会议基本情况 - 2025年第二次临时股东大会于2025年9月19日在浙江省杭州市滨江区六和路309号中控科技园公司会议室召开 [4] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 符合公司法及上市规则等规定 [3] - 公司7名董事全部出席 3名监事全部出席 董事会秘书出席 部分高管列席会议 [5] 议案审议结果 - 《关于增加2025年度日常关联交易预计额度的议案》获得通过 关联股东褚健回避表决 [4][7] - 《关于制定、修订公司部分治理制度的议案》包含10个子议案全部获得通过 包括修订股东会议事规则、董事会议事规则等制度 [4][6][7] - 《关于取消监事会、变更注册资本、修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》作为特别决议议案获得出席股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [7] 表决情况说明 - 议案3为特别决议议案 获得三分之二以上表决权通过 [7] - 议案1和议案2为普通决议议案 获得二分之一以上表决权通过 [7] - 议案1和议案3对中小投资者进行了单独计票 [7] 法律见证情况 - 北京金杜（杭州）律师事务所叶远迪、吴唯炜律师见证本次股东大会 [7] - 律师认为会议召集和召开程序符合法律法规 出席人员资格合法有效 表决程序和结果合法有效 [7]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会于9月19日在浙江杭州召开[2] - 出席会议普通股股东及代理人497人，所持表决权数量211,525,179，占26.9009%[2] 议案表决情况 - 《关于增加2025年度日常关联交易预计额度的议案》同意票数104,835,132，占比98.5827%[5] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票数194,670,584，占比92.0318%[5] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意票数194,652,195，占比92.0231%[7] - 《关于取消监事会等议案》同意票数210,205,509，占比99.3761%[11] 5%以下股东表决 - 对《关于增加2025年度日常关联交易预计额度的议案》同意票数104,306,244，占比98.5756%[11] - 对《关于取消监事会等议案》同意票数104,493,714，占比98.7528%[11] 议案决议类型 - 议案3为特别决议议案，获三分之二以上通过[11] - 议案1、2为普通决议议案，获二分之一以上通过[13]

股东大会安排 - 公司2025年8月29日决定9月19日召开第二次临时股东大会[5] - 8月30日公告本次股东大会通知[6] 参会股东情况 - 现场出席10人，代表106,481,186股，占比13.5418%[8] - 网络投票487名，代表105,043,993股，占比13.3591%[8] - 中小投资者493人，代表48,538,384股，占比6.1729%[8] - 出席共497人，代表211,525,179股，占比26.9009%[8] 议案表决结果 - 议案1同意104,835,132股，占比98.5827%[13] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意194,670,584股，占比92.0318%[13] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意194,630,819股，占比92.0130%[14] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意194,652,195股，占比92.0231%[15] - 《关于取消监事会、变更注册资本等议案》同意210,205,509股，占比99.3761%[24] 律师意见 - 本次股东大会表决程序及结果合法有效[25] - 召集、召开等均合法有效[27]

基金表现 - 科创50ETF增强（588450）9月19日开盘下跌0.17%至1.730元[1] - 该基金自2024年5月6日成立以来累计回报达73.25%[1] - 近一个月回报率为20.17%[1] 重仓股表现 - 中微公司涨幅最大达4.94%[1] - 澜起科技上涨2.66%[1] - 海光信息上涨1.71%[1] - 中芯国际上涨0.70%[1] - 传音控股上涨0.54%[1] - 联影医疗上涨0.59%[1] - 石头科技持平无涨跌[1] - 金山办公下跌0.96%[1] - 中控技术下跌0.31%[1] - 寒武纪跌幅最大达2.04%[1] 基金基本信息 - 业绩比较基准为上证科创板50成份指数收益率[1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司[1] - 基金经理为邓童[1]

