资产出售 - 公司拟重新挂牌转让四川超声62%股权 转让底价下调至不低于6710.66万元人民币 [1] - 本次挂牌底价较首次挂牌底价7456.29万元下调幅度不超过10% [1] - 资产处置涉及控股子公司四川超声电子有限公司的多数股权 [1]

可转债发行上市基本情况 - 公司于2020年12月8日公开发行700万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额7亿元 [2] - 可转债于2021年1月14日在深交所挂牌交易，债券简称"超声转债"，债券代码"127026" [3] - 可转债自2021年6月15日起可转换为公司股份 [4] 可转债转股价格调整情况 - 2021年6月7日转股价格由12.85元/股调整为12.72元/股 [5] - 2022年6月28日转股价格由12.72元/股调整为12.62元/股 [5] - 2023年6月29日转股价格由12.62元/股调整为12.52元/股 [5] - 2024年5月30日转股价格由12.52元/股调整为12.42元/股 [6] - 2025年4月22日转股价格由12.42元/股调整为12.22元/股 [6] 可转债转股及股份变动情况 - 2025年第二季度可转债因转股减少50张（金额5000元），转股数量为402股，占转股前已发行股份总额的0.0001% [6] - 截至2025年第二季度末，尚未转股的可转债6,996,751张（金额6.996751亿元），占发行总量的99.9536% [6] 其他信息 - 投资者可查阅公司2020年12月4日刊载于巨潮资讯网的募集说明书全文 [6] - 备查文件包括中国结算深圳分公司出具的《发行人股本结构表》 [7]

债券相关 - 2020年12月8日公司公开发行700万张可转换公司债券，总额70,000万元[3] - 2021年1月14日70,000万元可转换公司债券在深交所挂牌交易[3] - 2025年4月22日“超声转债”转股价格由12.42元/股调整为12.22元/股[5] - 2025年第二季度5,000元超声转债转股，数量402股，占比0.0001%[2] - 2025年第二季度末未转股超声转债金额699,675,100元，占比99.9536%[2] - 2025年第二季度“超声转债”因转股减少50张，金额5,000元[6] 股份相关 - 2025年第二季度限售股从45,488股减至22,744股，比例从0.01%降至0.00%[7] - 2025年第二季度无限售股从536,945,618股增至536,968,764股，比例从99.99%变为100%[7] - 2025年第二季度公司总股本从536,991,106股增至536,991,508股[7] - 2025年第二季度高管锁定股从45,488股减至22,744股，比例从0.01%降至0.00%[7]

