股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会8月7日上午10点召开[14] - 网络投票8月7日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[14] - 会议地点在浙江省余姚市中意宁波生态园滨海大道60号行政楼8楼会议室[14] - 会议召集人为公司董事会[14] - 股东发言或提问不超5分钟，次数不超2次[8] 审议议案 - 审议《关于<2024年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等四项[15] - 《2024年限制性股票激励计划（草案）》已通过相关会议审议[20] - 拟制定《2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法》提交审议[23] - 拟变更经营范围并修订《公司章程》提交审议[30][32] 授权事项 - 董事会提请授权办理2024年限制性股票激励计划相关事宜[26][28] - 董事会提请授权办理工商变更登记、章程备案等事宜[31]

激励计划流程 - 2024年7月19日审议通过激励计划相关议案[1] - 7月20日披露激励计划文件并公示拟激励对象[1] - 8月1日发布公告[5] 激励对象情况 - 激励对象为部分董事等人员，不包括特定股东及亲属[5] - 激励对象符合相关条件，主体资格合法有效[5]

公司对方正承销保荐及其委派的保荐代表人、项目团队在公司首次公开发行股 票及持续督导期间所做的工作表示衷心感谢！ 特此公告。 甬矽电子（宁波）股份有限公司 董事会 2024年7月31日 附件： 关于变更保荐机构和保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 甬矽电子（宁波）股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监督管理委员 会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意甬矽电子（宁波）股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2286号），公司获准首次向社会 公众发行人民币普通股（A股）股票60,000,000股，并于2022年11月16日在上海证券 交易所科创板上市交易。公司聘请了方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称"方 正承销保荐"）担任公司首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，方正承销保 荐对公司的持续督导期原定至2025年12月31日止。 公司于2024年5月27日召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第三次会议， 并于2024年6月13日召开2024年第二次临时股 ...

公司发展规划 - 公司将持续扩充 SiP、QFN 等成熟产线投资节奏，根据市场与客户需求变化情况进行审慎稳妥控制[1] - 公司二期项目布局主要包括 Bumping、晶圆级封装、倒装类产品以及部分车规、工规的产品线[1] 费用管控 - 公司去年费用率较高的原因包括二期项目筹办、人员规模扩大导致的管理费用增加、市场开展力度加大以及研发投入持续增长[1] - 随着公司营收规模的扩大，规模效应会逐渐体现，费用率较高的问题能得到改善[1] 下游应用情况 - IoT 领域的营收表现良好，下游应用范围覆盖较广，客户集中于细分领域头部客户[1] - PA 类产品表现较为一般，安防领域相对平稳[1] - 运算类和汽车类客户的占比仍较低，但增速较快[1] 资本开支规划 - 公司 2024 年度计划投资不超过 25 亿元，主要投向新产品线投资、原有产线产能扩充及配套基础设施建设、研发等[1] 客户拓展 - 公司原有客户以细分领域的龙头设计公司为主，已在多个领域展现出良好的竞争力[1] - 客户基于多种考虑在寻求供应链本土化，公司在成本、交期、服务、稳定性等方面具有一定的竞争优势[1] 毛利水平 - 公司今年毛利水平得到提升，预计后续毛利会呈边际向好的趋势变化[1] - 影响毛利率的核心因素有稼动率和价格，Q1 稼动率处于较高水平，价格处于相对稳定状态[1] 折旧情况 - 公司去年折旧及摊销大约在 5 亿左右，随着未来在建工程逐步转固，今年预计折旧规模会有所增加[1] - 2026 年会有一部分设备停止折旧，折旧状况会得到边际改善，且随着营收扩大，折旧会被摊薄[1] 产能及价格预期 - 公司稼动率处于比较饱满的状态[1] - 产品价格最终取决于整个市场的需求和产品工艺难度，公司坚持中高端定位，相信价格会有边际向好的趋势[1]

