业绩数据 - 截至2024年9月30日，归属上市公司股东净利润57,165,321.63元[3] - 截至2024年9月30日，母公司未分配利润84,131,833.33元[3] - 截至2024年9月30日，盈余公积金11,895,817.01元，资本公积金851,224,049.98元[3] 股本情况 - 截至公告披露日，总股本58,136,926股，扣减后为57,378,370股[4] - 拟每10股转增4.5股，合计转增25,820,266股，转增后总股本增至83,957,192股[2][4] 方案进展 - 2024年10月29日，董事会、监事会审议通过转增股本方案[5][6] - 转增股本方案尚需股东会审议通过方可实施[2] 影响说明 - 本次转增股本不会对公司经营现金流产生重大影响[7]

内幕信息界定 - 公司一年内购买、出售重大资产超资产总额30%属内幕信息[7][43] - 营业用主要资产抵押、质押、出售或报废一次超30%属内幕信息[7][44] - 公司董事、三分之一以上监事或总经理变动属内幕信息[7] - 持有公司5%以上股份股东或实际控制人情况变化属内幕信息[7][44] 内幕信息知情人 - 包括持有公司5%以上股份股东及其董监高、公司实际控制人及其董监高[9] 档案与备忘录 - 内幕信息知情人档案及重大事项进程备忘录保存至少十年[11] - 公司应在内幕信息公开披露后五个交易日报送相关档案及备忘录[11] - 公司进行重大事项需制作备忘录并督促人员签名确认[12] 登记备案 - 董事会秘书组织填写《内幕信息知情人登记表》并核实报送[16] - 内幕信息知情人登记备案需包含多项信息[16] 保密要求 - 公司应控制内幕知情范围并要求知情人保密[18] - 控股股东等决策研究应特定时间进行并保密[20] - 公司提供未公开信息需备案并签保密协议[22] - 定期报告公告前不得泄露相关数据[21] 违规处理 - 发现内幕交易等情况应核实追责并两日内报送[23] - 持有公司5%以上股份股东等违规泄露信息公司保留追责权[25] - 中介服务机构等违规公司可解除合同并报送处理[25] 协议相关 - 乙方对内幕信息负有保密责任，违反需赔偿损失[48][51] - 协议保密期限自签订日至保密事项公开日[52] - 协议自签署日生效，一式四份，适用中国法律[53][54][55]

会议审议 - 2024年10月29日召开第二届董事会第十四次会议，5名董事出席[2] - 审议通过2024年第三季度报告议案[3][4] 资本运作 - 拟以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股[8] 公司变更 - 拟变更注册地址、注册资本及公司名称并修订公司章程[12][13] 制度修订 - 同意修订《股东会议事规则》等制度并制定新制度[14][15] 人事提名 - 拟增选第二届董事会独立董事一名，提名石建宾先生[17][19][20] 会议安排 - 拟召开2024年第三次临时股东会[21][22]

