行业表现 - A股电力行业午后持续走高 [1] - 华银电力5天4板 [1] - 韶能股份、世茂能源、豫能控股、华电辽能等多股涨停 [1] - 明星电力、华电能源、九洲集团、赣能股份等个股大幅走高 [1] 驱动因素 - 多地高温持续推高用电需求 [1]

电力板块 - 华银电力五天四板 韶能股份 新中港直接连板 板块表现强势[3] - 国家出台《新一代煤电升级专项行动实施方案》 容量电价机制落地提升火电企业盈利预期[3] - 新能源装机规模首次超过火电 风电光伏新增装机量快速增长 行业处于能源转型期[3] - 电力板块呈现"双轮驱动"格局 传统火电业绩有保障 新能源业务打开未来增长空间[3] 房地产板块 - 渝开发 沙河股份等地方国企涨停 政策端持续发力[4] - 上半年130个省市出台362次稳楼市政策 涉及公积金 补贴 融资等多方面[4] - 一线城市核心区土地供应减少15% 北京上海优质地块成为稀缺资源[4] - 上海上半年二手房成交量同比增长24% 核心城市改善型需求显现结构性机会[4] 跨境支付板块 - 信雅达 京北方等支付系统公司涨停 板块表现亮眼[4] - 中越二维码支付互联互通落地 银联与越南国家支付公司实现实时本币结算[4] - 数字人民币和区块链技术重塑跨境支付格局 降低传统代理行模式成本[4] - 拉卡拉 新国都等公司在东南亚市场份额提升 人民币国际化推动长期增长[4] 市场整体表现 - 三大指数集体低开低走 创业板指下跌1.2%[1] - 市场量能缩减至7800亿 较昨日减少近千亿 资金观望情绪浓厚[6] - CPO概念股集体调整 中际旭创 天孚通信下跌超4% 减肥药板块科兴制药下跌超8%[5] - 题材轮动加快 海工装备板块出现分歧 金融券商板块可能带动市场情绪回暖[6]

市场表现 - A股三大指数集体走低，沪指跌0.21%，深成指跌0.7%，创业板指跌1.25%，全市场半日成交额7830亿元，较上日缩量957亿元，超2200只个股下跌 [1] - 主力资金出逃权重股，题材概念多数反弹，跨境支付、多元金融、互联网金融等大金融概念持续走强，京北方、信雅达等多股涨停 [1] - 房地产、租售同权、物业管理等地产产业链集体反弹，渝开发、沙河股份等多股涨停，电力、虚拟电厂概念持续走高，韶能股份、华银电力等涨停 [1] 电力板块 - 电力板块延续涨势，华银电力、韶能股份涨停，深南电A、乐山电力、粤电力A等跟涨 [2] - 国家能源局数据显示华东地区及蒙东等6省区电网负荷创历史新高，湘财证券预计短期电网负荷将维持高位，推动电力供需格局改善 [2] - 全国统一电力市场建设加速推进，电力资产价值重估预期升温 [2] 跨境支付 - 跨境支付概念股走高，信雅达涨停，海联金汇、华峰超纤、京北方、天阳科技等跟涨 [3] - 中国人民银行发布《人民币跨境支付系统业务规则》征求意见稿，国泰海通认为政策将推动CIPS功能提升和范围扩容，利好跨境清算行业 [3] 房地产板块 - 房地产板块普涨，沙河股份、渝开发涨停，金地集团、新城控股、华夏幸福等跟涨 [4] - 住房城乡建设部调研组赴广东、浙江调研，强调促进房地产市场平稳健康发展，华泰证券看好核心城市复苏及房企估值修复 [4] 机构观点 - 中信证券指出当前市场环境类似2014年底，投资者赚钱效应积累，非金融板块盈利预期触底，政策目标明确，仅缺催化因素 [5] - 华泰证券认为A股进入内外变量窗口期，短期情绪修复但后市波动或增大，趋势性行情需等待四季度 [6][7] - 中国银河预计A股将呈震荡向上行情，长期资金面稳中向好，估值具备吸引力，看好高安全边际资产、科技主线、大消费及并购重组主题 [8]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体下跌，沪指跌0.21%，深成指跌0.7%，创业板指跌1.25%，北证50指数跌0.96% [1] - 全市场半日成交额7830亿元，较上日缩量957亿元 [1] - 全市场超2200只个股下跌 [1] 板块表现 涨幅居前板块 - 中船系、跨境支付、多元金融、房地产、电力、足球板块涨幅居前 [3] - 电力板块集体大涨，华银电力5天4板，韶能股份、新中港2连板 [3] - 房地产板块早盘拉升，渝开发、沙河股份、南山控股等股涨停 [3] - 跨境支付、多元金融、数字货币概念股盘中震荡走高，信雅达、京北方、青岛金王多股涨停 [3] - 足球概念股表现活跃，共创草坪、双象股份双双涨停 [3] 跌幅居前板块 - CPO、减肥药、能源金属、人形机器人概念股跌幅居前 [3] - CPO概念股集体调整，中际旭创、天孚通信、德科立多股跌超4% [3] - 减肥药概念股冲高回落，科兴制药跌超8%，一品红、凯莱英、甘李药业纷纷跟跌 [3] - 6G、通信板块震荡走低，亚光科技跌超9%，隆盛科技、锐捷网络跌幅居前 [3] 涨停天梯榜 - 3连板个股：金安国纪、金一文化、华银电力、森林包装 [4] - 2连板个股：韶能股份、九鼎新材、兄弟科技、京北方、信雅达、新中港 [5] 最强风口榜 - 电子商务：板块内13家涨停，1只连板股，最高连板数为3天3板，涨停股代表：金一文化、浔兴股份 [6] - 跨境电商：板块内9家涨停，2只连板股，最高连板数为4天3板，涨停股代表：浔兴股份、富岭股份 [7] - 储能：板块内9家涨停，4只连板股，最高连板数为4天3板，涨停股代表：韶能股份、新中港 [8] 热点概览 电力 - 全国多地高温闷热天气叠加经济增长，电力负荷快速攀升 [11] - 7月4日全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，创历史新高 [11] - 预计华东、华中地区电力负荷还将不断攀升 [11] - 相关个股：苏文电能、韶能股份、华银电力 [11] 跨境支付 - 中国人民银行发布的《人民币跨境支付系统业务规则(征求意见稿)》强化CIPS的全球竞争力 [12] - 新规通过授予运营机构更大的管理自主权和风险责任，提升系统灵活性和市场响应能力 [12] - 相关个股：京北方、信雅达、青岛金王 [12] 足球 - 2025年江苏省城市足球联赛正进行，吸引全国网友目光 [13] - 今年前5个月江苏体育用品及设备出口68亿元，同比增长7.8% [13] - 相关个股：共创草坪、双象股份、金陵体育 [13]

