板块整体表现 - 饮料乳品板块在10月16日整体上涨0.32%，表现优于上证指数（上涨0.1%）但弱于深证成指（下跌0.25%）[1] - 板块内个股表现分化，呈现涨跌互现格局[1][2] 领涨个股表现 - 东鹏饮料为当日板块领涨股，收盘价297.90元，涨幅达2.07%[1] - 东鹏饮料成交量为1.67万手，成交额为4.96亿元[1] - 行业龙头伊利股份微涨0.58%，收盘价27.81元，成交量为36.85万手，成交额为10.25亿元[1] 下跌个股表现 - 品渥食品跌幅最大，为4.52%，收盘价34.87元[2] - 骑士乳业下跌4.40%，收盘价10.00元[2] - 庄园牧场下跌3.86%，收盘价10.20元，成交量为23.33万手[2] 板块资金流向 - 当日饮料乳品板块主力资金净流出1.79亿元[2] - 游资资金净流出1345.05万元[2] - 散户资金净流入1.93亿元[2]

板块整体表现 - 饮料乳品板块在当日上涨0.19%，表现弱于上证指数（上涨1.22%）和深证成指（上涨1.73%）[1] - 板块内资金流向呈现分化，主力资金净流入2.5亿元，而游资和散户资金分别净流出6203.15万元和1.88亿元[2] 领涨个股表现 - 承德露露领涨板块，收盘价为9.05元，单日涨幅达4.50%，成交量为56.81万手，成交额为5.09亿元[1] - 妙可蓝多涨幅为3.73%，收盘价27.01元，成交额4.86亿元[1] - 熊猫乳品上涨3.62%，收盘价27.46元，成交额2.74亿元[1] 领跌个股表现 - 养元饮品（原文为乔元饮品，应为笔误）领跌板块，跌幅为4.08%，收盘价29.36元，成交额6.40亿元[2] - 庄园牧场下跌1.67%，收盘价10.61元，成交额3.68亿元[2] - 伊利股份微跌0.14%，但成交额高达11.36亿元，为板块内最高[2] 个股资金流向 - 伊利股份获得主力资金净流入最多，达9493.02万元，主力净占比8.36%[3] - 承德露露主力资金净流入6808.99万元，主力净占比高达13.37%[3] - 一鸣食品主力净流入3472.41万元，主力净占比为14.36%，在占比指标上表现突出[3]

板块整体表现 - 食品饮料板块在10月15日震荡走高，反映板块整体走势的食品ETF（515710）场内价格涨0.32% [1] - 截至发稿，食品ETF（515710）价格为0.623，较前上涨0.002（0.32%），成交量为54.31万手，换手率为2.54% [2] 成分股表现 - 大众品涨幅居前，金达威涨近8%，盐津铺子涨超5%，承德露露涨超4%，妙可蓝多、百润股份、汤臣倍健等多股跟涨超3% [1] - 部分白酒龙头表现亮眼，泸州老窖涨超1%，贵州茅台、山西汾酒、洋河股份等小幅飘红 [1] - 成分股中，金达威涨幅达7.92%，盐津铺子涨幅5.86%，承德露露涨幅4.04% [2] 行业动态与项目投资 - 贵州省投资促进局发布酱香型白酒项目，总投资额6亿元，计划年销售收入2亿元，年利润1.2亿元，投资回收期5年 [2] - 项目建设年产15000吨酱香白酒生产基地，包括制曲车间、酿酒车间、窖藏库、包材仓库、包装车间、文化展厅及办公楼附属设施等 [2] - 该项目是产区集群化战略的具象落地，补齐了"产能-仓储-文化展示"的产业链闭环，与仁怀300亿元产业园区建设形成协同 [3] 板块估值分析 - 截至10月14日收盘，食品ETF（515710）标的指数细分食品指数市盈率为20.44倍，位于近10年来6.85%分位点的低位 [3] - 中长期配置性价比凸显，当前或为板块较好配置时机 [3] 机构观点与后市展望 - 国信证券看多食品饮料板块，认为板块呈现"低基数、低持仓、低预期"的特点，任何供需两端的变化均可能催化股价上行 [4] - 推荐三季报预期业绩高增板块，如零食、饮料、速冻食品等 [4] - 华泰证券表示，头部酒企以长期健康发展为主，基本面探底企稳，叠加促消费政策托底，行业或逐步步入良性修复阶段 [4] - 建议关注强基本面龙头 [4] 产品配置信息 - 食品ETF（515710）跟踪中证细分食品饮料产业主题指数，约6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股，近4成仓位兼顾饮料乳品、调味、啤酒等细分板块龙头股 [4] - 前十权重股包括"茅五泸汾洋"、伊利股份、海天味业等 [5] - 场外投资者可通过食品ETF联接基金（A类012548/C类012549）对吃喝板块核心资产进行布局 [5]

