信用评级 - 主体信用等级为AA+，评级展望稳定，23天健Y1为AAA[7] 资产与权益 - 2025年3月总资产618.32亿元，2024年为639.03亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益146.16亿元，2024年为145.89亿元[9] - 截至2025年3月末，公司总股本为18.69亿元[20] 债务情况 - 2025年3月总债务225.52亿元，2024年为227.42亿元[9] - “23天健Y1”发行规模和债券余额均为7亿元[18] - 截至2025年5月31日，“23天健Y1”和“24天健Y1”募集资金专项账户余额为0元[19] - 2025年3月末，其他应付款中向小股东借款的债务规模8.10亿元，银行贷款利率介于2.4%-5.88%，存续债券票面利率介于2.06%-3.98%[58] - 2025年4月公司发行4亿元的“25天健集SCP001”，票面利率为1.83%[58] 营收与利润 - 2025年1 - 3月营业收入28.85亿元，2024年为213.57亿元[9] - 2024年深圳市政集团有限公司净利润为 -1.68亿元，深圳市粤通建设工程有限公司净利润为 -0.02亿元等[21] - 2025年1 - 3月建筑施工金额17.20亿元，占比59.60%，毛利率3.75%；2024年金额115.25亿元，占比53.96%，毛利率4.96%；2023年金额192.92亿元，占比71.45%，毛利率6.20%[31] - 2024年新中标合同154项，合同金额135.7亿元，较上年下降31.94%[32] - 2024年回款金额占结算金额比例为80.85%，2023年为85.28%[34] - 2024年工程建设营收230.50亿元，占比69.46%，毛利率5.41%；综合开发营收103.10亿元，占比31.07%，毛利率27.22%[74] - 2024年净利润3.37亿元，2025年3月净利润 -1.62亿元[74] 房地产相关 - 截至2024年末，公司在手未完工项目金额230.70亿元[16] - 截至2024年末，公司房地产项目已售未结算面积35.45万平方米、尚未销售面积97.42万平方米[16] - 2024年公司对广州、南宁、苏州等地项目计提跌价准备5.12亿元，年末存货累计跌价准备余额15.16亿元[16] - 2024年天健地产集团获中国房地产百强企业第51名、深圳市房地产开发行业综合实力十强[34] - 2024年结算的天健悦湾府、天健天骄北庐（回迁房）及成都麓湖天镜分别确认收入63.78亿元、14.79亿元、8.48亿元[36] - 2024年预售金额71.99亿元，同比下滑48.62%[37] 现金流与比率 - 2025年3月、2024年、2023年经营活动现金流净额分别为 - 15.93亿元、11.40亿元、70.97亿元[62] - 2025年3月、2024年、2023年FFO分别为3.33亿元、0.55亿元[63] - 2025年3月、2024年、2023年资产负债率分别为75.70%、76.49%、78.26%[63] - 2025年3月、2024年、2023年总债务/总资本分别为60.02%、60.22%、66.10%[63] - 2024年净债务/EBITDA为8.78，2023年为5.72；EBITDA利息保障倍数2024年为2.41，2023年为3.24[74] - 2024年销售毛利率15.93%，2025年3月为13.40%；资产负债率2024年为76.49%，2025年3月为75.70%[76] - 2024年净债务/EBITDA为6.15，2023年为4.91；EBITDA利息保障倍数2024年为3.71，2023年为3.80[76] 其他 - 2024年7月13日，公司公告将建安集团等有同业竞争关系的公司委托管理，委托期限暂定三年[66][67] - 截至2024年末，公司对外担保尚未结清金额合计82.98亿元[69][70] - 特区建工为“23天健Y1”提供连带责任保证担保，担保范围包括本金、利息及实现债权的费用[70] - 截至2025年3月末，公司尚未使用的银行贷款授信额度共1005.47亿元[63] - 2022年1月1日至2025年6月3日，公司本部无未结清不良类信贷记录，公开发行债券按时偿付利息[68]

