证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2026-003 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司关联交易公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 （一）本次关联交易主要内容 平安银行股份有限公司（以下简称平安银行或本行）第十三届董事会第二次 会议审议通过了《关于与部分关联方开展关联交易的议案》，同意给予平安证券 股份有限公司（以下简称平安证券）增额续作同业综合授信额度人民币49亿元， 额度期限1年；同意给予方正证券股份有限公司（以下简称方正证券）增额续作 同业综合授信额度人民币30亿元，额度期限1年；同意给予中国平安保险（集团） 股份有限公司（以下简称中国平安）综合授信额度人民币72亿元，可由中国平安 及其控股的成员公司使用，额度期限1年。同意与平安国际融资租赁有限公司（以 下简称平安租赁）进行授信业务及协定存款业务合作，给予增额续作综合授信额 度人民币95亿元，额度期限1年；协定存款业务预计2026年－2028年间存入本金 不超过人民币150亿元，国家金融监督管理总局规则下，协定存 ...

证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2026-002 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 平安银行股份有限公司（以下简称本行）第十三届董事会第二次会议以书面 传签方式召开。会议通知以书面方式于 2026 年 1 月 20 日向各董事发出，表决截 止时间为 2026 年 1 月 23 日。本次会议的召开符合有关法律、法规、规章和本行 章程的规定。会议应参会董事 12 人（包括独立董事 5 人），董事长谢永林，董事 冀光恒、郭晓涛、付欣、蔡方方、项有志、杨志群、杨军、艾春荣、吴志攀、刘 峰和潘敏共 12 人参加了会议。 本次会议审议通过了如下议案： 一、审议通过了《关于优先股股息发放方案的议案》。 同意优先股（简称"平银优 01"）2026 年股息发放方案，具体如下： 1、发放金额：以优先股发行量 2 亿股（每股面值人民币 100 元）为基数， 按照票面股息率 4.37%计算，每股优先股派发股息人民币 4.37 元（含税）。本行 本次派发股息合计人 ...

平安银行关联交易授信额度审批 - 平安银行董事会批准向平安证券、方正证券、中国平安分别增额续作49亿元、30亿元、72亿元的同业综合授信额度，期限均为1年 [1] - 平安银行董事会批准与平安租赁增额续作95亿元综合授信额度，期限1年，并开展协定存款业务合作，约定2026至2028年存入本金不超过150亿元 [1] 关联交易历史发生金额 - 自年初至公告披露日，平安银行与平安证券、方正证券、中国平安、平安租赁累计已发生的关联交易金额分别为0.35亿元、0.60亿元、849.96元、0.15亿元 [1]

行业政策背景与导向 - 2026年初中国处于“十四五”收官与“十五五”布局的交汇点，中央经济工作会议将“坚持内需主导”置于年度经济工作首位，并部署提振消费专项行动及优化“大规模设备更新和消费品以旧换新”政策 [1] - 汽车产业是拉动内需、促进出口的核心引擎及技术创新的关键策源地，串联数十个上下游行业，被视为国民经济“压舱石”，但近年行业陷入价格战与利润空间压缩的“内卷”困境 [1] - 国家通过“政策组合拳”推动汽车产业从“量”的积累向“质”的跃升，加快向新能源化、智能化转型 [1] - 2025年12月，商务部等八部门印发《2026年汽车以旧换新补贴实施细则》，新一轮国家补贴政策落地，补贴方式由2025年的固定金额改为按新车价格比例核算，并设置最高补贴上限 [1] 2026年以旧换新补贴政策细则 - 2026年汽车报废、置换更新补贴调整为按新车价格比例计算，最高不超过2万元 [2] - 