市场表现 - 沪指早盘温和上涨午后直线拉升但尾盘涨幅回落最终收涨0.32% 深成指与创业板指分别下跌0.25%和0.36% [2] - 全市场仅1169只个股上涨 下跌个股达4120只 涨停42家 跌停12家 涨跌家数较前日减少1540家 降幅达56.85% [4] - 银行板块表现强势 中信银行领涨3.73% 兴业银行光大银行民生银行等涨幅均超2% [5] 行业热点 - 电力板块盘中异动 华银电力韶能股份深南电A等7只个股涨停 新中港金房能源华光环能涨幅超9% [6][7] - 稳定币概念股持续活跃 京北方信雅达金一文化等个股涨停 [8] - 固态电池概念股集体回调 信宇人跌幅超12% [9] 政策影响 - 中美经贸关系缓和消息刺激市场 美国恢复EDA软件乙烷飞机发动机等产品对华出口 中方同步审批管制物项出口许可 [9] - 伦敦框架细节落实推动风险偏好提升 但市场对3500点压力位存在分歧导致冲高回落 [10]

市场表现 - A股三大指数探底回升 沪指涨0.41%创年内新高 深证成指涨0.05% 创业板指涨0.18% [1][4] - 银行股板块指数涨幅接近1.7% 浦发银行、中信银行等涨幅超2% 工商银行等涨超1% 多只银行股刷新历史新高 [3][9] - 光伏概念股集体异动 亚玛顿等5股涨停 东材科技逼近涨停 [4] - 钢铁板块集体拉升 柳钢股份涨停 凌钢股份等跟涨 [6] - 人脑工程板块异动 塞力医疗连续4日涨停 创新医疗涨近8% [7] 行业动态 光伏行业 - 工信部召开光伏行业座谈会 14家企业参与交流 强调依法治理低价无序竞争 推动落后产能退出 [4][5] - 券商认为政策密集吹风 后续针对性政策有望出台 光伏供给侧将迎转机 [6] 钢铁行业 - 信泰人寿举牌华菱钢铁 持股比例达5% 刺激板块走强 [6] - 光大证券指出在政策推动下 钢铁板块盈利有望修复至历史均值 PB估值或同步修复 [6] - 信达证券认为行业格局稳中趋好 优特钢企业和龙头钢企存在估值修复机会 [6] 人脑工程 - 国家药监局发布公告 支持基于脑机接口技术的医疗器械产品 [7] - 四川省出台方案 推动脑机接口技术创新发展 加强神经信号采集等技术攻关 [7] - 券商表示脑机接口从实验室向规模化应用迈进 行业进展值得关注 [8] 银行业 - 2025年以来险资举牌近20次 银行股为主要对象 [9] - 湘财证券指出市场偏好高股息策略 银行估值有望提升 建议关注"高股息+区域增长"标的 [9][10] - 银河证券认为货币政策宽松基调不变 银行基本面积极因素积累 公募低配修复将带动估值重塑 [10]

电力板块市场表现 - 电力板块4日盘中发力走高，韶能股份、深南电A、华银电力涨停，协鑫能科涨超8%，乐山电力、西昌电力、江苏新能等涨逾4% [1] - 华银电力近4个交易日已斩获3个涨停板，公司公告目前经营正常，内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 华银电力预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润1.8亿元—2.2亿元，与上年同期相比将增加1.75亿元—2.15亿元 [1] 行业供需情况 - 国家发改委初步预计2025年迎峰度夏期间全国最高用电负荷同比增加约1亿千瓦 [1] - 通过提升发电能力和加强输电通道建设，今年迎峰度夏电力供需形势好于去年 [1] 电力行业前景 - 电力板块有望迎来盈利改善和价值重估，煤电顶峰价值凸显 [2] - 电力市场化改革持续推进，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广 [2] - 容量电价机制正式出台，明确煤电基石地位 [2] - 新型电力系统建设将持续依赖系统调节手段的丰富和投入 [2] - 发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业成本端较为可控 [2] - 电力运营商业绩有望大幅改善 [2]

