会议信息 - 公司第九届监事会第十五次会议于2024年10月30日召开[2] - 会议通知于2024年10月14日以电子邮件方式发出[2] - 监事会3名监事实到3名[2] 审议结果 - 会议审议通过《关于2024年第三季度报告议案》[2] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3]

董事会对 2024 年第三季度报告的编制和审核程序符合法律、行政法规、其 它有关规范性文件和境内外证券监管机构的规定，报告的内容能够及时、真实、 准确、完整地反映公司的实际情况。 表决结果：同意 12 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海复旦微电子集团股份有限公司(以下简称"公司")第九届董事会第十八次 会议于 2024 年 10 月 30 日以现场加通讯表决的形式召开。会议通知于 2024 年 10 月 14 日以电子邮件方式发出。目前董事会共有 12 名董事，实到董事 11 名 （董事长蒋国兴先生因事未能出席会议，书面委托董事施雷先生代为出席并签 署相关文件）。经与会董事推选，由董事施雷先生主持会议。会议的召集召开符 合《公司法》和《公司章程》的有关规定，合法有效。 会议审议并通过了如下事项： 一、审议通过了《关于 2024 年第三季度报告议案》 | A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 | 公告编号：2024-063 | | --- | - ...

整体营收与净利润情况 - 2024年7 - 9月，公司营业收入约8.90亿元，同比减少5.55%；归属上市公司股东净利润约0.79亿元，同比减少60.60%[2][4] - 2024年1 - 9月，公司营业收入约26.84亿元，同比减少1.99%；归属上市公司股东净利润约4.27亿元，同比减少34.29%[2][3][4] - 2024年前三季度营业总收入26.84亿元，较2023年前三季度的27.38亿元下降1.98%[20] - 2024年前三季度营业利润为4.13亿元，2023年同期为6.65亿元[22] - 2024年前三季度净利润为4.11亿元，2023年同期为6.64亿元[22] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为4.27亿元，2023年同期为6.50亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期变动比例为-60.60%，年初至报告期末为-34.29%[8] 各产品线营收情况 - 2024年1 - 9月，各产品线营收分别为安全与识别芯片约5.76亿元、非挥发性存储器约8.37亿元、智能电表芯片约3.10亿元、FPGA及其他产品约8.76亿元、测试服务收入约0.85亿元[4] - 2024年7 - 9月，各产品线营收分别为安全与识别芯片约2.06亿元、非挥发性存储器约2.38亿元、智能电表芯片约0.98亿元、FPGA及其他产品约3.22亿元、测试服务收入约0.26亿元[4] 毛利率情况 - 2024年1 - 9月产品综合毛利率由上年同期的64.58%降至55.05%；7 - 9月由上年同期的59.76%降至52.15%[4] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为1.41%，减少2.61个百分点；年初至报告期末为7.76%，减少5.57个百分点[3] 研发投入情况 - 本报告期研发投入30,168.24万元，增长4.04%；年初至报告期末为89,936.97万元，增长2.42%[3] - 本报告期研发投入占营收比例为33.91%，增加3.12个百分点；年初至报告期末为33.51%，增加1.44个百分点[3] - 2024年前三季度研发费用8.04亿元，较2023年前三季度的7.58亿元增长6.06%[20] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产884,177.22万元，较上年度末增长5.12%；归属上市公司股东所有者权益570,752.37万元，较上年度末增长7.63%[3] - 2024年9月30日资产总计88.42亿元，较2023年12月31日的84.11亿元增长5.12%[18][19] - 2024年9月30日流动资产合计62.84亿元，较2023年12月31日的59.37亿元增长5.85%[17] - 2024年9月30日非流动资产合计25.58亿元，较2023年12月31日的24.74亿元增长3.39%[18] - 2024年9月30日流动负债合计22.11亿元，较2023年12月31日的18.79亿元增长17.67%[19] - 2024年9月30日非流动负债合计2.89亿元，较2023年12月31日的5.70亿元下降49.26%[19] - 2024年9月30日货币资金7.24亿元，较2023年12月31日的10.03亿元下降27.86%[17] - 2024年9月30日应收账款14.90亿元，较2023年12月31日的9.30亿元增长60.27%[17] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计42,578,922.8元[7] 扣非净利润与每股收益变动情况 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期变动比例为-59.77%，年初至报告期末为-36.26%[8] - 基本每股收益本报告期变动比例为-60.00%，年初至报告期末为-35.00%[8] - 稀释每股收益本报告期变动比例为-58.33%，年初至报告期末为-34.18%[8] - 2024年基本每股收益为0.52元/股，2023年为0.80元/股[23] 股东持股情况 - 香港中央结算（代理人）有限公司持股284,196,830股，持股比例34.70%[9] - 上海复旦复控科技产业控股有限公司持股109,620,000股，持股比例13.38%[9] - 上海复芯凡高集成电路技术有限公司持股106,730,000股，持股比例13.03%[9] - 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股35,682,011股，持股比例4.36%，股份处于多轮司法冻结/司法标记中[9][13] 股东户数情况 - 截至报告期末，A股股东26069户，H股股东14户[13] 可转换债券工作情况 - 公司推进可转换债券工作，已获中国证监会同意注册申请，有效期续期需获股东大会通过[15][16] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.15亿元，2023年同期为 - 11.03亿元[24][25] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 5.06亿元，2023年同期为 - 3.79亿元[25] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1.11亿元，2023年同期为10.97亿元[25] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为23.38亿元，2023年同期为22.99亿元[24] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为11.50亿元，2023年同期为24.87亿元[24] - 2024年期末现金及现金等价物余额为7.04亿元，2023年为7.27亿元[25]