公司股价表现 - 10月15日公司股价上涨6.35%至9.21元/股，成交金额3.25亿元，换手率3.50%，总市值96.94亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务为植物蛋白饮料的生产和销售，杏仁露系列产品占主营业务收入94.20% [1] - 其他产品系列收入占比分别为：果仁核桃系列2.73%，水系列2.37%，植物奶系列0.55%，其他0.14% [1] 基金持仓情况 - 广发基金旗下广发稳信六个月持有期混合A（021795）重仓公司股票，二季度减持39万股后持有43万股，占基金净值比例0.7%，为第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模2.11亿元，今年以来收益2.8%，成立以来收益2.74% [2] - 基于当日股价涨幅，该基金持仓浮盈约23.65万元 [2] 基金经理信息 - 重仓基金的基金经理姚秋累计任职时间11年93天，现任基金资产总规模15.72亿元 [3] - 其任职期间最佳基金回报为83.02%，最差基金回报为1.61% [3]

板块整体表现 - 饮料乳品板块在10月10日整体表现强劲，较上一交易日上涨2.4%，显著跑赢大盘指数，当日上证指数下跌0.94%，深证成指下跌2.7% [1] - 板块内个股普涨，领涨股庄园牧场收盘价为11.95元，单日涨幅达10.04% [1] - 板块成交活跃，资金面显示当日主力资金净流入3.41亿元，而游资和散户资金分别净流出7030.1万元和2.71亿元 [2] 领涨个股及成交 - 庄园牧场和养元饮品涨幅居前，分别上涨10.04%和10.00%，成交额分别为3.07亿元和12.55亿元 [1] - 多只个股涨幅超过3%，包括骑士乳业（涨3.43%）、海融科技（涨3.42%）、新乳业（涨3.40%）和东鹏饮料（涨3.37%） [1] - 板块内仅少数个股下跌，欢乐家下跌1.40%，而伊利股份等个股涨幅较小，在1%以内 [2] 个股资金流向 - 伊利股份获得主力资金大幅净流入1.55亿元，主力净占比为9.49%，但遭遇散户资金净流出1.35亿元 [3] - 养元饮品主力资金净流入1.13亿元，主力净占比9.04%，同时游资和散户资金分别净流出5482.90万元和5862.59万元 [3] - 承德露露主力净流入2844.87万元，主力净占比高达20.85%，但游资和散户资金均为净流出 [3]

板块整体表现 - 饮料乳品板块在10月9日整体上涨0.66%，领涨股为庄园牧场[1] - 当日上证指数上涨1.32%至3933.97点，深证成指上涨1.47%至13725.56点[1] - 板块资金流向显示主力资金净流入4731.5万元，游资资金净流入6165.95万元，但散户资金净流出1.09亿元[2] 领涨个股表现 - 庄园牧场收盘价为10.86元，单日涨幅达10.03%，成交量为23.90万手，成交额为2.54亿元[1] - 乔元饮品收盘价为31.29元，单日涨幅为6.18%，成交量为32.81万手，成交额为10.42亿元[1] - 熊猫乳品收盘价为26.09元，单日涨幅为1.79%，成交量为3.08万手，成交额为7900.94万元[1] - 伊利股份作为板块权重股，收盘价为27.63元，单日涨幅为1.28%，成交量为71.15万手，成交额达19.40亿元[1] 跟涨及微涨个股 - 天润乳业收盘价为10.32元，单日涨幅为1.18%，成交量为5.65万手，成交额为5792.30万元[1] - 贝因美收盘价为6.24元，单日涨幅为1.13%，成交量为44.02万手，成交额为2.71亿元[1] - 承德露露、三元股份、泉阳泉、骑士乳业等个股涨幅均低于1%，分别为0.95%、0.86%、0.85%和0.71%[1] 下跌个股表现 - 欢乐家跌幅最大，收盘价为17.20元，单日下跌4.55%，成交量为10.11万手，成交额为1.75亿元[2] - 李子园收盘价为12.54元，单日下跌1.72%，成交量为5.45万手，成交额为6827.29万元[2] - 品屋食品、东鹏饮料、一鸣食品等个股跌幅分别为1.54%、0.75%和0.73%[2]

回购计划 - 拟以不超11.75元/股回购3000 - 6000万股，资金不超7.05亿元[1] - 因权益分派，回购价格上限调整为不超11.45元/股[2] - 回购期限为2024年第三次临时股东大会审议通过方案之日起12个月内[1] 回购进展 - 截至2025年9月30日，累计回购300万股，占总股本0.29%[3] - 最高成交价8.9596元/股，最低成交价8.23元/股[3] - 成交总金额2582.8944万元（不含交易费用）[3] 其他要点 - 回购资金来源为自有资金及股票回购专项贷款[3] - 未在重大事项发生至披露日期间回购股份[4] - 集中竞价委托价格不得为当日交易涨幅限制价格[6] - 不得在开盘、收盘集合竞价及无涨跌幅限制交易日委托回购[6]