行情 - 电力板块7月4日大涨，华银电力4天3板，韶能股份、深南电A、新中港等涨停 [1] - 华银电力最新价6.09元，涨幅+9.93%，流通市值123.70亿，换手率9.68% [2] - 韶能股份最新价5.56元，涨幅+10.10%，流通市值60.07亿，换手率4.49% [2] - 深南电A最新价9.60元，涨幅+9.97%，流通市值32.54亿，换手率5.18% [2] - 新中港最新价8.54元，涨幅+10.05%，流通市值34.21亿，换手率1.82% [2] - 金房能源最新价15.18元，涨幅+10.00%，流通市值14.47亿，换手率14.65% [2] 事件 - 7月4日至5日迎来高温鼎盛阶段，多地或遭遇同期罕见高温 [3] - 欧洲多地高温持续，德国气温逼近40摄氏度，法国、意大利、比利时受高温影响 [3] - 华银电力预计上半年净利润同比增加1.75亿—2.15亿元 [4] - 特朗普政府拟通过支持电力项目增加能源供应，推动美国AI行业扩张 [4] 机构解读 - 预计2025年全国全社会用电量10.4万亿千瓦时，同比增长6%，最高用电负荷15.5亿千瓦左右 [5] - 夏季气温若创新高，最高用电负荷可能达15.7亿千瓦 [5] - 部分省份夏季降温负荷占最高用电负荷比重达40%-50%，甚至超50% [6] - 高比例新能源接入和尖高峰电力需求刚性增长，迎峰度夏期间电力平衡难以满足 [6] - 火电作为灵活性支撑电源处于政策红利期，煤价下行提升盈利弹性 [6] - 2025-30年数据中心用电量CAGR达25%，2030年用电量接近万亿度 [6] - 算力资本开支每增加1000亿，可转化为20-164亿度电量 [6] - 2024-2029年美国电力需求增速达2022年预测值的五倍以上 [6] - 到2035年美国AI数据中心电力需求可能增长30倍以上 [6]

公司股价及股权变动 - 公司股票今日开盘不久后涨停，报5.56元，涨幅10.10% [1] - 公司目前无控股股东、无实际控制人，前三大股东持股比例分别为14.43%、11.22%、7.07% [1] - 向特定对象发行股票完成后，控股股东将变更为工业资产与金财投资，实际控制人变更为韶关市国资委 [1][3] 定向增发方案 - 本次定向增发对象为金财投资，以现金方式认购全部股票 [1] - 发行价格为3.96元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 拟发行不超过101,010,101股，不超过发行前公司总股本的30% [2] - 募集资金总额不超过4亿元，全部用于补充流动资金 [2] 股权结构变化 - 发行完成后，工业资产及金财投资将成为共同控股股东，合计持股比例将超过现有第一大股东14.43%的持股比例 [2][3] - 金财投资与工业资产同受韶关市国资委控制，双方已签署《一致行动协议》 [2] 财务表现 - 2025年一季度营业收入11.08亿元，同比增长15.89% [3][4] - 归属于上市公司股东的净利润1816.29万元，同比减少24.59% [3][4] - 扣非净利润-1071.05万元，同比减少147.36% [3][4] - 经营活动现金流净额-1.30亿元，同比减少118.47% [3][4]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年7月3日在公司18楼第Ⅱ会议室以现场加通讯方式召开 [1] - 应到监事4名，实到4名，其中周清庆以通讯方式出席 [1] - 会议由监事会主席朱少伟主持，程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 向特定对象发行股票方案 - 发行股票种类为A股，每股面值1元，发行价格3.96元/股（不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%）[4] - 发行对象为韶关市金财投资集团有限公司1名特定对象，以现金认购全部股票 [3][4] - 发行数量不超过101,010,101股（占发行前总股本30%），募集资金总额不超过4亿元 [5] - 募集资金将全部用于补充流动资金 [5] - 股票限售期为18个月，期间送股、转增股本等衍生股票同样受限 [6] - 发行决议有效期自股东大会审议通过起12个月 [8] 相关议案审议情况 - 审议通过2025年度向特定对象发行A股股票预案及论证分析报告 [8][9] - 通过募集资金使用可行性分析报告，明确资金将用于补充流动资金 [9][10] - 通过摊薄即期回报及填补措施议案，保障中小投资者权益 [10][11] - 因前次募集资金到账已超5年，无需编制使用情况报告 [11] - 本次发行构成关联交易，已审议通过关联交易议案 [12][13] 公司治理相关议案 - 通过未来三年（2025-2027）股东回报规划，完善利润分配机制 [13] - 修改公司章程并办理工商变更登记，取消监事会相关条款 [14] - 审议2025年限制性股票激励计划草案及考核管理办法，但因关联监事回避表决需提交股东大会 [15][16]

