分组1：中间收入情况 - 过去两年半，中间收入占比从不到17%增长到33%，得益于经营方式转变，特色为专业化、集约化，事业部经营专业能力强 [2] - 上半年中间收入占比从不到17%增长到33%，下一步希望朝着国际平均水平50%进发 [3] 分组2：零售业务战略与成果 - 零售实施三步走战略，3 - 5年打基础，5 - 8年零售与对公各占一半，8年之后以零售为主 [3] - 用财富客户数、管理的客户资产（AUM）、营收衡量零售业务，三个数据两年半内翻番 [3] - 平安橙子7月突破120万用户，手机银行突破1000万用户，可通过其进行理财、债券基金购买和基金定投等服务 [3] 分组3：资产质量情况与措施 - 资产质量取决于国民经济发展状况，公司不良率远低于行业平均水平 [3] - 公司业务策略：经济下行期进入大客户和优质客户、微型客户，退出中小弱势客户，进行客户调整，采取名单制业务服务方式 [3] - 供应链融资模式有竞争力，通过“橙E网”与核心客户对接，目标客户为名单制，服务方式专业化、集约化、投行化，积极处理坏账，退出中型客户，零售和小企业贷款风险可计量、可控 [4]

综合金融成果 对公综拓 - 对公综合开拓渠道营业收入 9.48 亿元（含非利息净收入），利息净收入 2.71 亿元占比 35%，存款日均 306 亿元较年初增幅未提及，平安集团产险和养老险渠道贡献银行营业收入 3.56 亿元，累计迁徙对公客户 2523 个，银行代理销售产险和养老险保费净收入 0.16 亿元，累计迁徙客户 4180 个；银行和平安投资系列合作新增落地项目 75 个，新增落地投资规模 1218 亿元，带来银行营业收入 5.92 亿元；团体 E 行销系统在 30 家分行银行对公客户经理端试点推广，发展用户 5139 人 [2][3] 零售综拓 - 综拓渠道迁徙客户 87 万，财富客户较年初增加 16375 户，客户资产增加 335 亿元，存款增加 77 亿元，对全行新增客户、财富客户数、资产和存款贡献度占比分别达 14%、40%、28% 和 77%；信用卡交叉销售获客占新增发卡量 34%；零售全渠道代销集团保险累计实现中收 4.27 亿元；新签约平安证券三管客户 43.56 万户，是上年同期 20 倍 [3] 贷款投放 - 积极响应支持实体经济要求，加大贷款投放，信贷投放结合国家战略和市场需求，向小微、零售消费类倾斜，服务重点行业和主流客户，深耕全产业链经营，在农业、物流、健康文化与医疗等领域突破 [3] 存贷比影响 - 自 2013 年以来存贷比始终符合低于 75%监管要求，存贷比取消影响有限，但打破资金限制资产，未来银行负债将多元化；不会放松对存款吸收和负债成本管控，会根据存款稳定性完善差异化管理策略，还会综合考虑监管政策、风险状况等因素投放贷款，加强对结算活期存款吸收 [3][4] 分红计划 总体分红原则 - 2015 - 2017 年每年以现金方式分配利润在当年可分配利润的 10% - 30%之间，现金分红在年度利润分配中比例不低于 40%，未来综合考虑公司发展和股东回报等因素制定计划 [4] 2014 年年度分红情况 - 2014 年分红派息 2015 年 4 月 13 日实施完毕，每 10 股派发现金股利 1.74 元（含税），每 10 股转增 2 股 [4] 资本使用与融资计划 - 近年来发展速度快，资本需求旺盛，本次融资到位支持业务发展，目前资本充足率符合监管要求，除优先股发行计划外暂无其他融资计划 [4]