业绩数据 - 2024年营业收入57.56亿元，净利润2.58亿元，经营活动现金流净额4.66亿元[9] - 2024年净债务/EBITDA为 - 0.32，EBITDA利息保障倍数为9.41，总债务/总资本为23.92%[9] - 2024年销售毛利率17.48%，资产负债率36.57%，速动比率1.93，现金短期债务比2.94[9] - 2025年3月总资产83.37亿元，归母所有者权益48.14亿元，总债务16.40亿元[9] - 2025年3月负债合计29.45亿元，2024年为30.78亿元，2023年为32.71亿元[65] - 2025年3月总债务16.40亿元，占比55.70%；短期债务6.54亿元，占比39.90%；长期债务9.86亿元，占比60.10%[65] - 2025年3月经营活动现金流净额0.85亿元，2024年为4.66亿元，2023年为6.65亿元[66] - 2025年3月资产负债率35.32%，2024年为36.57%，2023年为38.72%[66] - 2025年3月总债务/总资本为23.33%，2024年为23.92%，2023年为27.45%[66] - 2025年3月速动比率为2.04，现金短期债务比为3.11[68] - 2025年3月营业收入14.66亿元，营业利润0.69亿元，净利润0.57亿元[71] 产品产销 - 2024年印制线路板产量1,287,005平方米，销量1,265,402平方米，产销率98.32%[39] - 2024年液晶显示屏产量564,267平方米，销量148,395平方米，产销率26.30%；液晶显示模块产量35,507,311套，销量35,240,055套，产销率99.25%[44] - 2024年覆铜板产量7970154张，销量7822682张，产销率98.15%；半固化片年产量25002658米，销量24336762米，产销率97.34%[50] 研发情况 - 2024年开展135项技术研究开发活动，多项研发成果投入生产[15] - 2024年公司研发人员同比增长4.36%，研发投入占营业收入比例维持在4.9%以上[41] 市场与行业 - 2024年境外收入占比达46.59%，外销主要以美元结算[15] - 2024年全球PCB市场产值为736亿美元，同比增长5.8%，预计2025年同比增长6.8%，出货量增长7.0%[23] - 至2029年，全球PCB市场将以5.2%的年均复合增长率扩张，突破950亿美元规模[23] - 2023 - 2028年中国大陆PCB市场规模有望从378亿美元增长至471亿美元，年均复合增速达4.5%[23] - 2024年18 + 层高多层板增长强劲，增速为40.3%[29] - 2024年PCB上市制造企业合计营收2176.68亿元，同比增长16.08%；合计净利润142.68亿元，同比增长23.28%[30] 财务指标 - 2023 - 2024年EBITDA利润率分别为10.83%、10.86%，总资产回报率分别为3.88%、4.00%[62] 其他要点 - 2025年5月21日评级，主体信用等级和超声转债均为AA，评级展望稳定[7][9] - 超声转债发行规模7亿元，2025年5月20日债券余额6.9968亿元[17] - 公司2020年12月发行7亿元可转债，截至2025年3月末募集资金已使用完毕[18] - 截至2025年3月末，公司控股股东超声集团持股30.31%，所持股份49.16%已质押[19] - 2024年印制板三厂净利润仍亏损209万元[15] - 2024年公司营业收入回升，但毛利率下降，印制线路板、覆铜板收入规模同比回升，液晶显示器收入略有下降[33] - 2025年1 - 3月公司印制线路板收入7.49亿元，占比51.09%，毛利率18.41%；液晶显示器收入4.06亿元，占比27.71%，毛利率14.96%；覆铜板收入2.42亿元，占比16.51%，毛利率8.00%；超声电子仪器及其他收入0.69亿元，占比4.69%，毛利率47.67%[35] - 2024年公司印制板年产能提高至140万平方米，提升接单能力，但产能扩充速度相对较缓[37] - 2024年印制板三厂营业收入及净利润同比分别增长120.72%、97.37%，但净利润仍亏损209万元[38] - 2024年显示器部分原材料价格下降，玻璃采购单价降幅超过30%，芯片采购价格下降超过18%[45] - 2024年TFT等核心原材料价格同比大幅上升，未来需关注原材料价格反弹带来的成本压力[46] - 2024年玻璃均价117.94元/平方米，较2023年下降30.94%；芯片均价5.34元/片，下降18.02%；背光均价4.18元/片，下降14.35%；膜材均价10.13元/片，下降3.15%；TFT均价11.74元/片，上升28.51%[47] - 2024年铜箔均价79.07元/公斤，较2023年上升3.78%；树脂均价17.47元/公斤，下降6.33%；玻璃布均价2.97元/米，上升1.37%[51] - 2025年3月货币资金14.67亿元，占比17.60%；应收账款17.16亿元，占比20.58%；存货10.58亿元，占比12.69%；流动资产合计49.58亿元，占比59.47%；固定资产29.04亿元，占比34.84%；在建工程1.37亿元，占比1.64%；非流动资产合计33.79亿元，占比40.53%；资产总计83.37亿元[58] - 2024年公司境外收入占比46.59%[60] - 公司资产规模相对稳定，应收款项和存货对资金占用多，固定资产折旧摊销压力大[52] - 公司盈利能力相对稳定，但受市场竞争、原材料价格及汇率等因素影响[60] - 公司刚性债务规模持续下降，短期债务占比有所上升[63] - 2024年公司覆铜板产能与上年持平，产销量同比有所回升，但产能利用仍不足[49] - 2024年末汕头超声印制板公司等多家子公司纳入合并范围，持股比例多为75%或100%[76]

增持计划基本情况 - 控股股东汕头超声电子（集团）有限公司计划在2025年4月26日起三个月内通过集中竞价交易方式增持公司股份，金额不低于800万元且不超过1000万元人民币 [2] - 增持目的为增强控制权、传递对公司前景的信心并提升投资者认可度 [5] - 增持不设定价格区间，实施期限为2025年4月26日至2025年7月25日 [6] 增持计划实施情况 - 截至2025年5月9日，超声集团累计增持985,500股（占总股本0.18%），金额达998.93万元，提前完成计划 [10] - 增持前超声集团持股162,741,800股（占比30.31%），增持后持股比例小幅提升 [10] - 增持方式为深圳证券交易所集中竞价交易，且增持主体承诺不减持、不进行内幕交易等违规行为 [7][8] 合规性说明 - 增持符合《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规，且不触及要约收购 [11] - 律师意见认为增持主体资格合规，且公司已履行信息披露义务 [10] - 增持不会导致公司控股股东或实际控制人变更，亦不影响上市条件 [11] 历史持股变动 - 增持主体在公告前12个月内未披露其他增持计划 [3] - 公告前6个月内不存在减持公司股份的情形 [4]