机器人ETF流动性表现 - 盘中换手率3.22% 单日成交额2166.92万元[2] - 近1月日均成交额5623.23万元[2] - 近5个交易日资金净流入2673.69万元[2] 机器人ETF收益能力 - 近1年净值上涨86.90%[2] - 成立以来最高单月回报达25.78%[2] - 最长连续3个月上涨 期间累计涨幅37.12%[2] - 上涨月份平均收益率9.74%[2] 指数成分股结构 - 中证机器人指数前十大权重股合计占比50.36%[2] - 权重排名前三为汇川技术(9.96%) 科大讯飞(9.70%) 石头科技(5.03%)[2][4] - 双环传动单日涨幅6.76% 权重占比3.53%[4] - 巨轮智能上涨3.21% 拓邦股份上涨0.81%[4] 行业技术进展 - 宇树科技开源UnifoLM-WMA-0世界模型-动作架构 专为通用机器人学习设计[4] - 该模型核心能力为理解机器人与环境交互的物理规律[4] 人形机器人投资逻辑 - 新技术方向聚焦轴向磁通电机/MIM粉末冶金/旋转变压器等降本轻量化方案[5] - 应用场景端重点关注智能物流/纺服/特种行业等高复购高刚需领域[5] - 机器人规模化落地依赖设备与数据视觉两大核心板块[5]

上交所第三届科技创新咨询委员会组成 - 第三届科技创新咨询委员会委员候选人共60人 达到规则规定的40-60名上限[2][4] - 委员来自国家部委机关 高校 研究院 上市公司 非上市科技公司及投资机构的高管[2] - 委员每届任期两年 可以连任[4] 人形机器人行业代表入选 - 人形机器人领域两家公司高管入选 包括宇树科技创始人王兴兴和智元创新联合创始人彭志辉[3][6][9] - 宇树科技预计2025年10月至12月期间提交上市申请文件 可能冲刺科创板[4] - 宇树科技已办理辅导备案 辅导机构为中信证券[4] 连任委员情况 - 中微公司董事长尹志尧 恒瑞医药执行副总裁张连山 百度首席技术官王海峰若续聘将蝉联三届委员[3][6][8] - 天合光能董事长高纪凡 沪硅产业常务副总裁李炜 中控技术顾问褚健 禾迈股份总经理杨波 中科创星创始合伙人米磊等若续聘将蝉联两届委员[3][7][9] - 华润微高管由第二届委员更换为党委书记何小龙[3][7] 委员会运作规则 - 设置委员回避情形 包括本人或亲属近两年内担任发行人 保荐人高管 存在股权关系或业务往来等可能影响公正履职的情况[4] - 公示期5个工作日 需于2025年9月19日17:00前反馈问题[2]

上交所科技创新咨询委员会候选人名单 - 第三届科技创新咨询委员会委员候选人共60人入选 公示期为5个工作日 [1] - 候选人来自上市公司、科技企业、高校、科研院所及政府机构等多个领域 [1][2][3] 上市公司高管候选人 - 中微公司董事长兼总经理尹志尧入选候选人名单 [1][2] - 天合光能董事长兼总经理高纪凡入选候选人名单 [1][3] - 华润微董事长何小龙入选候选人名单 [1][3] - 恒瑞医药执行副总裁张连山入选候选人名单 [1][3] - 沪硅产业常务副总裁李炜入选候选人名单 [1][2] 科技公司创始人候选人 - 宇树科技创始人 CEO兼CTO王兴兴入选候选人名单 [1][2] - 强脑科技创始人兼CEO韩璧丞入选候选人名单 [1][3] - 智元机器人联合创始人兼CTO彭志辉入选候选人名单 [1][3] - 银河通用机器人创始人兼CTO王鹤入选候选人名单 [1][2] 候选人专业领域分布 - 候选人覆盖半导体设备 新能源 医药 机器人 人工智能 集成电路 航空航天 医疗器械等多个高科技行业 [2][3] - 包括百度首席技术官王宫峰 中科创星创始合伙人米磊等科技企业代表 [2] - 包含国家集成电路产业投资基金董事长张新 副总裁张建交等产业投资机构代表 [3]