股份回购执行情况 - 截至2025年9月30日，公司累计回购股份数量为300万股，占公司总股本的比例为0.29% [1] - 回购股份的最高成交价为8.9596元/股，最低成交价为8.23元/股 [1] - 回购股份成交总金额为2582.8944万元（不含交易费用） [1]

股份回购执行情况 - 截至2025年9月30日，公司通过集中竞价方式累计回购股份数量为300万股，占公司总股本的比例为0.29% [1] - 本次回购股份的最高成交价为8.9596元/股，最低成交价为8.23元/股 [1] - 本次回购股份的成交总金额为2582.8944万元（不含交易费用） [1]

核心观点 - 报告聚焦于机构调研热度、股东增持及公司回购活动 通过量化指标筛选出具备关注价值的标的 建议关注调研热度高且业绩增长的公司、增持比例较高的公司以及回购比例较大的公司 [11][20][24][31][32] 机构调研热门公司梳理 - 近30天机构调研家数前二十的热门公司包括迈瑞医疗(397家)、汇川技术(393家)、联影医疗(306家)、深南电路(285家)和爱博医疗(261家)等 [11][13] - 近5天机构调研家数前二十的热门公司包括杰普特(86家)、甘李药业(84家)、石基信息(80家)、广日股份(74家)和能辉科技(63家)等 [12] - 近30天机构调研家数前二十的公司中有12家评级机构家数大于或等于10家 [11] - 澜起科技、汇川技术和三花智控2025年中报归母净利润相较2024年实现较大增长 [11] - 近30天机构调研次数前二十的热门公司包括汇川技术(29次)、皖能电力(14次)、冰轮环境(12次)、联得装备(12次)和博实结(11次)等 [14][15] - 近5天机构调研次数前二十的热门公司包括冰轮环境(4次)、沪电股份(3次)、博实结(2次)、威力传动(2次)和肇民科技(2次)等 [17] - 近30天机构调研次数前二十的公司中有5家评级机构家数大于或等于10家 [14] - 乔锋智能、长青集团和汇川技术2025年中报归母净利润相较2024年实现较大增长 [14] A股上市公司重要股东增持情况 本周增持情况 - 2025年9月22日至9月26日 共4家上市公司发布重要股东增持公告 包括巴比食品、华凯易佰、苏盐井神和顺丰控股 [18][19] - 巴比食品拟增持金额上下限均值为0.023亿元和0.015亿元 占公告日市值比例分别为0.040%和0.027% [19] - 华凯易佰拟增持金额上下限均值为0.200亿元 占公告日市值比例0.452% [19] - 苏盐井神拟增持金额上下限均值为0.001亿元 占公告日市值比例0.001% [19] - 顺丰控股拟增持股份数量占公司总股本比例0.14% [19] 年初至今增持情况 - 2025年1月1日至9月26日 发布重要股东增持公告的公司共计274家 [20] - 评级机构家数大于10家（含10家）的有86家 [20] - 评级机构大于10家且拟增持金额上下限均值占最新公告日市值比例大于1%的公司共21家 [20] - 按拟增持金额上下限均值占最新公告日市值比例由高至低排序 建议关注仙鹤股份(2.87%)、湖北宜化(2.27%)和新集能源(2.22%)等 [20][22][23] A股上市公司回购情况 本周回购情况 - 2025年9月22日至9月26日 共计71家公司发布回购进展情况公告 [24] - 评级机构家数大于10家（含10家）的共22家 [24] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例大于1%的共4家 分别为学大教育(2.43%)、新点软件(2.21%)、三诺生物(1.91%)和中国巨石(1.13%) [24][25] 年初至今回购情况 - 2025年1月1日至9月26日 共计1,747家公司发布回购进展情况公告 [26] - 评级机构家数大于10家（含10家）的共414家 [26] - 预计回购金额上下限均值占预案日市值比例大于1%的有108家 [26][27] - 处于董事会预案阶段的公司包括承德露露(3.76%)、柳工(2.31%)、山推股份(1.61%)、华明装备(1.21%)、健盛集团(6.36%)、若羽臣(1.15%)和中国巨石(1.13%) [27][30][31] 投资建议 - 机构调研方面 建议关注近30天调研热度高、评级机构家数大于或等于10家且2025年中报归母净利润实现较大增长的澜起科技、汇川技术和三花智控 [31] - 重要股东增持方面 建议关注评级机构家数大于10家且增持比例大于1%的仙鹤股份、湖北宜化和新集能源等 [32] - 公司回购方面 建议关注评级机构家数大于10家且回购比例大于1%的公司 以及处于董事会预案阶段的承德露露、柳工、山推股份、华明装备、健盛集团、若羽臣和中国巨石 [32]