董事会提名 - 公司董事会提名魏云锋为第九届董事会独立董事候选人[2] - 提名人声明日期为2025年8月26日[13] 任职资格 - 以会计专业人士被提名，需至少具备注册会计师资格等条件[6] 合规情况 - 被提名人担任独立董事不违反多项规定[4] - 被提名人及其直系亲属无相关持股及任职情况[6][7] - 被提名人近十二个月无特定情形[8] - 被提名人近三十六个月未受相关处罚[10] - 被提名人担任独董的境内上市公司不超三家[10] - 被提名人在公司连续担任独董未超六年[10]

人员提名 - 魏云锋被提名为公司第九届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属持股、任职情况符合要求[6][7] - 具备相关知识和工作经验，有注册会计师资格[6] - 近十二个月无不符合任职资格情形[8] - 无证券市场禁入、刑事处罚等情况[8] - 近三十六个月未受交易所谴责或多次通报批评[12] - 担任独立董事的境内上市公司不超三家[12]

报告披露 - 公司于2025年8月28日披露《2025年半年度报告》[2] 业绩说明会 - 2025年9月5日15:00 - 16:30以网络语音交流方式召开[3][5] - 出席人员为公司总经理、董秘及财务总监（可能调整）[3] - 沟通参与方式为价值在线网站（www.ir - online.cn）[3][5] 投资者互动 - 投资者可于2025年9月2日前发问题给公司[4] 联系信息 - 联系地址为无锡市滨湖区梁溪路792号航发控制证券投资部[6] - 联系电话为0510 - 85700611、0510 - 85700733[6] - 传真为0510 - 85500738[6] - 电子邮箱为zhdk000738@vip.163.com[6]

募集资金情况 - 2021年10月8日非公开发行股票募资净额336114.62万元[2] - 截至2024年12月31日累计使用募资净额238539.86万元[2] - 截至2025年6月30日累计使用募资净额259030.84万元[3] 项目投资进度 - 航空发动机控制系统科研生产平台能力建设项目进度70.05%[12] - 航空发动机控制技术衍生新产业生产能力建设项目进度51.81%[12] - 中国航发红林航空动力控制产品产能提升项目进度76.07%[12] - 中国航发北京航科轴桨发动机控制系统能力保障项目进度76.85%[12] - 中国航发长春控制四个专业核心产品能力提升项目进度59.05%[12] - 现金收购中国航发西控资产及补流进度100.00%[12] 现金管理情况 - 2024年授权现金管理额度不超11亿元滚动使用[14] - 本报告期现金管理收益318.03万元[14] - 截至报告期末现金管理余额76000.00万元[14] - 尚未使用募集资金95130.77万元，76000.00万元用于现金管理[14] - 募集资金专户账户余额19130.77万元[14]

财务数据 - 2025年6月30日公司资产总计164.82亿元，较期初增长0.90%[6] - 货币资金期末余额37.78亿元，较期初增长24.63%[5] - 应收票据期末余额15.70亿元，较期初下降40.99%[5] - 应收账款期末余额37.25亿元，较期初增长30.80%[5] - 应付职工薪酬期末余额4.11亿元，较期初增长122.80%[6] - 应交税费期末余额1.42亿元，较期初增长138.74%[6] - 负债合计期末余额32.88亿元，较期初下降2.40%[7] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额124.36亿元，较期初增长0.72%[7] - 少数股东权益期末余额7.58亿元，较期初增长26.41%[7] - 2025年半年度营业总收入为27.36亿，2024年为28.06亿[10] - 2025年半年度营业总成本为23.52亿，2024年为22.34亿[10] - 2025年半年度营业利润为3.63亿，2024年为5.47亿[10] - 2025年半年度净利润为3.11亿，2024年为4.72亿[11] - 基本每股收益从0.3572降至0.2346[11] - 母公司2025年半年度净利润为2.16亿，2024年为2.09亿[12] - 母公司财务费用利息收入从1178.35万降至672.72万[12] - 2025年和2024年综合收益总额分别为2.16亿元和2.09亿元[13] - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到现金32.78亿元，2024年半年度为24.23亿元[15] - 2025年半年度收到税费返还494.97万元，2024年半年度为1363.49万元[15] - 2025年半年度经营活动现金流入小计33.26亿元，2024年半年度为25.26亿元[15] - 2025年半年度经营活动产生现金流量净额10.09亿元，2024年半年度为1.85亿元[16] - 2025年半年度投资活动现金流入小计4.61亿元，2024年半年度为6.02亿元[16] - 2025年半年度投资活动产生现金流量净额 - 3658.54万元，2024年半年度为 - 1.24亿元[16] - 2025年半年度筹资活动现金流入小计1684.55万元，2024年半年度为2038.10万元[16] - 2025年半年度筹资活动产生现金流量净额 - 2.24亿元，2024年半年度为 - 2.09亿元[16] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额7.47亿元，2024年半年度为 - 1.49亿元[16] 股本情况 - 截至2025年6月30日，公司总股本为1,315,184,001元[41] - 中国航发直接及间接合计持股占总股本50.47%[41] 子公司情况 - 公司本期纳入合并范围的子公司合计6家，本年新增0家，减少0家[43] 会计政策 - 公司会计年度为每年1月1日起至12月31日止[48] - 公司以12个月作为一个营业周期[49] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[50] 税收政策 - 公司主要税种及税率：增值税税率为13%、9%、6%、5%、3%、0%；城市维护建设税税率为7%、5%；企业所得税税率为25%、15%；教育费附加税率为3%；地方教育附加税率为2%；房产税税率为1.2%、12%；土地使用税为1.5元/平方米 - 18元/平方米[194] - 子公司中国航发西控科技、中国航发红林等符合相关政策，减按15%的税率缴纳企业所得税[195] - 2023年1月1日至2027年12月31日，子公司中国航发西控科技等享受按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额政策[196]

