、英维克、奥特维、华虹半导体[1][2][3][4][5][6][8][9][10][11][12][13] 核心观点与论据 半导体/工业气体领域 * **广钢气体**：受益于存储贝塔弹性及非存储类先进制程突破，预计2026年新签订单翻倍，从2025年的15万方增至30万方左右[3][4] 利润率显著回升，预计从2025年的10%提升至2026年上半年的34%[4] 积极拓展海外市场（如韩国海力士）及超临界二氧化碳等新产品[1][4] 市值有望从当前的260亿增长至800-1,000亿[1][3] * **华虹半导体**：竞争格局和未来发展空间非常好，若能成功进入存储核心战场，股价可能迅速上涨，建议保持底仓配置[13] 燃气轮机（燃机）领域 * **行业趋势**：是AI设备中最具持续性的赛道，全球订单量预计从2025年的85GW增长至2026年的120GW以上[1][3][5] 美国因AI发展导致缺电问题加剧，预计缺电小时数将从2025年的8小时增至2030年的800小时，推动燃机需求[3][5] * **杰睿引流**：交付时长短（从一年缩短到几个月），渠道能力强，与美国多家AI龙头企业合作，并拓展SMR小型核电站、液冷等新业务，有望成为千亿市值公司[1][3][5] * **燃气轮机叶片市场**：市场规模巨大，约1,700亿元，应流股份和万泽股份合计份额不到2%，成长空间大[6] 后续维护市场规模每年约500亿元[6] 两家公司良率有望从40%提升至50%-60%，毛利率已超40%，仍有提升空间[1][6] * **应流股份**：专注前装市场，预计一季度末市值可达450亿人民币（当前约300亿）[8] * **万泽股份**：采取先放量、后装市场策略，并获得C919燃气轮机叶片订单（金额约两个多亿人民币），预计市值在150亿到200亿人民币之间[8] * **联得股份**：2026年利润可能超出公司预期（3.2亿元），达到3.5至3.6亿元，2027年有望达5亿元[1][9] 燃气轮机叶片业务平均估值25倍，对应130亿元市值，当前市值约80多亿元，有上升空间[9] PCB设备领域 * **大族激光**：预计2026年利润可达20亿元，对应800亿元市值[10] * **新启威装**：四季度业绩符合预期，一季度可能较好，其先进封装业务未来具有100亿元弹性，总体目标市值300亿元[1][10] * **凯格精机**：预计2026年利润4亿元，目前估值相对较低，有修复空间[1][10] 液冷技术领域 * **行业前景**：在数据中心（尤其在极端天气下保障运营稳定性）应用前景广阔[1][11] * **相关公司**：推荐宏盛股份和英维克，其中英维克产品更具可靠性，有望进入美国AI供应链[1][11] 光通讯设备领域 * **奥特维**：在AOI和金线键合机等设备领域具市场空间，若能占据10%份额，将带来20亿至25亿元收入增量，对应120亿至150亿元市值增厚[2][12] 光伏组件四分片技术带来效益，公司整体发展潜力巨大[2][12] 当前总市值160多亿，光伏设备合同负债率已转正[12] 其他重要内容 * **HomeMate估值**：2028年估值从之前的35倍提升至36倍，反映市场对其增长潜力的认可[7] * **投资排序**：在AI设备板块中，存储设备和燃机是重点推荐领域，PCB设备和液冷排序相对靠后[3]