出海战略背景 - 国内市场逐渐成熟并趋于饱和 出海成为中国企业重要发展方向 [1] - 中国企业在半导体 生物制药 工业AI等行业已具备海外竞争的技术与品牌实力 [2] - 中国占全球制造业增加值三成份额 为科技型企业提供绝佳发展基础 [2] 技术实力与数据积累 - 公司深耕流程行业32年 从DCS起步积累丰富Know-how [1] - 掌握10万余套控制系统和100EB工业数据 为工业大模型奠定基础 [2] - 保持传统自动化产品技术迭代 同时重点布局工业机器人领域 [3] - 工业机器人产品在工业场景快速应用 完善智能化解决方案 [3] 海外合作策略 - 采取"插最高峰上的旗"战略 重点与全球顶尖企业合作 [1] - 与沙特阿美达成战略合作 标志实力获国际一流客户认可 [4] - 不只关注业务规模扩张 更注重技术产品丰富延展 [4] 科创板资本支持 - 2020年科创板上市时年营收30亿元 2024年已接近百亿元 [4] - 科创板提供资金保障和信用背书 加速国内外市场认可 [5] - 通过发行GDR在瑞士上市 并收购欧洲顶级分析仪公司 [5] - GDR发行助力打开海外客户接触面 收购缩短核心技术积累周期 [5] 未来发展规划 - 持续布局工业AI 工业机器人 工业自动化升级等关键赛道 [3] - 依托科创板资源优势推进全球化资本架构全面布局 [5] - 在技术创新和海外拓展持续发力 贡献全球化竞争力量 [6]

投资评级 - 维持买入评级 [9] 核心观点 - 公司2025年上半年营收38.30亿元，同比下滑9.92%，归母净利润3.54亿元，同比下滑31.46%，扣非归母净利润2.89亿元，同比下滑38.86% [2][6] - 单Q2季度营收22.23亿元，同比下滑11.56%，归母净利润2.34亿元，同比下滑36.96%，扣非归母净利润2.12亿元，同比下滑40.19% [2][6] - 传统主业承压，但"ALL IN AI"战略下的新兴业务表现亮眼，工业AI产品TPT业务收入1.17亿元，机器人产品收入1.10亿元 [2][12] - 长期看好公司战略转型成效，预计2025-2027年归母净利润分别为11.6亿元、13.8亿元、16.5亿元，对应PE分别为33.7倍、28.2倍、23.6倍 [12] 财务表现 - 2025H1毛利率32.1%，同比下滑1.15个百分点，主要因业务结构调整 [12] - 分产品毛利率：工业智能制造解决方案39.5%（同比-1.43pct）、自动化仪表17.7%（同比-14.36pct）、S2B平台5.45%（同比-7.16pct）、工业软件54.0%（同比+22.37pct） [12] - 费用率表现平稳：销售费用率9.16%、管理费用率4.88%、研发费用率10.96%、财务费用率-0.54% [12] - 资产减值损失+信用减值损失合计1.12亿元，对利润形成压制 [12] 业务结构 - 分产品收入：工业自动化及智能制造解决方案22.38亿元（同比-9.49%）、自动化仪表6.77亿元（同比+91.72%）、S2B平台业务4.14亿元（同比-52.80%）、工业软件2.92亿元（同比-19.49%）、运维服务1.70亿元（同比+11.81%） [12] - 分行业表现：能源行业收入增速9.32%、建材行业82.58%、造纸行业77.56%，石化、化工、冶金行业收入整体平稳 [12] 战略进展 - TPT大模型进入规模化应用阶段，已在石化、煤化工等行业落地超过110个项目 [12] - 8月发布全球首个时序混合专家大模型（MoE）驱动的工业Agent生成平台（TPT2） [12] - 工业软件订阅制转型累计签约938家客户 [12] - 自动化仪表收入同比增长91.72%，表现突出 [12] 市场表现 - 当前股价49.26元，总股本7.91亿股，流通A股7.83亿股 [10] - 近12月最高价63.20元，最低价37.40元 [10] - 每股净资产12.82元 [10]

关联交易 - 公司拟增加2025年度日常关联交易额度26,250万元[17] - 2025年度关联交易原预计额度6.105亿美元，本次增加2.625亿美元，调增后预计8.73亿美元，截止7月实际发生4.033051亿美元[20] - 向中控集团采购服务调增后预计300万元[18] - 向中控西子及其下属子公司采购商品及接受劳务调增后预计68,000万元，截止7月实际发生39,126.42万元[18] - 向宁夏宁东采购调增后预计2,000万元，截止7月实际发生762.03万元[18] 公司治理 - 拟对10项治理制度进行修订并提交股东大会审议[23] - 拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》废止[26] 资本变更 - 公司注册资本由79059.1256万元变更为79118.9527万元，股份总数相应变更[27] 议案审议 - 会议将审议《关于增加2025年度日常关联交易预计额度的议案》等多项议案[15][16] - 增加关联交易预计额度议案已通过多会议审议，提请股东及代表审议[20][21] - 取消监事会、变更注册资本等议案为特别决议，需出席股东表决权三分之二以上通过[29]