子公司增资扩股 - 公司子公司路桥集团引入五家投资者进行增资扩股，总增资金额为40亿元 [2] - 增资完成后，公司对路桥集团的持股比例由100%降至68.706%，公司仍为控股股东 [2][6] - 五家投资者中，四家为银行系金融资产投资公司，分别隶属于工商银行、建设银行、交通银行和农业银行 [2][5][7] 增资目的与财务影响 - 本次增资旨在降低公司债务水平和资产负债率，优化资本结构，改善财务杠杆比率 [3][7] - 增资完成后，路桥集团注册资本由60.1亿元增加至87.47亿元 [6] - 2025年上半年公司财务费用为3.46亿元，同比下降22.22%，财务费用率为1.21%，同比减少0.35个百分点 [4][9] 公司财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入285.75亿元，同比增长0.26%，净利润10.29亿元，同比增长0.89% [8] - 同期路桥集团实现营业收入134.94亿元，净利润5.58亿元 [8] - 截至2025年6月末，公司资产总额1693.9亿元，净资产368.31亿元，资产负债率78.26% [9] 融资与成本管控 - 公司通过丰富融资渠道、加大资金管控、强化成本管控等方式实现高效财务管理 [3][9] - 2025年上半年公司金融机构授信额度增至1288.21亿元，较上年增长3.92% [9] - 公司完成40亿元公司债券注册，并成功发行5亿元科创公司债和16亿元超短期融资债券 [9] 业务拓展与市场开发 - 公司加大“进城出海”力度，2025年上半年海外施工业务中标额94.34亿元，重点开拓南美、中亚、中东、东南亚等新兴市场 [10] - 公司积极开拓新能源、水利工程等新兴业务板块，上半年新兴业务合计中标50.91亿元 [10]

增资扩股核心交易 - 子公司路桥集团通过公开挂牌增资扩股引入五家金融机构投资者，合计募资40亿元人民币，资金将全部用于偿还存量债务 [1] - 增资以经评估备案的股东全部权益评估价值87.82亿元为基础，最终增资价格定为1.46121元/股，不低于备案评估价值 [1] - 五家投资者均以现金方式增资，其中工融金投出资10亿元，建信投资出资8.5亿元，交银投资出资8.25亿元，农银投资出资8.26亿元，银河资产出资4.99亿元 [1] 股权结构变化 - 增资前路桥集团为山东路桥全资子公司，注册资本60.1亿元；增资完成后，注册资本增至87.47亿元，山东路桥持股比例调整为68.706%，仍保持控股权 [2] - 本次增资所获40亿元资金将全额用于偿还路桥集团存量银行债务或金融机构借款，以直接降低标的公司债务压力 [2] 投资者背景 - 引入的五家投资者均为金融领域实力雄厚的机构，包括工融金投（工银金融资产投资持股99.99%）、银河资产（中国银河金融控股持股65%）以及建信投资、交银投资、农银投资等三家银行全资控股的金融资产投资公司 [2] - 增资方均非失信被执行人，与山东路桥及公司控股股东无关联关系，确保了增资的公平性与合规性 [2] 交易意义与行业背景 - 公司认为此举将有效降低债务水平和资产负债率，优化资本结构，改善财务杠杆比率，同时满足对长期资金的需求，符合公司发展战略 [3] - 在当前基建行业资金需求较高的背景下，引入外部战略投资者可缓解短期偿债压力，并为路桥集团拓展业务、提升综合竞争力提供支撑 [3] - 各方共同签署《增资协议书》及《股权合作协议》，从资金支付、公司治理、投资退出等多维度明确权利义务 [3]

交易概述 - 山东路桥全资子公司路桥集团通过公开挂牌增资扩股，成功引入5家战略投资者，合计引资40亿元 [1] - 增资完成后，山东路桥仍持有路桥集团68.706%股权，保持控股地位 [1] - 增资价格为1.46121元/股，以路桥集团经评估备案的股东全部权益评估价值87.82亿元为基础确定 [2] 投资者构成 - 引入的5家战略投资者中，四大国有商业银行旗下投资机构集体现身 [2] - 具体投资者及出资额为：工融金投出资10亿元持股7.824%，建信投资出资8.5亿元持股6.65%，交银投资出资8.25亿元持股6.454%，农银投资出资8.26亿元持股6.462%，银河资产出资4.99亿元持股3.904% [2] 资金用途与财务影响 - 增资所获40亿元资金将全部用于偿还路桥集团存量银行债务或金融机构借款，其中偿还银行贷款比例预计超过50% [2] - 此举可有效降低公司债务水平和资产负债率，优化资本结构，改善财务杠杆比率 [1][3] - 40亿元增资款的注入将直接降低资产负债率，使财务状况更加稳健，提升企业金融市场信誉和投资者信心 [3] 战略意义与行业影响 - 四大国有银行旗下投资机构集体入股，传递出对路桥集团发展前景的高度认可，有助于增强市场信心并吸引更多资金关注 [4] - 此举有助于加强金融与实体产业的深度融合，推动产业升级和高质量发展 [4] - 在地方政府债务化解与国企改革深化的背景下，此次运作为同类上市公司提供了有益借鉴 [4]