业务合作成果 - 对公综合开拓渠道营业收入9.48亿元，合作新增落地项目75个，新增落地投资规模1218亿元 [2] - 零售综拓渠道迁徙客户87万，财富客户较年初增加16万户，客户资产增加335亿元，存款增加77亿元，对全行新增客户、财富客户数、资产和存款贡献度占比分别达14%、40%、28%和77% [3] - 信用卡通过交叉销售渠道获客占新增发卡量的34% [3] - 代销集团保险累计实现中收4.27亿元 [3] - 与券商合作新签约平安证券三管客户43.56万户，是上年同期的20倍 [3] 资产质量情况 - 行业方面，截至三季度末，商业银行不良率1.61%，关注类占比3.54%，不良加关注比例5.15%，多个省份不良率突破1.5%，某些地区高达2.2% [3] - 公司方面，截至2015年9月30日，不良贷款率1.34%，比年初上升0.32个百分点，处于主要上市股份制银行最低水平，不良加关注占比与同业差距逐步减小 [3] 不良资产管控措施 - 客户结构调整、多维度放款管理、问题资产多元处置 [4] 存款情况 - 活期存款占比：截至上半年，活期占比约28%，较年初增加2个百分点 [4] - 零售存款占比：截至2015年9月末，零售存款比年初增长4%，占比保持15%左右，和年初基本持平 [4] 资本规划 - 今年5月完成非公开发行普通股募集约100亿资金，200亿优先股相关方案处于监管审批中 [4] - 资本充足率指标符合监管要求，通过调整资产结构、发展轻资本业务节约资本，提高资本内生补充能力 [5]

发行基本信息 - 证券代码为 000001，证券简称为平安银行 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为北京地区部分优先股合资格投资者，时间为 2016 年 2 月 2 - 4 日，地点在北京，上市公司接待人员为我行高管 [2] 发行方案要点 - 发行节奏方面，希望于年报前完成发行，但等待监管批文有不确定性 [2] - 股息率定价参照国债基准利率、二级债收益率，有一定溢价，会听取投资者意见 [3] - 大股东平安资管用受托管理的保险资金认购，已完成关联交易审批流程，不参与询价，被动接受市场化询价结果 [3] - 发行规模为 200 亿，集团认购 58% [3] 接待情况 - 接待人员与投资者充分交流沟通，未出现未公开重大信息泄露情况，上门路演未签署《承诺书》 [3] 附件信息 - 附件包含 2015 年三季度业绩 PPT，可在 bank.pingan.com 投资者关系 - 公司推介栏目查看 [3]

公司基本信息 - 证券代码 000001，证券简称平安银行 [1] - 投资者关系活动类别为开放日，时间是 2015 年 11 月 23 日，地点在深圳，参与单位为券商、基金等各类投资者，上市公司接待人员为我行高管 [2] 不良资产管控 - 采取创新方式避免不良损失，包括调整客户结构（一头做“大”定位核心大客户，一头做“微”面向单笔十几 万的群体，压缩中间高风险部分）、放款后存量管理、问题资产多元处置 [2] - 不良贷款 1.34%，是上市股份制银行中最低的，资产质量变化率好于同业平均变化 [3] 资产配置策略 - 未来资产结构调整考虑支持经济发展（支持战略性客户、行业龙头、节能环保型企业）、向低消耗轻资本方向调整、考虑资产收益水平 [3] 差异化竞争优势 - 形成专业化集约化综合金融的差异化特色，提供完整综合金融服务方案 [3] 转型思路 - “跳出银行办银行”，从客户角度挖掘痛点并提供解决方案，已取得较好成果 [3] 未来盈利支撑点 - 考虑资本回报实现利润最大化、有效控制负债成本（调整负债结构，压缩高成本负债）、发展中间业务（利率市场化背景下中收是重要利润增长渠道，后续有更多创新服务）、开展理财业务（为高净值人群提供理财业务实现双赢）、控制经营成本 [4] 资产质量展望 - 积极转型，新增客户名单制管控，小企业客户微贷化，零售客户走消费金融路径；2014 年用“跳出银行办银行”思路寻找资产组合，首选核心大客户；存量资产处理消化力度高；拨备前利润同比增长 40%以上，有能力计提更多拨备；收益增长持续领先；问题资产到顶情况取决于国民经济结构调整和经济变化 [4] 业务优势 - 橙 e 网可完善互联网金融生态圈，解决信息不对称问题，客户可实现交易 [4] 集团资源利用 - 综合金融是最大差异化优势，在市场化、合规经营和风险可控基础上与兄弟公司合作提高利润和收入 [4][5] 事业部改革 - 利用平安集团综合金融优势，按市场和自身状况组建事业部，有平台、行业、客户事业部等，客户事业部与集团对接运行顺畅 [5]