新能源车报废更新可享最高12%的补贴（封顶2万元），置换更新补贴为8%（最高1.5万元） [2] - 燃油车报废更新补贴为10%（1.5万元封顶），置换更新为6%（1.3万元封顶） [2] - 政策通过差异化补贴力度强化对新能源汽车消费的倾斜支持，契合“双碳”目标下的绿色转型方向 [2] - 补贴比例与金额上限的设定覆盖了20万元以下的主流购车人群，该区间是新能源汽车市场渗透率提升最快、消费需求最旺盛的领域，旨在激活中端及下沉市场购买力 [2] - 根据中国汽车流通协会调研数据，2025年国内汽车市场换购率已突破55%，政策引导下换购人群向新能源汽车、节能型汽车转型的趋势明显 [2] - 2026年“国补”政策的精准导向与新能源汽车市场“价格透明、全国统一定价”的直营模式高度契合 [2] 新能源汽车销售模式与金融需求 - 特斯拉、蔚来、理想等车企普遍采用厂家直营模式，价格体系统一、销售流程标准化，这对金融机构的政策对接能力与服务标准化水平提出了更高要求 [3] - 消费者在购车金融服务中的三大核心诉求是：流程透明简洁无隐性套路、价格公开实惠无额外收费、业务时效高效流程便捷 [3] 平安银行汽车金融业务模式与成果 - 平安银行于2016年前瞻性布局新能源赛道，依托国内首家汽车金融专营牌照，展业覆盖全国102个城市，组建超千人专业团队 [3] - 公司直接对接特斯拉、蔚来、小鹏、理想、鸿蒙智行等近多家主流新能源品牌，跳过传统分支行层级，实现金融服务与车企销售流程的无缝衔接 [3] - 平安银行汽车消费金融中心以直营模式为基础，通过流程优化与服务升级，实现“省心、省时、又省钱”的服务承诺 [3] - 面对新能源汽车销售高度线上化的趋势，公司打造“新车开放平台”，与多家头部新能源车企完成全流程系统对接，实现从贷款申请、信息交互到客户引流的线上化处理 [4] - 在风控与效率平衡方面，公司将贷款进件流程精简至9步，为行业最简之一，依托智能风控模型，90%的客户可实现自动化审批 [4] - 对已完成征信预授信的C端客户，最快10分钟完成审批并线上签约，远超传统银行以“天”甚至“周”计的审批周期 [4] - 截至2025年底，公司已与特斯拉、蔚来、理想、小鹏、零跑等10家年销量破10万台的新能源品牌签署总对总协议，合计合作新能源车企近20家 [4] - 2025年，平安新能源汽车贷款发放额突破650亿元，服务消费者超38万人次，市场份额稳居行业前列 [4] 对公与零售业务联动创新 - 公司创新推出“公私联动”机制，打通对公与零售业务壁垒，构建“B+C”一体化金融闭环 [5] - 针对新能源造车企业研发投入大、盈利周期长、财务数据短期承压的特点，公司通过与车企深度系统对接，实时获取销售、交付、回款等经营数据，构建基于真实交易流的差异化授信模型 [5] - C端购车贷款产生的稳定现金流被纳入对公贷款审批模型，实现汽融数据可视化与灵活运用，为贷前、贷中、贷后提供全面数据支撑，为新能源主机厂及其经销商提供精准授信并缓解资金周转压力 [5] - 2026年初，近20家主流新能源车企跟进“清旧推新”策略，公司与特斯拉、理想、零跑等头部主机厂合作推出0息贷款、贴息优惠等活动，叠加多级补贴后消费者最高可节省数万元购车成本 [5] - 财政部近日宣布将个人消费贷款贴息政策延长至2026年底，覆盖期为2025年9月1日至2026年12月31日，符合条件的新能源汽车购置可享受贷款贴息，进一步降低融资成本 [5] 全链路营销与生态赋能 - 随着市场竞争加剧，“获客难”成为车企痛点，“帮卖”能力成为银行的核心需求 [6] - 依托平安集团庞大生态流量，公司搭建从获客、转化到留存的全链路营销体系，通过直播带货、小红书KOC种草、线下联合试驾等形式，每月为合作门店输送购车线索 [6] - 在线上，平安口袋银行APP集成一站式选车试驾服务平台，整合全平台购车资源，提供从车型对比、预约试驾到金融申请、购车付款的全流程服务 [6] - 公司构建多维度权益体系，整合主机厂/经销商贴息、限时降息、特色权益礼包、活动礼券等资源，推出购车优惠、老客户裂变等机制，形成“金融+权益+社交裂变”的良性循环 [6] 行业展望与战略意义 - 汽车产业的转型升级是实体经济高质量发展的重要缩影，汽车金融作为连接产业与消费的重要纽带，承担着服务消费、赋能产业、推动绿色发展、践行社会责任的功能 [6] - 汽车以旧换新政策是过去十几年来国家鼓励和支持新能源汽车发展战略的延续 [7] - 展望2026年，随着政策全面落地、技术持续迭代、消费认知深化，新能源汽车换新热潮仍将延续 [8] - 紧跟产业趋势、紧扣政策导向、紧贴用户需求的金融机构，将在变革浪潮中抢占先机，成为推动产业升级与消费提质扩容的重要引领力量 [8]

品牌价值榜单概览 - Brand Finance在达沃斯发布2026年全球品牌价值500强报告，多家中国银行和保险公司上榜[1] - 中国品牌入围总价值实现两位数增长，彰显强劲发展韧性[7] - 全球最具价值品牌前三名为苹果（品牌价值6076.4亿美元，增长5.8%）、微软（品牌价值5652.5亿美元，增长22.6%）、谷歌（品牌价值4330.8亿美元，增长4.9%）[7] 上榜银行排名与表现 - 工商银行以908.8亿美元的品牌价值和91.5分的品牌强度指数（AAA+评级）位列全球银行品牌榜首，总排名第12位[2] - 建设银行排名第14位，品牌强度评级为AAA+，排名与上年相同[3] - 中国银行排名上升2位至第17位，品牌强度评级为AAA+，超越农业银行[2][3] - 农业银行排名下降3位至第19位，品牌强度评级为AAA（上年为AA）[2][3] - 招商银行是排名最靠前的股份制银行，位列第74位[3] - 中信银行排名第128位，超越邮储银行，但较上年下降2位[3] - 邮储银行排名第134位，较上年下降43位[3] - 交通银行排名第167位，较上年下降23位[3] - 浦发银行和兴业银行排名均在300名以内，分别为第272位和第274位[4] - 光大银行排名下滑最多，下降71位至第461位[1][4] - 民生银行排名下滑60位至第404位[1][4] 上榜保险公司排名与表现 - 中国平安是唯一进入全球100强的国内保险公司，排名第32位，品牌强度评级为AAA-[5] - 中国人寿排名第104位，上升5位[5] - 中国人保排名第145位，上升5位[5] - 太平洋保险排名第168位，下降2位[5] - 友邦保险排名第174位，上升5位[5] - 保诚保险排名下滑明显，下降117位至第350位[1][5][6] - 国泰人寿排名上升较多，上升80位至第407位[5][6] 其他中国品牌亮点 - 共有12个中国品牌跻身全球品牌价值前五十强[7] - 抖音品牌价值增长45.1%，达到1535.4亿美元，跃居全球第6位[7] - 国家电网以1024.4亿美元的品牌价值位居全球公用事业行业第一，品牌价值增长19.6%，稳居全球前十强[8] - 中国南方电网品牌价值增长33.2%，达到119.6亿美元，成为全球公用事业行业增长最快的品牌[8]

政策核心内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局三部门联合发布通知，优化实施个人消费贷款财政贴息政策 [1] - 政策核心亮点是支持范围扩容，首次将信用卡账单分期纳入贴息范畴，执行1个百分点的年贴息比例 [1] - 新政全面取消原政策中对消费领域的限制性条款 [1] - 个人消费贷款贴息周期为2025年9月1日至2026年12月31日 [1] - 信用卡账单分期贴息周期为2026年1月1日至12月31日 [1] - 新政将监管评级3A及以上的城商行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面 [4] 银行响应与落地措施 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行、平安银行等多家机构迅速发文，介绍和答疑贴息服务落地安排 [1] - 