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-102 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次子公司山东省路桥集团有限公司（以下简称"路桥集团"）增资扩 股完成后，山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"山东路桥"或"公司"） 仍为路桥集团控股股东，不会导致公司合并报表范围发生变化。本次增资扩股 不涉及关联交易，无需提交公司股东会审议。不构成《上市公司重大资产重组 管理办法》规定的重大资产重组事项。 2.本次交易尚未完成资金支付、工商变更登记等手续。公司将在本次增资 完成后，严格按照相关法律法规，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注 意投资风险。 二、增资方基本情况 （一）工融金投二号（北京）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 成立时间：2024 年 11 月 8 日 企业类型：有限合伙企业 一、交易概述 为促进业务发展，提升综合竞争力，公司召开第十届董事会第十三次会议， 审议通过了《关于子公司路桥集团公开挂牌增资扩股的议案》，详见 2025 年 8 月 26 日公司在指定信息披露媒体披露的《关于子公司路桥 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-100 债券代码：148109 债券简称：22 山路 02 山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02" 拟再次实施回售向投资者征求意见结果的公告 作提出相关异议或疑问。本期债券二次回售申报期将于 2025 年 9 月 30 日正常开 展。 已正常申报回售登记的投资者，无需参与二次回售申报。 二、本期债券回售的相关机构 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要提示： 根据《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第二期）募集说明书》的约定，山东高速路桥集团股份有限公司（以下 简称"公司"、"发行人"）作为"22 山路 02"（债券代码：148109.SZ）的发行人， 分别于 2025 年 9 月 9 日、2025 年 9 月 10 日和 2025 年 9 月 11 日披露《山东高 速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办 法第一次提示性公告》、《山东高速路桥集团股份有 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-101 债券代码：148109 债券简称：22 山路 02 山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02" 拟再次实施回售提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 根据《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第二期）募集说明书》的约定，山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"、 "发行人"）作为"22 山路 02"（债券代码：148109.SZ）的发行人，分别于 2025 年 9 月 9 日、2025 年 9 月 10 日和 2025 年 9 月 11 日披露《山东高速路桥集团股份有限公司 关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办法第一次提示性公告》、《山东高 速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办法第二 次提示性公告》和《山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整 及投资者回售实施办法第三次提示性公告》。本期债券投资者有权选择在投资者回售登 记期 ...

会议安排 - 2025年第二次临时股东大会9月10日决议召开，9月11日公告通知[5] - 9月15日董事会收到控股股东临时提案，9月17日公告增加3项议案[5] - 网络投票时间为9月26日多个时段，现场会议9月26日14:30在济南召开[6][8] 参会情况 - 现场参会股东3人，持表决权股份976,407,817股，占比63.27%[9] - 网络投票股东254人，持表决权股份14,340,731股，占比0.93%[9] - 现场和网络投票股东共257人，持表决权股份总数990,748,548股，占比64.20%[13] 议案表决 - 《关于拟参与发行资产支持专项计划的议案》同意票数988,097,623，占比99.73%[13] - 《关于修订<公司章程>》等3项议案同意票数占比超98.8%[14] - 议案2、3、4需出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[14] 决议效力 - 律师认为本次股东大会表决程序及结果符合规定，合法有效[16][17]

股东大会信息 - 2025年9月26日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 出席股东257人，代表股份990,748,548股，占64.1976％[5] 议案表决情况 - 《关于拟参与发行资产支持专项计划的议案》同意票988,097,623股，占99.7324%[7] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意票979,601,102股，占98.8748%[10] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票979,609,402股，占98.8757%[8] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意票979,603,102股，占98.8750%[8] 其他 - 律师认为本次股东大会决议合法、有效[11] - 备查文件包括股东大会决议和法律意见书[12]

会议情况 - 公司第十届董事会第十八次会议于2025年9月26日召开[2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 人事变动 - 会议审议通过聘任丁超为公司副总经理的议案[3] - 丁超任期与第十届董事会任期一致[3] - 聘任议案表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权[4]

二次回售安排 - 公司拟于2025年9月30日实施“22山路02”二次回售[3] - 投资者若有异议需于2025年9月29日15:30前反馈[3][4] - 已申报回售登记的投资者无需参与二次申报[5] 回售相关信息 - 本期债券曾可在2025年9月12 - 16日回售登记[1] - 二次回售不可撤销，条款不变[2] 主体信息 - 发行人是山东高速路桥集团，联系人孙鑫[5] - 受托管理人、主承销商是中信证券[5]