业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入64.42亿元，同比增长3.53%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入7.05亿元，同比下降23.82%[1] - 公司2023年数据安全品类实现收入18.09亿元，同比增长超过20%[1] 未来展望 - 公司预计2024/25/26年实现营业收入71.23/78.77/87.14亿元，实现归母净利润2.18/3.74/6.62亿元，维持买入-A的投资评级，目标价41.59元[2] 新产品和新技术研发 - 公司发布新版本的QAX-GPT安全机器人，推出智能驾驶舱、智能调查、智能任务和智能报告等四项新功能[2] 市场扩张和并购 - 2026年公司预计营业收入将达到8713.9百万元，较2022年增长40.0%[4] 其他新策略 - 报告中对公司的收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 风险评级分为A和B两个等级，A为正常风险，B为较高风险[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入64.42亿元，同比增长3.53%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入7.05亿元，同比下降23.82%[1] - 公司2023年收入同比增长3.53%，增速有所放缓，主要受国内宏观经济环境影响和部分客户预算紧张影响[1] - 公司2023年毛利率为65.38%，同比提升1.04pct，销售费用增速下降6.45pct，管理费用增速下降20.73pct，研发费用增速下降9.21pct[1] - 公司2023年数据安全品类实现收入18.09亿元，同比增长超过20%[1] 未来展望 - 公司预计2024/25/26年实现营业收入71.23/78.77/87.14亿元，实现归母净利润2.18/3.74/6.62亿元，维持买入-A的投资评级[2] 新产品和新技术研发 - 公司发布新版本的QAX-GPT安全机器人，推出智能驾驶舱、智能调查、智能任务和智能报告等新功能[2] 市场扩张和并购 - 2026年公司预计营业收入将达到8713.9百万元，较2022年增长40.1%[4] 其他新策略 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收64.42亿元，归母净利润0.72亿元，扣非归母净利润-0.97亿元，盈利逐步改善[1] - 公司2024年一季度收入7.05亿元，归母净利润-4.80亿元，扣非归母净利润-5.24亿元，受宏观经济影响收入下滑[1] 市场趋势 - 公司签下中国网络安全出海最大一单，为海外某国建设网安指挥系统，金额近3亿元人民币[2] - 公司企业级客户收入增速超17%，大客户和续费率表现优异，企业级市场稳健增长[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润为1.82/3.34/6.14亿元，维持“买入”评级[4] - 公司2022-2026年营业收入和净利润预测逐年增长，市盈率逐年下降[5] 新产品和新技术研发 - 公司核心业务包括网络安全产品、网络安全服务、硬件及其他业务，AI安全产品有望成为新的增长点[11] - 公司网络安全服务有望效率提升，市场预期将恢复增长[12] 市场扩张和并购 - 公司销售回款与毛利成为重点考核指标，经营性现金流净额显著提升[7] 其他新策略 - 公司预计未来3年营收增速约为6%、5%、5%，毛利率保持稳定[14] - 维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润为1.82/3.34/6.14亿元，对应当前PE为116/63/35倍[14]

公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入64.42亿元，同比增长3.53%，实现毛利42.12亿元，同比增长5.21%，归母净利润7,175万元，同比增长24.5% [2][3] - 2023年公司经营性现金流净额同比增加4.83亿元，人均创收68.88万元，同比增长10.21% [3] - 2024年Q1公司实现收入7.05亿元，同比下降23.82%，实现毛利4.36亿元，同比下降18.35%，毛利率61.85%，同比增加4.14个百分点 [6] - 2024年Q1公司归母净利润-4.80亿元，同比增加0.53亿元，扣非净利润-5.24亿元，同比增加1.09亿元 [6] 市场销售情况 - 企业级客户、政府客户、公检法司分别占主营业务收入比:73.14%、18.34%、8.52% [3][4] - 企业级客户收入增速超17%，重点关基行业客户营收增长尤为显著 [4] - 能源行业及运营商行业收入同比增长超过15%，特种行业收入同比增长超过20% [4] - 百万级以上客户创收占营收比重由前一年的76.60%增长至80.20% [4] - 公司新客户单客产出较去年同期提升了34% [5] 产品研发情况 - 公司数据安全、终端安全、边界安全等品类竞争优势进一步提升，收入增速均高于公司平均增速 [5] - 公司发布工业级QAX-GPT安全机器人和大模型卫士，提升了安全事件处理效率和准确性 [5][6] - 公司推出"奇安天合"安全融合机，为中小企业提供防勒索攻击的整体解决方案 [6] 海外业务拓展 - 公司签下中国网络安全出海最大一单,为海外某国建设网安指挥系统,签约金额近3亿元人民币 [6] - 公司在香港设立国际研发中心和国际业务总部,并与多家在港企业签署合作协议 [6] 公司战略定位 - 公司具备承担国家级大型网络安全战略工程的能力,在服务国家安全的同时积累了大量经验 [7] - 公司是网络安全科技创新的主力军,拥有多个国家级科技创新平台 [7] - 公司在数据安全领域占有龙头地位,是数字经济安全保障的重要力量 [7] 未来发展展望 - 公司对2024年继续实现超越行业平均增长、实现经营性现金流和利润双转正充满信心 [16] - 公司将继续通过预算规划、资源配置、考核等措施,持续实现降本增效,保持较高的毛利率水平 [16][17] - 公司看好政府、国资、特种行业、制造业数字化转型等领域的网络安全需求,将加大在这些领域的市场拓展 [8][9]