信用评级 - 主体信用等级和24天健Y1评级均为AA+，评级展望稳定[7] 资产与权益 - 2025年3月总资产618.32亿元，2024年为639.03亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益146.16亿元，2024年为145.89亿元[9] - 截至2025年3月末，公司所有者权益合计150.25亿元，其他权益工具账面价值为31.98亿元[46] 债务情况 - 2025年3月总债务225.52亿元，2024年为227.42亿元[9] - 24天健Y1发行规模和债券余额均为25亿元，到期日期为2027年12月24日[17] - 2025年3月末，其他应付款中向小股东借款的债务规模8.10亿元，银行贷款利率介于2.4%-5.88%，存续债券票面利率介于2.06%-3.98%[59] - 2025年4月公司发行4亿元的“25天健集SCP001”，票面利率为1.83%[59] 营收数据 - 2025年1 - 3月营业收入28.85亿元，2024年为213.57亿元[9] - 2025年1 - 3月建筑施工业务收入17.20亿元，占比59.60%，毛利率3.75%[29] - 2025年1 - 3月房地产销售收入11.03亿元，占比38.24%，毛利率26.90%[29] - 2025年1 - 3月城市服务收入4.21亿元，占比14.60%，毛利率11.10%[29] - 2024年公司合计收入213.57亿元，毛利率15.93%；2023年公司合计收入269.99亿元，毛利率14.60%[29] 业务项目 - 截至2024年末，公司在手未完工项目金额230.70亿元[15] - 截至2024年末，公司房地产项目已售未结算面积35.45万平方米、尚未销售面积97.42万平方米[15] - 截至2024年末，苏州、南宁尚未销售面积合计62.40万平方米[15] - 2024年建筑施工业务新签合同金额135.7亿元，较上年下降31.94%[32] - 2024年完工项目回款金额占结算金额比例为80.85%，较2023年的85.28%下降[34] - 2024年结算的房地产项目中，天健悦湾府、天健天骄北庐、成都麓湖天镜分别确认收入63.78亿元、14.79亿元、8.48亿元，毛利率分别为22.88%、70.48%、13.21%[36] - 2024年房地产预售金额71.99亿元，同比下滑48.62%[37] - 2024年公司对广州、南宁、苏州等地项目计提跌价准备5.12亿元，年末存货累计跌价准备余额15.16亿元[15][37][50] - 截至2024年末，主要在建项目预计总投规模较2023年末的260亿元大幅下降[40] - 2024年新增深圳前海土储项目，土地总价款14.35亿元[40] 其他业务 - 2024年公司物业租赁业务收入4.21亿元、毛利率36.41%，同比均略有上升[43] - 2024年天健云途龙岗项目平均出租率82.13%，较上年上升11.63个百分点[43] 财务指标 - 2024年末，应收账款3年以上账面余额占比35.74%，计提坏账准备占比16.79%[51] - 2024年末，因其他权益工具投资公允价值变动计入其他综合收益的余额为3.56亿元[53] - 截至2024年末，公司受限资产合计33.00亿元[53] - 2024年末，公司应付账款周转天数、存货及合同资产周转天数、营运资金周转天数均有所延长[59] - 2025年3月经营活动现金流净额为-15.93亿元，2024年为11.40亿元，2023年为70.97亿元[63] - 2024年FFO为3.33亿元，2023年为0.55亿元[63] - 2025年3月资产负债率为75.70%，2024年为76.49%，2023年为78.26%[63] - 2024年净债务/EBITDA为6.15，2023年为4.91[63] - 2024年EBITDA利息保障倍数为3.71，2023年为3.80[63] - 2025年3月总债务/总资本为60.02%，2024年为60.22%，2023年为66.10%[63] - 2024年FFO/净债务为2.52%，2023年为0.41%[63] - 2025年3月经营活动现金流净额/净债务为-11.13%，2024年为8.61%，2023年为53.47%[63] 担保与授信 - 截至2024年末，尚未结清的担保金额合计82.98亿元[69] - 截至2025年3月末，未使用的银行贷款授信额度共1005.47亿元[63]