股东大会召开基本情况 - 股东大会届次为2025年第三次临时股东大会 [1] - 召集人为公司第十一届董事会 [1] - 会议召开符合法律法规及公司章程规定 [1] - 会议时间为2025年7月23日通过深交所系统网络投票时段为9:15-9:25和9:30-11:30 互联网投票时间为任意时间 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [1] 股权登记与出席对象 - 股权登记日为2025年7月17日 [2] - 出席对象为登记在册的全体普通股股东 可委托代理人表决 [2] - 现场会议地点为广东省韶关市武江区武江大道中 [2] 会议审议事项 - 审议6项议案 包括修订股东大会议事规则、董事会议事规则、募集资金管理制度及2025年限制性股票激励计划相关议案 [2] - 议案1和2需2/3以上表决权通过 议案3需1/2以上表决权通过 [3] - 中小投资者表决单独计票并披露 中小投资者定义为非董事、监事、高管及持股5%以上股东 [3] 会议登记事项 - 登记方式包括现场登记、信函或传真登记 [3] - 登记时间为2025年7月22日8:00-12:00和14:00-17:00 [3] - 登记地点为广东省韶关市武江区武江大道中16号23楼投资者关系室 [3] - 法人股东需提供营业执照复印件等材料 个人股东需提供账户卡及身份证 [4] 网络投票操作 - 投票代码为360601 投票简称为"韶能投票" [4] - 通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票 [4] - 互联网投票需身份认证 取得数字证书或服务密码 [5] 其他信息 - 备查文件为第十一届董事会第十八次临时会议决议 [4] - 授权委托书模板包含对6项议案的表决意见选项 [6][7]

根据公司本次发行的方案，公司拟向金财投资发行股票，本次发 行股票数量不超过发行前公司总股本的 30%，募集资金总额不超过人 民币 40,000 万元（含本数）。2025 年 7 月 3 日，公司与金财投资签署 《广东韶能集团股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票之附条 件生效的股份认购协议》，金财投资承诺认购本次发行的全部股票， 具体认购数量及金额以实际发行情况为准。 本次发行的发行对象金财投资与公司第一大股东韶关市工业资 产经营有限公司（以下简称"工业资产"）同受韶关市国资委实际控 制，且双方已签署《一致行动协议》，系一致行动人。本次发行完成 后，工业资产及金财投资将成为公司的控股股东，根据《上市规则》 的相关规定，金财投资为公司的关联方，本次发行构成关联交易。 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对 公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任 重要内容提示： 本次发行尚需国资主管部门审议批准、公司股东大会审议通过、 需通过国家市场监督管理总局经营者集中申报审查（如需）及深交所 审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施。 二、关联方介绍 （一）关联关系介绍 本次发行对象为 ...

公司向特定对象发行A股股票方案 - 公司拟向特定对象发行A股股票，已通过董事会审议[1] - 发行目的为补充流动资金，优化资本结构，增强持续发展能力[6] - 发行后总股本预计从108,055.17万股增至118,156.18万股[2] 财务指标影响测算 - 假设2025年扣非净利润与2024年持平（7,669.79万元），基本每股收益保持0.07元/股[2] - 若2025年扣非净利润同比增长5%（8,053.28万元），基本每股收益仍为0.07元/股[3] - 若2025年扣非净利润同比增长10%（8,436.77万元），基本每股收益提升至0.08元/股[3] 业务发展规划 - 公司聚焦清洁可再生能源、生态植物纤维制品、精密制造三大业务板块[6] - 计划加强研发、产业链运营和市场营销以提升核心竞争力[6] - 将优化管理模式和经营效率以增强持续盈利能力[6] 公司治理与资金管理 - 已建立完善的公司治理结构和内部控制体系[7] - 承诺规范募集资金使用，接受监管银行和保荐机构监督[7] - 制定《未来三年股东回报规划》明确分红机制[8] 相关主体承诺 - 控股股东承诺不干预公司经营，督促落实填补回报措施[9] - 董事及高管承诺约束职务消费，薪酬与填补回报措施挂钩[10] - 相关主体承诺若违反约定将承担赔偿责任[9][10]

法律意见书 广州市天河区珠江东路 32 号利通广场 2901 室 邮编/Zip Code:510623 电话/Tel:86-020-37392666 传真/Fax:86-020-37392826 电子邮箱/E-mail：guangzhou@kangdalawyers.com 北京 天津 上海 深圳 广州 西安 沈阳 南京 杭州 海口 菏泽 成都 重庆 苏州 呼和浩特 长沙 厦门 郑州 香港 武汉 合肥 北京市康达（广州）律师事务所 关于广东韶能集团股份有限公司 法 律 意 见 书 康达（广州）法意字【2025】第 0178 号 二〇二五年七月 法律意见书 北京市康达（广州）律师事务所 关于广东韶能集团股份有限公司 完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏， 并承担相应的法律责任。 审计等专业事项发表意见，本所及经办律师不具备对该等专业事项进行核查和作出判 断的合法资格。本所及经办律师在本法律意见书中对与该等专业事项有关的报表、数 据或对会计报告、审计报告等专业报告内容的引用，不意味着本所及经办律师对这些 引用内容的真实性、有效性作出任何明示或默示的保证。 准确、完整、有效，不存 ...