能源与基建 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 将建设5座梯级电站 总投资约1 2万亿元 电力以外送消纳为主 兼顾西藏本地自用需求 [1] 产业政策与发展规划 - 工信部提出加快发展生物制造 低空产业 推动人形机器人 元宇宙 脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道 [2] - 工信部将实施新一轮钢铁 有色金属 石化 建材等十大重点行业稳增长工作方案 近期陆续发布具体方案 [2] - 工信部近期将印发机械 汽车 电力装备等行业稳增长工作方案 提升优质供给能力 优化行业发展环境 [3] - 发改委研究推动低空经济高质量发展 防止低效重复建设或低端恶性竞争 规范低空产业园区发展 [4] 贸易与监管 - 美国商务部对中国进口阳极级石墨征收93 5%初步反倾销税 外交部回应希望美方遵守市场经济规则 [5] - 市场监管总局约谈饿了么 美团 京东 要求规范促销行为 理性参与竞争 构建多方共赢生态 [6] - 国家出口管制工作协调机制推进打击战略矿产走私出口专项行动 严防战略矿产及相关技术非法外流 [7] - 三部委联合召开新能源汽车行业座谈会 部署规范竞争秩序 加强监督检查 开展网络乱象专项整治 [8] 行业自律与竞争 - 中央指导组强调汽车企业要依法合规理性竞争 行业协会需引导自律 联合抵制非理性竞争 [9] - 中钢协提出研究建立钢铁产能治理新机制 防范产能过剩风险 破除"内卷式"竞争 [10] 企业动态与资本市场 - 宇树科技开启上市辅导 实控人王兴兴合计控制公司34 7630%股权 [11] - 各省茅台酒经销商联谊会拟成立公司开发文创茅台酒 经销商可自愿入股 按每吨30万元计入股额度 [12] - 东方财富股东沈友根拟询价转让1%股份 与实控人其实系父子关系 [15] - 诺泰生物7月22日起被实施其他风险警示 A股简称变更为"ST诺泰" [16] - 亚钾国际董事长郭柏春 天娱数科董事郭柏春均因涉嫌挪用公款 滥用职权罪被刑事拘留 [17] - 中国船舶吸收合并中国重工获证监会同意注册批复 [18] - 长鸿高科拟购买广西长科100%股权 股票7月21日复牌 [18] - 芯联集成拟58 97亿元购买芯联越州72 33%股权 [18] - 熙菱信息实控人筹划控制权变更事项 股票停牌 [18] 业绩与财务 - 1551家A股公司发布2025年上半年业绩预告 26只个股净利同比预增上限超1000% [14] - 长城汽车上半年净利润63 37亿元 同比下降10 22% [19] - 红宝丽第一大股东及实控人拟合计减持不超2%股份 [20] 资本市场与投资 - 威孚高科拟转换B股上市地在香港联交所主板上市及挂牌交易 [21] - 美邦股份股票异常波动期间美平咨询 郝新新存在减持公司股票情形 [22] - 启迪设计联合体预中标8 6亿元河南空港智算中心项目 [23] - 纳斯达克中国金龙指数上周累计上涨3 93% 多只中国ETF创3月以来最大单周涨幅 [24] 金融与创新 - 美国正式签署《指导与建立美国稳定币国家创新法案》 稳定币监管立法进入实施阶段 [25]

董事会会议召开情况 - 深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司第八届董事会第二十次会议于2025年7月18日以通讯方式召开 [2] - 会议通知及材料已提前送达所有董事 符合法律及公司章程规定 [2] - 应出席董事9名 实际出席9名 表决有效性获确认 [2] 董事会审议事项 - 修订《高级管理人员经营业绩考核与薪酬管理办法》获全票通过（9票同意/0票反对/0票弃权）[2][3] - 组织架构调整方案获全票通过 涉及7个部门更名但未改变部门数量与人员编制 [2] - 党群工作部→党委办公室 董事会秘书处→董事会办公室 办公室→综合管理部 [2] - 计划财务部→财务部 企业管理部→经营管理部 开发管理部→投资发展部 资产经营中心→资产运营事业部 [2] 文件备查 - 第八届董事会第二十次会议决议与薪酬委员会2025年第三次会议决议作为备查文件存档 [3]

会议情况 - 公司第八届董事会第二十次会议于2025年7月18日通讯召开[2] - 应出席董事9名，实际出席9名[2] 议案表决 - 《关于修订<高级管理人员经营业绩考核与薪酬管理办法>的议案》全票通过[3] - 《关于组织架构调整的议案》全票通过[4] 架构调整 - 组织架构调整涉及部门名称变更，无部门数量和人员编制变化[3]