公司投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 预计2024-2026年归母净利润分别为0 28 1 52 2 50亿元 对应EPS分别为0 07 0 37 0 61元 [82][93] 核心观点 - 公司推进丰富产品线 涵盖晶圆级封装 汽车电子等领域 形成Bumping+CP+FC+FT的一站式交付能力 [1] - 2023年公司自有资金投资的Bumping及CP项目实现通线 具备为客户提供一站式交付能力 [1] - 公司在汽车电子领域的产品通过终端车厂及Tier 1厂商认证 5G射频领域Pamid模组产品实现量产并批量出货 [1] - 2024Q1营收同比大幅提升71 11% 毛利率同比提升5 84个百分点至14 23% [15] - 公司二期项目产能释放在即 预计2024年下半年具备小批量生产2 5D封装能力 [30][160] 产品与技术 - 公司产品分为四大类别：高密度细间距凸点倒装产品 系统级封装产品 扁平无引脚封装产品 微机电系统传感器 [64][77] - 公司掌握系统级封装电磁屏蔽技术 芯片表面金属凸点技术 正在开发7纳米以下级别晶圆倒装封测工艺 [73] - 2023年公司完成5G PAMiD模组产品量产 掌握RDL及凸点加工能力 布局扇出式封装及2 5D/3D封装工艺 [124] 财务表现 - 2023年公司实现营业收入23 91亿元 同比增长9 82% 其中Q4营收7 60亿元 同比增长64 28% [113][122] - 2023年公司系统级封装产品营收12 49亿元 毛利率19 23% 扁平无引脚产品营收7 48亿元 毛利率5 26% [26][27] - 2024Q1公司实现营收7 27亿元 同比增长71 11% 毛利率14 23% 同比提升5 84个百分点 [15] 行业分析 - 先进封装成为延续摩尔定律 提升芯片性能的重要途径 预计2030年全球市场规模达527 5亿美元 [4][7][128] - 2021-2025年全球封测市场CAGR预计为4% 2025年市场规模达722 70亿美元 [114] - 中国大陆封测市场2021-2025年CAGR预计为7 5% 2025年市场规模达3552亿元 [148] - 中国大陆先进封装市场2021-2025E CAGR预计为29 9% 2025年市场规模达1137亿元 [148]

激励计划授予情况 - 本激励计划拟授予限制性股票331.20万股，约占公司股本总额40,841.24万股的0.81%[7][30] - 首次授予291.20万股，约占公司股本总额的0.71%，占拟授予总数的87.92%[7][30] - 预留授予40.00万股，约占公司股本总额的0.10%，占拟授予总数的12.08%[7][30] - 2023年限制性股票激励计划授予440.00万股，未归属297.50万股[7] - 2023年和2024年激励计划合计授予771.20万股，约占公司股本总额的1.89%[7][30] 激励对象情况 - 首次授予激励对象共计59人，约占公司全部职工人数4793人（截至2023年12月31日）的1.23%[9][24] - 本激励计划首次授予激励对象中包含5名中国台湾籍员工[24] 授予价格与有效期 - 限制性股票授予价格为12.555元/股[10][43][45] - 激励计划有效期最长不超过60个月[10][35] 授予与归属安排 - 股东大会通过后60日内满足条件应首次授予，12个月内明确预留授予对象[12][36][68] - 首次授予限制性股票归属分三个阶段，比例分别为30%、30%、40%[39] - 若预留授予在2024年三季报披露前完成，归属安排与首次授予一致；若在披露后完成，分两个阶段，比例均为50%[39] 业绩考核要求 - 激励计划首次授予限制性股票考核年度为2024 - 2026年，各年定比2023年营业收入增长率对应不同公司层面归属比例[50] - 若预留授予限制性股票于2024年第三季度报告披露前授予完成，各年度业绩考核要求同首次授予一致；若于披露后授予完成，考核年度为2025 - 2026年，业绩考核目标及归属比例与首次授予对应年份一致[51] - 个人层面绩效考核每年两次，根据考核结果确定个人层面归属比例[52] 费用摊销 - 首次授予限制性股票数量291.20万股，预计摊销总费用2307.47万元，2024 - 2027年分别摊销551.68万元、1048.49万元、520.22万元、187.08万元[65] 其他规定 - 公司全部在有效期内的股权激励计划所涉标的股票总额累计未超公司股本总额的20.00%，任一激励对象获授股票累计未超公司股本总额的1.00%[31] - 调整后预留权益比例不得超拟授予权益数量的20.00%，任一激励对象获授股票不超公司总股本的1.00%[34] - 公司董事和高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，离职后半年内不得转让[42] - 授予条件要求公司最近一个会计年度财报和内控审计报告无否定或无法表示意见，上市后最近36个月无未按规定利润分配情形等[46] - 授予条件要求激励对象最近12个月未被认定为不适当人选，无重大违法违规行为等[46] - 归属条件要求公司最近一个会计年度财报和内控审计报告无否定或无法表示意见[47] - 归属日须为交易日，且不在公司定期报告公告前特定日期、重大事件发生至披露期间等[37] - 激励计划产生的激励成本在经常性损益中列支，预计对公司相关期间经营业绩有影响，也能提高经营效率和内在价值[63][64] - 激励计划变更和终止需经相应审议程序，终止时尚未归属的限制性股票作废失效[71][72] - 公司不为激励对象获取权益提供财务资助，应履行申报、信息披露等义务，代扣代缴税费[73] - 激励对象参与计划资金来源为自筹资金，获授限制性股票在归属登记前不得转让等[75] - 公司最近一个会计年度财务报告或内控被出具否定或无法表示意见审计报告等情形，激励计划终止[77] - 公司控制权变更未触发重大资产重组或出现合并、分立且公司存续，激励计划正常实施[77] - 激励对象职务变更、离职等不同情况，对已获授未归属限制性股票有不同处理方式[79][80][81][82][83] - 本激励计划未规定情况由公司董事会认定处理方式[83] - 公司与激励对象争议先协商等解决，60日内未解决可向公司所在地有管辖权法院提起诉讼/仲裁[84][85] - 本激励计划经公司股东大会审议通过后生效，由公司董事会负责解释[87]