业绩总结 - 2025年上半年累计实现营业收入3.3亿元，拨备前利润总额1.64亿元[9] - 2025年上半年实现净利润 - 0.5亿元[9] 财务数据 - 截至2025年6月30日资产总额370.27亿元，自营贷款及贴现资产余额223.08亿元[9] - 截至2025年6月30日负债总额343.29亿元，吸收成员单位存款341.76亿元[9] - 截至2025年6月30日期末净资产26.98亿元[9] 风险指标 - 2025年上半年主要风险为操作风险和信用风险，总体可控[4] - 公司各项风险监控指标均符合监管机构要求[10] - 2025年6月30日资本充足率为11.05%，目标值≥10.5%[11] - 2025年6月30日流动性比例为63.86%，目标值≥25%[11] - 2025年6月30日各项贷款/(各项存款+实收资本)为61.67%，目标值≤80%[11] - 2025年6月30日集团外负债总额/资本净额为0.00%，目标值≤100%[11] - 2025年6月30日票据承兑余额/总资产为0.12%，目标值≤15%[11] - 2025年6月30日投资总额/资本净额为56.00%，目标值≤70%[11] - 2025年6月30日固定资产净额/资本净额为0.35%，目标值≤20%[11] 关联交易 - 截至2025年6月30日，公司在中国航发财务存款余额为352455.93万元，占公司存款余额的93.28%[12] - 截至2025年6月30日，公司在中国航发财务贷款余额650.00万元，占公司贷款余额的100%[12] - 截至2025年6月30日，公司在中国航发财务综合授信额度使用余额239350万元[12] 其他 - 计划财务部编制3人，负责日常核算与监督[10] - 公司会计凭证99%以上自动生成[10]

公司高层人事变动 - 公司董事长缪仲明因达到法定退休年龄辞去董事及董事长职务 辞职后不在公司及下属子公司担任任何职务 [1] - 公司董事会于8月26日召开会议 全体董事一致同意选举刘浩担任第九届董事长 [1] - 新任董事长刘浩任期自董事会决议生效之日起至换届完成之日止 [1]

会议情况 - 公司第九届董事会第二十八次会议于2025年8月26日召开，应到14人实到14人[1] 议案表决 - 《公司2025年半年度报告》等多议案表决同意14票，反对0票，弃权0票[2][3][4][5][8][10][11][12][14][15][16] - 《与中国航发集团财务有限公司关联存贷款的持续风险评估报告》关联董事回避，表决同意5票，反对0票，弃权0票[13] 人事安排 - 同意选举刘浩为公司董事长[14] - 同意提名魏云锋，需提交股东会审议[15] - 提名王学华为审计委员会委员，需提交股东会审议[16]

财务表现 - 上半年营业收入27.36亿元 同比下降2.50% [1] - 净利润3.09亿元 同比下降34.32% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [1]