地产股市场表现 - A股市场部分地产股出现拉升，天保基建涨停，渝开发、新黄浦、大悦城、深深房A、京能置业、绿地控股等跟涨 [1] - 天保基建涨幅达9.98%，总市值52.61亿，年初至今涨幅58.42% [2] - 广宇集团涨幅9.97%，总市值26.48亿，年初至今涨幅34.12% [2] - 市北高新涨幅8.32%，总市值127亿，年初至今涨幅42.50% [2] - 渝开发涨幅5.81%，总市值56.87亿，年初至今涨幅63.99% [2] - 深深房A涨幅3.70%，总市值201亿，年初至今涨幅32.20% [2] - 绿地控股涨幅2.18%，总市值329亿，年初至今涨幅11.43% [2] 中央城市工作会议内容 - 会议强调当前和今后一个时期城市工作的总体要求是推动城市高质量发展，以建设创新、宜居、美丽、韧性、文明、智慧的现代化人民城市为目标 [2] - 会议指出我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段 [3] - 城市工作需转变发展理念，更加注重以人为本、集约高效、特色发展、治理投入和统筹协调 [3] - 会议部署了城市工作7个方面的重点任务 [4]

A股中报预告披露情况 - 上周沪深京三市合计455家上市公司发布中期业绩预告，较此前一周的32家大幅增加 [1] - 按板块分布：沪市主板210家，科创板8家，深市主板214家，创业板22家，北交所1家 [1] - 其中139家公司预告中期亏损，152家公司预告净利同比下降 [5] 高增长企业表现 - 10家公司预计中期净利增长下限超过1000%，三和管桩以3090.81%-3888.51%增速居首 [2] - 三和管桩扣非净利增速为606.8%-787.8%，主要受益于光伏/风电/水利领域布局及成本优化 [2][3] - 牧原股份预计净利10.2-10.7亿元（同比增1129.97%-1190.26%），因生猪出栏量增加及养殖成本下降 [2][4][5] - 北方稀土预计净利9-9.6亿元（同比增1882.54%-2014.71%），扣非净利增速达5538.33%-5922.76% [2][5] 重点行业动态 - 北方稀土子公司磁性材料订单饱满，公司对稀土价格走势持乐观态度 [5] - 北方稀土因业绩预告刺激股价连续两日涨停，总市值突破千亿元 [5]

上市公司年报及一季报披露高峰期 - 上市公司进入2024年年报及2025年一季报的披露高峰期 [1] 白酒行业公司业绩及分红 - 古井贡酒2024年营业收入235.78亿元同比增长16.41% 净利润55.17亿元同比增长20.22% 拟每10股派发50元共计26.43亿元 2025年一季度营业收入91.46亿元同比增长10.38% 净利润23.30亿元同比增长12.78% [2] - 泸州老窖2024年营业收入311.96亿元同比增长3.19% 净利润134.73亿元同比增长1.71% 拟每10股派发45.92元共计67.59亿元 2025年一季度净利润45.93亿元同比增长0.41% [2] 家电行业公司业绩 - 格力电器2024年营业收入1891.64亿元同比下降7.26% 净利润321.85亿元同比增长10.91% 拟每10股派发20元共计111.7亿元 2025年一季度营业收入415.07亿元同比增长14.14% 净利润59.04亿元同比增长26.29% [3] 一季度业绩大幅增长公司 - 国城矿业2025年一季度营业收入5.3亿元同比增长77.25% 净利润6.12亿元同比增长18279.65% 主要因出售子公司投资收益增加 [4] - 太钢不锈2025年一季度营业收入233.1亿元同比下降4.71% 净利润1.88亿元同比增长5506.92% [4] - 深深房A2025年一季度营业收入3.3亿元同比增长457.38% 净利润7242.11万元同比增长3718.51% [4] - 青达环保2025年一季度营业收入6.19亿元同比增长317.43% 净利润6871.27万元同比增长990.26% [4] - 天保基建2025年一季度营业收入1.69亿元同比下降34.62% 净利润1.00亿元同比增长737.29% 主要因冲回土地增值税 [4] 其他行业公司一季度业绩 - 泰禾智能2025年一季度营业收入1.05亿元同比增长10.19% 净利润208.97万元同比增长716.41% 主要因营业收入增加及费用下降 [5] - 美格智能2025年一季度营业收入9.97亿元同比增长73.57% 净利润4630.41万元同比增长616.02% 主要因无线通信模块业务增长 [5] - 圣达生物2025年一季度营业收入2.03亿元同比增长9.95% 净利润2170.95万元同比增长469.35% 主要因产品销量增加 [5] - 金财互联2025年一季度营业收入2.06亿元同比下降33% 净利润1364.73万元同比增长466.95% [5] - 新赛股份2025年一季度营业收入12.15亿元同比增长312.03% 净利润1819.07万元同比增长315.74% 主要因皮棉等产品毛利增加及期货投资收益增加 [6]

