股价与交易表现 - 截至2025年12月11日收盘，公司股价报收于5.56元，下跌2.63% [1] - 当日换手率为2.77%，成交量为13.3万手，成交额为7446.89万元 [1] 资金流向分析 - 2025年12月11日，主力资金净流出792.18万元，占总成交额的10.64% [1] - 当日游资资金净流入219.49万元，占总成交额的2.95% [1] - 当日散户资金净流入572.69万元，占总成交额的7.69% [1] 2025年第三季度财务表现 - 2025年前三季度，公司主营收入为13.02亿元，同比下降46.47% [2] - 2025年前三季度，公司归母净利润为2010.9万元，同比上升104.45% [2] - 2025年前三季度，公司扣非净利润为2020.1万元，同比下降51.53% [2] - 2025年第三季度单季，公司主营收入为3.56亿元，同比下降34.29% [2] - 2025年第三季度单季，公司归母净利润为-466.08万元，同比上升99.02% [2] - 2025年第三季度单季，公司扣非净利润为-665.6万元，同比下降134.23% [2] 公司财务与业务概况 - 截至2025年第三季度，公司负债率为43.35% [2] - 2025年第三季度，公司财务费用为3662.48万元，投资收益为0.0万元 [2] - 2025年第三季度，公司毛利率为10.82% [2] - 公司主营业务为油品及化工产品批发、金属结构产品制造业 [2]

公司再融资计划 - 公司披露向控股股东新疆融能定向增发股票的说明书，计划发行不超过1.44亿股，发行价格为4.59元/股，募集资金总额不超过6.62亿元，全部用于补充流动资金 [2] - 本次定增是公司自2022年及2024年两次向控股股东定增计划失败后的第三次尝试，前两次计划分别拟募资9.63亿元（后调减至不超过3亿元）和6.65亿元，但均中途夭折 [3][4][5][6] - 控股股东新疆融能认购本次定增的资金来源为自有资金6190万元和自筹资金6亿元，自筹资金计划通过股票质押借款（不超过2.4亿元）和银行借款（不高于4亿元）获取 [3][6] 公司控制权变更 - 2025年7月，公司实际控制人由冯建方变更为其弟弟冯现啁，此次变更通过冯建方将其持有的控股股东新疆融能100%股权以零对价转让给冯现啁完成，公司控股股东未变 [2][4] 控股股东财务状况 - 截至目前，控股股东新疆融能所持公司股份的质押率为70%，质押融资总额为2.40亿元 [3][6] 公司经营业绩 - 2024年，公司归母净利润亏损4.39亿元，2025年前三季度归母净利润为0.20亿元 [3] - 2022年至2025年1-9月，公司营业收入分别为16.11亿元、45.14亿元、25.76亿元、13.02亿元，同比变动分别为43.98%、180.15%、-42.93%、-46.47% [8] - 同期，公司归母净利润分别为2.98亿元、8080.52万元、-4.39亿元、2010.90万元，同比变动分别为976.88%、-72.87%、-643.01%、104.45% [8] - 同期，公司扣非净利润分别为2916.15万元、7583.88万元、5389.41万元、2020.10万元，同比变动分别为915.72%、160.16%、-28.94%、-51.53% [8] 公司财务风险 - 公司应收账款高企，2022年末至2025年9月末，应收账款账面价值分别约为2.49亿元、4.27亿元、5.57亿元及6.39亿元，持续大幅增长 [8] - 同期，公司预付账款账面价值分别约为2.90亿元、3.78亿元、2.83亿元、3.01亿元，一直处于高位，且公司曾出现预付账款无法收回并引发诉讼的情况 [9] - 公司还存在在建工程减值风险、商誉减值风险、诉讼及预计负债计提风险，其并购标的中大杆塔在业绩承诺期内未达标，且最近业绩出现下滑 [9] 行业与市场竞争 - 公司主营业务涉及油品及化工产品批发、金属产品制造、仓储服务等 [7] - 在贸易领域，市场竞争较为激烈，竞争对手的发展加剧了市场竞争风险 [7] - 公司所处的光伏产品以及输电线路铁塔行业竞争均较为充分，光伏产业短期出现了低价竞争、产业下行的暂时性状态 [7]

公司再融资计划 - 国际实业披露定增说明书 拟向控股股东新疆融能发行股票募资不超过6.62亿元 全部用于补充流动资金 [2] - 本次定增发行对象仅为控股股东新疆融能 拟发行不超过1.44亿股 不超过发行前总股本的30% 发行价格为4.59元/股 [5] - 深交所对本次定增下发问询函 关注经营业绩稳定性、应收账款、预付账款、商誉及发行对象资金来源等多个问题 [2] 控股股东与实控人变更 - 2025年7月 国际实业控股股东新疆融能股权结构调整 原实控人冯建方将其持有的新疆融能100%股权以零对价转让给其弟冯现啁 公司实控人由冯建方变更为冯现啁 [2][5] - 冯建方自2022年2月起担任公司董事长 全面负责公司经营管理 对于转让实控人之位的原因 公司未进行具体解释 [5] 历史再融资尝试 - 2022年10月 公司曾筹划向当时控股股东江苏融能定增募资不超过9.63亿元用于偿债补流 该计划为2000年IPO后首次再融资 但最终流产 [6][7] - 2024年8月 公司也计划向江苏融能定增募资6.65亿元 但同样中途夭折 [8] - 本次定增是公司易主后首次进行的再融资尝试 [2] 控股股东资金来源与财务状况 - 控股股东新疆融能所持国际实业股份质押率达70% 质押融资总额为2.40亿元 [4][9] - 根据问询函回复 新疆融能认购6.62亿元定增的资金来源为：自有资金6190万元 自筹资金6亿元 [4][9] - 自筹资金主要通过股票质押借款以及银行借款获取 其中股票质押借款不超过2.4亿元 银行借款不高于4亿元 [9] 公司经营业绩与财务状况 - 公司2024年亏损4.39亿元 2025年前三季度盈利仅为0.20亿元 [4] - 2022年至2025年1—9月 公司营业收入分别为16.11亿元、45.14亿元、25.76亿元、13.02亿元 同比变动43.98%、180.15%、-42.93%、-46.47% [13] - 同期归母净利润分别为2.98亿元、8080.52万元、-4.39亿元、2010.90万元 同比变动976.88%、-72.87%、-643.01%、104.45% [13] - 过去四年 公司未曾派发现金红利 [4] 公司业务与行业竞争 - 公司主营业务涉及油品及化工产品批发、金属产品制造、仓储服务等 [12] - 贸易领域市场竞争较为激烈 公司面临市场竞争加剧的风险 [12] - 光伏产品及输电线路铁塔行业竞争充分 光伏产业短期出现低价竞争、产业下行的暂时性状态 [12] 公司面临的财务与运营风险 - 公司应收账款高企 2022年末至2025年9月末 应收账款账面价值分别约为2.49亿元、4.27亿元、5.57亿元及6.39亿元 大幅增长 [13] - 同期 公司预付账款账面价值分别约为2.90亿元、3.78亿元、2.83亿元、3.01亿元 一直处于高位 公司曾出现预付账款无法收回并引发诉讼的情形 [14] - 公司还存在在建工程减值风险、商誉减值风险、诉讼及预计负债计提风险等 [14] - 并购标的中大杆塔在承诺期内业绩未达标 且最近一年一期业绩出现一定程度下滑 [14]

公司股价与资金流向 - 截至2025年12月8日收盘，国际实业股价报收于5.87元，下跌0.17%，当日换手率为2.7%，成交量为12.98万手，成交额为7626.09万元 [1] - 12月8日，主力资金净流入735.23万元，占总成交额的9.64%，游资资金净流出11.68万元，散户资金净流出723.54万元 [1] - 近5个交易日（12月2日至12月8日）资金流向显示，主力资金在3个交易日为净流入，其中12月3日净流入656.30万元，占比7.22%，12月8日净流入735.23万元，占比9.64%，但在12月2日出现大幅净流出1553.00万元，占比-14.23% [1] 公司财务与经营状况 - 2025年前三季度，公司实现主营收入13.02亿元，同比下降46.47%，归母净利润为2010.9万元，同比上升104.45%，但扣非净利润为2020.1万元，同比下降51.53% [2] - 2025年第三季度单季，公司主营收入为3.56亿元，同比下降34.29%，单季度归母净利润为-466.08万元，同比上升99.02%，单季度扣非净利润为-665.6万元，同比下降134.23% [2] - 公司毛利率为10.82%，净利率为1.54%，负债率为43.35%，财务费用为3662.48万元 [2] - 公司主营业务为油品及化工产品批发、金属结构产品制造业 [2] 公司估值与行业对比 - 截至报告期末，公司总市值为28.22亿元，在石油行业中排名第61位（共81家公司），行业平均总市值为2126.97亿元 [2] - 公司动态市盈率为105.24，远高于行业平均的34.16，市净率为1.38，低于行业平均的2.51 [2] - 公司净资产为20.38亿元，行业排名第12，净利润为2010.9万元，行业排名第14，行业平均净利润为136.37亿元 [2] - 公司净资产收益率（ROE）为0.99%，略低于行业平均的1.3% [2]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为161,141.42万元、451,445.04万元、257,641.58万元、130,221.65万元；净利润分别为31,442.64万元、8,070.36万元、 - 43,889.18万元、2,002.25万元[16] - 2025年1 - 9月贸易业务采购量340,062.68吨，销售量340,062.68吨，采销率100.00%[162] - 2025年1 - 9月制造业产能230,400吨，产量150,659.46吨，产能利用率65.39%[166] 未来展望 - 制定了2025 - 2027年未来三年股东回报规划[12] - 预计未来因控股股东股票质押被平仓导致公司控制权变更风险较低[51] - 