主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益1.42元，同比增长14.52%，2023年为1.24元，2022年为0.45元 [1] - 2024年每股净资产10.37元，同比增长6.14%，2023年为9.77元，2022年为8.82元 [1] - 2024年每股公积金4.91元，同比下降6.12%，2023年为5.23元，2022年为5.02元 [1] - 2024年每股未分配利润3.95元，同比增长29.51%，2023年为3.05元，2022年为2.42元 [1] - 2024年营业收入5.15亿元，同比增长25.3%，2023年为4.11亿元，2022年为3.64亿元 [1] - 2024年净利润0.99亿元，同比增长13.79%，2023年为0.87亿元，2022年为0.31亿元 [1] - 2024年净资产收益率13.90%，同比增长2.89%，2023年为13.51%，2022年为5.21% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有3949.23万股，占流通股56.42%，较上期增加12.20万股 [1] - 第一大股东张云持有1951.15万股，占总股本27.87%，持股数量不变 [2] - 第二大股东常州赛富高新创业投资中心持有585.04万股，占总股本8.36%，持股数量不变 [2] - 第三大股东江苏南方精工持有558.32万股，占总股本7.98%，持股数量不变 [2] - 李玲增持15.18万股至107.13万股，占总股本1.53% [2] - 严献忠新进持有80.42万股，占总股本1.15% [2] - 刘玉玲增持10.91万股至78.53万股，占总股本1.12% [2] - 李家权退出前十大股东，原持有94.31万股，占总股本1.35% [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为10转3股派1元(含税) [3]

核心观点 - 美国总统签署行政令对贸易伙伴加征关税 其中中国可能对美国进口商品征收34%关税 这将增强公司产品的竞争力并加速进口替代 [1] - 公司两大核心产品ePTFE膜和CMD在国内市场的主要竞争对手是美国戈尔 加征关税将显著提升公司产品的性价比优势 [1] - 公司参股公司江苏源氢的质子交换膜产品也将受益于关税政策 有利于市场推广 [1] 公司业绩 - 2024年公司营收和归母净利润分别为5 15亿元和1 02亿元 同比增长25 39%和17 93% [1] - 2024年第四季度营收和归母净利润分别为1 62亿元和3544万元 环比增长28 62%和47 99% [1] - 单季度业绩创新高主要得益于行业降本需求下进口替代份额的持续扩大 [2] 产品结构 - ePTFE微透产品和CMD及气体管理产品是公司营收贡献最高的两款产品 2024年分别占营收的29 47%和23 83% [3] - ePTFE是一种新型高分子材料 具有高度化学稳定性 良好的不粘附性等优良特性 广泛应用于汽车 新能源 消费电子等领域 [3] - ePTFE膜技术壁垒高 从实验室到产业化需要设备自主设计能力 下游应用定制化需求进一步抬高门槛 [3] 行业格局 - ePTFE膜及其组件市场参与者有限 行业巨头仅有美国戈尔一家以ePTFE材料为核心业务 [4] - 公司ePTFE膜技术已达国际先进水平 成为全球少数能大规模生产多特性ePTFE膜的企业之一 [5] - 截至2023年 公司ePTFE微透产品营收已连续六年增长 复合增速为14 12% 毛利率常年保持在70%以上 [5] 汽车行业影响 - 2024年汽车产销量分别为3128 2万辆和3143 6万辆 同比增长3 7%和4 5% 出口量585 9万辆 同比增长19 3% [5] - 公司已与多家车灯厂及汽车主机厂建立商业合作关系 预计在新一轮政策刺激下业绩将进一步增长 [5] CMD业务发展 - CMD功能为清除密闭空间的水蒸气及凝露 广泛应用于车灯 动力电池包等场景 [6] - 2021年到2023年 CMD业务营收增长超6 5倍 营收占比从2 10%提升至12 29% 2023年毛利率达55 76% [6] - 公司拟募集资金约1 1亿元扩张CMD产能 项目总投资约2 1亿元 将显著降低对人工的依赖并提高生产效率 [6] 战略与机遇 - 公司提出"市场利基 产品多元"战略 在服务汽车行业的同时拓展医疗 消费电子 氢能等领域 [4] - 国际贸易环境变化与内部需求切换驱动下 公司正引领关键技术突破 迎来结构性机遇 [7]