多家银行明确，此前已签订消费贷款贴息服务协议的客户无需重新签署，将自动适用最新财政贴息政策 [2] - 对于已签订借款合同的消费贷款，部分银行（如邮储银行）支持通过签署补充协议（如财政贴息授权书）的方式享受贴息福利 [2] - 针对新纳入的信用卡账单分期业务，多家银行（如邮储银行、农业银行、交通银行）明确了补申请路径和协议签署方式 [2][3] - 农业银行明确客户需签署《信用卡账单分期财政贴息补充协议》，每张信用卡需单独签署 [3] - 交通银行申请信用卡账单分期贴息功能预计将于1月23日上线 [3] - 多家银行正在抓紧制定实施细则，例如福州农商银行表示将通过官微、官网、营业网点等渠道公布办理流程 [4] 业务操作与客户影响 - 对于2025年已签订个人消费贷款贴息协议的客户，工商银行表示将自动适用最新财政贴息政策，无需重新签订协议 [2] - 中国银行表示，已完成贴息申请的贷款无需重新签署协议，自2026年1月1日起发生的消费交易将自动适用最新政策 [2] - 交通银行指出，前期已签署协议的贷款，在2026年1月1日后发生的消费将自动适用新政策 [2] - 农业银行规定，在政策实施期内办理信用卡账单分期业务且于政策实施期内生成的各期账单可享受财政贴息，贴息资金在收取分期利息时直接扣减 [3] - 对于2026年1月1日至系统上线期间已办理的信用卡账单分期，邮储银行客户可通过手机银行分期贴息专区补充签署财政贴息协议 [3] - 交通银行客户可在办理分期业务流程中签署补充协议，或通过贴息专区对已办理的业务补签协议 [3] - 银行提醒，如客户未签署补充协议，则不享受贴息，但不影响正常申请和办理信用卡账单分期 [3] 市场影响与效果展望 - 目前多家银行消费贷最低执行利率仍为3%，按照1个百分点的年贴息比例计算，部分信用状况良好、符合优质客户标准的借款人，在享受贴息后，消费贷实际利率有望降至"2字头" [4] - 博通咨询首席分析师王蓬博指出，银行落实政策的关键在于打通政策传导"最后一公里"，需线上开设专项入口，清晰公示信息，简化流程，并结合线上线下宣传确保政策触达各类客群 [4]

银行信贷投放结构分化 - 核心观点：在财政金融协同促内需政策下，银行信贷投放出现结构性分化，经营性贷款利率持续下探至“2字头”，而个人消费贷款利率稳定在3%左右，降幅放缓，这反映了银行基于资产质量、风险控制和综合收益的深层考量[1] - 经营贷利率下探原因：存款利率下行降低了银行负债端成本，为贷款让利提供了空间，同时房贷需求放缓导致银行需寻找替代资产，经营贷因有抵押物、期限灵活且能联动企业结算等业务，更利于银行稳定客户关系和综合收益，因此银行愿意“以价换量”[1] - 消费贷利率难降原因：消费贷依赖个人信用，缺乏抵押，在居民消费意愿未完全修复阶段银行风险敏感度高，前期低价抢量导致资金挪用等问题促使风控收紧，3%左右的利率已接近风险定价下限[2] - 政策与监管影响：财政贴息等政策为消费贷托底，但要求真实可核验的消费场景，流程严且成本高，相比之下经营贷合规与风控路径更成熟，银行更倾向将信贷资源投向确定性更强的领域[2] - 信贷数据印证分化：居民消费贷持续走弱而经营贷保持增长，表明当前消费回暖的主要制约因素并非融资成本，而是居民对收入、就业及未来支出的谨慎预期[2] - 银行风控策略调整：经营贷低利率更多集中于抵押类和优质客户，准入门槛未降低且更精细化，消费贷则加强用途审核和资质审查，形成“价格让利、风控收紧”的组合，以平衡稳规模与防风险[3] - 分化反映经济适应：信贷结构分化是金融体系对经济节奏变化的适应，经营贷先行以托住供给端和经营主体，消费贷放缓则在等待居民信心和预期改善，未来信贷重心可能随需求端条件成熟而转向[3]