收入和利润（同比） - 营业收入27.36亿元人民币，同比下降2.50%[21] - 归属于上市公司股东的净利润3.09亿元人民币，同比下降34.32%[21] - 扣除非经常性损益的净利润3.05亿元人民币，同比下降33.35%[21] - 基本每股收益0.2346元/股，同比下降34.32%[21] - 加权平均净资产收益率2.47%，同比下降1.46个百分点[21] - 公司2025年上半年营业收入27.36亿元同比下降2.5%[33][35] - 归属于上市公司股东净利润3.09亿元同比下降34.32%[33][34] - 公司制造业营业收入为27.355亿元人民币，同比下降2.50%，毛利率为27.49%，同比下降3.08个百分点[38] - 营业总收入从28.06亿人民币下降至27.36亿人民币，同比下降2.5%[123] - 营业利润从5.47亿人民币降至3.63亿人民币，同比下降33.7%[123] - 净利润从4.72亿人民币降至3.11亿人民币，同比下降34.1%[124] - 归属于母公司股东的净利润从4.70亿人民币降至3.09亿人民币[124] - 基本每股收益从0.3572元下降至0.2346元[124] 成本和费用（同比） - 研发经费投入强度9.57%同比下降1.37个百分点[33][34] - 研发费用从6070.71万人民币增至7495.87万人民币，同比增长23.5%[123] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额10.09亿元人民币，同比大幅增长446.13%[21] - 营业收现率119.82%同比提升33.44个百分点[33][34] - 经营活动现金流量净额10.09亿元同比增长446.13%[35] - 经营活动现金流入总额33.262亿元，同比增长31.7%[128] - 销售商品提供劳务收到现金32.778亿元，同比增长35.2%[128] - 经营活动现金流量净额10.087亿元，同比增长445.8%[129] - 投资活动现金流量净额-3658.54万元，同比改善70.5%[129] - 支付职工现金7.926亿元，同比增长7.1%[129] - 支付的各项税费2.595亿元，同比增长35.6%[129] - 母公司投资活动现金流入6.742亿元，同比下降16.2%[130] - 母公司取得投资收益2.142亿元，同比增长4.6%[130] 业务线表现 - 航空发动机及燃气轮机控制系统产品收入24.38亿元占总收入89.13%[37] - 航空发动机及燃气轮机控制系统产品收入为24.381亿元人民币，同比下降3.05%，毛利率28.06%[38] - 国际合作业务收入2.05亿元同比增长11.84%[37] - 国际合作业务收入2.047亿元人民币，同比增长11.84%，但毛利率下降5.78个百分点至17.07%[38] - 控制系统技术衍生产品收入0.927亿元人民币，同比下降13.91%，毛利率35.53%[38] 地区表现 - 境内收入25.31亿元同比下降3.5%占总收入92.52%[37] - 境内业务收入25.308亿元人民币，同比下降3.50%，毛利率28.33%[38] 资产和负债变动 - 货币资金较上年末增加7.468亿元至37.785亿元，占总资产比例上升4.35个百分点至22.93%[39] - 应收账款较上年末增加8.771亿元至37.255亿元，占总资产比例上升5.14个百分点至22.60%[39] - 应收票据较上年末减少10.937亿元至15.702亿元，占总资产比例下降6.80个百分点[39] - 货币资金期末余额37.78亿元，较期初30.32亿元增长24.6%[118] - 应收账款期末余额37.25亿元，较期初28.48亿元增长30.8%[118] - 应收票据期末余额15.70亿元，较期初26.64亿元下降41.0%[118] - 存货期末余额15.18亿元，较期初15.34亿元下降1.0%[118] - 流动资产合计期末余额114.51亿元，较期初112.33亿元增长1.9%[119] - 固定资产期末余额34.38亿元，较期初35.01亿元下降1.8%[119] - 在建工程期末余额3.95亿元，较期初3.34亿元增长18.3%[119] - 应付账款期末余额18.05亿元，较期初16.71亿元增长8.0%[119] - 未分配利润期末余额42.44亿元，较期初41.62亿元增长2.0%[120] - 母公司长期股权投资期末余额64.15亿元，与期初持平[121] - 公司总资产从89.50亿人民币略降至89.68亿人民币[122] - 流动负债大幅增加至1.20亿人民币，主要由于应交税费增长至654.45万人民币[122] - 负债合计从479.72万人民币增至1225.72万人民币[122] - 资产负债率19.95%同比下降2.44个百分点[33] 子公司财务表现 - 中国航发西控科技实现营业收入115,191万元，利润总额10,666万元[57] - 中国航发西控科技总资产612,977.69万元，净资产428,700.39万元[56] - 中国航发红林实现净利润12,644.47万元，净资产309,976.80万元[56] - 中国航发北京航科实现营业收入45,215.47万元，净利润6,650.65万元[56] - 中国航发长春控制实现营业收入19,017.67万元，净利润959.24万元[56] - 中国航发红林2025年1-6月营业收入90,262万元，利润总额14,799万元[58] - 