港股市场表现 - 恒生指数收报24547.54点，上涨39.73点，涨幅0.16% [1] - 国企指数收报8824.51点，上涨20.09点，涨幅0.23% [1] - 恒生科技指数收报5400.60点，上涨3.20点，涨幅0.06% [1] - 港股低开高走，恒指与恒生科技指数均由跌转涨 [1] 芯片板块表现 - 华虹半导体涨幅超过5% [1] - 中芯国际涨幅超过3% [1] - 上海复旦涨幅超过3% [1] A股涨幅领先个股 - 爱乐达(300696)单日涨幅20%，总市值88.30亿元，年初至今涨幅93.95% [2] - 科思科技(688788)单日涨幅17.18%，总市值112亿元，年初至今涨幅232.98% [2] - 万里马(300591)单日涨幅12.58%，总市值51.20亿元，年初至今涨幅207.06% [2] - 长城军工(601606)单日涨幅10%，总市值281亿元，年初至今涨幅230.19% [2] - 航天电子(600879)单日涨幅9.99%，总市值356亿元，年初至今涨幅21.1% [2]

主营业务与产品结构 - 公司主营业务为超大规模集成电路的设计、开发、测试及系统解决方案提供 [2] - 核心产品分为设计及销售集成电路（占比96.17%）和集成电路测试服务（占比3.68%） [2] 财务表现 - 2021年归母净利润为5.14亿元，2024年增至5.73亿元，累计增长11.30% [2] - 2021年营收25.77亿元，2024年增至35.90亿元，累计增长39.31% [2] - 归母净利润增速在2023年和2024年出现放缓 [2] - 公司连续4年无亏损 [2] 市值与股价变动 - 2022年10月25日市值达峰值814.50亿元，股价100.0元 [4] - 截至8月1日收盘，股价跌至49.61元，市值缩水至407.51亿元 [4] - 相比峰值时期，市值减少406.99亿元，蒸发幅度达49.97% [4]

股份数据 - 截至2025年7月底，H股法定/注册股份2.8433亿股，面值0.1元，法定/注册股本2843.3万元[1] - 截至2025年7月底，A股法定/注册股份5.370973亿股，面值0.1元，法定/注册股本5370.973万元[1] - 2025年7月底法定/注册股本总额8214.273万元[1] 发行股份数据 - 截至2025年7月底，H股已发行股份2.8433亿股，库存股份0[2] - 截至2025年7月底，A股已发行股份5.370973亿股，库存股份0[2] 其他 - 股份期权不适用[3] - 香港预托证券资料不适用[4]