土地交易 - 深圳市振业（集团）股份有限公司、深圳市前海天健房地产开发有限公司、深圳市建辰投资发展有限公司联合体以底价19.94亿竞得光明区A509-0074宅地 [1][3] - 土地面积34995.97平方米，土地使用年限70年，综合楼面单价18380.08元/平方米 [3] - 容积率≤3.1，计容建筑面积108487㎡，其中住宅102347㎡、商业1500㎡、幼儿园3800㎡、托育机构600㎡ [3] 竞买方背景 - 竞得方均为国企：振业集团为深圳市国资委直管国有控股上市房企，前海天健由天健地产集团100%控股（天健集团为深圳国资委控股上市公司），建辰投资为光明区建设发展集团全资国有独资企业 [3] 地理位置与市场 - 地块与地铁6号线光明大街站、凤凰城站直线距离超1公里 [4] - 周边二手住宅小区挂牌均价4.3万-5万/平方米，邻近新住宅小区包括天健和瑞府、金地峰境瑞府等 [4]

股东出席情况 - 出席股东大会股东300人，代表股份816,345,361股，占比43.6888％[3] - 中小股东出席298人，代表股份76,881,133股，占比4.1145％[3] 议案表决情况 - 《关于2024年度公司董事会工作报告的议案》同意798,187,184股，占比97.7757％[7] - 《关于2024年度公司监事会工作报告的议案》同意796,987,784股，占比97.6288％[8][9] - 《关于2024年度公司财务决算的议案》同意796,339,684股，占比97.5494％[10] - 《关于2024年度公司利润分配的方案》同意802,088,238股，占比98.2535％[11] - 《关于2024年公司年度报告及其摘要的议案》同意798,432,684股，占比97.8057％[12] - 《关于2025年度公司财务预算报告的议案》同意797,167,609股，占比97.6508％[13] - 《关于2025年度公司及所属子公司向银行申请综合授信额度及担保事项的议案》同意781,438,143股，占比95.7240％[15] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》同意358,208,643股，占比94.8376％[16] - 2024年度董事会工作报告议案中小股东同意58,722,956股，占比76.3815%[21] - 2024年度监事会工作报告议案中小股东同意57,523,556股，占比74.8214%[21] - 2024年度财务决算议案中小股东同意56,875,456股，占比73.9784%[21] - 2024年度利润分配方案中小股东同意62,624,010股，占比81.4556%[21] - 2024年年度报告及其摘要议案中小股东同意58,968,456股，占比76.7008%[23] - 2025年度财务预算报告议案中小股东同意57,703,381股，占比75.0553%[23] - 2025年度及所属子公司向银行申请综合授信额度及担保事项议案中小股东同意41,973,915股，占比54.5959%[23] - 2025年度日常关联交易议案中小股东同意57,382,196股，占比74.6376%[23] - 续聘2025年度公司财务、内控审计机构及支付报酬议案中小股东同意56,598,277股，占比73.6179%[23] - 子公司参与竞拍深圳市赤湾土地使用权及后续项目开发议案中小股东同意63,045,090股，占比82.0033%[24]

股东大会信息 - 2025年5月30日公告召开2024年度股东大会通知及相关议案[5] - 2025年6月20日15:00现场会议召开，网络投票时间为当天特定时段[7] 参会股东情况 - 出席股东大会和网络投票股东及代理人300人，代表股份816,345,361股，占股本总额43.6888%[9] - 出席现场会议股东及代理人4人，代表股份439,102,782股，占股份总数23.4997%[9] - 参加网络投票股东296人，代表股份377,242,579股，占股份总数20.1891%[9] 议案表决结果 - 多项议案获通过，各议案同意股数及占比不同[17][19][21][22][24][25][28][29][31] 决议有效性 - 本次股东大会召集、召开等程序及决议合法、合规、真实、有效[34]