电力板块表现 - 电力板块7日盘中再度走强 韶能股份涨停并斩获两连板 华银电力近5个交易日斩获4板 豫能控股涨停 华电辽能涨超8% 深南电A和晋控电力涨超6% [1] 电力负荷数据 - 全国最大电力负荷7月4日达14 65亿千瓦 较6月底上升约2亿千瓦 创历史新高 较去年同期增长接近1 5亿千瓦 [1] - 江苏电网负荷首次突破1 5亿千瓦 最高负荷较春季平均增长近4000万千瓦 约90%增量负荷为空调制冷用电 [1] - 南方电网最高电力负荷7月3日达2 4亿千瓦 同比增长6 1% 比历史最高负荷仅差1000万千瓦 预计今年迎峰度夏期间最高负荷将达2 7亿千瓦 [1] 高温天气影响 - 黄淮 江汉 江南等地7月4日至10日将出现持续性高温天气 部分地区达到或超过历史同期极值 [1] - 华东 华中地区电力负荷还将不断攀升 带动全国电力负荷持续增长 [1] 机构观点 - 迎峰度夏拉动电力需求 叠加业绩期催化 建议重视电力板块配置 [1] - 在全国统一电力市场建设加速推进下 持续看好电力资产价值重估 [2] 投资主线 - 基本面稳健 长期有望受益统一电力市场建设的水电标的 [2] - 成本下行情况下业绩有望改善且资产所在区域供需格局好的火电标的 [2] - 绿电存量项目盈利平稳过渡推动板块估值修复 看好运营能力强的龙头企业和资源区位优质的标的 [2]

市场表现 - A股三大指数集体走低，沪指跌0.15%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.23% [1] - 电力板块延续涨势，华银电力5天4板，韶能股份2连板 [1][3] - 跨境支付概念短线走高，海联金汇涨超8% [1][5] - 饮料制造板块局部活跃，佳禾食品涨停 [1] - 贵金属板块走弱，西部黄金跌超2% [1] - 光伏设备板块调整，亿晶光电跌超5% [1] 电力行业 - 电力板块指数报3234.20点，上涨0.58% [4] - 韶能股份最新价6.12元，主力净流入4896.9万元，涨幅10.07% [4] - 华银电力最新价6.7元，主力净流出3.7亿元，涨幅10.02% [4] - 豫能控股最新价5.39元，主力净流入3930.3万元，涨幅10.00% [4] - 国家能源局数据显示华东地区及5省电网负荷创历史新高，用电负荷激升刺激市场炒作热情 [3] 跨境支付行业 - 海联金汇涨超8%，信雅达、华峰超纤等个股跟涨 [5] - 中国人民银行发布《人民币跨境支付系统业务规则(征求意见稿)》，推动CIPS功能提升和范围扩容 [5] - 国泰海通指出多维政策目标有利于打开跨境清算企业需求空间 [5] 机构观点 - 中信证券认为当前市场环境类似2014年底，投资者赚钱效应积累，盈利预期趋近底部，反内卷和提振内需成为政策明牌 [6] - 华泰证券指出A股进入内外变量窗口期，短期情绪修复但后市波动或增大，趋势性向上行情扰动较多 [7] - 中国银河看好A股震荡向上行情，配置主线包括安全边际较高资产、科技、大消费及并购重组主题 [8]