公司变更 - 拟将中文名由广东天承科技股份有限公司变更为天承科技股份有限公司[2] - 拟将英文名由Guangdong Skychem Technology Co., Ltd.变更为Skychem Technology Co., Ltd.[2] - 拟将注册地址由珠海市金湾区南水镇化联三路280号变更为上海市浦东新区环桥路207号2幢1316室[2] - 拟将注册资本由58,136,926元提升至83,957,192元[2] - 拟变更名称，但证券简称仍为“天承科技”，证券代码仍为“688603”[34] 股本变动 - 拟以资本公积金向全体股东每10股转增4.5股[4] - 资本公积金转增股本方案实施后，总股本将由58,136,926股提升至83,957,192股[4] 股份转让限制 - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持本公司股份总数的25%[8] - 董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让[8] - 董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让所持本公司股份[8] 财务资助与股东权益 - 为他人取得本公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[7] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之三以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿、会计凭证[10] - 公司拒绝股东查阅请求，应自股东提出书面请求之日起十五日内书面答复并说明理由[10] 决议撤销与法律行动 - 股东自决议作出之日起六十日内，可请求法院撤销召集程序、表决方式违法违规或决议内容违反章程的股东会、董事会决议[11] - 未被通知参加股东会会议的股东，自知道或应当知道决议作出之日起60日内可请求法院撤销，自决议作出之日起一年内未行使撤销权则撤销权消灭[11] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可就全资子公司相关权益受损情况采取法律行动[12] 担保与股东会审议 - 公司在一年内担保金额超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的担保，须经股东会审议[13] - 按照担保金额连续12个月累计计算原则，超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的担保，应在董事会审议通过后提交股东会审议[13] 股东提案与会议通知 - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东，有权书面请求监事会提议召开临时股东会[14] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提出临时提案[14] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案[15] - 年度股东会召开20日前，召集人应以公告通知各股东；临时股东会召开15日前通知[15] 代理投票与报告 - 代理投票委托书至少在会议召开前24小时备置于指定地方，授权书需公证[15] - 年度股东会上，董事会、监事会及独立董事需作报告[16] 董事任职与规定 - 因特定犯罪被处罚，执行期满未逾5年不能担任董事；破产清算相关未逾3年不能担任[16][17] - 董事任期3年，任期届满可连选连任，任期从就任至本届董事会届满[17] - 兼任特定职务及职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一[17][18] - 董事与公司订立合同或交易，需向董事会或股东会报告并经决议通过[18] - 董事会由五名或六名董事组成，独立董事人数不得低于董事总人数的三分之一[20] 董事会决议与收购 - 经三分之二以上董事出席的董事会会议决议同意，可对公司特定情形收购本公司股份作出决议[20] - 董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过[21] - 出席董事会的无关联董事人数不足三人的，应将事项提交股东会审议[21] 公积金与合并 - 法定公积金转为资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[24] - 公司与其持股90%以上的公司合并，被合并公司不需股东会决议[25] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[25] 合并与减资程序 - 公司作出合并决议后10日内通知债权人，30日内公告[25] - 债权人接到通知30日内、未接到通知自公告45日内，可要求公司偿债或担保[25] - 公司减资后注册资本不低于法定最低限额[26] 公司解散与清算 - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[27] - 修改公司章程使公司存续，须经出席股东会会议股东所持表决权2/3以上通过[27] - 公司解散事由出现15日内成立清算组[28] - 清算组自成立10日内通知债权人，60日内公告[28] 章程修订与授权 - 《公司章程》部分条款修订，新增公司简易程序注销登记相关规定，公告期限不少于二十日，公告期满无异议可在二十日内申请注销[29] - 提请股东会授权董事会，董事会再授权管理层处理公司名称、注册地址、注册资本、《公司章程》条款修订及相关变更登记/备案等事宜[30] - 修订后的《广东天承科技股份有限公司章程》于2024年10月30日在上海证券交易所网站披露[29][33] - 注册资本变更金额以最终实际实施的转增方案为准[34]

董事会构成 - 公司董事会由5名董事组成，设董事长1人[23] - 董事会设董事会秘书1名，负责股东会和董事会会议筹备等事宜[39][41] - 董事会专门委员会成员为单数，不少于3名董事组成，半数以上为独立董事[50] 董事任期与职责 - 董事每届任期三年，可连选连任[9] - 兼任总经理等职务的董事及职工代表董事总计不得超过公司董事总数的1/2[11] - 董事连续两次未亲自出席且不委托其他董事出席董事会会议，董事会应建议股东会撤换[18] 会议相关规定 - 董事会每年至少在上下两个半年度各召开一次定期会议[74] - 代表十分之一以上表决权的股东提议等八种情形下董事会应召开临时会议[75] - 召开董事会定期会议和临时会议，应分别提前十日和三日书面通知[79] 决策与审批 - 公司与关联法人单笔或连续十二个月累计关联交易金额占最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超300万元等情况由董事会审议[28] - 公司发生的交易（提供担保除外）满足涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等6种标准之一的，应提交董事会审议[29] - 董事会对担保事项作决议，除全体董事过半数同意外，还需出席会议三分之二以上董事同意[99] 其他规定 - 董事会会议记录应包含会议届次、时间等多方面内容，需真实准确完整，出席会议的董事等应签名[104][105] - 董事会会议档案由董事会秘书负责保存，保存期限为十年[106][107] - 规则修改情形包括法律等文件修改、公司章程修改、股东会决定修改[111]

公司基本信息 - 公司于2023年7月10日在上海证券交易所科创板上市，首次发行14,534,232股[7] - 公司注册资本为8,395.7192万元[9] - 公司营业期限为2010年11月19至2040年11月19日[10] 股权结构 - 2020年8月31日经审计净资产折股2,100万股[16] - 天承化工等多家股东认购股份及持股比例[16] - 公司股份总数为5,813.6926万股[17] 股份限制 - 公司收购股份不得超已发行股份总额10%，三年内转让或注销[25] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[29] - 公开发行前股份上市一年内不得转让[29] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份股东可查账[34] - 股东对决议有异议可60日内请求法院撤销[36] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东特定情形可诉讼[39] 股东会相关 - 年度股东会每年一次，上一会计年度结束后六个月内举行[46] - 未弥补亏损达实收股本总额三分之一等情形两个月内开临时股东会[47] - 单独或合计持有10%以上股份股东可提议召开临时股东会[56] 董事会相关 - 董事会由六名董事组成，设董事长一人，独立董事不少于三分之一[99] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[108] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时董事会会议[108] 监事会相关 - 监事会由三名监事组成，设主席一人[141] - 监事会每六个月至少召开一次会议[144] - 监事会决议需过半数监事通过[145] 利润分配 - 公司分配税后利润提取10%列入法定公积金[148] - 符合条件原则上每年现金分红，不少于当年可分配利润10%[156] - 公司调整利润分配政策需经多方通过[163] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，费用由股东会决定[169,170] - 公司指定《证券时报》等为信息披露媒体[176] - 公司合并、分立等需通知债权人并公告[179][180]

