可转债发行 - 2020年6月3日公开发行1000万张可转债，总额10亿元[5] - 2020年7月2日可转债在深交所挂牌交易[6] 转股期限 - 可转债转股期限自2020年12月9日至2026年6月2日[7] 转股价格调整 - 2021 - 2026年多次调整“万青转债”转股价格[8][9][10][11] 触发条件 - 2026年1 - 2月预计触发转股价格向下修正条件[3][15]

股东减持与股份转让 - 公司控股股东广东金欧健康科技有限公司及持股5%以上股东广东侨银房地产开发有限公司计划通过非公开询价转让800万股股份，占公司总股本的5.00%，以2月3日收盘价20.48元计算，套现金额约1.6亿元 [1] - 股东银康管理在2025年7月30日至10月22日期间通过集中竞价和大宗交易合计减持480万股，占公司总股本的3.00%，套现金额合计7444.8万元 [2][3] - 股东银康管理在2025年12月3日至4日期间通过集中竞价交易减持106.152万股，占公司总股本的0.66345%，套现金额3016.8万元，2025年全年该股东合计减持套现金额达1.05亿元 [4][5] 公司财务与业绩表现 - 公司2025年度业绩预告显示，预计归属于上市公司股东的净利润亏损200万元至400万元，扣除非经常性损益后的净利润亏损1500万元至2000万元 [1] 公司首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2021年12月7日在深交所创业板上市，公开发行股票4000万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为10.48元/股 [5] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为4.19亿元，扣除发行费用后募集资金净额为3.70亿元，比原计划多909.01万元，原计划募集资金3.61亿元用于中成药生产扩建等项目 [5] - 公司首次公开发行股票的发行费用总额为4949.19万元，其中保荐及承销费用为3318.00万元 [5]

股东减持与询价转让计划 - 公司控股股东广东金欧健康科技有限公司及持股5%以上股东广东侨银房地产开发有限公司计划通过非公开询价转让合计800万股股份，占公司总股本的5.00% [1] - 以2025年2月3日收盘价20.48元计算，本次询价转让计划套现金额约为1.6亿元 [1] - 受让方通过本次询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让 [1] 历史股东减持情况 - 股东银康管理在2025年7月30日至10月22日期间，通过集中竞价和大宗交易合计减持480万股，套现金额为7444.8万元，减持比例达1.00% [2][3] - 银康管理在2025年12月3日至12月4日期间，通过集中竞价交易减持106.152万股，套现金额为3016.8万元，减持比例为0.66345% [3][4] - 银康管理在2025年全年合计减持套现金额达1.05亿元 [5] 公司近期财务表现 - 公司2025年度业绩预告显示，预计归属于上市公司股东的净利润亏损200万元至400万元 [1] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净利润亏损1500万元至2000万元 [1] 公司首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2021年12月7日在深交所创业板上市，公开发行股票4000万股，占发行后总股本的25%，发行价格为10.48元/股 [5] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为4.19亿元，扣除发行费用后募集资金净额为3.70亿元，比原计划多909.01万元 [5] - 公司IPO发行费用总额为4949.19万元，其中保荐及承销费用为3318.00万元 [5] - 公司原计划募集资金3.61亿元，用于中成药生产扩建项目、研发中心建设项目和补充营运资金项目 [5]

公司股权变动 - 公司股东广东金欧健康科技有限公司与广东侨银房地产开发有限公司拟通过询价方式转让股份 [1] - 本次拟转让股份总数为800万股，占公司总股本的比例为5.00% [1] 交易结构 - 本次股份转让方式为询价转让 [1]

股东减持计划 - 公司股东广东金欧健康科技有限公司与广东侨银房地产开发有限公司计划通过询价转让方式合计减持公司股份800万股，占公司总股本的5.00% [1] - 其中，广东金欧健康科技有限公司拟转让640万股，占公司总股本的4.00% [1] - 广东侨银房地产开发有限公司拟转让160万股，占公司总股本的1.00% [1]

本期业绩预告核心情况 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [1] - 预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为正值，且较上年同期上升50%以上 [1] - 预计归属于上市公司股东的净利润区间约为2350万元至3500万元 [2] 业绩构成与变动原因 - 2025年预计与搬迁补偿相关的非经常性损益对净利润影响约为1.6亿元至2.2亿元 [2] - 扣除非经常性损益后的净利润出现亏损，主要原因是产品销售价格下行，其带来的压力未能被成本降幅完全抵消 [2] - 公司通过推进精益管理、优化生产运营及加大资产处置与盘活力度，有效推动了生产成本的下降 [2] 行业与市场环境 - 报告期内，受房地产和基础设施投资增速放缓等因素影响，水泥市场需求整体收缩 [2] - 行业供需关系更趋失衡，市场竞争日趋激烈 [2] 数据沟通与确认情况 - 业绩预告相关数据为公司财务部门初步测算结果，未经会计师事务所审计 [1] - 公司已就有关事项与年报审计会计师事务所进行了预沟通，双方在业绩预告方面不存在分歧 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2350万元至3500万元 [1] - 预计净利润比上年同期增长78.46%至165.79% [1] - 预计2025年基本每股收益为0.0306元至0.0456元 [1]

公司持续督导保荐代表人变更 - 粤万年青的持续督导保荐机构国联民生证券承销保荐有限公司，因原保荐代表人陈雨工作变动，决定委派刘一鸣接替其职务 [1] - 此次变更后，刘一鸣将与另一位保荐代表人杜峰共同负责公司的持续督导工作，并继续履行相关职责与义务 [1] 公司首次公开发行与持续督导状态 - 国联民生承销保荐是公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，原定持续督导期至2024年12月31日止 [1] - 截至目前，原法定持续督导期已届满，但由于公司募集资金尚未使用完毕，保荐机构仍需对募集资金相关事项继续履行持续督导职责 [1]

公司业绩预告 - 预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为2350万元至3500万元，同比预增78.46%至165.79% [1] - 预计2025年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-23000万元至-13000万元 [1] - 2025年预计与搬迁补偿相关的非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润影响约1.6亿元至2.2亿元，是最终净利润为正的主要原因 [1] 行业与市场环境 - 报告期内受房地产和基础设施投资增速放缓等因素影响，水泥市场需求整体收缩 [1] - 行业供需关系更趋失衡，市场竞争日趋激烈 [1] 公司经营举措与业绩表现 - 公司积极推进精益管理与“三基”建设，持续优化生产运营，并加大资产处置与盘活力度，有效推动了生产成本的下降 [1] - 受产品销售价格下行影响，成本降幅未能完全抵消价格下滑带来的压力，导致公司扣除非经常性损益后的净利润出现亏损 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为2350万元至3500万元[1] - 2025年预计净利润同比增长78.46%至165.79%[1] 非经常性损益影响 - 2025年预计与搬迁补偿相关的非经常性损益对净利润影响约1.6亿元至2.2亿元[1] - 该非经常性损益是导致公司2025年净利润实现大幅同比增长的主要因素[1]