报告期内公司收入先增长后下降，未来可能面临收入持续下滑和业绩波动风险[16][17] 新产品和新技术研发 - 公司镀锌处理技术产能比传统热镀锌生产线提升50%[198] - 公司提高钢管杆灵活性和适用性技术使钢管杆产能提升70%以上[198] - 搭建5G网络基础设施的铁塔结构安全、信号承载转入转出流畅且能自由切换新技术场景[199] 市场扩张和并购 - 2021年并购中大杆塔形成商誉，其业绩未达标且下滑，未来可能出现商誉减值风险[24] 其他新策略 - 2025年度向特定对象发行股票，发行对象为控股股东新疆融能，募集资金用于补充流动资金[7][10] - 新疆融能及冯现啁将采取追加保证等措施应对平仓风险并出具维持控制权稳定性承诺函[53] 财务数据 - 截至2025年9月末，发行人应收账款账面价值为63,906.60万元[20] - 截至2025年9月末，发行人预付账款账面价值为30,086.50万元[21] - 截至2025年9月末，发行人在建工程的账面价值为49,945.78万元[22] - 截至报告期末，公司未按诉讼请求或前期判决初步结果计提的负债金额为1,251.03万元，占比0.61%[25] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股130,181,688股，占比27.08%[40][41] - 截至2025年9月30日，新疆融能持股109,708,888股，占比22.82%[40][43] - 截至2025年9月末，新疆融能资产总额111,261.79万元，负债总额112,105.64万元，1 - 9月无营业收入，净利润 - 1,988.61万元[52] - 截至2025年9月末固定资产原值74232.78万元，账面价值36747.37万元，成新率49.50%[181] 业务相关 - 报告期内公司主要业务为贸易业、金属结构产品制造业[57] - 公司拥有18.6万立方米油品、化工产品的仓储能力[120] - 贸易业务主要产品为苯乙烯、乙二醇、柴油、PTA等[152] 行业数据 - 2023年中国风电、光伏发电累计装机容量分别达4.41亿千瓦、6.09亿千瓦[77] - 2024年全国可再生能源发电新增装机3.73亿千瓦，同比增长23%[78] - 2024年我国全社会用电量达98,521亿千瓦时，同比增长6.8%[119] 竞争情况 - 公司贸易业务竞争对手为贸易品类为油品或化工品、交易规模在50亿以内且有类似储存能力的上市公司[123] - 发行人贸易业具备完整产业链条、客户资源和品牌优势[127][128][129] - 中大杆塔制造业具备技术领先、客户资源和成本优势[131][132][133] 运营数据 - 2025年1 - 9月贸易业务前五大客户销售金额合计44,510.41万元，占营业收入34.18%[171] - 2025年1 - 9月制造业前五大客户销售金额合计36,179.82万元，占营业收入27.78%[172] - 2025年1 - 9月贸易业前五大供应商采购金额合计38439.23万元，占比46.68%[178] - 2025年1 - 9月制造业前五大供应商采购金额合计17734.50万元，占比66.77%[179] 资产相关 - 截至2025年9月末，公司自有房产中部分已抵押[182][183] - 截至2025年9月末，公司部分土地使用权已抵押[188][189] - 截至2025年9月30日，发行人及子公司已取得42项实用新型专利[192][193] - 截至2025年9月30日，子公司中大杆塔已注册53项实用新型专利[198] 许可证及租赁 - 国际实业危险化学品经营许可证有效期为2024年7月22日至2027年7月21日[195] - 中油化工危险化学品经营许可证有效期为2025年6月10日至2028年6月9日[195] - 中大杆塔安全生产许可证有效期为2024年2月26日至2027年4月27日[196] - 中大杆塔租赁邳州经开控股集团场地和办公楼，前三年免租[187] - 南山墅酒店租赁中化房产商业服务场地，2023 - 2028年免租[187] - 国际实业租赁新疆生产建设兵团第十二师相关场地，租金按不同阶段增长[187]

业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月归母净利润分别为29789.43万元、8080.52万元、 - 43878.20万元及2476.98万元[7] - 2022 - 2025年1 - 6月制造业收入分别为73259.53万元、93002.10万元、77732.06万元及27918.64万元，毛利率分别为20.49%、26.43%、27.15%及29.21%[7] - 2022 - 2025年1 - 6月贸易业务收入分别为84588.48万元、350495.67万元、177525.58万元及63921.25万元[7] 财务指标 - 截至2025年6月末，商誉账面价值为75503.27万元，系收购中大杆塔形成，未计提减值[7] - 