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 | 公告编号：2024-061 | | --- | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称"公司"、"复旦微电"）于 2024 年 10 月 31 日披露公司 2024 年第三季度报告。为便于广大投资者更全面 深入地了解公司报告期内的经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 7 日下午 16:00-17:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进 行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络文字互动方式召开，公司将针对 2024 年第三季度 经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允 许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 会议召开时间：202 ...

报告行业投资评级 - 报告给予上海复旦微电子(1385.HK)股票"Equal-weight"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司公布2024年第三季度初步业绩,营收约为人民币7700万元,环比下降59%,同比下降62%,仅为公司2024年下半年预估营收人民币4.23亿元的18% [1] - 公司面临激烈竞争,部分产品价格下调,专用FPGA芯片需求持续低迷 [1] - 公司股价最近有所上涨,风险收益比不太吸引,预计短期内股价存在下行风险 [1] 行业分类总结 - 公司属于大中华地区科技半导体行业 [2] - 报告还涵盖了其他大中华地区半导体公司的投资评级和目标价格 [14][16][18]

财务预测 - 预计2024年前三季度营业收入为266,000.00万元至270,000.00万元，同比减少2.85%至1.39%[2] - 预计2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为40,000.00万元至45,000.00万元，同比减少38.48%至30.78%[2] - 预计2024年前三季度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为37,000.00万元至40,000.00万元，同比减少38.69%至33.72%[2] 经营情况 - 报告期内公司各产品线面临激烈的存量市场竞争，为拓展市场份额调整了部分产品销售价格，导致综合毛利率下降[3] - 报告期内公司持续进行产品和技术迭代,加强基于多元化供方的研发,使得研发费用同比有所增加[3]