激励计划基本信息 - 2024年限制性股票激励计划拟首次授予59人，占职工总数1.23%[14] - 激励计划由董事会薪酬与考核委员会拟定[13] - 独立财务顾问为上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司[6] 激励对象与授予情况 - 首次授予含5名中国台湾籍员工、王顺波和徐林华[15][16] - 王顺波、徐林华各获授10.00万股，占授予总数3.02%，占总股本0.02%[17] - 核心骨干员工（52人）获授239.00万股，占授予总数72.16%，占总股本0.59%[17] - 首次授予合计获授291.20万股，占拟授予总数87.92%，占总股本0.71%；预留40.00万股，占12.08%，占总股本0.10%[17] - 拟授予限制性股票331.20万股，占股本总额0.81%[20] - 2023 - 2024年合计授予771.20万股，占股本总额1.89%[21] 时间安排 - 激励计划有效期最长不超过60个月[22] - 股东大会通过后确定授予日，60日内首次授予，12个月内明确预留对象[16][18][23] - 首次授予分三个归属期，比例30%、30%、40%，对应12 - 24、24 - 36、36 - 48个月[25] - 若预留授予在2024年三季报披露前完成，归属安排与首次一致；披露后完成分两个归属期，比例均为50%[25] 授予价格 - 首次和预留授予限制性股票价格均为12.555元/股[28][29] - 授予价格不低于草案公告前1、20、60、120个交易日公司股票交易均价50%中的较高者[28] 归属条件 - 授予需公司和激励对象均未发生特定负面情形[31] - 归属需满足公司和激励对象未发生特定负面情形、激励对象任职12个月以上、公司层面业绩考核要求[33] 业绩考核 - 以2023年营业收入为基数，2024 - 2026年对应增长率目标为37%、82%、100%[34][35][36] - 个人层面绩效考核两次结果均为C以上，归属比例100%；任意一次为C且无以下C，归属比例60%；任意一次为C以下，归属比例0%[36] 其他 - 激励计划实施不会导致股权分布不符合上市条件[40] - 公司不为激励对象获取限制性股票提供财务资助[47] - 激励计划实施对公司持续经营能力和股东权益有正面影响[55][56][57] - 激励计划实施尚需股东大会决议批准[64]

限制性股票激励计划 - 2024年首次授予59人291.2万股，占总数87.92%、总股本0.71%[1] - 预留权益40.0万股，占总数12.08%、总股本0.10%[1] - 激励计划总计授予331.2万股，占总股本0.81%[1] 人员获授情况 - 王顺波获授10.0万股，占总数3.02%、总股本0.02%[1] - 徐林华获授10.0万股，占总数3.02%、总股本0.02%[1] - 徐玉鹏获授8.7万股，占总数2.63%、总股本0.02%[1] - 金良凯获授6.6万股，占总数1.99%、总股本0.02%[1] - 李大林获授7.3万股，占总数2.20%、总股本0.02%[1] - 钟磊获授6.4万股，占总数1.93%、总股本0.02%[1] - 李利获授3.2万股，占总数0.97%、总股本0.01%[1]