公司融资计划 - 公司拟以简易程序定增募资约1.1亿元用于CMD产品智能制造技改扩产项目 [1] - 项目投资总额2.09亿元拟使用募集资金金额约1.1亿元 [1] - 资金将用于自动化生产线改造包括建设洁净房和引入智能化生产检测设备 [1] 业务发展情况 - CMD及气体管理产品板块已成为公司新增长曲线 [1] - 公司主营业务包括ePTFE微透产品CMD及气体管理产品SiO2气凝胶等 [2] - 2021年至2023年CMD产品销售收入增长超过650%占比从2.12%提升至12.36% [3] 产品技术优势 - CMD产品基于ePTFE膜及干燥剂技术创新实现材料100%国产化 [3] - 产品通过红外吸湿剂和阀结构设计解决车灯雾气问题降低制造成本 [3] - 融合红外热量控制与ePTFE膜防护技术提升产品可靠性和安全性 [3] 市场前景 - 汽车电气化智能化趋势推动CMD产品需求持续扩大 [3] - 产品应用领域延伸至户外储能安防消费电子光伏等行业 [4] - 2024年公司营业收入5.15亿元同比增长25.39%净利润1.02亿元同比增长17.93% [4] 战略规划 - 募资项目将优化公司收入结构提升综合竞争实力 [4] - 简易程序定增可快速满足资金需求提高周转效率 [2] - 公司可根据市场变化动态调整募资规模保持战略灵活性 [2]

股票发行会议 - 2024年12月6日召开第四届董事会第三次会议，审议通过向特定对象发行股票方案等议案[1] - 2025年3月1日召开第四届董事会第四次会议，审议通过发行股票竞价结果等议案[1] - 2025年4月7日召开第四届董事会第五次会议，审议通过调整发行股票方案等议案[2] 发行情况 - 以简易程序向特定对象发行股票预案已在上海证券交易所网站披露[2] - 发行相关事项生效和完成尚待上交所审核通过，并经中国证监会同意注册[2]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金10,979.00万元用于CMD产品智能制造技改扩产项目[4] - 发行股票数量不超发行前总股本30%，发行对象不超35名[4][22] - 发行定价基准日为2025年2月21日，发行价格32.91元/股[24][26] - 假设2025年4月底完成发行，发行股份数量为3336068股[38] 业绩数据 - 2024年度归属于母公司所有者净利润10205.17万元，扣非后9284.99万元[38] - 2021 - 2023年CMD产品销售收入增长超6.5倍，占比从2.12%提至12.36%[10][16] - 公司传统产品收入占比下降，ePTFE微透等产品收入规模逐年稳定增长[14] 假设情况 - 假设2025年净利润较2024年增长10%、不变、下降10%三种情况[38] - 假设2025年净利润增长10%，归属上市公司股东净利润11225.68万元，扣非后10213.49万元[40] - 假设2025年净利润增长10%，发行前基本每股收益1.60元/股，发行后1.53元/股[40] 公司策略 - 公司将对募集资金专户存储、使用、管理和监督[48] - 积极推进募集资金投资项目，降低发行对股东即期回报摊薄风险[49] - 完善治理结构，健全内部控制制度，控制资金成本和经营管控风险[50] - 制定2024 - 2026年股东分红回报规划，发行后严格执行现金分红政策[51][52] 相关承诺 - 控股股东等承诺不越权干预公司经营，履行填补即期回报措施[52] - 董事等承诺不损害公司利益，确保填补回报措施切实执行[53] - 公司职务消费受约束，资产不用于无关投资、消费活动[54] - 薪酬制度、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[54]

发行情况 - 发行方案经2024年12月6日、2025年3月1日和4月7日董事会会议审议通过，尚需上交所审核和证监会注册[6] - 发行对象共10名，均以现金同一价格认购[6] - 定价基准日为2025年2月21日，发行价格为32.91元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][37] - 发行数量为3,336,068股，不超过发行前公司总股本的30%，对应募集资金不超3亿元且不超公司最近一年末净资产的20%[7][38] - 发行对象认购股份自发行结束日起6个月内不得转让[8] - 拟募集资金总额为10,979.00万元，扣除发行费用后用于CMD产品智能制造技改扩产项目[8][9] 公司基本信息 - 公司注册资本7000万元人民币，总股本7000万股[16] - 截至预案公告日，张云直接持股19,511,467股，比例27.87%，其一致行动人合计持股3,127,045股，比例4.47%，三者合计持股22,638,512股，比例32.34%[46] 业绩数据 - 2021 - 2023年CMD产品销售收入增长超6.5倍，在主营业务收入中占比从2.12%提升至12.36%[23][55][146] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为10205.17万元，扣非后为9284.99万元[140] 募投项目 - CMD产品智能制造技改扩产项目投资总额20,907.35万元，拟使用募集资金10,979.00万元[9][41][53][54][64] - 固定资产投资预计投入15405.78万元，募集资金拟投入10979.00万元；预备费770.29万元；铺底流动资金4731.28万元[65] - 项目满产后，预计年均营业收入28833.16万元，年均税后利润6291.17万元，所得税后投资回收期5.57年（含建设期2年）[66] 利润分配 - 公司制定了2024 - 2026年股东分红回报规划，可采取现金、股票或二者结合方式分配股利，优先现金分红[10][129][152] - 2022年、2023年以总股本7000万股为基数，每股派发现金红利0.50元，共计派发现金红利3500万元[120][121] - 2023年度现金分红额/归属于母公司股东的净利润为40.45%；2022年度为111.66%；最近三年累计现金分红金额/最近三年年均归属于母公司股东的净利润为113.96%[123] 风险提示 - 本次发行存在审批、摊薄即期回报、股票价格波动风险[92][93][94] - 募投项目实施可能因行业政策、经济和市场环境变化受影响[96] - 公司面临新应用领域开拓、新技术和新产品开发、核心技术泄密和人员流失、客户行业集中度高、原材料价格波动等风险[97][99][101][102]