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 | 公告编号：2024-059 | | --- | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于变更签字会计师的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 22 日、2024 年 5 月 28 日分别召开第九届董事会第十四次会议、2023 年度股东周 年大会，审议通过了《关于续聘公司 2024 年度境内外审计机构及内部控制审计 机构的议案》，同意公司继续聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称"安永华明"）为公司 2024 年度境内外财务报告审计机构及内部控制审 计机构，聘期一年。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 23 日在上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）披露的《关于续聘会计师事务所公告》（编号：2024- 018） 公司于近日收到安永华明发来的《关于变更上海复旦微 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 FPGA 产品 - 公司已可提供千万门级、亿门级和十亿门级FPGA产品和PSoC产品,具备全流程自主知识产权FPGA配套EDA工具 [5] - 已形成丰富的FPGA和PSoC产品谱系,系列产品已在网络通信、视频图像、电力设备、工业控制及高可靠领域获得广泛应用 [5] - 24年上半年完成了新一代PSoC产品的流片,并积极推动新一代FPGA和PSoC产品的产品化工作 [5] - 多款基于1xnm FinFET先进制程的新一代FPGA产品完成样片测试,已针对部分导入客户小批量销售 [5] - 进一步扩展了28nm工艺制程的产品谱系,丰富了产品品类 [5] MCU 产品 - 24年上半年完成了12寸55nm和90nm嵌入式闪存工艺平台的开发与流片,初步完成国产12寸90nm嵌入式闪存平台的产品化 [6] - 积极推进国产12寸55nm嵌入式闪存平台的产品化工作,未来将实现12寸和8寸工艺平台的完整布局 [6] - 基于55nm嵌入式闪存工艺的新一代智能电表主控芯片完成样片测试,处于客户端送样和小批量产阶段 [6] - 新一代车规MCU完成流片和考核,部分客户完成定点并开始小规模量产 [6] - 大容量白色家电主控MCU在重点客户端实现稳定量产,新一代产品完成样测,开始客户端送样 [6] 盈利预测和投资建议 - 预计24-26年公司对应EPS分别为1.01/1.24/1.54元/股 [7] - 结合可比公司给予25年PS估值区间8-9x,对应合理价值区间43.31-48.72元,给予"优于大市"评级 [8]

产品线营收占比 - 安全与识别产品线销售收入约3.70亿元[1] - 非挥发存储器产品线销售收入约5.99亿元[1] - 智能电表芯片产品线销售收入约2.12亿元[1] - FPGA及其他产品销售收入约5.53亿元[1] - 测试服务业务收入约0.58亿元[1][2] FPGA业务发展 - FPGA芯片拥有软件的可编程性和灵活性，在5G通信、人工智能等领域具有较频繁的迭代升级周期和较大的技术不确定性[1] - 公司是国内FPGA领域技术较为领先的公司之一，在计算机视觉、机器学习、高速数字处理等应用场景能够提供低成本、低功耗、高性能、高可靠性的产品系列[1] - 随着FPGA及PSoC产品的应用不断发展，未来空间会更为广阔[1] 测试服务业务 - 公司控股子公司华岭股份是国内开展集成电路测试技术研发和专业服务较早的公司[2] - 2024年上半年华岭股份实现营业收入约1.30亿元，合并抵消后测试服务业务收入约0.58亿元[1][2] - 华岭股份正在积极开拓业务[2] 存储产品价格趋势 - 2023年存储产品价格经过调整，2024年上半年由于终端及渠道库存消化，存储产品价格逐步回暖[2] - 公司存储产品线受益于行业变化，销量有较大增长，消费及工业级SPI NAND、NOR产品线价格止跌回升[2] - 目前存储产品价格比较稳定[2] FPGA在AI领域的应用 - 公司拥有面向人工智能应用的融合现场可编程（FPGA）和人工智能（AI）的可重构芯片（FPAI）[2] - 公司FPGA产品可应用于智慧安防、智慧工业、智慧农业、智慧物流等多领域[2]

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 | 公告编号：2024-058 | | --- | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | | 上海复旦微电子集团股份有限公司 1、上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | 名称 | 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙） | | --- | --- | | 注册地址 | 上海市杨浦区国泰路11号1层展示厅A179室 | | 执行事务合伙人 | 上海晔莘企业管理有限公司注 | | 注册资本 | 522.6727万元 | 本次权益变动系上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称： "上海政本"）及其一致行动人上海年锦企业管理咨询合伙企业（有限 合伙）（以下简称"上海年锦"）因减持、被动稀释、司法处置导致其持 有的复旦微电股份比例变动至 5%以下，不触及要约收购。 本次权益变动后，信息披露义务人（上海政本、上海年锦）合计持有公 司股份比例由 8.185%（总股本以 816,656,500 股计）减少至 4.800%（总 股本以 819,060,400 股计），不再是公司持股 5%以上的股东，本次变动不 ...