中国航发北京航科2025年1-6月营业收入45,215万元，利润总额7,724万元[59] - 中国航发长春控制2025年1-6月营业收入19,018万元，利润总额957万元[60] 募集资金使用 - 2021年非公开发行股票募集资金净额33.611亿元，报告期内使用2.049亿元，累计使用25.903亿元[46] - 航空发动机控制系统科研生产平台建设项目累计投入4.458亿元，投资进度达70.05%[48] - 承诺投资项目总额为336,114.62万元，已投入259,030.84万元，投资进度77.07%[51] - 中国航发长春控制科技建设项目总投资44,600万元，已投入26,336.77万元，完成进度59.05%[51] - 现金收购中国航发西控机器设备等资产项目总投资19,637.5万元，已完成100%投入[51] - 补充流动资金项目金额79,132.12万元，已完成100%投入[51] - 尚未使用募集资金95,130.77万元，其中76,000万元用于现金管理[51] 股东和股权结构 - 公司股份总数保持稳定为1,315,184,001股，无限售条件股份占比100%[100] - 有限售条件股份减少31,425股，全部转为无限售条件股份[100] - 股东吴贵江持有的31,425股高管限售股在本期解除限售[103] - 报告期末普通股股东总数为70,005人[106] - 控股股东中国航发持股比例为28.57%，持股数量为375,810,362股[106] - 第二大股东中国航发南方持股比例为13.78%，持股数量为181,200,000股[106] - 第三大股东中国航发资产持股比例为7.54%，持股数量为99,131,429股[106] - 富国中证军工ETF持股比例为1.15%，报告期内增持6,670,200股[106] - 华夏军工安全混合基金持股比例为0.90%，报告期内减持1,933,732股[106] - 中证500ETF持股比例为0.89%，报告期内增持666,900股[106] - 2021年非公开发行后总股本增至1,315,184,001元，中国航发直接及间接持股比例达50.47%[153][154] - 2021年国有股权无偿划转后中国航发直接持股375,810,362股（占总股本28.57%），控股股东变更为中国航发[154] - 截至2025年6月30日公司总股本维持1,315,184,001元，实际控制人中国航发持股比例保持50.47%[154] 关联交易 - 日常关联交易实际发生总额220,985.9万元，占同类交易比例：采购商品3.08%、接受劳务5.43%、销售商品81.22%、提供劳务13.76%[84] - 关联存款业务期末余额352,455.93万元，利率范围0.2%-1.75%，期内发生存取总额915,590.68万元[88] - 关联贷款业务期末余额650万元，利率1.75%，授信总额240,000万元[88] 其他财务数据 - 全员劳动生产率24.4万元/人同比增长8.54%[33][34] - 计入当期损益的政府补助392.52万元人民币[25] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 总资产164.82亿元人民币，较上年度末增长1.02%[21] - 归属于上市公司股东的净资产124.36亿元人民币，较上年度末增长0.72%[21] - 母公司投资收益从2.05亿人民币增至2.14亿人民币[125] - 公司综合收益总额为2.157亿元，同比增长3.1%[126] - 期末现金及现金等价物余额37.785亿元，同比增长0.6%[129] - 2025年半年度归属于母公司所有者综合收益总额为3.085亿元[132] - 2025年半年度所有者权益合计增加2.478亿元，期末达131.942亿元[131][134] - 2025年半年度专项储备增加708万元，其中本期提取1623万元，使用915万元[132][134] - 2025年半年度利润分配2.262亿元[132] - 2025年半年度少数股东权益增加1584万元，期末达7.582亿元[131][134] - 2024年半年度归属于母公司所有者综合收益总额为4.697亿元[135] - 2024年半年度所有者权益合计增加2.593亿元[135] - 未分配利润2025年半年度增加8229万元，期末达42.438亿元[131][134] - 资本公积期末余额66.833亿元，期内无变动[131][134] - 股本保持13.152亿元不变[131][134] - 2025年上半年母公司对所有者（或股东）的分配为226,211,648.16元[141] - 2025年上半年母公司综合收益总额为215,697,424.15元[140] - 2025年上半年母公司未分配利润减少10,514,224.01元[140] - 2025年上半年母公司所有者权益合计减少10,514,224.01元[140] - 2024年上半年母公司对所有者（或股东）的分配为218,320,544.16元[136][144] - 2024年上半年母公司综合收益总额为209,289,155.77元[144] - 2024年上半年母公司未分配利润减少9,031,388.39元[144] - 2024年上半年母公司所有者权益合计减少9,031,388.39元[144] - 2025年上半年母公司专项储备本期提取14,280,970.68元[138] - 2025年上半年母公司专项储备本期使用8,675,360.83元[138] - 