亚太实业公告称，2025年9月11日，公司与重整投资人签署《重整投资协议》，约定投资人认购1.62亿 股，支付对价4.04亿元。截至12月25日，管理人账户已收到全部款项。鉴于2024年末净资产为负，公司 股票自2025年4月30日起被实施退市风险警示，重整虽已进入程序，但仍面临失败被宣告破产、股价除 权调整等风险。 ...

公司股价与交易情况 - 截至2025年12月24日收盘，*ST亚太报收于9.12元，上涨1.11%，换手率2.89%，成交量9.35万手，成交额8479.21万元 [1] - 12月24日，主力资金净流入100.69万元，散户资金净流入328.51万元，游资资金净流出429.2万元 [1][4] 重整计划与资本公积金转增股本 - 公司已被兰州中院裁定进入重整程序，将以现有总股本323,270,000股为基数，按每10股转增5股实施资本公积金转增股本，共计转增161,635,000股，转增后总股本将增至484,905,000股 [1][2] - 转增股份将全部由重整投资人受让，用于引入战略投资，不向原股东分配 [1][2] - 公司设定了资本公积转增股本的平均价为2.95元/股，并调整了除权参考价计算公式 [1] - 若股权登记日收盘价高于2.95元/股，则次一交易日开盘参考价将按调整后公式计算，存在股价向下除权的风险 [1][2] 重整投资人引入与权益调整 - 重整投资人受让转增股份的同时，将向公司提供现金捐赠7,300万元 [1] - 鉴于本次转增是重整的组成部分，导致公司所有者权益增加且原股东权益未被稀释，与常规转增存在本质差异，因此需调整除权参考价格计算公式以合理反映公司价值变化 [1] 出资人组会议决议 - 公司于2025年12月24日召开出资人组会议，审议通过了《重整计划（草案）之出资人权益调整方案》 [3] - 出席会议股东共210人，代表股份61,625,962股，占公司有表决权股份总数的19.0633% [3] - 该议案获得有效表决权股份总数的99.4238%同意，超过法定的2/3比例通过 [3][4] - 律师事务所确认会议召集、召开程序及表决结果合法有效 [3] 公司当前风险状况 - 公司股票因2024年末净资产为负已被实施退市风险警示 [1][2] - 公司处于重整过程，重整成败存在不确定性，存在重整失败、被宣告破产及股票终止上市的风险 [1][2]

法律意见书 甘肃省兰州市城关区雁园路 601 号甘肃省商会大厦 A 座 15 层 邮编：730030 电话：（0931）8260111 传真：（0931）8456612 北京德恒（兰州）律师事务所 关于甘肃亚太实业发展股份有限公司 出资人组会议 之 关于甘肃亚太实业发展股份有限公司 出资人组会议之法律意见书 北京德恒（兰州）律师事务所 关于甘肃亚太实业发展股份有限公司出资人组会议 之 法律意见书 致：甘肃亚太实业发展股份有限公司 北京德恒（兰州）律师事务所（以下简称"本所"）受甘肃亚太实业发展股 份有限公司（以下简称"亚太实业""贵公司""公司"）委托，指派张军律师、 张昕律师（以下简称"本所律师"）出席贵公司出资人组会议（以下简称"本次 会议"），并对本次会议的合法性出具法律意见书。 本所律师列席了贵公司本次会议，并根据本法律意见书出具日前已发生或存 在的事实和《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共 和国企业破产法》（以下简称《破产法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）、《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 14 号——破产重整等事项 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次出资人组会议未出现否决议案的情形； 2、本次出资人组会议不涉及变更以往股东会议已通过的决议； 3、本次出资人组会议表决通过了《甘肃亚太实业发展股份有限公司重整计 划（草案）之出资人权益调整方案》。 一、会议召开和出席情况 证券代码：000691 证券简称：*ST亚太 公告编号：2025-131 甘肃亚太实业发展股份有限公司 出资人组会议决议公告 （一）会议召开的情况 1、会议名称：甘肃亚太实业发展股份有限公司出资人组会议 2、会议召集人：甘肃亚太实业发展股份有限公司管理人 3、会议召开时间： （1）现场会议时间：2025 年 12 月 24 日（星期三）14:30 （2）网络投票时间：2025 年 12 月 24 日。其中，通过深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 12 月 24 日上 午 9:15-9:25，9:30-11:30；下午 13:00―15:00；通过深圳证券交易所互联网（以 下简称"互联网"）投票系统投票的时间为：2025 年 1 ...

公司重整进程概述 - 公司于2025年7月11日被甘肃省兰州市中级人民法院决定启动预重整，并指定清算组担任临时管理人[4] - 2025年11月26日，兰州中院正式裁定受理债权人对公司的重整申请，并指定清算组担任管理人[5] - 公司已于2025年12月9日和10日分别披露了《重整计划（草案）之出资人权益调整方案》、《重整计划（草案）》及经营方案[5] 资本公积金转增股本方案核心内容 - 以现有总股本323,270,000股为基数，按每10股转增5股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增161,635,000股[6] - 转增完成后，公司总股本将增加至484,905,000股[6] - 全部转增股份不向原股东分配，将用于引入重整投资人[6] 重整投资与除权关键价格 - 重整投资人将认购全部161,635,000股转增股份，支付现金403,763,890.00元，并捐赠73,000,000元保证金[7] - 综合计算得出本次资本公积转增股本的平均价格为2.95元/股[7] - 股权登记日股票收盘价是否高于2.95元/股，是决定次日开盘参考价是否需要调整的关键条件[1][7] 调整后的除权参考价计算公式 - 公司对除权参考价格计算公式进行了调整，新公式为：除权参考价=[(前收盘价格-现金红利)×转增前总股本+重整投资人受让转增股份支付的现金+重整投资人捐赠的保证金]÷(转增前总股本+由重整投资人受让的转增股份数)[6] - 若股权登记日收盘价高于2.95元/股，则按新公式调整次日开盘参考价；若等于或低于2.95元/股，则无需调整[6] 调整除权公式的合理性说明 - 本次转增是重整方案的一部分，与一般情况下的资本公积转增存在本质差异[11] - 重整完成后，公司债务规模预计明显减少，所有者权益明显增加，原股东每股净资产价值将提升，这与通常转增导致每股价值下降的情况不同[11] - 本次转增股份以协商价格引入投资人，更接近于一次市场交易行为，而非传统配股或转增[12] - 财务顾问华泰联合证券认为，根据实际情况调整除权参考价计算公式具有合理性[13] 公司当前状态与潜在股价影响 - 公司股票自2025年4月30日起已被实施退市风险警示，因2024年度经审计的期末净资产为负值[2] - 公司初步测算，预计重整计划实施后公司股价存在向下除权调整的风险[18][23]