2022 - 2025年6月各期末，应收账款账面价值分别为24925.48万元、42729.02万元、55705.54万元及53579.45万元，2024年末较2023年末增加12976.52万元[9] - 截至2025年6月末，货币资金余额为65066.99万元，短期借款及一年内到期非流动负债期末余额合计79263.98万元[10] 业务情况 - 报告期内公司主营业务包括制造业、贸易业、房地产开发、资产租赁，制造业和贸易业收入合计占比超99%[17] - 2025年1 - 9月至2022年度，光伏支架收入分别为1622.06万元、53296.82万元、71177.52万元、50065.98万元[20] - 自2023年公司贸易初步形成以苯乙烯、乙二醇、柴油为主的品类格局[39] 成本费用 - 报告期内期间费用持续增长，金额分别为13767.79万元、16669.12万元、17267.71万元和11227.60万元，同比增幅依次为21.07%、3.59%及1.57%[43] - 2022 - 2025年1 - 9月公司镀锌业务成本中直接材料占比分别为69.75%、83.10%、85.55%、82.54%[68] - 2022 - 2025年1 - 9月公司镀锌业务成本中制造费用占比分别为24.59%、8.78%、7.54%、9.15%[68] 子公司情况 - 报告期内中大杆塔营业收入分别为74452.11万元、99729.47万元、79994.92万元和41714.99万元，累计295891.49万元；净利润分别为8313.86万元、15111.69万元、12215.12万元和4781.15万元，累计40421.82万元[100] - 2021 - 2023年中大杆塔经审计实际实现净利润分别为10183.74万元、8290.02万元、15111.69万元，累计33585.45万元，与业绩承诺数差额为 - 1814.55万元，差额占比 - 5.13%[103] - 2021 - 2023年中大杆塔累计净利润未完成业绩承诺，原股东现金补偿国际实业6407.31万元[104] 贸易业务 - 2025年1 - 9月贸易额282,569.27万元，同比增长9.17%；2024年贸易额426,323.11万元，同比下降19.04%[137] - 2025年1 - 9月收入84,967.54万元，同比下降54.91%；2024年收入177,525.58万元，同比下降49.35%[137] - 公司贸易业务收入模式分为自营和代理模式，自营采用总额法，代理采用净额法[126] 客户供应商 - 苯乙烯主要客户包括新疆昆仑天昱能源有限公司等，定价基于市场价格协商确认，信用政策为先款后货[151] - 乙二醇前五大客户包括乌鲁木齐盛佰商贸等，合作时间多到2024年或2025年[157] - 柴油前五大客户中，浙江舟山艾克森石油化工有限公司2024年设立，2025年开始合作[163] 预付账款 - 2025年9月30日公司前五大预付款合计26094.29万元，期后结转12542.87万元，尚未交易13551.43万元[194] - 2024年末前五大预付账款合计26402.71万元，期后退款2601.00万元，期后结转21809.63万元，尚未交易金额1992.08万元[197] - 2023年末前五大预付账款合计35220.50万元，期后退款1339.50万元，期后结转33881.00万元[200]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月归母净利润波动大，分别为29789.43万元、8080.52万元、 - 43878.20万元及2476.98万元[10] - 2022 - 2025年1 - 6月制造业收入分别为73259.53万元、93002.10万元、77732.06万元及27918.64万元，毛利率持续上升[10] - 2022 - 2025年1 - 6月贸易业务收入分别为84588.48万元、350495.67万元、177525.58万元及63921.25万元[10] - 2025年1 - 9月苯乙烯收入56708.98万元，占贸易总收入66.74%[24] - 2024年度苯乙烯收入87726.32万元，占贸易总收入49.42%[24] 用户数据 - 未提及用户数据相关内容 未来展望 - 未来拟参与南山墅酒店经营和矿产资源开发[157] - 贸易业务将利用智能化仓储和铁路线优势向产业链上游延伸[157] 新产品和新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 2024年11月9日拟收购怡宝矿产80%股权，其有探矿权1个、采矿权2个[156] 其他新策略 - 2022年实际控制人变更后业务更聚焦，剥离非核心业务[152] - 本次发行拟募集不超66190.46万元补充流动资金，新疆融能拟全额认购[176][182] 财务数据 - 截至2025年6月末商誉账面价值75503.27万元，系收购中大杆塔形成[10] - 2022 - 