天铁科技 - 全资孙公司安徽天铁锂电新能源与珠海欣界能源签订4亿元铜锂复合带采购订单[1] - 公司主营业务为轨道工程橡胶制品研发生产销售[1] - 所属行业为基础化工-橡胶-其他橡胶制品Ⅲ[1] 神力股份 - 控股股东终止与辽宁为戍企业的股份转让协议[1] - 公司主营业务为电机定子转子冲片和铁芯研发生产销售[1] - 所属行业为电力设备-电机Ⅱ-电机Ⅲ[1] *ST天微 - 预计上半年净利润3006.32万元同比大幅增长[2] - 扣非净利润2310.51万元同比增长2698.56万元[2] - 主营业务为灭火抑爆系统锂电火灾预警等产品[2] - 所属行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ[2] 威胜信息 - 上半年营收13.68亿元同比增长11.88%[3] - 净利润3.05亿元同比增长12.24%[3] - 主营业务为电监测终端智慧公用事业管理系统[3] - 所属行业为通信-通信设备-通信终端及配件[3] 复旦微电 - 预计上半年营收18.2-18.5亿元同比增长1.44%-3.12%[3] - 预计净利润1.8-2.1亿元同比下降39.67%-48.29%[3] - 主营业务为超大规模集成电路设计开发[3] - 所属行业为电子-半导体-数字芯片设计[3] 金杯电工 - 上半年营收93.35亿元同比增长17.50%[4] - 净利润2.96亿元同比增长7.46%[4] - 主营业务为扁电磁线和电线电缆产品[4] - 所属行业为电力设备-电网设备-线缆部件及其他[4] 华能国际 - 上半年营收1120.32亿元同比下降5.70%[4] - 净利润92.62亿元同比增长24.26%[4] - 所属行业为公用事业-电力-火力发电[4] 衢州发展 - 筹划发行股份购买先导电子科技股份并停牌[4] - 主营业务为房地产开发投资商业贸易[4] - 所属行业为房地产-房地产开发-住宅开发[4] 华业香料 - 控股股东拟减持不超过3%股份[5] - 主营业务为内酯系列合成香料研发生产销售[5] - 所属行业为美容护理-化妆品-化妆品制造及其他[5] 中贝通信 - 控股子公司终止2500万美元股权收购[6] - 主营业务为专用通信与信息化服务[6] - 所属行业为通信-通信服务-通信工程及服务[6] 赛微电子 - 国家集成电路基金减持1.06%股份[7] - 主营业务为MEMS芯片工艺开发及晶圆制造[7] - 所属行业为电子-半导体-集成电路制造[7] 苏州规划 - 2股东拟合计减持不超过4.5%股份[7] - 主营业务为规划设计工程总承包智慧城市[7] - 所属行业为建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ[7] *ST金刚 - 获法院批复新增1亿元共益债借款[8] - 主营业务为异质结电池片太阳能组件[8] - 所属行业为电力设备-光伏设备-光伏电池组件[8] 安车检测 - 控股股东筹划控制权变更并停牌[9] - 主营业务为机动车检测系统及运营服务[9] - 所属行业为社会服务-专业服务-检测服务[9] 瑞松科技 - 2股东拟合计减持不超过3.0013%股份[11] - 主营业务为机器人智能制造解决方案[11] - 所属行业为机械设备-自动化设备-机器人[11] 光环新网 - 控股股东一致行动人拟减持不超过0.08%股份[13] - 主营业务为IDC及云计算业务[13] - 所属行业为通信-通信服务-通信应用增值服务[13] 上海汽配 - 股东拟合计减持不超过1.75%股份[13] - 主营业务为汽车热管理系统零部件[13] - 所属行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统[13] 奥赛康 - 股东拟减持不超过1.48%股份[14] - 主营业务为原料药及制剂研发生产销售[14] - 所属行业为医药生物-化学制药-化学制剂[14] 漫步者 - 董事拟减持不超过0.9569%股份[14] - 主营业务为音响耳机麦克风研发生产销售[14] - 所属行业为电子-消费电子-品牌消费电子[14] 新天药业 - 选举董大伦为董事长[14] - 主营业务为中成药新药研发生产销售[14] - 所属行业为医药生物-中药Ⅱ-中药Ⅲ[14] 三柏硕 - 调整向控股孙公司增加投资至2052万美元[17] - 主营业务为休闲运动健身器材研发生产销售[17] - 所属行业为轻工制造-文娱用品-娱乐用品[17]

港股半导体板块表现 - 港股半导体板块整体下跌，华虹半导体跌幅超过5%，中芯国际跌幅接近4%，晶门半导体和上海复旦等公司跟随下跌 [1]

芯片股表现 - 华虹半导体股价下跌4.96%至40.25港元 [1] - 中芯国际股价下跌4.12%至51.15港元 [1] - ASMPT股价下跌2.74%至67.45港元 [1] - 上海复旦股价下跌1.95%至32.75港元 [1] 英伟达订单动态 - 英伟达向台积电追加30万块H20芯片订单 [1] - 现有H20芯片库存为60万-70万块 [1] - 英伟达告知客户H20芯片库存有限且无重启生产计划 [1] 行业影响分析 - H20解禁利好AI数据中心托管企业 [1] - 对中芯国际等本地半导体供应链企业市场情绪构成负面影响 [1] 台积电业绩表现 - 2025年第二季度净利润达3983亿新台币 [1] - 净利润同比增长61% [1] - 单季度净利润创历史新高 [1] - 净利润增速创近3年同期新高 [1] 行业展望 - 全球半导体增长延续乐观走势 [1] - 晶圆代工龙头或开启涨价 [1] - 二季度业绩展望乐观 [1] - 全球算力投资保持高水位 [1] - 产业链公司业绩或持续兑现 [1]

