报告行业投资评级 - 维持“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 2025 - 2026年有望成为Agent商业化启动时刻，其创造价值空间可等效于人力成本，总目标市场TAM约3.61万亿元，看好在六大核心场景渗透 [2] - Agent落地将带来数字劳动力、ROI以及商业模式三大改变，万亿白领劳动力市场有望重塑 [3] 根据相关目录分别进行总结 从生成式AI到Agentic AI：拉开全新时代的序幕 - 从生成式AI到Agentic AI演进标志人工智能进入新阶段，AI Agent潜力达数万亿美元，未来AI将成数字员工 [9] - Agent强调自主性与替代人，以自主规划等为核心实现“类人替代”，与依赖人类指令的Copilot不同 [10][15] - 过去一年Agent四大要素进步，DS推动其进入落地期，MCP解决单体工具调用问题，谷歌A2A解决多Agent协作问题 [16][20][25] - Manus为代表的通用Agent工具技术或达临界点，海外部分垂直型Agent产品已投入使用 [30][40] AI Agent赋能核心行业，万亿白领劳动力市场有望重塑 - Agent数字员工有望多岗位代替人力，总AI Agent TAM约3.61万亿元，看好人均薪酬高且白领占比高的行业 [50][54][57] - 岗位替代趋势是从容错率高到低、简单任务到复杂任务，看好Agent最先渗透六大核心场景 [58][61] Agent带来数字劳动力、ROI以及商业模式有望重塑，2025 - 2026年有望成为Agent商业化启动时刻 - Agent商业化启动带来数字劳动力、ROI和商业模式三大变化，2025 - 2026年有望成为商用元年 [120][122] - 数字劳动力方面，海外进入Agent技术周期，代码自动化程度将大幅提升，Agentforce率先落地B端 [127][131][132] - ROI更直观，从订阅到按量抽成推动B端软件商业模式变革，未来有望形成“Agent平台 + 数字员工 + 人”协作模式 [136][139] 投资建议 - 建议关注通用型和垂直型相关公司，以及阿里云生态链企业 [144][145]

长沙晚报掌上长沙6月5日讯（全媒体记者 曹开阳）6月5日，2025全球数字经济大会数字安全主论坛暨 北京网络安全大会（BCS）在国家会议中心开幕。全国政协委员、全国工商联副主席、奇安信集团董事 长齐向东在主题演讲《安全突围 重塑内生安全体系》中指出，不少企业在推进网络安全体系落地时面 临诸多挑战，其中数据孤岛问题尤为突出，其根源在于安全设备"万家造"以及业务、安全"两张皮"的现 状。 齐向东指出，过去10年间数据对安全的重要性呈指数级增长，但由于缺乏统一体系或者体系割裂，形成 了一个个"数据孤岛"，严重阻碍安全体系落地。而安全设备"万家造"，业务、安全"两张皮"正是造成这 种局面的主要原因。 奇安信通过近千场实战攻防演习的实践发现，不少企业的设备、平台、能力、中心难以统筹纳管，碎片 化问题严重。以某头部金融机构为例，其部署的防火墙就涵盖数十种型号，涉及国内外不同品牌，形态 包含硬件、软件及云部署等多种模式。这种"万家造"的现状，导致安全设备数据格式不统一、接口不兼 容、采集能力参差不齐。最终，安全运营中心汇集的海量数据杂乱无章、彼此孤立，既无法支撑全域态 势感知，也难以快速研判和应急响应。 "万家造"的劣势在 ...

"通过提示注入的攻击方式，攻击者就能够在公司内部智能体中获取权限外的完整信息；通过攻击漏洞 端口，攻击者就能够获取相关内部大模型的完整权限，获取敏感信息……这些都是开源大模型私有化部 署过程中可能出现的安全事故。"6月5日至6月6日，2025北京网络安全大会在北京召开，奇安信科技集 团股份有限公司(以下简称"奇安信")展位上的工作人员为《证券日报》记者演示了一系列针对大模型的 攻击方式。 该工作人员告诉记者，近两年来，新的攻击场景持续迭代，但用户对于大模型安全的防御认知尚未及时 提升，导致开源模型私有化场景中暴露出诸多未被有效覆盖的防护盲区。 伴随国产开源大模型私有化部署的规模化应用落地，如何构建内生安全防御体系已成为业内共同关注的 话题。 "据不完全统计，某些重要领域的应用软件开源比例非常高，动辄达到90%。"中国国家互联网信息办公 室总工程师孙蔚敏在此次大会上表示，由于成本等原因，部分应用软件在上线前并不具备足够的条件去 做充分的安全检测。 孙蔚敏认为，在过去，人们对于安全的理念都是围栏式的，在重要系统外进行软硬件的防护；现在则要 把内生安全提升，否则纵使围栏严丝合缝，也很难突出安全重围。 迈向系统化防御 ...