2025年6月各期末预付账款分别为28990.42万元、37813.55万元、28257.15万元及34780.63万元[11] - 2022 - 2025年6月各期末应收账款账面价值分别为24925.48万元、42729.02万元、55705.54万元及53579.45万元[12] - 2022 - 2025年6月各期末合同资产账面价值分别为1975.35万元、1282.63万元、1698.32万元及1686.32万元[13] - 截至2025年6月末关联方应付类款项余额1990.20万元，应收类款项余额3626.05万元[13] - 截至2025年6月末货币资金余额65066.99万元，短期借款及一年内到期非流动负债合计79263.98万元[13] - 2022 - 2025年6月各期末在建工程账面余额为13224.06万元、16913.57万元、47525.87万元及50299.67万元[14] - 截至2025年6月末其他权益工具投资账面价值7355.57万元[15] - 截至2025年6月末其他应收款余额5403.25万元，对新疆钾盐借款3626.05万元[15] 业务交易 - 贸易客户及供应商成立时间多数在5年以上，注册地集中在新疆和长三角[43] - 苯乙烯、柴油采购及销售通常先款后货，乙二醇有多种结算方式[43] - 2023 - 2024年向南京储锦等采购货物总量475133.50吨，采购后全部对外销售[47] 担保情况 - 国际实业为多主体提供担保，截至目前担保余额及新增额度不同[105] - 预计2025年母公司为子公司、子公司之间提供担保额度112420万元，子公司为母公司提供担保不超103000万元[107] 土地相关 - 2025年11月京沪钢构竞得3幅地块国有土地使用权，等待签订出让合同[123] - 桥梁钢构生产厂房项目未来有明确开工续建计划[118] 处罚相关 - 2022 - 2024年子公司存在多项行政处罚，涉及安全、消防、环保等[132][133][145] 人员变动 - 2022年实际控制人变更后对董监高进行改选和改聘[160] - 2023 - 2025年多位董监高因个人原因离职/离任[160] 平仓风险 - 当目标股票价格连续10日低于4.45元/股，且未补充资金或追加质押，质权人有权强制平仓[200]

公司基本信息 - 公司成立于1999年03月28日，注册资本为480,685,993元[16] - 公司注册地址为新疆乌鲁木齐天山区人民路446号南门国际城A1底商住宅楼A1栋3层商铺1[16] 发行股票相关 - 本次发行股票为境内上市A股，每股面值1元，价格4.59元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[18][21] - 向特定对象发行股票数量不超过144,205,797股，不超过发行前公司总股本的30%[23] - 发行对象为公司控股股东新疆融能，以现金认购全部股票[20] - 发行定价基准日为公司第九届董事会第十次临时会议决议公告日[21] - 募集资金总额为661,904,608.23元，扣除费用后全部用于补充流动资金[25] 股东持股情况 - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股130,181,688股，占股本比例27.08%，新疆融能持股109,708,888股，占比22.82%[31][32] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为161,141.42万元、451,445.04万元、257,641.58万元、130,221.65万元[91] - 2022 - 2025年1 - 9月公司净利润分别为31,442.64万元、8,070.36万元、 - 43,889.18万元、2,002.25万元[91] - 2022 - 2025年1 - 9月公司归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为2,916.15万元、7,583.88万元、5,389.41万元、2,020.10万元[91] - 2025年1 - 9月毛利率10.82%，净利率1.54%，加权平均净资产收益率（扣非前）0.99%，基本每股收益（扣非前）0.04元/股[40] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 15,774.14万元，投资活动为10,049.78万元，筹资活动为15,885.30万元[41] - 2025年1 - 9月流动比率1.20倍，速动比率1.11倍，资产负债率（合并）43.35%，总资产周转率0.37次，应收账款周转率2.18次，存货周转率11.64次[42] 项目进展与风险 - 2023年投资建设多个项目，资金自筹，进程和收益不确定[85] - 全资子公司京沪钢构桥梁钢结构厂房项目未批先建处于拆除状态，面临审批趋严处罚风险[90] 未来展望 - 持续做精做好油品及制品业务的拓展与优化[103] - 继续拓展制造业领域业务[105] - 2025年继续强化内部控制体系[106] - 加强人力资源管理，完善人才培养机制[107]