发展战略 - 未来三年以质效提升为中心，推动分行转型、深化事业部改革、打造精品金融、智慧金融、生态金融三张名片，围绕客户提供具有生命周期的服务 [2] 交叉销售 对公 - 2015 年度对公综合开拓渠道营业收入 12.7 亿元，非利息净收入 3.91 亿元，存款日均 308 亿元，较年初增幅 35% [2][3] - 集团内专业子公司贡献托管业务份额突破万亿元，规模占比 31% 以上 [3] - 银行和平安投资系列合作新增落地项目 121 个，新增投资规模 1500 亿元，带来 8 亿元营业收入 [3] 零售 - 2015 年财富客户数及资产较年初增加，新获客户均资产大幅提升，对全行新增客户、财富客户数、资产和存款贡献度占比分别达 8%、35%、29% 和 44% [3] - 信用卡通过交叉销售渠道获客占新增发卡量约 33% [3] 客户迁徙 - 2015 年零售综拓渠道迁徙客户 109 万，2016 年加强与集团互联网子公司及外部互联网平台合作，探索“互联网 +”客户迁徙新模式 [3] 银保业务 - 零售全渠道代销集团保险累计实现非利息净收入 6.07 亿元，较年初大幅增长，未来加强与集团子公司合作，增加银保对中收贡献程度，目前平安为独家代理，主要销售长期限银保产品 [3] 集团影响 - 集团作为大股东，股东董事参与董事会工作，将股东诉求在董事会层面探讨，参与银行经营管理 [3] 事业部转型 - 已成立八大事业部覆盖九大行业，事业部和分行采用全面双计考核，未来三年深化事业部改革，明晰定位、厘清边界、完善协作机制 [3] 中间业务收入 - 今年一季度非息收入同比增速 65%，往年非息收入因基数低翻倍增长，今年预计难翻倍，中收增长受监管政策影响，产业基金、投行业务、银行卡业务是未来中收主要来源 [4] 产业基金 风险偏好 - 经济下行时抓住朝阳产业，风险偏好较低，基本持有优先级别部分，运作中赚取中间业务收入，增加市场份额、沉淀资金、获取优质客户 [4] 不良情况 - 目前产业基金运行良好，无不良 [4] 行业选择 重点行业 - 未来大力发展主流企业授信业务，抓住产业升级及并购重组机遇，发展跨境金融业务 [4] 客户选择 - 选择优质大客户，聚焦大消费、弱周期行业，不参与低端制造业、“两高一剩”、无市场竞争力企业 [4] 房地产贷款 - 房地产相关贷款由地产金融事业部负责，实行名单制管理，派驻专业风险管理团队，资产质量良好，无不良 [4] 外汇服务 - 是最早拥有离岸业务牌照的四家银行之一，积极推出跨境 e 金融，未来重点拓展跨境投融资业务、完善离岸金融四大产品体系、发展自贸区特色业务，成为国内跨境金融服务领先者 [4]

