一、2023年年审会计师事务所基本情况 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理 准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等规定和要求，承 德露露股份公司（以下简称"公司"）第八届董事会审计委员会本着勤勉尽责 的原则，恪尽职守，认真履职，现将董事会审计委员会对会计师事务所履行 监督职责的情况汇报如下： 1 公司2023年第八届董事会第十二次会议及2022年年度股东大会审议通 过了《关于续聘财务和内部控制审计机构的议案》，同意续聘天职国际会计 师事务所为公司2023年度财务及内控审计机构。 二、审计委员会对会计师事务所监督情况 （一）根据公司《董事会专门委员会议事规则》等有关规定，审计委员 会对会计师事务所履行监督职责的情况如下： （一）会计师事务所基本情况 天职国际会计师事务所于1988年12月成立，总部北京，首席合伙人为 邱靖之，注册地址为北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域， 组织形式为特殊普通合伙。 天职国际2022年度经审计的收入总额31.22亿元，审计业务收入25.18 亿元,证券业务收入12.03亿元。2022年度上市公司审计客户248家，主 ...

证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2024-024 承德露露股份公司 关于与万向财务有限公司签订《金融服务协议》 的关联交易公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 承德露露股份公司（以下简称"公司"）于2024年4月15日召开第八 届董事会第十六次会议，审议通过了公司《关于与万向财务有限公司签订 <金融服务协议>的议案》，本事项尚需提交公司2023年度股东大会审议通 过。现将具体内容公告如下： 一、关联方基本情况 1、万向财务有限公司（以下简称"财务公司"）成立于2002年8月22 日，系经中国人民银行批准成立、国家金融监督管理总局监管的非银行金 融机构，注册资本金185,000万元人民币，其中：万向集团公司出资 122,254.17万元，占66.08%；万向钱潮股份公司出资32,991.67万元，占 17.83%；万向三农集团有限公司出资17,729.16万元，占9.59%；德农种业 股份公司出资12,025万元，占6.50%。 2、财务公司营业执照注册号：91330000742903006P；金融许可证编 码：L0045H ...

北京金诚同达律师事务所 关于 承德露露股份公司 法律意见书 金证法意[2024]字 0402 第 0162 号 中国北京市建国门外大街1号国贸大厦A座十层 100004 电话：010—57068585 传真：010—85150267 金诚同达律师事务所 法律意见书 北京金诚同达律师事务所 关于承德露露股份公司 二○二四年第二次临时股东大会的 二○二四年第二次临时股东大会的 法律意见书 金证法意[2024]字 0402 第 0162 号 致：承德露露股份公司 受承德露露股份公司（以下简称"承德露露"或"公司"）聘请和北京金诚 同达律师事务所（以下简称"本所"）委派，本所律师出席承德露露二○二四年 第二次临时股东大会并对会议的相关事项出具法律意见书。 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票 实施细则》（以下简称"《网络投票实施细则》"）、《律师事务所从事证券法 律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则》等法律、法规和规范性 文件的要求以 ...

股票简称：承德露露 股票代码：000848 公告编号：2024－ 013 承德露露股份公司 2024年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形； 2、本次股东大会未变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议的召开情况 1、召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 4 月 2 日（周二） 14:30 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 4 月 2 日上午 9:15-9:25、9:30—11:30 及下午 13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统（wltp.cninfo.com.cn）投票 的时间为：2024 年 4 月 2 日上午 09:15 至当日下午 15:00 期间的任意时 间。 1 股东出席的总体情况： 出 席现 场会议 和通 过网 络投票 的股 东 共 41 人，代 表股 份 499,694,415 股，占公司有表决权股份总数的 48.6769%（注：在计算股 东大会股权登记日有表决权 ...

承德露露股份公司 2024 年员工持股计划 二〇二四年四月 承德露露股份公司 2024 年员工持股计划 证券简称：承德露露 证券代码：000848 1 承德露露股份公司 2024 年员工持股计划 声明 本公司及全体董事、监事保证本员工持股计划及其摘要内容的真实、准确 和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本方案主要条款与本公司 2024 年 3 月 16 日披露的《承德露露股份公司 2024 年员工持股计划（草案）》及其摘要内容一致。 承德露露股份公司 2024 年员工持股计划 风险提示 一、承德露露股份公司（以下简称"承德露露"、"公司"）2024 年员 工持股计划（以下简称"本员工持股计划"或"持股计划"）设立后将由公 司自行管理，但能否达到计划规模、目标存在不确定性。 二、有关本员工持股计划具体的资金来源、出资金额、实施方案等属初 步结果，能否完成实施，存在不确定性。 三、若员工认购资金较低时，本员工持股计划存在不成立的风险；若员 工认购份额不足，本员工持股计划存在低于预计规模的风险。 四、股票价格受公司经营业绩、宏观经济周期、国际和国内政治经济形 势及投资者心理等多种复杂因素影响，因此，股票交 ...

证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2024-014 承德露露股份公司 关于2024年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激 励对象买卖公司股票情况的自查报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、核查对象在自查期间买卖公司股票的情况说明 根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《信息披露 义务人持股及股份变更查询证明》及《股东股份变更明细清单》，在本 次激励计划自查期间，核查对象买卖公司股票的具体情况如下： 1、内幕信息知情人在自查期间买卖公司股票的情况 经核查，内幕信息知情人在自查期间不存在买卖公司股票的情况。 承德露露股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 14 日召开 第八届董事会 2024 年第二次临时会议和第八届监事会 2024 年第三次临 时会议，审议通过了《关于<公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）> 及其摘要的议案》等相关议案。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 16 日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告。 根据中国证监会《上市公 ...