政策核心内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局三部门联合发布通知，优化实施个人消费贷款财政贴息政策 [1] - 新政首次将信用卡账单分期纳入贴息范畴，执行1个百分点的年贴息比例 [3] - 新政全面取消原政策中对消费领域的限制性条款 [3] - 个人消费贷款贴息周期为2025年9月1日至2026年12月31日 [3] - 信用卡账单分期贴息期为2026年1月1日至12月31日 [3] - 新政将监管评级3A及以上的城商行、农村合作金融机构、外资银行、消费金融公司、汽车金融公司等纳入属地贴息政策经办机构范围，扩大政策覆盖面 [6] 银行响应与执行细则 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行、平安银行等多家机构已发文介绍和答疑贴息服务落地安排 [3] - 对于此前已签订消费贷款贴息服务协议的客户，多家银行明确无需重新签署协议，将自动适用最新政策 [4] - 对于此前已签订借款合同的消费贷款，可通过签署补充协议的方式享受贴息，例如邮储银行的邮享贷客户可通过手机银行补充签署财政贴息授权书 [4] - 针对新纳入的信用卡账单分期业务，多家银行明确了补申请路径 [4] - 农业银行要求客户需签署《信用卡账单分期财政贴息补充协议》，每张信用卡需单独签署 [5] - 邮储银行表示，对于2026年1月1日起至系统上线期间已办理的信用卡账单分期，可通过手机银行分期贴息专区补充签署协议 [6] - 交通银行申请信用卡账单分期贴息功能预计将于1月23日上线，客户可通过办理流程或贴息专区补签协议 [6] - 多家银行正在抓紧制定实施细则，例如福州农商银行表示后续将通过官微、官网、营业网点等渠道公布办理流程 [6] 政策影响与市场效果 - 按照1个百分点的年贴息比例计算，部分信用状况良好、符合优质客户标准的借款人，在享受贴息后，消费贷实际利率有望从目前多家银行最低执行利率3%降至"2字头" [7] - 银行落实政策的关键在于打通政策传导"最后一公里"，需线上开设贴息专项入口，清晰公示信息，简化流程，并结合线上线下宣传确保政策触达各类客群 [6]

市场表现 - 1月22日，股份制银行板块整体下跌0.86%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.14%，深证成指上涨0.5% [1] - 板块内个股表现分化，光大银行上涨0.60%，民生银行上涨0.27%，而中信银行领跌，跌幅为1.58%，兴业银行、浦发银行、招商银行跌幅均超过1% [1] - 从成交额看，招商银行成交71.38亿元，兴业银行成交28.43亿元，浦发银行成交16.34亿元，是板块内成交最活跃的个股 [1] 资金流向 - 当日股份制银行板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入的格局，主力资金净流出9.6亿元，游资资金净流出2.76亿元，散户资金净流入12.36亿元 [1] - 个股资金流向差异显著，民生银行主力资金净流入9616.78万元，主力净占比10.84%，光大银行主力资金净流入7167.20万元，主力净占比9.62% [2] - 多只权重股遭遇主力资金大幅流出，招商银行主力资金净流出6.98亿元，主力净占比-9.78%，华夏银行主力资金净流出2.04亿元，主力净占比高达-24.93%，浦发银行主力资金净流出1.46亿元 [2] - 散户资金集中流向部分个股，招商银行散户资金净流入8.91亿元，散户净占比12.49%，兴业银行散户资金净流入3.70亿元，散户净占比13.01% [2]

报告行业投资评级 * 报告对所列重点银行股均给予“买入”评级 [7] 报告核心观点 * 数字人民币已从“数字现金1.0”（M0）迈入“数字存款货币2.0”（M1）时代，这一质变的核心标志是数字人民币被明确为商业银行负债，可计付利息并纳入存款准备金和存款保险制度 [6][14] * 计息机制的引入使中国成为全球首个为央行数字货币（CBDC）计息的经济体，从根本上解决了用户持有动力不足的问题，并将在用户行为、银行生态、金融安全和人民币国际化四个维度构建数字经济时代的金融新范式 [6][27] * 数字人民币采取中心化管理、双层运营模式，计息后其在金融与跨境领域的应用场景有望大幅扩展 [6] * 全球CBDC发展路径显著分化，形成积极研发零售型、聚焦批发与跨境协同、以及暂缓或禁止三大趋势，中国在零售型CBDC的研发和试点中处于全球领先地位 [6][77] 根据相关目录分别总结 一、数字人民币迈入2.0时代 * **定义与演变**：数字人民币（e-CNY）是人民银行发行的数字形式法定货币。