业绩总结 - 奇安信2023年实现营业收入64.42亿元，同比增长3.53%[2] - 奇安信2023年实现归母净利润7,175.04万元，同比增长24.50%[2] - 奇安信2024Q1实现营业收入7.05亿元，同比下滑23.82%[3] - 奇安信2024Q1实现归母净利润-4.80亿元，亏损同比小幅收窄[3] - 奇安信2023年毛利率为61.85%，同比提升4.14个百分点[3] 市场拓展 - 奇安信2023年海外市场获得重大突破，签约金额近3亿元人民币[4] - 奇安信2023年12月在香港科学园设立国际研发中心和国际业务总部[4] 未来展望 - 奇安信2022A至2026E的营业收入、归母净利润、EPS等指标逐年增长[6] - 预计2026年的营业收入将达到961.8亿元，较2022年增长了54.6%[7] - 预计2026年的净利润将达到66.5亿元，较2022年增长了114.7%[7] - 预计2026年的每股收益将达到0.94元，较2022年增长了1075%[7] - 预计2026年的ROE为5.7%，较2022年增长了850%[7] - 预计2026年的EBITDA将达到110.7亿元，较2022年增长了362.5%[7] - 预计2026年的P/E为33.0，较2022年下降了91.2%[7] - 预计2026年的P/B为1.8，较2022年下降了14.3%[7] - 预计2026年的EV/EBITDA为20.0，较2022年下降了76.8%[7]

2023 年年度报告 公司代码: 688561 公司简称:奇安信 ft 新 络 领 网 生 th t 奇安信科技集团股份有限公司 2023 年年度报告 1 / 312 2023 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 √是 □否 网络安全产品及技术研发以及销售和服务网络的搭建完善需要大量投入。报告期内，公司净 利润为 7,494.30 万元，归属于上市公司股东的净利润为 7,175.04 万元，归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的净利润-9,666.86 万元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司累计未分配利润为 -292,333.56 万元。公司虽然在报告期内净利润为正，但是扣除非经常性损益后仍处于亏损状态。 公司持续亏损的主要原因是选择了高研发投入的发展模式并且不断建立完善公司的销售网络和服 务能力。具体而言，首先，公司核心产品主要为网络安全领域产品，随着 IT 技术的不断发展，开 发这些产品要采用大量新技术， ...

营业收入及成本 - 2024年第一季度，奇安信科技集团营业收入为704,746,571.12元，同比下降23.82%[4] - 2024年第一季度营业总收入为704,746,571.12元，较去年同期925,073,379.88元下降了23.8%[17] - 2024年第一季度营业总成本为1,241,553,929.03元，较去年同期1,621,528,670.14元下降了23.4%[17] 资产及负债 - 中国工商银行股份有限公司第一季度报告显示，截至2024年3月31日，公司流动资产总额为9,152,142,509.50元，较上一年同期有所下降[14] - 公司非流动资产合计为5,661,010,694.23元，其中长期股权投资达到1,054,407,402.93元[14] - 公司负债方面，短期借款为1,356,794,410.71元，应付账款为1,631,141,270.30元，应交税费为525,574,503.23元[15] 股东情况 - 前十名股东中，齐向东持股数量最多，为149,561,640股，持股比例为21.83%[9] - 公司前10名股东中，宁波梅山保税港区明洛投资持有121,962,240股，天津奇安壹号科技合伙企业持有40,653,900股[10] - 公司前10名无限售条件股东中，王萍持有6,039,774股，葛卫东持有5,990,000股[12] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为1,005,847,336.11元，较去年同期911,882,896.07元增加了10.3%[20] - 经营活动现金流出小计为1,583,346,595.90元，较去年同期1,636,715,997.69元下降了3.3%[20] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-23,797,853.54，较上一季度减少26,090,765.12[21]