独立董事提名 - 公司董事会提名石建宾为第二届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 特定股东及亲属不具备独立性[3] - 近36个月受处罚或谴责等情况不符合要求[5] - 兼任境内上市公司不超三家且连续任职不超六年[5] 审查情况 - 被提名人通过公司第二届董事会提名委员会资格审查[5] - 提名人核实确认候选人任职资格符合要求[5]

独立董事任职资格 - 需具备五年以上法律、经济等工作经验[2] - 特定持股及亲属关系人员不具独立性[4] - 近12个月有特定情形人员不具独立性[4] 不良记录判定 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[5] - 近36个月受交易所谴责或多次通报批评有不良记录[5] 其他要求 - 兼任境内上市公司不超三家[5] - 在公司连续任职不超六年[5] 候选人情况 - 已通过公司第二届董事会提名委员会资格审查[7] - 承诺任职后不符资格将辞职[8]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持-A"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩预测 - 预计2024年至2026年，公司营收分别为3.90/4.75/5.89亿元，增速分别为15.2%/21.7%/24.0% [3] - 预计2024年至2026年，公司归母净利润分别为0.80/1.07/1.37亿元，增速分别为36.9%/33.7%/27.7% [3] 公司主要产品情况 - PCB水平沉铜和电镀专用化学品为公司核心技术产品，性能优异，紧抓进口替代机遇实现份额提升 [1] - 先进封装产品测试结果符合预期，相关产能建设稳步推进 [3] - 公司致力于在未来2年内成为国内外主流封测客户的主要供应商，力争3年内实现30%以上从先进封装到晶圆制造的电镀添加剂国内市场份额 [3] 根据目录分别总结 公司业绩预测 - 预计2024年至2026年，公司营收分别为3.90/4.75/5.89亿元，增速分别为15.2%/21.7%/24.0% [3] - 预计2024年至2026年，公司归母净利润分别为0.80/1.07/1.37亿元，增速分别为36.9%/33.7%/27.7% [3] 公司主要产品情况 - PCB水平沉铜和电镀专用化学品为公司核心技术产品，性能优异，紧抓进口替代机遇实现份额提升 [1] - 先进封装产品测试结果符合预期，相关产能建设稳步推进 [3] - 公司致力于在未来2年内成为国内外主流封测客户的主要供应商，力争3年内实现30%以上从先进封装到晶圆制造的电镀添加剂国内市场份额 [3]

投资评级 - 买入(维持) [1] 核心观点 - 公司2024年前三季度预计实现营收2.72至2.74亿元，同比增长约10.08%至10.88%，归母净利润5600至5800万元，同比增长34.45%至39.26% [1] - 业绩增长主要源于国产替代和高毛利产品占比提升，第三季度归母净利润预计同比增长24.69%至37.58%，环比增长3.40%至14.09% [1] - PCB业务受益于国产替代，公司自主研发并掌握了PCB、封装载板、光伏、显示屏、集成电路等相关的沉铜、电镀产品制备及应用等多项核心技术 [1] - 公司半导体业务持续完善，组建了包含研发、生产、质量和销售等环节的半导体团队，产品从先进封装到先进制程相关的电镀产品实现了全覆盖 [4] - 公司致力于在未来2年内成为国际、国内主流封测客户的主要供应商，未来3年内争取实现30%以上从先进封装到晶圆制造的电镀添加剂国内市场份额 [4] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为0.75、1.00、1.31亿元，EPS分别为1.29、1.71、2.25元，当前股价对应PE分别为63、47、36倍 [5] - 2024-2026年主营收入预计分别为385、477、578百万元，增长率分别为13.7%、23.8%、21.2% [7] - 2024-2026年归母净利润预计分别为75、100、131百万元，增长率分别为28.2%、32.8%、31.1% [7] 财务数据 - 2023年主营收入339百万元，归母净利润59百万元，毛利率35.7%，净利率17.3%，ROE 5.3% [7] - 2024年预计主营收入385百万元，归母净利润75百万元，毛利率37.6%，净利率19.5%，ROE 6.5% [7] - 2025年预计主营收入477百万元，归母净利润100百万元，毛利率39.2%，净利率20.9%，ROE 8.2% [7] - 2026年预计主营收入578百万元，归母净利润131百万元，毛利率41.0%，净利率22.6%，ROE 10.0% [7]