1.0版本定位于数字现金（M0），而2025年12月29日公布的《行动方案》标志着其升级为2.0版本，即具有商业银行负债属性的数字存款货币（M1），可计付利息 [13][14] * **关键变化**：数字人民币的债务人从央行转变为商业银行，其钱包余额纳入存款准备金和存款保险制度。六大国有银行已宣布自2026年1月1日起，对数字人民币实名钱包余额按活期存款利率计息 [6][14][36] * **与第三方支付区别**：数字人民币是“钱”（法定货币），任何单位和个人不得拒收，支持双离线支付，兑换无服务费；而微信、支付宝是“钱包”（支付工具），支付依赖网络，提现可能收费 [18] * **钱包体系**：钱包按实名强度分为四类，其中一、二、三类实名钱包计息并享受存款保险，余额上限分别为无、50万元和2万元；四类匿名钱包不计息，余额上限1万元 [23][24] 二、数字人民币发展进程及应用现状 * **发展进程**：中国数字人民币研发始于2014年，经过多轮试点，截至2025年11月末，试点已覆盖17个省（区、市）的26个地区，涵盖绝大多数省会城市及经济活跃地级市，并扩展至香港、澳门 [32][37] * **运营模式**：采用“央行-运营机构”双层架构。央行负责规则制定与监管；运营机构包括10家银行类机构（如六大国有行、招行等）和作为“2.5层”的非银行支付机构。银行类机构钱包内的数字人民币为其负债，非银机构则需缴纳100%保证金 [41][42] * **金融领域应用**： * **银行业**：已应用于贷款发放（如消费贷、供应链金融）、理财购买（如建行App）和零钱余额智能管理。计息后，其作为银行可自主经营负债的价值凸显 [45][46][49][50] * **证券基金业**：支持使用数字人民币购买付费金融服务和场外理财产品，例如银河证券、汇添富基金的相关业务 [52][53] * **期货与保险业**：用于支付期货仓储费、缴纳保费和保险理赔，如大连商品交易所、众安保险的相关案例 [54][55] * **潜在场景**：智能合约技术（如“元管家”）在预付资金管理、供应链金融、财政资金管理等对公场景应用前景广阔，深圳预付式经营已管理资金近47亿元 [58] * **跨境领域应用**： * **多边央行数字货币桥（mBridge）**：由中国人民银行等多方联合发起，旨在提升跨境支付效率。截至2025年11月末，累计处理业务超4000笔，金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3% [30][37][61] * **香港试点**：香港是主要跨境试点地区，居民可通过“转数快”为数字人民币钱包充值，并已支持使用数字人民币申购基金 [68][69] * **国际化进展**：上海已设立数字人民币国际运营中心，并与北京运营管理中心形成“双中心”架构，推动跨境应用 [35][36] 三、全球央行法定数字货币发展情况 * **全球概况**：占全球GDP 98%以上的137个国家或货币联盟正在探索CBDC，其中72个已进入开发、试点或发行阶段 [73] * **发展路径分化**： * **趋势一**：积极研发落地零售型CBDC，以维护货币主权与支付自主，代表为中国、欧盟、俄罗斯等 [6][77] * **趋势二**：聚焦支付系统创新与批发型CBDC，主攻跨境支付与金融清算，代表为英国、加拿大、日本等 [6][77] * **趋势三**：暂缓或禁止CBDC推进，代表为美国，主要担忧数字美元可能削弱其美元特权带来的国际金融利益 [6][74][77] * **中国地位**：中国数字人民币的研发和试点工作在全球范围内处于领先地位 [74]