经营成果 - 零售存款余额较年初增长 1%，零售贷款（含信用卡）余额较年初增长 1% [2] - 实现非利息净收入 91 亿元，同比增加 36 亿元，增幅 65%，非利息净收入占比达到 33%；手续费净收入 81 亿元，同比增幅 50%，占比达到 29% [3] - 存贷利差 4.96%，同比下降 5 个基点，单季存贷差季度环比基本持平 [3] - 净息差 2.87%，同比提升 14 个基点，单季息差季度环比基本持平 [4] 发展战略 - 非零售业务保持快速发展，依托集团综合金融优势，加快客户迁徙转化，利用专业平台网络、全牌照产品和通道资源，夯实零售业务基础 [3] - 未来 3 - 5 年，零售银行致力于成为中国价值客户的主办银行，以私人银行、财富管理客户及结算消费客户作为分层经营重点，提供一站式、全方位、差异化、有平安特色的产品服务，实现 O2O 无缝对接 [3] 扩张原因 - 宏观经济金融转型时期既有风险也有机遇，公司要实现弯道超车，需在合法合规、严控风险的前提下抓住发展机遇 [3] - 公司已完成合并，明确总体战略目标，打造有战斗力的队伍，设定合理资产负债配置原则，建立完整风险管理体系，加强考核激励，推出有特色和竞争力的产品 [3] - 2013 年开始配合国家发展战略，在支持“京津冀”“一带一路”等宏观战略以及支持小微企业发展的微观战略方面发力，获得高于同业的增长水平，在存款增速、中收占比提升、收益率改善方面取得优异成绩 [3] 季报调整 - 与同业季报对比并考虑投资者关注热点后，对季度报告内容进行精简，调整后的季报披露时效性和信息量在业内依然领先，保留体现本行经营发展情况的重要数据，便于投资者和分析师进行同业对比和研究 [3] 非息收入与手续费 - 预计未来随着客户基础夯实，基础结算、理财、资管等业务增长，产业基金等重点业务拓展，中间业务收入绝对额仍将同比增长，但因基数扩大，增长率将放缓 [3] 存贷差与净息差对策 - 优化贷款结构，新发放贷款利率呈企稳态势 [4] - 夯实核心存款，控制存款成本，包括加强负债偏离度控制、突出日均存款导向，加强存款定价灵活性、适度给予分行存款利率上浮权限、对重点客户实施差异化定价，通过特色网点、产品、服务等提升客户体验、增加结算资金沉淀 [4] 关注类贷款 - 报告期内新增关注类贷款主要集中在民营中小批发零售业和制造业，受经济增速放缓等因素影响，信用风险扩散，部分企业面临经营不畅、利润下滑、融资困难等问题，导致资金链紧张、贷款欠息、逾期 [4] - 预计当前宏观经济环境下，公司今年资产质量和同业一样将面临一定压力 [4]

发展规划 - 2016 - 2018年以质效提升为中心，以分行转型和事业部改革为两条主线，打造精品、智慧、生态金融三张名片，迈入股份制银行第二梯队 [1] 综合金融成果 对公综拓 - 2015年对公综合开拓渠道营业收入12.7亿元，非利息净收入3.91亿元，存款日均308亿元，较年初增幅35% [2] - 集团内专业子公司贡献托管业务份额突破万亿元，规模占比31%以上 [2] - 银行和平安投资系列合作新增落地项目121个，新增投资规模1500亿元，带来8亿元营业收入 [2] 零售综拓 - 综拓渠道迁徙客户109万，财富客户较年初增加20769户，客户资产增加479亿元，存款增加119亿元，对全行新增客户、财富客户数、资产和存款贡献度占比分别达8%、35%、29%和44% [2] - 银行通过交叉销售渠道获客占新增发卡量约33% [2] - 零售全渠道代销集团保险累计实现非利息净收入6.07亿元 [2] - 新签约平安证券三管客户52.85万户，是上年同期11倍 [2] 网点规划 - 截至报告期末，有55家分行、1018家营业机构，未来将加大网点开设力度并发展线上网络补充物理网点 [2] 净利润情况 驱动因素 - 净利润同比增长8%，利息净收入同比增幅21%，手续费及佣金净收入同比增幅50%，成本收入比29.35%，同比下降4.03个百分点，较年初下降1.96个百分点 [2] - 2016年一季度拨备计提同比增幅101% [2] 未来趋势 - 2016年息差、利差面临收窄压力，营业收入增速难维持高水平，拨备前利润增速放缓，资产质量有压力，拨备计提力度将维持较高水平 [2][3] 非息收入与手续费情况 - 截至报告期末，非利息净收入91亿元，同比增加36亿元，增幅65%，占比33%；手续费净收入81亿元，同比增幅50%，占比29% [3] - 未来中间业务收入绝对额将同比增长，但增长率将放缓 [3] 不良贷款情况 增长原因 - 受经济增速放缓、产业结构调整影响，部分企业经营困难，资产质量受影响，不良贷款较年初增加 [3] 未来趋势 - 资产质量面临一定压力，不良率1.56%，低于行业平均水平，不良贷款集中在商业、制造业和零售贷款 [3] 橙e网情况 - 定位于助力中小企业电子商务转型，提供线上金融服务，通过三流服务拓展产业链，作为互联网金融战略实施平台，坚持“共性平台 + 应用子集”战略 [3] 零售竞争优势 - 依托集团优势，包括综合金融和互联网金融优势 [3] - 体系机制优势，首家实施零售大事业部改革 [3] - 业务 + 服务创新优势，包括客群精细化分层管理等业务创新和厅堂一体化网点转型等服务创新 [3][4] 产业基金业务竞争优势 - 战略重视，是唯一将产业基金作为全行战略的银行 [4] - 市场运作，更为市场化，具有多种特点 [4] - 综合平台，具备综合金融平台优势，调动集团整体资源 [4]