证券代码：688561 证券简称：奇安信 奇安信科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-013 £ 特定对象调研 £分析师会议 £媒体采访 £现场参观 投资者关系活动 R业绩说明会 £路演活动 £一对一沟通 类别 £新闻发布会 £其他 全体投资者均可通过网络互动的方式参加本次说明会 参与单位及人员 时间 2023年11月14日10点00分-11点00分 上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com）网络互 方式 动 接待人员 董事长齐向东先生，财务总监杨景岩女士，董事会秘书徐文杰先生 投资者交流 公司管理层与投资者问答互动。 主要内容介绍 问题一、公司对于优化应收账款有何措施？ 尊敬的投资者，您好！公司主要客户分布在政企行业，收入确认和回款时点涉及 政企客户流程，因此会形成一定比例的应收账款。目前公司应收账款的构成以一年期 以内的为主，结构相对健康。此外，公司也开始调整对于业务一线人员的考核方式， 在毛利的基础上加大了对于回款的考核比重及力度。感谢您对公司的关注！ ...

证券代码：688561 证券简称：奇安信 奇安信科技集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-012 £特定对象调研 £分析师会议 £媒体采访 £现场参观 投资者关系活动类 R业绩说明会 £路演活动 £一对一沟通 别 £新闻发布会 £其他 参与单位及人员 本次参会机构共162家，参会人员196人，具体名单详见文后附录 时间 2023年10月26日10点00分-11点00分 方式 线上会议 接待人员 董事、总裁吴云坤；AI+安全资深专家张卓；董事会秘书徐文杰；证代张腾 投资者交流 本次主要包含两部分，第一部分由公司管理层介绍公司2023年前三季度经营 主要内容介绍 情况，第二部分由公司管理层与投资者互动问答。 第一部分由公司管理层介绍公司2023年前三季度经营情况： 吴云坤：各位机构投资者、分析师大家上午好。欢迎大家参加本次奇安信 2023 年三季度机构业绩说明会，也很感谢大家对奇安信的持续关注。 首先简要介绍下前三季度公司的整体经营情况： ...

财务数据 - 2023年第三季度，奇安信营业收入为12.03亿人民币，较去年同期下降1.63%[4] - 奇安信归属于上市公司股东的净利润为-3.43亿人民币，不适用同比[4] - 研发投入占营业收入的比例为28.11%，较去年同期减少7.38个百分点[5] - 奇安信总资产为142.85亿人民币，较去年同期增长3.83%[5] - 非流动性资产处置损益为1.80亿人民币，较去年同期下降25.00%[6] - 2023年第三季度净利润为-15,858,753.55元，较上年同期82,747,075.45元下降[7] - 增值税退税金额为31,048,303.14元，原因是软件产品增值税即征即退收入与公司产品销售情况密切相关[7] - 研发投入占营业收入的比例减少了7.38个百分点，主要是因为职工薪酬及股权激励摊销费用减少所致[8] 股东情况 - 公司普通股股东总数为19,651股，前十名股东持股情况中，持股最多的股东为齐向东，持股数量为149,561,640股，占比21.83%[9] - 宁波梅山保税港区明洛投资管理合伙企业持有121,962,240股，占比17.80%[9] - 宁波梅山保税港区安源创志股权投资合伙企业持有49,679,460股，占比7.25%[9] - 天津奇安壹号科技合伙企业持有40,653,900股，占比5.93%[9] - 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金持有28,565,352股，占比4.17%[9] - 天津奇安叁号科技合伙企业持有22,247,460股，占比3.25%[9] - 国投（上海）创业投资管理有限公司－国投（上海）科技果转化创业投资基金企业持有20,852,100股，占比3.04%[9] - 北京金融街资本运营集团有限公司持有16,672,123股，占比2.43%[9] - 产业投资基金有限责任公司持有12,558,140股，占比1.83%[9] - 和谐成长二期（义乌）投资中心持有9,150,591股，占比1.34%[9] 资产状况 - 2023年第三季度，公司流动资产合计为869.29亿元人民币，较2022年底增长4.54%[12] - 应收账款为630.23亿元人民币，占流动资产的比重较大[12] - 长期股权投资达到109.16亿元人民币，占非流动资产的比重较高[12] - 公司总资产为1428.51亿人民币，较上年同期增长3.82%[13] - 公司总负债为3,816,434,530.37元，较上一年同期增加了27,051,396.01元，其中流动负债合计为3,241,212,438.55元[20]