新型城镇化政策 - 国家发改委城市和小城镇改革发展中心表示将加大新型城镇化重点领域投入 锚定2035年基本实现新型城镇化目标 [1][3][4] - 以"两重""两新"资金为抓手 支持农业转移人口市民化 潜力地区城镇化水平提升 现代化都市圈培育 城市更新和安全韧性提升等标志性重大项目 [4] - 针对不同类型农业转移人口群体的消费特征和需求 制定差异化的消费品以旧换新接续政策 纳入"两新"专项支持范围 [4] - 允许人口流入城市利用超长期特别国债 地方政府专项债等资金 加大闲置存量土地回收和存量商品房收购力度 扩大农业转移人口保障性住房供给 [4] 地产股表现 - A股地产股掀涨停潮 华夏幸福 深深房A 光大嘉宝 南山控股等多股涨停 渝开发4连板 [2][7] - 上证指数收涨0.48%报3509.68点 深证成指涨0.47% 创业板指涨0.22% A股全天成交1.52万亿元 [7] - 港股内房股领涨 远洋集团涨超27% 龙光集团涨超20% 融创中国涨超13% 龙湖集团涨超7% 万科企业涨超5% [9] - 恒生指数收涨0.57%报24028.37点 恒生国企指数涨0.83% 恒生科技指数跌0.29% [9] 行业观点 - 广发证券表示未来一年将迎来本轮地产下行期最重要的拐点窗口 预计政策目标及考核方式将更有目的性 关注开发类企业配置价值 [2] - Wind房地产II指数上涨2.43% Wind建材II指数上涨4.10% Wind钢铁II指数上涨3.60% [9]

地产股集体拉升 - A股房地产板块成分股中，华夏幸福盘中涨停，涨幅10.22%，深深房A、光大嘉宝、渝开发、绿地控股同样触及涨停，其中南山控股7天4板，渝开发4连板 [1] - 金融街、新城控股、首开股份、衢州发展、信达地产等多股跟涨，涨幅均超5%，其中金融街涨幅达8.25%，新城控股涨幅7.03%，板块内仅3个成分股下跌 [1] - 港股内房股走势强势，龙光集团一度涨超80%，远洋集团涨幅27.17%，龙光集团涨幅20.88%，弘阳地产涨幅13.04%，宝龙地产涨幅19.67%，另有近20家股价涨幅超10% [1] 政策面积极信号 - 住房和城乡建设部调研组赴广东、浙江两省调研，强调促进房地产市场平稳、健康、高质量发展具有重要意义，各地要切实扛起责任，充分用好房地产调控政策自主权 [2] - 各地政府"因城施策"积极行动，今年围绕优化限购政策、收购存量商品房、加大购房补贴力度、降低房贷利率等方面，持续出台"稳楼市"政策 [2] - 北京市出台《北京市深化改革提振消费专项行动方案》，提到要优化住房消费新供给，完善"保障+市场"住房供应体系，研究制定公积金贷款"带押过户"政策 [2] 房企债务重组进展 - 龙光集团境内债务重组方案获债权人批准，全面覆盖21笔存量的交易所债券，涉及本金余额合计219.6亿元 [2] - 中指院统计显示，目前融创、富力等14多家房企债务重组或重整获批 [2] 行业趋势展望 - 2025年上半年新房及二手房交易呈现前高后低趋势，小阳春延续了去年四季度后的市场趋势，4月份后市场热度有所消退，下半年地产或具备强拐点机会 [3] - 2024年9月以来，"稳楼市、稳股市"一直是中央层面的明确要求，稳住楼市股市对提振社会预期、畅通内需循环具有重要意义 [3] - 中央高频提及建设好房子和高品质住房，在政策导向和供需结构变化的契机下，高品质住宅或将迎来发展浪潮 [3]