公司期末所有者权益总额为8,926,621,898.99元，其中资本公积6,748,290,748.96元，未分配利润728,757,704.96元[146] 公司治理和合规 - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用[76] - 公司报告期无违规对外担保情况[77] - 公司半年度财务报告未经审计[78] - 公司涉及债权债务/合同纠纷诉讼累计涉案金额270.74万元（原告方107.76万元，被告方162.98万元）[81] - 租赁支出1,535.01万元，租赁收入240.14万元[93] - 报告期无重大担保、委托理财及其他重大合同[94][95][96] - 公司不存在破产重整及重大行政处罚事项[79][82] - 公司纳入环境信息依法披露企业数量1家，为中国航发长春控制科技有限公司[70] 社会责任和采购 - 中国航发西控科技采购兴隆村助农产品18.1万元，炉霍县助农产品55.65万元[71] - 中国航发北京航科采购四川炉霍助农产品专项预算约12万元[73] - 中国航发长春控制采购四川炉霍助农产品6.2万元[71] 会计政策和准则 - 重要性标准中单项坏账准备变动门槛为期末资产总额的0.01%[164] - 重要在建工程认定标准为期末余额占资产总额0.1%以上[164] - 投资活动现金收支重要性门槛为占对应现金流项目10%以上[164] - 非全资子公司重要性标准为少数股东持股超5%且权益占所有者权益1%以上[164] - 同一控制下企业合并按被合并方账面价值计量，差额调整资本公积[165] - 非同一控制下企业合并按购买日公允价值计量，差额确认为商誉或当期损益[166] - 企业合并相关中介费用计入当期损益，发行证券交易费用计入初始确认金额[167] - 合并财务报表编制包含抵销内部交易及全额确认内部交易减值损失[169] - 子公司持有公司长期股权投资作为库存股列示为所有者权益减项[173] - 专项储备和一般风险准备在抵销后按母公司所有者份额恢复[173] - 未实现内部交易损益全额抵销归属于母公司净利润[174] - 购买少数股权差额调整资本公积不足时冲减盈余公积和未分配利润[175] - 分步合并同一控制下按最终控制方合并财务报表账面价值计量[176] - 非同一控制合并购买日前股权按公允价值重新计量差额计入投资收益[177] - 处置子公司未丧失控制权时价款与净资产份额差额调整资本公积[178] - 丧失控制权时处置对价与剩余股权公允价值之和减去净资产份额计入投资收益[179] - 少数股东增资导致股权稀释时差额调整资本公积不足时冲减留存收益[181] - 现金等价物定义为期限短于三个月流动性强价值变动风险小的投资[185] - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[187] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，公允价值变动计入当期损益[194] - 以摊余成本计量的金融资产按实际利率法以摊余成本进行后续计量[192] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，公允价值变动计入其他综合收益[193] - 非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，累计利得或损失转入留存收益[194] - 金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益、贷款承诺及财务担保合同负债或以摊余成本计量[195] - 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益[195] - 贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失[195] - 财务担保合同负债按 loss准备金额与初始确认金额扣除累计摊销额后的余额孰高计量[196] - 以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量[196] - 金融工具结算时若使用公司自身权益工具作为现金替代品则分类为金融负债[197] - 衍生金融工具初始和后续计量均以公允价值进行[198] - 公允价值为正的衍生工具确认为资产负值确认为负债[198] - 衍生工具公允价值变动损益一般直接计入当期损益[198] - 现金流量套期有效部分计入其他综合收益[198] - 混合工具主合同为金融资产时整体适用金融资产分类规定[198] - 嵌入衍生工具与主合同无紧密关系时分拆为单独衍生工具处理[199] - 嵌入衍生工具公允价值无法单独计量时混合工具整体指定为FVTPL[199] - 权益工具证明公司扣除所有负债后的剩余资产权益[200] - 权益工具发行回购等变动处理不确认公允价值变动[200] 公司基本信息 - 公司主营业务为航空发动机控制系统产品研制生产销售，注册资本1,315,184,001元[155] - 公司合并财务报表范围包括6家子公司，本期无新增或减少[156] - 公司以持续经营为基础编制财务报表，评估期内未发现影响持续经营能力的事项[158] - 中国航发红林注册资本139,603万元，公司持股100%[58] - 中国航发北京航科注册资本86,851万元，公司持股100%[59] - 中国航发长春控制注册资本63,018万元，公司持股100%[60]