募集资金 - 拟募集资金总额为10,979.00万元[3] - CMD产品智能制造技改扩产项目拟使用募集资金10,979.00万元[4] - 固定资产投资拟投入募集资金10,979.00万元[14] 业绩表现 - 2021 - 2023年CMD产品销售收入增长超6.5倍，占比从2.12%提升至12.36%[5] 项目预期 - 项目满产后预计年均营业收入28,833.16万元，年均税后利润6,291.17万元[15] - 所得税后投资回收期5.57年（含建设期2年）[15] 技术情况 - CMD产品相关授权专利35项，含中国发明专利11项等[11] 项目情况 - 项目位于常州市武进区公司现有场地，不涉及新增建设用地[16] - 项目已取得备案证，环评手续正在办理中[16] 影响与意义 - 募集资金支持CMD产品发展，提升盈利能力和业绩[19] - 短期内存在每股收益等指标被摊薄风险[19] - 发行后筹资活动现金流入大幅增加[19] - 募投项目投资活动现金流出相应增加[19] - 募投项目运营后经营活动现金流进一步增加[19] - 募投项目符合国家产业政策和公司战略规划[20] - 项目有良好市场前景和经济效益，符合公司及股东利益[20] - 项目实施增强公司综合竞争实力和持续经营能力[20] - 本次发行利于拓宽融资渠道、丰富融资方式[20] - 本次发行助力公司高质量发展[20]

业绩数据 - 2021 - 2023年CMD产品销售收入增长超6.5倍[8] - 2021年CMD产品在主营业务收入中占比2.12%，2023年提升至12.36%[8] 募集资金 - 拟募集资金总额为10,979.00万元[4] - CMD产品智能制造技改扩产项目投资总额20,907.35万元，拟使用募集资金10,979.00万元[6] 技术成果 - 公司已获得CMD产品相关授权专利35项，含中国发明专利11项等[14] 市场合作 - CMD及气体管理产品应用于奔驰、宝马等车型[12] - 已为法雷奥、海拉等车灯厂提供配套[12] 募投项目 - 募投项目围绕自动化生产打造智能制造能力[19] - 募投项目采用智能化设备和机器人作业[19] - 募投项目铺设智能化质量识别监控仪器[19] - 募投项目提升产品生产效率等[19] - 募投项目为研发成果转化提供产线支撑[19] - 募投项目有助于满足市场需求等[19] 发展战略 - 公司围绕“产品多元、市场利基”战略发展[17] - 本次发行募集资金投向符合公司整体发展方向[20]

证券代码：688386 证券简称：泛亚微透 公告编号：2025-012 江苏泛亚微透科技股份有限公司 关于以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报 及填补回报措施和相关主体承诺（二次修订稿）的公告 1、假设公司所处宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、市场情况等方 面没有发生重大不利变化； 2、假设本次发行股票于2025年4月底实施完毕。该时间仅用于计算本次发行 摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以实际发行完成时间为准； 3、假设中国证监会注册后本次发行股票的拟募集资金总额为10,979.00万元， 不考虑相关发行费用；假设发行股份数量为3,336,068股，未超过本次发行前公司 股份总数的30%。本次发行的募集资金金额、股份数量仅为基于测算目的假设， 最终以实际发行的募集资金金额、股份数量为准； 4、根据《江苏泛亚微透科技股份有限公司2024年度业绩快报公告》，公司 2024年度归属于母公司所有者的净利润为10,205.17万元，扣除非经常性损益后归 属于母公司所有者的净利润为9,284.99万元。假设公司2025年归属于母公司所有 者的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别按以下三 ...

会议决策 - 2024年12月6日召开第四届董事会第三次会议，审议通过向特定对象发行股票方案[1] - 2025年3月1日召开第四届董事会第四次会议，审议通过发行股票竞价结果[1] - 2025年4月7日召开第四届董事会第五次会议，审议通过调整发行股票方案[2] 预案修订 - 2025年4月8日发布向特定对象发行股票预案修订说明公告[6] - 预案修订更新发行相关审议、发行情况、募资金额等多项内容[3][4] 发行条件 - 发行相关事项生效和完成需上交所审核通过，并经证监会同意注册[4]