证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-074 湖北宜化化工股份有限公司 关于调整 2024 年限制性股票激励计划 相关事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 18 日召开的第十届董事会第三十八次会议、第十届监事会第二十六 次会议审议通过了《关于调整 2024 年限制性股票激励计划相关事项 的议案》。根据公司 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激 励计划"）相关规定及 2024 年第五次临时股东会授权，董事会同意 对本激励计划首次授予的激励对象名单、授予数量及本激励计划的授 予价格进行调整，具体情况如下： 一、已履行的程序 1. 公司第十届董事会薪酬与考核委员会拟订了本激励计划草案 及其摘要，并提交公司第十届董事会第三十二次会议审议。 2. 2024 年 3 月 14 日，公司 2024 年第二次独立董事专门会议审 议通过《关于<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议 案》《关于制订<2024 年限制性股票激励计划管理办法> ...

北京德恒律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 调整和授予相关事项的 法律意见 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033 | 一、 | 本次调整和本次授予的批准与授权 | 2 | | --- | --- | --- | | 二、 | 本次调整的具体情况 | 3 | | 三、 | 本次授予的具体情况 | 4 | | 四、 | 结论意见 | 6 | 北京德恒律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划调整和授予相关事项的法律意见 北京德恒律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 调整和授予相关事项的 法律意见 德恒 01F20240297-02 号 北京德恒律师事务所（以下简称"本所"）受湖北宜化化工股份有限公司（以 下简称"公司""湖北宜化"）的委托，担任湖北宜化化工股份有限公司2024年 限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）事项的专项法律顾问。根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-071 湖北宜化化工股份有限公司 监事会关于 2024 年限制性股票激励计划 首次授予激励对象名单的公示情况说明及 审核意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 15 日召开第十届董事会第三十二次会议、第十届监事会第二十一次 会议，审议通过了《关于<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其 摘要的议案》等议案，具体内容详见 2024 年 3 月 16 日巨潮资讯网相 关公告。根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办 法》"）等有关规定，公司对 2024 年限制性股票激励计划（以下简 称"本激励计划"）首次授予的激励对象姓名和职务进行了公示，监事 会结合公示情况对激励对象名单进行了审核，公示情况及审核意见如 下： 根据《管理办法》等法律法规和《2024 年限制性股票激励计划 （草案）》有关规定，结合公示情况，监事会对调减后本次激励对象 名单发表审核意见如下： 1.本次激励对象与本激励计划所确定的激励对象 ...

湖北民基律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第四次临时股东会的 法律意见书 湖北民基律师事务所 关于湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第四次临时股东会的 法律意见书 法律意见书 中国湖北省宜昌市西陵区西陵一路 7-1 号勤业商务大厦 9 楼 10 楼 12 楼 电话：(86 717)6754 269；邮箱：minji@minjilaw.com 致：湖北宜化化工股份有限公司 湖北民基律师事务所（以下简称"本所"）受湖北宜化化工股份 有限公司（以下简称"湖北宜化"）委托，指派本所律师参加湖北宜 化2024年第四次临时股东会（以下简称"本次股东会"），并就本次 股东会的合法性进行见证，出具本法律意见书。 本法律意见书根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司 法》")等法律、法规、规范性文件以及《湖北宜化化工股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定而出具。 为出具本法律意见书，本所及经办律师依据《律师事务所从事证 券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》 等规定，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对 本次股东会所涉及的相关事项进行了 ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-072 湖北宜化化工股份有限公司 2024 年第四次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东会未出现否决提案的情形； 2. 本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1. 会议时间： 现场会议时间：2024 年 7 月 11 日 14:30 网络投票时间：2024 年 7 月 11 日 其中，出席现场会议的股东及股东授权委托代表共 1 名，代表股 份数量 225,160,344 股，占公司股份总数的 21.2844%。 根据深圳证券信息有限公司网络投票小组提供的数据，通过网络 投票出席会议的股东共计 12 名，代表股份数量 4,402,900 股，占公司 股份总数的 0.4162%。 参加本次股东会表决的股东及股东授权委托代表中，中小投资者 （中小投资者是指以下股东以外的其他股东：1.上市公司的董事、监 事、高级管理人员；2.单独或者合计持有上市公司 5%以上股份的股 东。）共计 12 名，代表股份数量 4,402, ...