公司发展战略 - 2016年发展思路为一个中心（提质增效，培育可持续发展动力）、两大任务（深化事业部改革和分行架构改革）、三张名片（精品金融、智慧金融、生态金融），过去三年完成组织架构、业务结构和商业模式调整，基本完成激励考核机制变革 [2] 事业部情况 - 目前拥有6家行业事业部，正在筹建2个，覆盖9个主要行业，特点为精准营销、加强风控、垂直管理，未来重点是促进公司业务投行业化、加强组织协同、平台化经营 [3] 零售银行发展 - 过去三年在多方面打下坚实基础，未来三年三大方向为背靠平安集团进行客户迁徙、通过互联网技术加速与对公交叉销售、服务移动化 [3] 橙E网服务 - 主要服务百万中小企业电商转型，平台投产一年半，注册用户超160万，交易类用户近百万，以中小或中偏小客户为主 [3] 风险管理 - 2016年思路为调整客户结构抓优质客户、利用互联网技术控制风险和提升服务能力、加大存量风险化解力度 [3] 物联网金融 - 用物联网技术将信用和信息结合，使信用由主观变客观，未来希望结合现代技术革命成果与金融，为实体经济做贡献 [4]

发展战略 - 2016 - 2018年以质效提升为中心，以分行转型和事业部改革为两条主线，打造精品金融、智慧金融、生态金融三张名片，迈入股份制银行第二梯队 [2] - 推动“公司、投行、同业、零售、小企业”五大业务板块协同发展，实现规模增长、效益提升、结构和谐等多方面目标 [2][3] 存款增长 - 对公存款：截至报告期末，公司存款余额较年初增长14% [3] - 零售存款：截至报告期末，零售存款较年初增长11%，受央行降息、理财产品竞争等因素影响，银行从重点产品、客户经营、营销管理三方面制定推动策略 [3] - 非银存款：截至报告期末，非银存款余额3901亿元，较年初增71%，有效控制负债成本 [3] 净利润增长 - 利息净收入：同比增幅25%，通过加大风险定价管理、调整资产负债结构，净利差、净息差分别同比上升23、20个基点 [4] - 手续费及佣金净收入：同比增幅52%，坚持综合金融发展战略，加强产品与服务创新 [4] - 成本控制：成本收入比31.31%，同比下降5.02个百分点，较2013年度下降9.46个百分点，推行成本精细化管理 [4] - 拨备计提：同比增幅103%，坚持稳健经营策略，提高风险抵御能力 [4] 资产质量 - 不良率：截至报告期末，不良率1.45%，优于行业平均水平 [4] - 问题贷款集中领域：上海钢贸、杭宁温民营中小企业、小微联保互保及两高一剩行业等贷款 [4][5] - 应对措施：分类制定清收和重组转化方案，与当地政府、监管部门和同业沟通，整体风险可控 [5]