增持计划 - 增持金额不低于800万元且不超过1000万元[3][5] - 实施期限为2025年4月26日至2025年7月25日[5] - 方式为深交所集中竞价交易[3][5][7] 增持结果 - 截至2025年5月9日增持985,500股，占总股本0.18%，金额约998.93万元，计划完成[3][7] - 增持前超声集团持股占比30.31%，增持后占比30.49%[4][7] 合规说明 - 国浩律师认为超声集团具备增持主体资格，符合规定[8] - 本次增持符合法规，不触及要约收购等[9][10]

控股股东增持 - 2025年4月26日至5月9日增持985,500股，占总股本0.18%，金额约998.93万元[4][12][17] - 增持前持股162,741,800股，占比30.31%，增持后持股163,737,300股，占比30.49%[11][13] - 增持计划金额800 - 1000万元已完成[11][12] 合规情况 - 增持符合免于发出要约情形，承诺法定期限内不减持等[14][17][19] - 具备增持主体资格，符合法规及信披义务[9][19]

控股股东增持计划 - 控股股东汕头超声电子（集团）有限公司计划在未来三个月内增持公司股份，增持金额不低于800万元人民币且不超过1000万元人民币 [1][2] - 增持目的是增强对公司的控制权，传递对公司未来发展前景的信心，提升投资者认可度 [1][2] - 增持将通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式实施 [2] 增持主体基本情况 - 增持主体为控股股东汕头超声电子（集团）有限公司，目前持有公司162,741,800股股份，占总股本的30.31% [1] - 增持主体在过去12个月内未披露增持计划，过去6个月内不存在减持公司股份的情形 [1] 增持计划具体安排 - 增持计划实施期限为2025年4月26日至2025年7月25日，如遇股票停牌将顺延实施 [2] - 增持不设置价格区间，将基于对公司股票价值的合理判断择机实施 [2] - 增持主体承诺在实施期限内完成增持，期间不减持公司股份，不进行内幕交易等违规行为 [2] 增持计划合规性 - 增持计划符合《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》等相关法律法规 [4] - 增持不触及要约收购，不会导致公司股权分布不符合上市条件或控股股东发生变化 [4]

增持计划 - 超声集团拟未来三个月增持，金额800 - 1000万元[3] - 增持期限2025年4月26日至7月25日[6] - 拟通过深交所集中竞价交易增持[6] 股权情况 - 增持前超声集团持股162,741,800股，占比30.31%[4] - 增持不触及要约收购，不影响股权分布和控股权[8]

烯草酮产品动态 - 先达股份烯草酮产品主要销往海外市场 主要销售季节为每年4-8月份[4] - 目前烯草酮产品成交价格稳中有升 产品供应趋于紧张[4] - 后续价格受市场竞争和原材料价格等因素影响具有不确定性[4] 仿生机器人产业合作 - 一汽富维与吉林省仿生机器人创新中心签订战略合作协议 共同构建全机器人产业链[5] - 星网宇达与吉林省仿生机器人创新中心签署战略合作协议 共同开展具身智能本体和大模型等技术研发[6][7] - 双方将推动智能机器人领域技术研发与应用推广 形成产业联盟协同创新[5][7] 一季度业绩表现 - 恒瑞医药一季度营业收入72.06亿元同比增长20.14% 净利润18.74亿元同比增长36.9%[8] - 珀莱雅一季度营业收入23.59亿元同比增长8.13% 净利润3.9亿元同比增长28.87%[9] - 超声电子一季度营业收入14.66亿元同比增长15.81% 净利润4177.25万元同比增长142.26%[10] - 幸福蓝海一季度营业收入3.32亿元同比增长40.4% 净利润7053.01万元同比增长694.06%[11] - 卫星化学一季度营业收入123.29亿元同比增长40.03% 净利润15.68亿元同比增长53.38%[12] - 华能水电一季度营业收入53.85亿元同比增长21.84% 净利润15.08亿元同比增长41.56%[13] - 燕京啤酒一季度营业收入38.27亿元同比增长6.69% 净利润1.65亿元同比增长61.1%[14][15] 股东减持计划 - 江盐集团股东宁波龙脊持股14.13% 拟减持不超过1285.55万股（不超过总股本2%）[16]