关联交易概述 - 公司董事会审议通过出售天健技术100%股权和通诚公司100%股权的议案，交易价格分别为人民币3,934.31万元和3.06万元 [1] - 交易采用非公开协议方式，受让方为深圳市特区建工检测中心有限公司 [1] - 关联交易无需提交股东大会审议，不构成重大资产重组 [2] 关联方基本情况 - 深圳市特区建工检测中心有限公司成立于2022年7月5日，注册资本1亿元人民币，经营范围涵盖工程检测、环境监测等领域 [2][5] - 检测中心为公司控股股东特区建工集团全资子公司 [6] - 2024年经审计总资产5,088.19万元，净资产407.14万元，2024年度净利润亏损231.16万元 [4][6] 交易标的基本情况 天健技术 - 主营业务为工程技术检测服务，拥有多项专业检测资质，2024年经审计净资产2,495.13万元，2024年净利润430.49万元 [7][12] - 采用收益法评估，股东权益评估价值3,934.31万元，增值率54.45% [12][13] 通诚公司 - 2024年经审计净资产为-227.45万元，2025年1-3月无主营业务收入 [10] - 采用资产基础法评估，股东权益评估价值3.06万元，较账面价值增值219.80万元 [14] 交易定价及支付安排 - 交易价格以评估值为基准，天健技术股权转让款分两期支付，首期2,000万元在协议生效后10个工作日内支付 [16] - 通诚公司股权转让款3.06万元在协议生效后10个工作日内一次性支付 [16] 交易目的及影响 - 出售两家公司有利于优化业务布局，集中资源发展核心主业 [17] - 交易完成后，天健技术和通诚公司将不再纳入公司合并报表范围 [17] 独立董事及中介意见 - 独立董事认为交易定价公允，符合相关法律法规 [17] - 律师事务所确认交易各方主体资格合法，交易标的有效 [18]

董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第三十次会议于2025年6月13日以通讯方式召开，会议通知于2025年6月9日通过书面或电子邮件发出 [1] - 应参会董事8人，实际参会8人，会议符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 汕尾市筑健工程有限公司股权转让 - 子公司深圳市特区建工能源建设集团有限公司以1元价格向深圳市产业合作投资发展有限公司转让汕尾市筑健工程有限公司100%股权 [1] - 关联董事郑晓生、李锋回避表决，独立董事专门会议审议通过 [2] - 表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票 [2] 深圳市天健工程技术有限公司及通诚交通建设工程检验有限公司股权转让 - 公司以3,934.31万元价格向深圳市特区建工检测中心有限公司转让深圳市天健工程技术有限公司100%股权 [2] - 子公司深圳市粤通建设工程有限公司以3.06万元价格向同一受让方转让深圳市通诚交通建设工程检验有限公司100%股权 [2] - 关联董事郑晓生、李锋回避表决，独立董事专门会议审议通过 [2] - 表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票 [2] 信息披露 - 相关公告内容同步刊登于《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》及巨潮资讯网 [1][2]

公司基本信息 - 公司成立于2001年，注册资本800万人民币，经营期限至2051年10月9日[12] - 深圳市天健（集团）股份有限公司对公司占股100%[39] 清产核资信息 - 清产核资工作基准日为2024年6月30日，审计工作起止日期为2024年7月15日至2024年7月23日[16] - 清产核资前资产总额51,462,850.17元，负债总额33,483,141.39元，所有者权益17,979,708.78元[14] - 清产核资清理出资产收益总额（盈亏相抵后）为7,493,283.98元[18] - 清查后资产总额53,011,175.15元，负债总额27,538,182.39元，所有者权益25,472,992.76元[18] 资产清查情况 - 货币资金清查数2,084.45元，应收账款清查数41,182,445.30元，其他应收款清查数3,986,370.01元[19][21][23] - 固定资产清查基准日账面原值14,582,213.64元、累计折旧10,537,042.21元、净值4,045,171.43元[19][27] - 无形资产清查基准日调整后净值2,241.88元[19][29] 工程项目情况 - 长沙美容盛世二期工程项目账面原值为57,000元[68] - 深圳市光明建工第一建设工程有限公司检测服务项目账面原值为1,052,976元[68] - 深圳市特区建工能源建设集团有限公司检测合同金额为117,786元[1] 财务科目情况 - 应付职工薪酬调整后减少6,146,060.34元，应交税费调整后增加31,760.41元[53] - 其他应付款调整后增加169,340.93元，流动负债合计调整后减少594,4959元[53] - 所有者权益合计调整后增加7,493,283.98元[53]