行情回顾 - 市场全天震荡上扬，沪指站稳3500点，沪深京三市超2800股飘红，成交1.51万亿 [1] - 地产股午后集体爆发，华夏幸福、深深房A、光大嘉宝等多股涨停 [1] - 大金融股继续走强，工、农、中、建四大行续创历史新高，南华期货等涨停 [1] - 光伏概念股再度拉升，有机硅方向领涨，宏柏新材、晨光新材、拓日新能等多股涨停 [1] - PCB概念股迎来调整，宏和科技跌停 [1] 房地产 - 房地产板块大涨，四方新材、渝开发等4连板，南山控股、绿地集团等涨停 [4] - 催化因素包括国家发改委加大新型城镇化重点领域投入，广州住房公积金管理中心就"商转公"政策公开征求意见 [4] - 中指研究院统计显示，今年以来已有重庆、沈阳等约20个城市支持并优化"商转公"政策 [5] - 四方新材4天4板，最新价17.26元，涨幅+10.01%，流通市值29.75亿 [5] - 渝开发4天4板，最新价6.86元，涨幅+9.94%，流通市值57.88亿 [5] - 南山控股7天4板，最新价3.56元，涨幅+9.88%，流通市值47.64亿 [5] - 中指研究院预计部分城市将进一步放宽限购、限贷政策，加大对多孩家庭、新市民等群体的购房支持力度 [5] 医药 - 医药板块继续活跃，塞力医疗8天5板，联环药业4天3板，海思科、沃华医药等涨停 [6] - 美国制药巨头默沙东宣布将以约100亿美元收购英国生物制药公司Verona Pharma [6] - 国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条举措支持创新药发展 [6] - 塞力医疗8天5板，最新价25.61元，涨幅+10.01%，流通市值48.92亿 [7] - 联环药业4天3板，最新价13.62元，涨幅+10.02%，流通市值38.88亿 [7] - 爱建证券认为中国创新药出海是未来3-5年的产业趋势，将带来盈利能力和全球市场空间的提升 [8] - 国家医保局公布2025年国家医保目录和商保创新药目录调整方案，商保创新药目录有望11月首次落地 [8] 氢能源 - 氢能源概念表现强势，华光环能6天6板，天沃科技、英力特等涨停 [9] - 催化因素为总书记在山西考察时强调配套发展氢能等能源，构建新型能源体系 [10] - 华光环能6天6板，最新价18.40元，涨幅+9.98%，流通市值173.49亿 [10] - 天沃科技涨停，最新价6.11元，涨幅+10.09%，流通市值52.48亿 [10] - 华创证券指出氢能战略地位基本确立，预计2025年三北地区可再生能源电解水制氢产能可达40万吨以上 [10] 其他热点 - 光伏概念股表现活跃，拓日新能3天3板，弘元绿能3天2板，国晟科技2天2板 [12] - 大金融板块走强，国克朗总2天2板，中银证券首板 [12] - 新型城镇化概念股表现，美丽生态2天2板，新城市2天2板 [12] - 稀土磁材板块活跃，北方稀土首板 [12] - 有机硅板块表现，晨光新材、宏柏新材首板 [12] - 机器人概念股表现，上纬新材2天2板，玄中弓首板 [12]

地产股表现 - 南山控股实现7天4板连续涨停走势 [1] - 渝开发收获4连板表现 [1] - 华夏幸福、深深房A、光大嘉宝、财信发展等个股触及涨停板 [1] - 金融街、新城控股、首开股份、信达地产等多只地产股涨幅超过5% [1] - 绿地控股盘中录得涨停表现 [1] - 荣盛发展、电子城、天保基建、特发服务等相关个股跟涨 [1] - 房地产行业主力资金净流入规模达9.17亿元 板块整体上涨1.68% [2] - 招商蛇口、金地集团、南山控股等个股资金净流入规模居前 [2] 政策支持 - 上半年各地推出至少150余条住房公积金优化政策 包括异地互认等创新举措 [1] - 优化限购政策、收购存量商品房、加大购房补贴、下调房贷利率等组合措施形成"稳楼市"效应 [1] - 住房城乡建设部调研组强调促进房地产市场平稳健康发展 要求各地运用调控政策自主权 [1] - 政策实施要求因城施策、精准施策 提升系统性和有效性 [2] - 加快建设安全、舒适、绿色、智慧的"好房子"满足新期待 [2] - 多管齐下稳定市场预期、激活消费需求、优化供给结构、化解潜在风险 [2] - 推动房地产市场实现止跌回稳目标 [2]