股价与交易表现 - 截至2025年12月23日收盘，*ST亚太股价报收于9.02元，下跌3.74% [1] - 当日换手率为3.33%，成交量为10.76万手，成交额为9819.65万元 [1] - 12月23日主力资金净流出1574.1万元，游资资金净流入629.7万元，散户资金净流入944.4万元 [1][3] 资本公积金转增股本方案 - 公司以现有总股本323,270,000股为基数，按每10股转增5股实施资本公积金转增股本，共计转增161,635,000股 [1][2] - 转增后总股本将增至484,905,000股 [1][2] - 转增股份全部由重整投资人受让，用于引入战略投资，不向原股东分配 [1][2][3] 除权安排与价格调整 - 公司对除权参考价计算公式进行调整，设定资本公积转增股本平均价为2.95元/股 [1] - 若股权登记日收盘价高于2.95元/股，则次一交易日开盘参考价将按调整后公式计算 [1][2] - 调整除权公式的原因是本次转增系破产重整组成部分，转增股份由重整投资人受让并获得现金捐赠7300万元，导致公司所有者权益增加，原股东权益未被稀释，与常规转增存在本质差异 [1] 公司重整状态与风险 - 公司因债权人申请，已被兰州中院裁定进入重整程序 [1] - 公司股票因2024年末净资产为负已被实施退市风险警示 [1][2] - 重整存在失败及被宣告破产的风险，并可能导致股票终止上市 [1][2][3]

公司资本结构变动 - 公司以现有总股本3.23亿股为基数实施资本公积金转增股本 [1] - 转增方案为每10股转增5股共计转增1.62亿股 [1] - 转增完成后公司总股本将从3.23亿股增加至4.85亿股 [1] 股价调整与风险 - 若股权登记日收盘价高于2.95元/股公司除权（息）参考价格需进行调整 [1] - 预计重整计划实施后公司股价存在向下除权的风险 [1] 重整进程与上市地位 - 公司目前正处于重整过程中 [1] - 公司重整事项存在不确定性可能无法成功 [1] - 若重整失败公司被宣告破产或2025年度出现相关情形公司股票将面临终止上市风险 [1]

公司破产重整进程 - 广州万顺于2025年7月10日申请对亚太实业进行破产重整及预重整 [1] - 兰州中院于2025年11月26日裁定受理重整申请 [1] 重整资金与股本变动 - 截至2025年12月6日，公司收到重整投资人7300万元现金捐赠 [1] - 公司以3.23亿股为基数，按每2股转增1股，共计转增1.62亿股 [1] - 转增后公司总股本由3.23亿股增至4.85亿股 [1] 除权参考价调整机制 - 本次资本公积转增股本需调整除权参考价格计算公式 [1] - 若股权登记日收盘价高于2.95元/股，则需按调整后的公式调整开盘参考价 [1] - 财务顾问认为该调整公式合理 [1]

公司资本结构变动 - 公司以现有总股本3.23亿股为基数，按每10股转增5股实施资本公积金转增股本，共计转增1.62亿股 [1] - 转增完成后，公司总股本将从3.23亿股增至4.85亿股 [1] - 本次资本公积转增股本的平均价格为2.95元/股 [1] 重整投资人引入方案 - 转增的1.62亿股股票将全部用于引入重整投资人 [1] - 重整投资人需认购全部1.62亿股转增股份，并支付现金4.04亿元，同时捐赠保证金7300万元 [1] - 重整投资人通过认购转增股份及支付现金，合计投入资金约4.77亿元 [1] 除权价格机制 - 若股权登记日公司股票收盘价高于2.95元/股的转增平均价，则需对除权参考价进行调整 [1] - 若股权登记日公司股票收盘价不高于2.95元/股的转增平均价，则无需对除权参考价进行调整 [1] 重整进程与潜在后果 - 公司重整事项存在不确定性 [1] - 若重整失败，公司可能被法院宣告破产 [1] - 若公司被宣告破产，其股票将面临终止上市的风险 [1]

股本变动 - 公司现有总股本323,270,000股，按10转5比例转增后增至484,905,000股[4][5] - 转增股份平均价格2.95元/股，登记日收盘价高则调整除权（息）参考价[5] 退市风险 - 2024年末净资产为负，2025年4月30日起被实施退市风险警示[2][9] - 2025年若出现规定情形或面临终止上市风险[2][9] 重整风险 - 兰州中院裁定公司进入重整程序，但结果不确定[2][8] - 存在重整失败被宣告破产、股票终止上市风险[2][9] - 虽与投资人签协议，但可能出现问题[3][9] 其他 - 公司选定《中国证券报》等为信息披露媒体[10] - 公告发布于2025年12月23日[12]