中国国家互联网信息办公室总工程师孙蔚敏表示，人工智能在造福人类的同时确实也带来了全新的挑战，2023年7 月，中国国家互联网信息办公室会同相关部门发布了《生成式人工智能服务管理暂行办法》，在全球范围内率先 立法。截至目前，中国完成备案的大模型已经超过了400个。 另外，为解决AI造假的问题，今年3月，中国国家互联网信息办公室会同相关部门印发了《人工智能生成合成内 容标识的办法》，该《办法》提出，在相关传播平台发布的内容如果是AI生成的，发布者要标识是AI生成的，以 此来以正视听。 中国互联网协会专家咨询委员会常务副主任、工业和信息化部原总工程师赵志国则认为，"人工智能既是全球网络 安全竞争博弈的重点科技领域，也是掌握网络空间主动权的先手棋，我们必须以系统性的思维应对复合性的风 险，构建更加灵活、智能、协同的安全体系。" 环球网财经中心《环球问策》系列报道 【环球网科技报道 记者 林迪】2025全球数字经济大会数字安全主论坛暨第七届北京网络安全大会（BCS）开幕峰 会于日前举行。大会主题为"安全突围：重塑内生安全体系"，"体系困境"成为人工智能时代网络安全业界人士的 关注焦点。 AI 时代的网络安全困局 人工智 ...

网络安全体系建设 - AI时代下，单点防御已不现实，需坚持合作共建，形成联合防御体系 [1] - 网络安全威胁是全球性挑战，需推动产业链、创新链、价值链深度融合，聚焦核心算法、底层架构、算力资源等关键领域 [1] - 当前我国信息系统数量大、类型多、分布广，"各扫门前雪"方式难以应对国家级网络攻击 [1] - 网络安全需系统思维、体系作战思维，运营商、服务商和相关部门需环环相扣，打造国家网络安全联合防御体系 [1] 网络安全产业趋势 - 体系力量是网络安全产业突围之钥，体系化择优将替代单品择优，体系化设计将替代拼盘设计 [1] - 超90%大型政企机构采购10家以上厂商的安全设备，导致网络安全体系形成"大拼盘"分散状态，需构建纵深防御的统一安全体系 [1] - 人工智能是全球网络安全竞争博弈的重点科技领域，需以系统性思维应对复合性风险，构建灵活、智能、协同的安全体系 [2] 技术应用与创新 - 已有安全厂商采用大模型构建安全体系，以AI治理AI安全问题 [2] - 多家网络安全厂商发布自有大模型并应用于安全领域 [2]

所谓"内卷式"竞争，是指在某一领域或行业内，由于竞争过于激烈，参与者为争夺有限资源和机会，不 惜过度投入，最终导致资源浪费和效率下降的现象。这种竞争模式违背了经济运行基本规律，也是促进 市场公平竞争、激发创新活力、提高发展效率的大敌。这种恶性竞争的一大表现是不拼质量拼价格，试 图"以价换量"扩大市场份额。 "在长期'让我做、要求我做、我凑合做'的被动导向下，安全建设陷入了'缺啥补啥、低价中标'的拼盘惯 性，安全防护大多缝隙丛生、'中看不中用'。"齐向东从更为根源和本质层面做了剖析。他认为，数据 孤岛、资源投入不足、新旧系统兼容难是影响网络安全体系化建设的三重障碍。体系力量是网络安全产 业突围的钥匙，内生安全是体系建设的核心。 价格的背面是成本，6月5日，齐向东就以新能源车为例对比，"新能源车有硬成本的底价，低于底价的 1%，大家可以卷，如果低于底价的10%，大家都卷不动，所以硬件行业内卷是有底线的，软件行业内 卷没有底线"。 他拿奇安信做软件的投入举例，"我们（奇安信）做一款软件可能需要开发三年、投入几亿元，但是形 成产品后，每个人都看不到它的成本"。在他看来，"人工智能（的本质）是软件、数字经济是软件、网 ...