公司基本信息 - 公司注册资本为480,685,993.00元[10] - 子公司中油化工油库设计总库容量为18.6万立方米[12] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额为359736.22万元，负债总额为155937.36万元，股东权益为203798.87万元[19] - 2025年1 - 9月营业收入为130221.65万元，净利润为2002.25万元[21] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 15774.14万元，投资活动现金流量净额为10049.78万元[23] - 2025年1 - 9月毛利率为10.82%，净利率为1.54%，加权平均净资产收益率（扣非前）为0.99%[24] - 2025年1 - 9月基本每股收益（扣非前）为0.04元/股，资产负债率（合并）为43.35%[25] - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为161141.42万元、451445.04万元、257641.58万元、130221.65万元，净利润分别为31442.64万元、8070.36万元、 - 43889.18万元、2002.25万元[37] - 截至2025年9月末，发行人受限资产为45146.31万元[38] - 截至2025年9月末，发行人在建工程账面价值为49945.78万元[39] - 2022年末至2025年9月末，发行人应收账款账面价值分别为24925.48万元、42729.02万元、55705.54万元、63906.60万元[40] - 2022年末至2025年9月末，发行人预付账款账面价值分别为28990.42万元、37813.55万元、28257.15万元、30086.50万元[42] 知识产权 - 截至2025年9月30日，公司已成功注册2项发明专利和53项实用新型专利[17] 风险提示 - 公司金属结构制造业受电力工业、5G建设、新能源推广及国家政策影响[26] - 公司贸易业务面临成品油市场竞争加剧和能源消费结构转型风险[26] - 公司经营规模扩大带来管理难度增加和人才储备及稳定性问题[28][29] - 公司主营业务原材料价格波动会影响经营业绩[30] 法律诉讼 - 截至报告期末，公司未按诉讼请求或前期判决初步结果计提的负债金额为1251.03万元，占净资产的0.61%[35] 股票发行 - 本次发行股票每股面值为人民币1.00元，发行价格为4.59元/股[48][51] - 本次向特定对象发行股票数量不超过144205797股，不超过发行前公司总股本的30%[53] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额为661904608.23元，用于补充流动资金[55] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自公司2025年第四次临时股东会审议通过之日起12个月[58] - 2025年9月24日，公司召开第九届董事会第十次会议，审议通过本次发行相关议案[69] - 2025年10月10日，公司召开2025年第四次临时股东会，审议通过相关议案并授权董事会办理发行事宜[69] - 本次向特定对象发行股票尚需深交所审核与中国证监会注册通过后方可实施[70] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，即不低于4.59元/股[72] - 本次发行对象为公司控股股东新疆融能，共1名[79] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[81] 合规情况 - 公司前次募集资金到账时间距今超五个会计年度，近五年无相关募资情况，无需编制前次募集资金使用情况报告及聘请鉴证[76] - 经核查，公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定不得向特定对象发行股票的情形[76] - 发行人最近一期末不存在超过合并报表归属于母公司净资产30%的财务性投资[86] - 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害相关利益的重大违法行为[87] - 发行人本次发行董事会决议日（2025年9月24日）距前次首次公开发行募集资金到位日超十八个月[89] - 保荐机构认为公司本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件[85] - 发行人本次发行属董事会确定发行对象向特定对象发行股票，可将募集资金全用于补流，符合“主要投向主业”规定[90] - 