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-070 湖北宜化化工股份有限公司 关于对外担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况概述 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 25 日召开的 2024 年第一次临时股东大会审议通过《关于为参股公司 提供担保暨关联交易的议案》，同意公司为参股公司新疆宜化化工有 限公司（以下简称"新疆宜化"）提供担保金额 168,824.47 万元。公司 于 2024 年 5 月 6 日召开的 2023 年度股东大会审议通过《关于 2024 年度对外担保额度预计的议案》，同意 2024 年度公司为控股子公司 及其他参股公司提供总计不超过 632,887.20 万元的担保额度。 根据生产经营资金需要，公司将全资子公司青海宜化化工有限责 任公司部分未使用的担保额度 10,000.00 万元，调剂至全资子公司湖 北宜化肥业有限公司（以下简称"宜化肥业"）。 2024 年 6 月，公司为全资子公司内蒙古宜化化工有限公司（以 下简称"内蒙宜化"）、湖北宜化国际 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [9][10][19] 报告的核心观点 - 主营产品量价齐升，公司业绩实现高速增长 [9] - 公司稳步推进多种资源布局，具备生产原料优势 [9] - 专注主营业务发展，产业集中度持续提升 [9] 根据相关目录分别进行总结 主营产品量价齐升，公司业绩实现高速增长 - 湖北宜化是化肥、聚氯乙烯塑料龙头，主营尿素、磷酸二铵、PVC、烧碱等，有126万吨磷酸二铵产能（权益产能96万吨），216万吨尿素产能（权益产能126万吨） [11] - 2024年1 - 6月，公司实现归母净利润5.1 - 5.7亿元，同比增长102.09% - 125.87%；扣非后净利润4.05 - 4.65亿元，同比增长96.36% - 125.45% [9] - 尿素装置1 - 2月检修，二季度满产满销，价格上行，盈利能力大幅提升 [2] - 4月7日公司3亿元回购宜化肥业32.43%股权，磷酸二铵年化权益产能提升31.33万吨，少数股东损益将减少 [11] - 年产46万吨合成氨项目三月达产达标，采用水煤浆气化技术，能耗达行业领先水平，保障原料供给，提升下游产业竞争力，促进产业耦合发展 [11] - 二季度磷酸二铵国内价格延续旺季走势，出口价格上行，盈利能力稳定提升，三季度为旺季，预计价格持续高位 [11] 公司稳步推进多种资源布局，具备生产原料优势 - 子公司新疆宜化有3000万吨/年煤矿产能，探明煤炭储量约28.2亿吨，煤品稳定，露天开采成本低，2023年实现净利润22.42亿元，上市公司持股35.6%，控股股东持股40%，后续利润中枢将增厚 [15] - 宜化集团自有磷矿目前总产能330万吨/年，后续规划产能140万吨/年；公司间接参股江家墩矿业有磷矿开采权，保有资源储量1.3亿吨，东、西部矿段分别有产能150万吨/年、30万吨/年，可用于磷铵生产 [15] - 公司以磷矿资源为依托形成“采选加一体化”产业链，符合循环经济和绿色发展要求，丰富上游资源可满足原料需求 [15] 专注主营业务发展，产业集中度持续提升 - 公司通过回购股权、置换产能、剥离低相关度资产等提升核心产品产能集中度 [18] - 6月24日公司拟公开挂牌转让降解新材料100%股权，底价不低于1.5亿元，完成后不再纳入合并报表 [18] - 2023年降解新材料亏损9207万元，2024年1 - 4月亏损2622万元，影响Q1利润，转让后将减亏约1亿元 [18] 投资建议 - 考虑二季度产品价格上行且稳定，三四季度为旺季，向上调整2024 - 2026年公司归母净利润为10.9/11.9/14.2亿元（相比上次预测增加11%/11%/12%），EPS分别为1.03/1.12/1.34元，当前股价对应PE分别为12/11/9X [10][19] 财务预测与估值 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|20713|17042|18295|18149|18375| |归属于母公司净利润（百万元）|2164|453|1094|1186|1415| |每股收益（元）|2.41|0.43|1.03|1.12|1.34| |毛利率|19%|13%|17%|17%|18%| |ROE|46.28%|6.89%|15%|15%|15%| |资产负债率|76%|69%|67%|64%|60%| [32]

业绩预计 - 2024年上半年，湖北宜化化工股份有限公司业绩预计扭亏为盈，同比增长102.09%–125.87%[4] - 归属于上市公司股东的净利润预计比上年同期增长96.36% – 125.45%[5] 业绩增长原因 - 公司通过提升经营管理水平、调整生产节奏、加大高附加值产品研发和市场开发力度等多措并举，实现上半年业绩同比大幅增长[6] 非经常性损益项目影响 - 预计非经常性损益项目对归属于上市公司股东净利润的影响金额约为10500万元，主要为固定资产处置收益及政府补助[6]

证券代码：000422 证券简称：湖北宜化 公告编号：2024-067 湖北宜化化工股份有限公司 第十届董事会第三十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 湖北宜化化工股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会 第三十七次会议通知于 2024 年 6 月 27 日以书面、电话、电子邮件相 结合的形式发出。 2. 本次董事会会议于 2024 年 7 月 1 日以现场结合通讯表决方式 召开。 公司拟于 2024 年 7 月 18 日召开 2024 年第五次临时股东大会， 本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开，对第十届 董事会第三十二次会议、第十届监事会第二十一次会议审议通过的部 分议案进行审议。 表决结果：14 票同意、0 票反对、0 票弃权。 《关于召开 2024 年第五次临时股东大会的通知》详见巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》《中国证券报》《上海证券 报》《证券日报》。 三、备查文件 3. 本次董事会会议应出席董事 14 位，实际出席董事 14 位。其 中， ...

| 李 洋 | 李耀峰 | | 李毅力 | 李 | 勇 | 李友良 | | 李玉凤 | | | 李玉涵 | 李 祯 | 李铸磊 | 梁 锋 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 梁慎平 | 梁 哲 | | 廖兵兵 | | 廖辞云 | 廖军民 | | 廖清江 | | | 廖祥翔 | 林 俊 | 林 森 | 刘 | 波 | | 刘 超 | 刘承海 | 刘 | 飞 | | 刘飞雄 | 刘光喜 | | 刘宏光 | | | 刘华镕 | 刘 杰 （3515） | 刘 杰 （351X） | 刘 | 俊 | | 刘俊发 | 刘立国 | 刘 | 丽 | | 刘鹏华 | 刘 | 平 | 刘起文 | | | 刘瑞波 | 刘少峰 | 刘 松 | 刘桃英 | | | 刘 伟 | 刘 文 | | 刘文豪 | | 刘小艳 | 刘 | 晓 | 刘 | 阳 | | 刘一波 | 刘永成 | 刘永忠 | 刘玉德 | | | 刘治刚 | 柳贺杰 | 柳 | 凌 | 龙 | 箭 | ...