6G技术 - 北京市发布首个6G产业专项政策，构建产学研协同创新体系，强化技术策源和产业生态建设 [1] - 2025年为6G标准制定元年，产业有望2029年后进入商业化阶段，技术将推动教育、娱乐、制造等行业变革 [1] - 科技巨头正抢占6G核心技术赛道，我国支持力度进入方向确立后的投入时期 [1] 超导材料 - 国务院国资委强调推动超导材料等新材料产业高质量发展，加速传统业务转型 [2] - 高温超导带材价格80-100元/米，核聚变装置需求达数百至数千公里，产业进步或驱动应用空间扩展 [2] AI医疗 - 北京发布三年行动计划，目标建成国际影响力的"AI+医疗"创新策源地和产业聚集区 [2] - AI在医疗大模型、影像、检验等领域加速落地，有望实现医疗精准化、高效化、普惠化 [3] 脑机接口 - 四川推动脑科学与脑机接口技术创新，加强神经信号采集、类脑智能等技术攻关 [4] - 方案聚焦原创技术突破和临床应用，有望开启新兴产业蓝海 [4] 细胞治疗 - 体内CAR-T疗法临床成功，相比体外制备可简化操作、降低成本，提升可及性 [4] - CAR-T疗法处于向"标准化普惠药"转型期，全球细胞治疗市场有望达数千亿美元 [4] 数据要素 - 国家数据局推出合同示范文本，预计提升数据流通交易效率30%，2025年市场规模或突破2000亿元 [5] - 金融、医疗等高价值领域短期主导增长，隐私计算等技术将重构中长期市场生态 [5] 跨境支付 - 央行规范CIPS业务规则，2024年系统处理跨境人民币支付175万亿元（同比+43%） [6] - 直接参与者174家，间接参与者1509家，规则完善或加速人民币跨境清算效率提升 [6] 固态电池 - 奇瑞组建50人博士团队研发硫化物体系固态电池，年底计划扩招至百人 [7] - 全固态电池预计2027年小批量上车，2030年规模化应用于储能及低空经济领域 [7] 行业动态 - 全国用电负荷超14亿千瓦创历史新高，最大火电厂新机组单台年发电量60亿度 [9] - 三大运营商重启eSIM业务 [8] - 前五月广州无人机出口量同比增252% [13] - 国产机器狗速度突破每秒10米 [13] - 广汽复合翼飞行汽车首飞成功 [13] 上市公司动向 - 光伏玻璃龙头集体减产30%，中央推动落后产能退出 [14] - PCB板行业受AI服务器需求带动，龙头股价创新高 [14] - 唐山烧结机限产30%（7月4-15日） [14] - 阿里募资百亿加码云计算，英伟达股价创新高 [14]

电力板块表现 - 7月4日A股电力板块显著升温 申万电力指数上涨0.8% 华银电力 韶能股份 金房能源 深南电A等多股涨停 [2] - 华银电力预计2025年半年度归母净利润1.8亿至2.2亿元 同比增加1.75亿至2.15亿元 主要受益于发电量增加和燃料成本下降 [2] - 华银电力控股装机652.3万千瓦 其中火电482万千瓦 占湖南统调公用火电机组的18.71% [2] 电力行业投资机会 - 煤价下降带来火电成本改善 低利率增强水电股息率吸引力 核电长期高成长性 新能源收益预期明确 [3] - 火电盈利仍有提升空间 主要受益于煤价大幅下降 尽管受电量 电价下滑影响 [3] 光伏板块动态 - 光伏板块反复活跃 霍普股份20%涨停 亚玛顿日线3连板 资金关注困境反转逻辑 [4] - 中央财经委会议强调推动落后产能有序退出 工信部要求综合治理光伏行业低价无序竞争 [4] - 多晶硅均价小幅回升 硅料产量稳定 供需趋缓 光伏行业主要矛盾在于供给 未来有望加速落后产能出清 [4] 半年报行情展望 - 7月 8月A股市场交易以半年报为核心线索 结构性机会为主 AI为代表的科技板块或成热点 [5] - 业绩确定性强的板块包括风电 游戏 宠物 小金属 稀土 券商 新能源部分板块估值已跌至合理区间 [5] - 科技领域关注英伟达产业链 光模块 PCB 端侧AI 消费领域关注新消费 创新药 高端制造关注风电 军工 周期领域关注有色 航运 [5] - 高股息板块如运营商 电力可作为对冲风险配置 外部形势好转时非银金融或带动指数突破 [6]