承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划 证券简称：承德露露 证券代码：000848 承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划 声明 本公司及董事会、监事会全体成员保证本激励计划及其摘要内容的真实、准 确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 一、《承德露露股份公司 2024 年限制性股票激励计划》由承德露露股份公 司（以下简称"承德露露"、"公司"或"本公司"）依据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》和其他有关法 律、行政法规、规范性文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 二、承德露露 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）采 取的激励形式为限制性股票。股票来源为公司从二级市场回购的本公司人民币 A 股普通股股票。 符合本激励计划授予条件的激励对象，在股东大会起 60 日内，公司进行权 益的授予并在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司进行登记。在激励对象 获授的限制性股票解除限售前，激励对象享有其股票应有的权利，包括但不限于 该等股票的分红权、配股权等。但限售期内激励对象因获授的限制性股票而取得 的股票红利、资本公 ...

承德露露股份公司 证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2024-012 监事会关于2024年限制性股票激励计划激励对象名单 的公示情况说明及审核意见 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 承德露露股份公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 14 日召开 第八届董事会 2024 年第二次临时会议和第八届监事会 2024 年第三次临 时会议，审议通过了《关于<公司 2024 年限制性股票激励计划（草案）> 及其摘要的议案》等相关议案。根据中国证监会《上市公司股权激励管 理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》（以下简称"《自律监管指南第 1 号》"）等法律、法 规和规范性文件以及《公司章程》的相关规定，公司对 2024 年限制性股 票激励计划（以下简称"本激励计划"）激励对象的姓名和职务在公司内 部进行了公示。公司监事会结合公示情况对激励对象名单进行了核查， 相关公示情况及核查结果如下： 一、公示情况及核查方 ...

业绩总结 - 承德露露发布员工持股计划草案，预计23-25年EPS同比增长分别为+6.5%、+10.8%、+13.2%[1] - 公司业绩目标增速快于过去两年，2024-2026年营收目标为32.5、36、40亿元，扣非归母净利润目标为6.8、7.4、8亿元[3] - 预计2025年公司的营业总收入将达到3,626百万人民币，净利润为805百万人民币[8] - 预计2025年公司的营业收入增长率为12.0%，营业利润增长率为13.2%[8] - 公司的息税前利润率分别为28.1%、28.1%、28.4%、27.4%、27.7%[8] - 预计2025年公司的每股收益将达到0.76元，每股净资产为3.5元[8] - 公司的资产负债率为0.3，净负债权益比为-1.1[8] - 预计2025年公司的P/E为11.1，P/B为2.4[8] - 公司的EV/EBITDA分别为12.3、7.9、6.8、5.6、4.6[8] 员工持股计划 - 员工持股计划将提升团队积极性，激励机制得到完善，业绩有望提速，维持买入评级[1] - 员工持股计划股份来源为公司回购的A股普通股票，总募资金额不超过7800万元[2] - 员工持股计划设有解禁期，分别为12、24、36个月，每期解锁比例分别为30%、30%、40%[3] 风险和评级 - 综合考虑行业需求环境、原料成本波动、激励机制变化的影响，调整盈利预测，预计23-25年EPS同比增长分别为+6.5%、+10.8%、+13.2%[5] - 主要风险包括原材料价格波动和新品拓展不及预期[6] - 公司投资评级中，买入表示预计公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20%以上，减持表示预计公司股价在未来6-12个月内相对基准指数跌幅在10%以上[10] - 行业投资评级中，强于大市表示预计该行业指数在未来6-12个月内表现强于基准指数，弱于大市表示预计该行业指数在未来6-12个月内表现弱于基准指数[11] 其他 - 中银国际证券股份有限公司声明，将通过公司网站披露本公司授权公众媒体及其他机构刊载或者转发证券研究报告有关情况[10] - 本报告由中银国际证券股份有限公司撰写并发布，仅供特定客户使用[14] - 报告内容仅供参考，不构成投资建议，阅读者需独立判断[15] - 中银国际集团不对报告准确性和完整性做出保证，不承担使用报告材料而导致的损失责任[15]

公司业绩 - 承德露露2023年预测营业收入为2839百万元，预测净利润为655百万元，呈现逐年增长趋势[5] - 承德露露2025年预计全面摊薄EPS为0.70元，净资产收益率为15.3%，毛利率为42.5%[5] - 承德露露2025年预计每股收益为0.70元，较2022年增长23.7%[7] - 承德露露2025年预计净利润率为20.4%，较2022年下降9.8%[7] 估值分析 - 可比上市公司2024年预测PE平均值为20.65倍，承德露露的估值相对较低[6] - 承德露露（000848）2025年预计P/E为11.36倍，较2022年下降18.3%[7] - 承德露露（000848）2025年预计P/B为1.74倍，较2022年下降42.6%[7] 员工持股计划 - 公司发布员工持股计划草案，期待激励下业绩提升[1] - 员工持股计划分三期解锁，对应营收和净利润目标值逐年增长[1] 投资评级 - 分析师预计公司2023-2025年营业收入和净利润逐年增长，给予“优于大市”评级[3] - 分析师张宇轩对食品饮料行业的投资评级标准包括优于大市、中性和弱于大市三个等级[9]