激励计划授予情况 - 2024年限制性股票激励计划拟授予331.20万股，占公司股本总额0.81%[3][6][7] - 首次授予291.20万股，占公司股本总额0.71%，占拟授予总数87.92%[3][7] - 预留授予40.00万股，占公司股本总额0.10%，占拟授予总数12.08%[3][7] - 2023年限制性股票激励计划授予440.00万股，未归属297.50万股[7] - 2023年和2024年激励计划合计授予771.20万股，占公司股本总额1.89%[7] 激励对象情况 - 本激励计划拟首次授予激励对象59人，占公司全部职工人数1.23%[9] - 首次授予激励对象包含5名中国台湾籍员工[10] - 首次授予激励对象包含实际控制人王顺波和持股5%以上股东徐林华[11] 激励计划规则 - 本激励计划有效期最长不超60个月[15] - 自股东大会审议通过60日内满足授予条件，公司应首次授予并公告[15][36] - 公司应在股东大会审议通过后12个月内明确预留授予激励对象[36] - 首次授予的限制性股票分三个归属期，归属比例为30%、30%、40%[17] - 若预留授予在2024年第三季度报告披露前完成，归属安排与首次授予一致；若在披露后完成，两个归属期归属比例均为50%[17] - 激励对象为公司董事和高级管理人员，任职期间每年转让股份不得超其所持公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[19] - 激励对象为公司董事和高级管理人员及其配偶、父母、子女，6个月内买卖公司股份所得收益归公司所有[19] - 首次授予和预留授予的限制性股票授予价格均为12.555元/股[20][21] - 激励对象归属获授的各批次限制性股票前，须满足12个月以上的任职期限[25] 考核指标 - 首次授予的限制性股票归属对应的考核年度为2024 - 2026年，各年有不同营业收入增长率对应公司层面归属比例[25][26] - 若预留授予的限制性股票于2024年第三季度报告披露后授予完成，2025 - 2026年有不同营业收入增长率对应公司层面归属比例[27][28] - 激励对象个人绩效每个会计年度考核两次，不同考核结果对应个人层面归属比例[29] - 激励对象对应考核当年实际可归属的限制性股票数量=个人当年计划归属的数量×公司层面归属比例（X）×个人层面归属比例（Y）[29] - 以2023年度营业收入为基数，2024至2026年营业收入增长率分别为37%、82%、100%[31] 调整与终止 - 公司在股东大会审议本激励计划之前拟变更本激励计划，须经董事会薪酬与考核委员会及董事会审议通过[37] - 公司在股东大会审议通过本激励计划之后拟变更本激励计划，须经股东大会审议通过[37] - 公司在股东大会审议本激励计划之前拟终止实施本激励计划，须经董事会审议通过[38] - 公司在股东大会审议通过本激励计划之后拟终止实施本激励计划，须经股东大会审议通过[38] 数量与价格调整 - 若发生资本公积转增股本等事项，资本公积转增股本等调整后限制性股票数量Q＝Q0×（1＋n）[39] - 若发生配股事项，调整后限制性股票数量Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）[39] - 公司在发生派息或增发新股时，限制性股票数量不做调整；增发时，授予价格不做调整[40] - 若发生资本公积转增股本等事项，需对限制性股票授予价格进行相应调整，有不同调整公式[40] 费用测算 - 假设2024年8月首次授予，首次授予限制性股票数量291.20万股，预计摊销总费用2307.47万元，2024 - 2027年分别摊销551.68万元、1048.49万元、520.22万元、187.08万元[45] 其他规定 - 激励计划产生的激励成本在经常性损益中列支，最终影响以会计师事务所年度审计报告为准[44] - 公司具有激励计划解释和执行权，可对未达归属条件的激励对象取消限制性股票归属[47] - 激励对象参与计划资金来源为自筹，获授股票在归属登记前不得转让等[49] - 公司与激励对象争议纠纷先协商、调解，60日内未解决可向公司所在地有管辖权法院提起诉讼/仲裁[50] - 公司出现特定情形激励计划终止实施，如最近一个会计年度财报或内控被出具否定或无法表示意见审计报告等[52] - 公司控制权变更未触发重大资产重组、出现合并分立且公司存续，激励计划正常实施[52] - 公司控制权变更且触发重大资产重组、出现合并分立且公司不再存续，由股东大会决定计划是否变更调整[52] - 激励对象职务变更仍在公司任职，按新职务要求考核并调整未归属限制性股票数量[54] - 激励对象担任不能参与股权激励职务，已归属股票不作处理，未归属股票作废失效[54] - 激励对象离职（不含退休等），未归属限制性股票作废失效，离职前支付已归属部分个税[55] - 激励对象退休接受返聘，已获授限制性股票不作处理[56] - 激励对象因工受伤丧失劳动能力离职，获授权益按规定程序归属，董事会可决定免考核[56] - 激励对象身故，因工身故权益由继承人继承并按规定程序归属[56] - 激励对象所在子公司控制权变更且未留任，已归属股票不作处理，未归属股票作废失效[57]

会议情况 - 公司第三届监事会第四次会议于2024年7月19日召开，应出席3名监事，实到2名[3] 议案表决 - 《2024年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要议案同意2票，需提交股东大会审议[4] - 《2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法》议案同意2票，需提交股东大会审议[6] - 《关于核实<2024年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单>》议案同意2票[7] 激励计划安排 - 激励对象名单公示期不少于10天，监事会将在股东大会审议前5日披露核查意见及公示情况说明[7]