评估基本信息 - 评估报告文号为深鹏建(评报)字[2025]第ZC - 0029号[4] - 评估基准日为2025年3月31日[13] - 评估目的是为深圳市特区建工能源建设集团有限公司股权转让提供价值参考[27] - 评估对象是汕尾市筑健工程有限公司股东全部权益价值[13] - 评估范围是汕尾市筑健工程有限公司于评估基准日的全部资产及相关负债[13] - 采用价值类型为市场价值，评估方法为资产基础法[13][15] 公司情况 - 被评估单位成立于2021年3月11日，注册资本2000万元，股东认缴未全部实缴[18] - 截至评估基准日账户余额150.04元，增值税、企业所得税收入零申报[19] - 委托人注册资本10000万元，成立于1995年5月5日[21] - 截至2025年3月31日，股东深圳市特区建工能源建设集团有限公司认缴2000万元，出资比例100%，实缴0元[23] 评估方法选择 - 首选市场法，因交易案例不丰富、数据难采集难以采用[38][39] - 收益法不适用于本次评估，因被评估单位无实际经营，未来收益与风险难预测量化[39] - 本次采用资产基础法评估被评估单位价值[40] 评估结果 - 汕尾市筑健工程有限公司总资产、总负债、净资产账面价值和评估价值均为0元，无增减值[15][49] 其他 - 评估工作分为五个阶段[42] - 评估基本假设包括交易假设、公开市场假设、企业持续经营假设[45] - 财务数据经深圳恒平会计师事务所审定，报告号为深恒平专审字[2025]第034号[30] - 评估报告有效期为2025年3月31日至2026年3月30日[19]

股权交易 - 天健集团全资子公司拟转让通诚公司股权至检测中心[14] 公司信息 - 天健集团注册资本186854.5434万人民币[23] - 检测中心注册资本10000万人民币[24] - 通诚公司注册资本300万人民币，粤通公司持股100%[25] 财务数据 - 2021 - 2024年6月30日资产总额分别为560.03万、581.55万、598.26万、294.38万元[30] - 2021 - 2024年6月30日负债总额分别为502.32万、542.05万、559.25万、511.12万元[30] - 2021 - 2024年6月30日净资产分别为61.71万、39.50万、39.01万、 - 216.74万元[30] - 2021 - 2023年度营业收入分别为54.20万、17.07万、19.95万元[30] - 2021 - 2024年1 - 6月利润总额分别为33.83万、3.52万、2.07万、 - 0.07万元[30] - 2021 - 2024年1 - 6月净利润分别为32.14万、3.50万、0.91万、0.20万元[30] - 评估基准日总资产账面价值294.38万元，评估价值514.18万元，增值219.80万元，增值率74.67%[16] - 总负债账面价值511.12万元，评估价值511.12万元，无评估增减值[16] - 所有者权益账面价值 - 216.74万元，评估价值3.06万元，增值219.80万元，增值率101.41%[16] 评估相关 - 评估对象为通诚公司股东全部权益价值，基准日2024年6月30日，价值类型为市场价值[15][37][38] - 评估采用资产基础法，因不适用市场法和收益法[49] - 评估时间为2024年7月22日至2025年5月9日[52] - 评估报告使用有效期自2024年6月30日至2025年6月29日[18] - 评估增值主要因应收款项及设备类固定资产评估增值[63] 资产情况 - 机器设备2台，账面原值17,530.50元，账面净值0元；车辆4台，账面原值602,231.84元，账面净值7,870.40元；电子设备37项，账面原值817,409.97元，账面净值0元[35] 财务处理 - 27项应收账款债权以202.06万元对价剥离至母公司[63][65][66]