21世纪经济报道记者雷晨北京报道 网络安全正遭遇严峻的"体系之困"：设备采购"大拼盘"导致责任分散、安全能力"形聚神散"；顶层"大 体系"与基层"小体系"割裂，指令难通、情报难享。 更致命的是，传统"分篮装蛋"保护核心小数据的策略在AI面前彻底失效——企业为增效将"命脉"数 据"裸接"智能体，一旦失守，多年构筑的竞争壁垒瞬间崩塌。 6月5日，全国政协委员、全国工商联副主席、奇安信集团董事长齐向东在接受21世纪经济报道等媒体采 访时表示，决定生死存亡的"小数据"一旦被AI一锅端走，竞争对手可瞬间复制核心能力，带来"灭顶之 灾"。 面对上述困境与AI撕裂的"护城河"，他认为，重塑数据聚合模式、构建智能反馈闭环，并通过"总设计 师"兜底生态合作，成为守护小数据的关键一役。 网安行业的体系之困 "体系力量是网络安全产业的突围之钥，"齐向东指出，但现实中的网络安全体系建设，却步履蹒跚，面 临三重困境。 他描绘了一幅割裂的图景：超过90%的大型政企机构在安全建设中会采购10家以上厂商的安全设备。项 目建设、设备采购的分散化，尤其是一些项目的层层分包，使得专业的网络安全厂商难以对项目整体负 责。 "这导致政企机构的网络安全 ...

转自：北京日报客户端 齐向东说，过去10年间数据对安全的重要性呈指数级增长，但由于缺乏统一体系或者体系割裂，形成了 一个个"数据孤岛"，严重阻碍安全体系落地。 他提到，奇安信通过近千场实战攻防演习的实践发现，不少企业的设备、平台、能力、中心难以统筹纳 管，碎片化问题严重。以某头部金融机构为例，其部署的防火墙就涵盖数十种型号，涉及国内外不同品 牌，形态包含硬件、软件及云部署等多种模式。这种"万家造"的现状，导致安全设备数据格式不统一、 接口不兼容、采集能力参差不齐。最终，安全运营中心汇集的海量数据（维权）杂乱无章、彼此孤立， 既无法支撑全域态势感知，也难以快速研判和应急响应。 对于企业的业务和安全"两张皮"现象，齐向东举例称，去年奇安信接到一起应急响应请求，客户反馈其 财务系统收到大量疑似正常行为的访问请求，但由于这些行为数据没有及时同步安全部门，安全隐患未 能被及时识别和处置，最终导致大量敏感财务数据泄露。最终，安全人员结合财务系统日志、网络异常 访问、流量告警等综合分析，才还原了本次数据窃取事件。 除了数据孤岛，齐向东提出，企业的安全投入不足、产品新旧难兼容同样是制约整体安全体系建设成效 的重要因素，这三大 ...

公司战略规划 - 出海成为公司重要战略，未来十年国际业务占比将稳步提升，目标是达到与世界一流企业相匹配的水平 [1] - 2024年海外业务收入占比为2.08%，过去五年在中东、东盟、拉美、北非、中亚等地已落地国家级标杆项目并获得客户高度认可 [1] 行业技术竞争力 - 网络安全技术均为原创，不存在供应链问题，发达国家设置的"小院高墙"和"脱钩断链"对行业不构成影响 [1] - 网络安全技术创新程度和产品质量已可与西方发达国家媲美，与发达国家企业同台竞技时胜率超过50% [1][2] 行业发展机遇 - 全球科技战、关税战、贸易战频发促使多国担忧网络数据安全，倾向于多元化采购策略而非仅依赖西方国家方案 [2] - 国际局势变化推动多国对中国网络安全企业开放市场，形成与西方企业同台竞争的机会窗口 [2]

【环球时报-环球网报道 记者郭媛丹】5日，奇安信集团董事长齐向东在北京网络安全大会举行期间表 示，中国网络安全产品质量可以和西方发达国家的产品相媲美，他表示，希望中国的网络安全产品在海 外能够像歼-10CE一样得到高度认可。 作为全球数字经济大会六大主论坛之一，数字安全主论坛暨BCS北京网络安全大会开幕峰会5日在北京 国家会议中心举行。本届大会以"安全突围：重塑内生安全体系"为主题。 5月17日，央视《军情时间到》播出，近日我国外销型战机歼-10CE首次取得了实战战果，在空战中一 举击落多架战机，自己无一损失。 齐向东表示，当前中国网络安全企业出海遇到了一个千载难逢的机会。首先，中国企业"出海"到"一带 一路"共建国家，随着中国企业海外利益的不断拓展，中国网络安全产品也随之一起"出海"。其次，世 界不太平，科技战、关税战、贸易战，各种"战"此起彼伏，所有的这些"战"让每个国家都担心自己国家 的安全问题。"在网络化和数字化的时代，每个国家对自己国家的网络数据安全忧心忡忡。" 据齐向东介绍，以往大部分国家都采用美西方国家的产品和方案，但随着国际局势的不断变化，"他们 认为仅仅依靠西方国家的安全技术，就像把鸡蛋放在 ...