市场扩张和并购 - 公司控股子公司甬矽半导体拟参与竞拍宁波宇昌建设发展有限公司100%股权，转让底价48,575万元[17] - 资金来源为自有资金和银行贷款，付款方式为《挂牌交易合同》生效后5日内全额一次付清[17] - 2025年10月13日，公司第三届董事会第二十三次会议全票审议通过参与竞拍议案[18] - 交易对方余姚昌海是中意宁波生态园控股集团有限公司的全资子公司，本次交易构成关联交易但免予按关联交易审议和披露[18] - 本次交易不构成重大资产重组，需提交股东会审议并授权总经理负责相关事宜[18] 财务数据 - 2024年12月31日宁波宇昌资产总额176,543.05万元，2025年6月30日为171,892.32万元[24] - 2024年12月31日宁波宇昌负债总额149,510.27万元，2025年6月30日为150,341.12万元[25] - 2024年12月31日宁波宇昌净资产22,382.06万元，2025年6月30日为26,201.93万元[25] - 2024年度宁波宇昌营业收入2,707.50万元，2025年1 - 6月为5,415.01万元[25] - 2025年6月30日宁波宇昌评估后股东全部权益价值48,574.92万元，增值率117.03%[26] - 宁波宇昌长期借款账面余额为12.67869亿元，一年内到期的长期借款账面余额为5916.920178万元[31] - 标的企业银行融资存量贷款余额为13.270382亿元，股东借款本金为7338.94万元，利息年化5.5%[33] 未来展望 - 若竞拍成功，宁波宇昌成为控股子公司全资子公司，将调整治理结构和管理层[36] - 若竞拍成功，交易完成后不会新增关联交易和同业竞争[37][38] - 若竞拍成功，交易完成后不会导致非经营性资金占用[40]

公司股价与市场表现 - 10月21日公司股价上涨5 09%至31 78元/股 成交额3 24亿元 换手率3 73% 总市值130 45亿元 [1] - 长城基金旗下长城久恒混合A基金持有公司7 88万股 占基金净值比例3 51% 为公司第九大重仓股 [2] - 基于基金持股测算 10月21日公司股价上涨为长城久恒混合A带来约12 14万元浮盈 [2] 公司业务概况 - 公司全称为甬矽电子(宁波)股份有限公司 成立于2017年11月13日 于2022年11月16日上市 [1] - 公司主营业务为集成电路的封装和测试业务 [1] - 公司主营业务收入构成为 系统级封装产品41 16% 扁平无引脚封装产品37 79% 高密度细间距凸点倒装产品14 67% 晶圆级封测产品4 24% 其他(补充)1 61% 其他产品0 52% [1] 相关基金表现 - 重仓公司的长城久恒混合A基金今年以来收益48 7% 同类排名717/8162 近一年收益50 5% 同类排名636/8024 成立以来收益559 05% [2] - 该基金基金经理储雯玉累计任职时间10年167天 现任基金资产总规模7727 35万元 [3]

公司股价表现 - 10月17日甬矽电子股价下跌5.03%，报收30.41元/股，成交额2.59亿元，换手率2.97%，总市值124.83亿元 [1] - 公司股价已连续3天下跌，区间累计跌幅达11.45% [1] 公司基本情况 - 甬矽电子(宁波)股份有限公司位于浙江省余姚市，成立于2017年11月13日，于2022年11月16日上市 [1] - 公司主营业务为集成电路的封装和测试业务 [1] - 主营业务收入构成：系统级封装产品占41.16%，扁平无引脚封装产品占37.79%，高密度细间距凸点倒装产品占14.67%，晶圆级封测产品占4.24%，其他(补充)占1.61%，其他产品占0.52% [1] 主要机构投资者动态 - 国联安基金旗下国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A（007300）为甬矽电子十大流通股东之一，二季度增持63.41万股，持有股数达260.17万股，占流通股比例0.93% [2] - 该基金在10月17日单日浮亏约418.88万元，连续3天股价下跌期间累计浮亏1077.12万元 [2] - 该基金成立于2019年6月26日，最新规模16.69亿元，今年以来收益率为44.22%，近一年收益率为65.31%，成立以来收益率为191.17% [2]

可转债发行 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额11.65亿元[3] - 扣除费用后实际募集资金净额11.5129882078亿元[3] - 发行数量为116.5万手（1165万张），期限6年[3] 可转债上市与转股 - 11.65亿元可转债于2025年7月16日在上海证券交易所上市[4] - 转股期自2026年1月2日起至2031年6月25日止[5] - 参与转股投资者需符合科创板股票投资者适当性要求[6]