行情 - 今日指数横盘上下小幅波动，市场整体普遍下跌，超4100股下跌，1100余股上涨 [3][4] - 电力板块早盘局部发力，华银电力、华光环能2连板，韶能股份、深南电A、新中港、金房能源涨停，迪森股份早盘一度触及20CM涨停 [3] - 游戏板块上午局部走强，巨人网络一度涨停，冰川网络、三七互娱、神州泰岳、吉比特等集体发力 [3] - RWA概念大幅反弹，霍普股份（20CM）、协鑫能科（炸）涨停，长亮科技、天阳科技涨超10% [3] - 创新药板块再度上涨，广生堂（20CM）2连板，中源协和、热景生物、奥赛康、海正药业、京新药业涨停 [3] - 沪指收涨0.32%，深成指、创业板指分别收跌0.25%、0.36% [4] 金融 - 金融板块午后突然发力，湘财股份、大智慧午后涨停，弘业期货、南华期货、天风证券、长亮科技、指南针、东方财富等集体上涨 [6][7][8] - 大金融、期货午后均涨超2%，券商一度涨超1.5%，但最终集体回落 [8] - 金融板块带动指数午后一度走强，沪指一度冲击3500点 [8] 优化生育 - 坊间流传"国家层面生育补贴"文件，乳业、婴用产品股票尾盘小幅走强 [10] - 补贴范围为3岁以内，每年补贴3600元，折合每月300元 [11] - 2025年1月1日前出生且小孩已超过3岁的无法获得补贴 [11] 电力 - 电力板块近日连续走强，迪森股份早盘一度触及20CM涨停，西昌电力、杭州热电、晋控电力等集体走强 [12][13] - 火电板块早盘一度涨超2%，全天高位盘整，最终收涨1.43% [14] - 国家电网预计今夏用电最大负荷将首次突破12亿千瓦，较去年进一步攀升 [14] - 华银电力中报业绩预告净利润1.8亿元至2.2亿元，增长幅度为36.01倍至44.23倍 [14] 雪迪龙 - 雪迪龙已默默走出4连板，今日大幅高开超5%，开盘快速下杀至深水后盘整，尾盘跌停 [19] - 该股一度摸过涨停，但时间太短难以在分时图上留下痕迹 [19]

市场整体表现 - A股早盘走势强劲但午后冲高回落 沪指盘中涨1%创年内新高后收涨0.32%报3472.32点 深证成指跌0.25% 创业板指跌0.36% 北证50指数跌1.88% [1] - 沪深北三市合计成交14547亿元 较前一日增加逾1200亿元 [1] - 港股弱势震荡 恒生指数跌0.64% 恒生科技指数跌0.33% [4] 行业板块表现 银行板块 - 银行板块逆市拉升 中信银行涨3.73% 兴业银行涨3.16% 光大银行涨3.06% 多只银行股创历史新高 [6][7] - 湘财证券指出银行基本面稳健 信贷供给充足 息差或趋稳 资产质量改善 估值有望持续提升 [7] 电力板块 - 电力板块强势拉升 韶能股份、深南电A、华银电力涨停 协鑫能科涨7.23% 西昌电力涨6.28% [9][10] - 华北高温天气频发 全国最高用电负荷预计同比增加1亿千瓦 全国发电装机容量达36.1亿千瓦同比增18.8% [10] - 信达证券认为电力板块有望盈利改善和价值重估 煤电顶峰价值凸显 电价或稳中小涨 煤电成本端可控 [11] 数字货币概念 - 数字货币概念活跃 长亮科技涨13.31% 天阳科技涨10.19% 金一文化、德生科技、京北方涨停 [13][14] - 香港推出《数字资产发展政策宣言2.0》 将扩展现实世界资产及金融产品代币化 促进稳定币应用场景 [15] - 中信建投证券认为香港数字资产市场进入"实施推进"阶段 稳定币、RWA等业态有望加速发展 [15] 其他板块表现 - 钢铁板块活跃 凌钢股份涨停 柳钢股份4连板 [4] - 创新药概念热度不减 广生堂、热景生物涨停 塞力医疗连续4日涨停 [4] - 有色、化工、汽车、石油等板块走低 海洋经济概念回落 百洋股份跌停 深水海纳跌超10% [4]