券商评级与目标价涨幅 - 7月29日券商发布19次目标价评级 科沃斯目标价112元涨幅46.04%位列第一 英科医疗目标价45元涨幅39.79% 瑞纳智能目标价35.63元涨幅38.85% [1] - 目标价涨幅超30%公司包括深信服140元涨幅36.80% 福能股份12.67元涨幅33.79% 濮耐股份9元涨幅33.73% 广发证券26.25元涨幅31.78% 复旦微电70元涨幅31.60% [2] - 目标价涨幅20%-30%区间涵盖联赢激光30元涨幅29.76% 苏泊尔66.01元涨幅28.90% 艾德生物30.30元涨幅26.94% 西部矿业22.01元涨幅26.86% 盟升电子47.43元涨幅25.41% [2] 行业分布特征 - 高目标涨幅公司覆盖小家电 医疗器械 通用设备行业 科沃斯属小家电 英科医疗属医疗器械 瑞纳智能属通用设备 [1] - 获得多家券商推荐公司集中在消费与资源领域 东鹏饮料属饮料乳品 海大集团属饲料 西部矿业属工业金属 [3] - 首次覆盖公司涉及通用设备 农化制品 饮料乳品行业 瑞纳智能属通用设备 亚钾国际属农化制品 东鹏饮料属饮料乳品 [4] 机构推荐集中度 - 32家上市公司获券商推荐 东鹏饮料以5家推荐位居榜首 海大集团获4家推荐 西部矿业获3家推荐 [2][3] - 首次覆盖共3次 瑞纳智能获国泰海通证券增持评级 亚钾国际获上海证券买入评级 东鹏饮料获群益证券买进评级 [3][4] 重点公司评级详情 - 科沃斯获中信证券买入评级 目标价112元较最新收盘价潜在涨幅46.04% [1][2] - 英科医疗获中信证券买入评级 目标价45元较最新收盘价潜在涨幅39.79% [1][2] - 东鹏饮料获群益证券买进评级 目标价335元较286.72元收盘价潜在涨幅16.84% 同时获5家机构推荐 [2][3][4]

半导体公司股价表现 - 上海复旦股价下跌6.29% [1] - 华虹半导体股价下跌4.37% [1] - 中芯国际股价下跌2.62% [1]

股价表现 - 上海复旦昨日收涨逾9% 今日早盘回落逾6% 截至发稿跌4.79%报31.8港元 成交额4510.98万港元 [1] 财务表现 - 预计上半年收入约18.2亿至18.5亿人民币 同比增加1.4%至3.1% [1] - 预计上半年纯利约1.8亿至2.1亿人民币 同比减少39.7%至48.3% [1] - 其他收益下降约6800万人民币 主要因集成电路设计企业增值税加计抵减额减少及政府补助专项验收减少 [1] - 存货跌价损失增加约1.4亿人民币 [1] 技术发展 - 与复旦大学订立技术服务合同 委托研究开发超大规模FPGA布局布线技术并提供相应技术支持 [1] - 开发超大规模FPGA布局布线技术可提高公司技术水平 为集团收入及业绩提供良好贡献 [1] - 公司整体业务目标为中国IC设计及系统集成业务市场领先者 并锐意成为全球主导的应用专门IC设计公司 [1]

券商评级与目标价涨幅 - 7月29日券商共发布19次上市公司目标价评级，目标价涨幅前三的公司为科沃斯（46.04%）、英科医疗（39.79%）、瑞纳智能（38.85%），分别属于小家电、医疗器械、通用设备行业 [1] - 中信证券给予科沃斯目标价112元（涨幅46.04%），英科医疗目标价45元（涨幅39.79%），复旦微电目标价70元（涨幅31.60%） [2] - 国泰海通证券对瑞纳智能目标价35.63元（涨幅38.85%），苏泊尔目标价66.01元（涨幅28.90%） [2] - 中国国际金融对深信服目标价140元（涨幅36.80%），药明康德目标价115元（涨幅16.53%） [2] 券商推荐家数排名 - 7月29日共32家上市公司获券商推荐，东鹏饮料以5家推荐居首，海大集团获4家推荐，西部矿业获3家推荐 [4] - 东鹏饮料收盘价286.72元，所属饮料乳品行业 [5] - 海大集团收盘价54.84元，所属饲料行业 [5] - 西部矿业收盘价17.35元，所属工业金属行业 [5] 首次覆盖评级 - 7月29日券商首次覆盖3家公司：瑞纳智能（国泰海通证券"增持"评级）、亚钾国际（上海证券"买入"评级）、东鹏饮料（群益证券"买进"评级） [6] - 瑞纳智能属于通用设备行业，亚钾国际属于农化制品行业，东鹏饮料属于饮料乳品行业 [7]