公司重大资产收购 - 公司控股子公司甬矽半导体拟参与竞拍宁波宇昌建设发展有限公司100%股权，转让底价约为4.86亿元 [1][2] - 标的公司宁波宇昌的核心资产为工业厂房，该厂房目前正租赁给甬矽半导体用于生产 [1][2] - 若竞拍成功，甬矽半导体将获得该生产厂房，可省去长期厂房租金支出，且不影响公司独立性 [2] 标的公司财务状况 - 截至2025年6月30日，宁波宇昌资产总额17.19亿元，净资产2.24亿元 [2] - 2025年上半年，宁波宇昌营收2707.5万元，净利润为-2119.82万元；2024年全年营收5415.01万元，净利润为-4805.63万元 [2] - 标的股权评估价值为4.86亿元，较其账面净资产增值2.62亿元，增值率达117.03% [2] 交易资金来源与支付安排 - 交易资金拟以甬矽半导体自有资金及银行贷款支付 [3] - 若竞拍成功，需在合同生效后5个工作日内一次性付清款项 [3] - 摘牌后15个工作日内需处理宁波宇昌原有的13.27亿元银行融资及7338.94万元股东借款 [3] - 截至2025年上半年末，公司现金及现金等价物为11.34亿元 [4] 公司2025年上半年经营业绩 - 2025年上半年公司实现营业收入20.1亿元，同比增长23.37%；归母净利润3031.91万元，同比增长150.45% [5] - 公司扣非净利润为-4316.49万元，同比减少177.14%，主要因固定资产折旧大幅增加及研发费用增幅较大 [5] - 境外营收实现翻倍增长，达5.09亿元，同比增长130.4%，营收占比首次突破20%至25.33% [5] 行业景气度与客户结构 - 2025年全球终端消费市场回暖，产业链去库存周期基本结束，AI应用场景涌现，集成电路行业景气度回升明显 [5] - 公司客户结构优化，共有13家客户销售额超5000万元，其中4家超1亿元，海外大客户取得较大突破 [6] 费用控制与盈利能力 - 公司规模效应显现，费用率优化，2025年上半年管理费用率由8.00%降至6.61%，财务费用率由6.07%降至5.15% [7] - 2025年第二季度公司毛利率为16.87%，环比增加2.68个百分点 [7]

公司股价与交易表现 - 10月14日公司股价下跌5.14%，报收34.30元/股，成交金额2.78亿元，换手率2.78%，总市值140.80亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为集成电路的封装和测试业务，系统级封装产品是主要收入来源，占比41.16%，其次是扁平无引脚封装产品，占比37.79% [1] - 公司成立于2017年11月13日，于2022年11月16日上市 [1] 主要流通股东动态 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A是公司十大流通股东之一，该基金在二季度增持63.41万股，持有股数达260.17万股，占流通股比例0.93% [2] - 基于10月14日股价下跌，该基金当日浮亏估算约为483.92万元 [2] 相关基金业绩 - 国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A基金今年以来收益率为50.82%，近一年收益率为72.8%，成立以来收益率达204.49% [2] - 该基金最新规模为16.69亿元 [2]

交易概述 - 公司控股子公司甬矽半导体拟参与竞拍余姚昌海持有的宁波宇昌100%股权，转让底价为4.86亿元 [1] - 若竞拍成功，宁波宇昌将成为公司控股子公司的全资子公司，并纳入公司合并报表范围 [1] 交易影响与目的 - 交易完成后，公司控股子公司甬矽半导体将无需再租赁厂房作为日常经营场所 [1] - 此举旨在节省公司长期使用宁波宇昌厂房的租金支出 [1]

交易概述 - 公司控股子公司甬矽半导体拟参与竞拍余姚昌海持有的宁波宇昌100%股权，转让底价为4.86亿元 [1] - 若竞拍成功，宁波宇昌将成为公司控股子公司的全资子公司，并纳入公司合并报表范围 [1] 交易影响 - 交易完成后，公司控股子公司甬矽半导体将无需通过租赁厂房作为日常经营场所 [1] - 此举预计可为公司节省长期使用宁波宇昌厂房的租金支出 [1]

公司人事变动 - 甬矽电子非独立董事徐玉鹏因内部工作调整原因辞职 [2] - 辞职申请自书面辞职报告送达董事会之日起生效 [2] - 公司于2025年10月13日召开职工代表大会选举徐玉鹏为职工代表董事 [2] 新任董事信息 - 徐玉鹏被选举为公司第三届董事会职工代表董事 [2] - 新任职工代表董事任期自职工代表大会审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止 [2]

关联交易与资产收购 - 公司控股子公司甬矽半导体拟以4.86亿元转让底价竞拍收购宁波宇昌100%股权 [1] - 交易对方余姚昌海为公司原持股5%以上股东的全资子公司，本次交易构成关联交易 [1] - 若竞拍成功，宁波宇昌将成为公司控股子公司的全资子公司并纳入合并报表范围 [1] 收购的战略与财务影响 - 竞拍资金来源为自有资金，不涉及募集资金，预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [1] - 交易成功后，控股子公司将拥有厂房所有权，无需再租赁，可节省长期租金支出 [1] - 交易完成后将调整宁波宇昌的公司治理结构及管理层人员 [2] 公司主营业务与产品 - 公司主营业务为集成电路的封装和测试，为集成电路设计企业提供解决方案并收取加工费 [2] - 封装产品主要包括五大类别：FC类产品、SiP、Bumping及WLP、QFN/DFN、MEMS [2] - 下游客户产品主要应用于射频前端芯片、AP类SoC芯片、物联网AIoT芯片、电源管理芯片等领域 [2] 近期经营业绩与展望 - 2025年上半年公司实现营业收入20.1亿元，同比增长23.37% [3] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增长150.45%，盈利能力显著提升 [3] - 公司预计2025年下半年营收规模将持续提升，规模效应将对盈利能力产生正面影响 [3]