公司不属于需惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业[91] 人员信息 - 项目协办人为王晨阳[94] - 保荐代表人为王慧、张硕[95] - 内核负责人为王婵媛[96] - 保荐业务负责人为王承军[97] - 法定代表人、总经理为高稼祥[99] - 保荐机构董事长为王承军[102]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月归母净利润分别为29789.43万元、8080.52万元、 - 43878.20万元及2476.98万元[3] - 2022 - 2025年1 - 6月制造业收入分别为73259.53万元、93002.10万元、77732.06万元及27918.64万元，毛利率分别为20.49%、26.43%、27.15%及29.21%[3] - 2022 - 2025年1 - 6月贸易业务收入分别为84588.48万元、350495.67万元、177525.58万元及63921.25万元[3] - 2022 - 2024年贸易业务营业成本分别为8.414382亿元、34.710457亿元、17.298225亿元[53] - 2022 - 2024年贸易业务营业收入分别为8.458848亿元、35.049567亿元、17.752558亿元[53] 用户数据 - 公司贸易业务主要产品为苯乙烯、乙二醇和柴油[15] - 2025年1 - 9月苯乙烯收入56708.98万元，占比66.74%；乙二醇收入151.99万元，占比0.18%；柴油收入12031.38万元，占比14.16%[18] - 2024年苯乙烯收入87726.32万元，占比49.42%；乙二醇收入58951.40万元，占比33.21%；柴油收入28608.23万元，占比16.11%[18] - 2023年苯乙烯收入219468.43万元，占比62.62%[18] 未来展望 - 未提及明确未来展望相关内容 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 2023年公司以25000万元受让中大杆塔剩余20%股权，至此持有100%股权[125] 其他新策略 - 未提及相关内容 财务数据 - 截至2025年6月末，商誉账面价值为75503.27万元[3] - 2022 - 2025年6月各期末，预付账款分别为28990.42万元、37813.55万元、28257.15万元及34780.63万元[4] - 2022 - 2025年6月各期末，应收账款账面价值分别为24925.48万元、42729.02万元、55705.54万元及53579.45万元，合同资产账面价值分别为1975.35万元、1282.63万元、1698.32万元及1686.32万元，坏账计提比例分别为9.38%、17.10%、14.68%及12.70%[5] - 截至2025年6月末，关联方应付类款项余额1990.20万元，关联方应收类款项余额为3626.05万元[6] - 截至2025年6月末，货币资金余额为65066.99万元，短期借款及一年内到期的非流动负债期末余额合计为79263.98万元[6] - 2022 - 2025年6月各期末，在建工程账面余额为13224.06万元、16913.57万元、47525.87万元及50299.67万元，仅对在建工程计提减值准备1679.46万元[7] - 截至2025年6月末，其他权益工具投资账面价值为7355.57万元，其他应收款余额5403.25万元[8] 业务合作 - 苯乙烯供应商神力能源（江苏）有限公司2016年设立，2023年开始合作；浙江星煜国际贸易有限公司2022年设立，2024年开始合作[26] - 乙二醇客户乌鲁木齐盛佰商贸有限公司2022年设立，2025年开始合作；新疆科讯联创商贸有限公司2021年设立，2025年开始合作[28] - 柴油客户浙江舟山艾克森石油化工有限公司2024年设立，2025年开始合作；新疆天富国通能源科技有限公司2018年设立，2023年开始合作[33] 项目建设 - 2025年9月末智能仓储（PC）项目在建工程金额为25,148.43万元；桥梁钢构生产厂房在建工程金额为13,262.06万元；南山墅酒店装修项目在建工程金额为2,653.98万元；生物柴油项目在建工程金额为8,543.14万元[153] - 角钢塔生产线已投入1332.13万元，2024 - 2025年已转固；镀锌生产线已投入3241.74万元，2022 - 2023年已转固；吉尔吉斯炼油厂项目已投入211.11万元，暂停运营未转固；中油化工油库管理系统已投入13.37万元，正常建设未转固[155] 行政处罚与整改 - 2022 - 2024年公司及子公司存在多起行政处罚，如中油化工安全隐患、油罐闪爆事故等罚款，中化房产超高建设、未报批开工建设罚款等[176][177][185][186] - 中油化工、国际实业、中大杆塔对多项处罚进行整改、修订制度建立机制等[194][195][197]