业绩总结 - 公司23Q4加24Q1合计营收同比增长15%，收入超预期[1] - 公司23年度分红率64%，分红超预期[1] - 公司23年营收29.55亿元，同比增长9.76%[1] - 公司24年Q1营收12.27亿元，同比增长7.53%[1] - 公司23年归母净利6.38亿元，同比增长6.02%[1] - 公司24年Q1归母净利2.46亿元，同比增长3.04%[1] 未来展望 - 公司预计2024年EPS为0.66元，下调目标价至11.3元[1] - 公司机制优化，新品新区域逐步开拓，有望带来团队稳定性和积极性提升[1] - 公司23年北部、中部以外其他区域收入同比增长87.9%[1] 风险提示 - 公司成本上涨、市场竞争加剧、天气因素影响等为风险提示[1] 公司展望 - 承德露露公司2026年预计营业总收入将达到4,008百万人民币，呈现稳定增长趋势[2] - 承德露露公司2026年预计净利润为841百万人民币，净利润增长率为10.7%[2] - 承德露露公司具有良好的财务表现，净资产收益率和投入资本回报率分别为21.0%和14.5%[2] 公司估值 - 可比公司估值表显示，承德露露公司的PE、PS和EV/EBITDA等估值比率处于合理水平[3]

承 德 露 露 股 份 公 司 审计报告 天职业字[2024]6401 号 录 审计报告 ------ -1 2023 年度财务报表 -6 —14 2023 年度财务报表附注— 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.cn）"进行查 " 审计报告 天职业字[2024]6401 号 承德露露股份公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了后附的承德露露股份公司(以下简称"承德露露公司")财务报表,包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司 现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了 承德露露公司 2023年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2023 年度的合并及母公司经 营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则,我们 ...

目 录 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 --- -1 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表— -2 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 天职业字[2024]6401-2 号 承德露露股份公司董事会: 我们审计了承德露露股份公司(以下简称"承德露露公司")财务报表,包括2023年12 月31日的资产负债表和合并资产负债表、2023年度的利润表和合并利润表、现金流量表和合 并现金流量表、股东权益变动表和合并股东权益变动表以及财务报表附注,并于2024年4月15 日签署了无保留意见的审计报告。 根据中国证监会、公安部、国资委、中国银保监会《上市公司监管指引第8号 -- 上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》(中国证券监督管理委员会公告[2022]26号)和证券交 易所相关文件要求,承德露露公司编制了后附的2023年度非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况汇总表(以下简称"汇总表"）。 编制和对外披露汇总表,并确保其真实性、合法性及完整性是承德露露公司管理层的责 任。我们的责任是对汇总表所载信息与已审计财务报表进行复核。经复核,我们认为,承德 露露公司汇总表在所有重大方面 ...

承德露露股份公司 | | | | | 独立董事出席董事会及股东大会的情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本报告 | | | | 缺席 | 是否连续两 | | | 独立董 | 期应参 | 现场出 | 以通讯方 | 委托出 | 董事 | 次未亲自参 | 出席股 | | | | 席董事 | 式参加董 | 席董事 | | | 东大会 | | 事姓名 | 加董事 | 会次数 | 事会次数 | 会次数 | 会次 | 加董事会会 | 次数 | | | 会次数 | | | | 数 | 议 | | | 黄剑锋 | 4 | 1 | 3 | 0 | 0 | 否 | 3 | 作为公司独立董事，本人本着勤勉尽责的态度，积极参加公司召开 的董事会会议和股东大会，在会议召开前主动了解并获取做出决策前所 需要的情况和资料，详细审阅了会议相关材料，为董事会的重要决策做 了充分的准备工作。在会上，认真审议每个议题，积极参与讨论并提出 合理化建议。本年度，公司董事会、股东大会的召集召开符合法定程序， 重大经营决策事项和其他重大事项均履行了相关的审批程序。 ...

公司基本情况 - 公司于1997年10月17日在河北省工商局依法注册登记成立[7] - 公司股票于1997年11月13日在深圳证券交易所上市[7] - 公司控股股东为万向三农集团有限公司，间接控股股东为鲁冠球三农扶志基金慈善信托[6] - 公司主营业务自上市以来未发生变化[7] 公司治理 - 公司依照《公司法》《证券法》等有关法律法规的规定，建立了公司股东大会、董事会、监事会等组织机构[1] - 公司有独立的劳动、人事及工资管理体系和部门[1] - 公司设有独立的财务部，建立有独立的会计核算体系和财务管理制度[1] - 公司拥有独立完整的生产、销售、财务系统，依照法定经营范围从事经营管理活动[1] - 公司与控股股东不存在同业竞争[1] - 公司董事、监事按照《公司法》及《公司章程》的相关规定产生[1] - 公司现任董事、监事、高级管理人员的专业背景和主要工作经历[71,72,73,74] - 公司董事会下设战略委员会，2023年4月14日召开会议审议通过了在杭州淳安设立子公司并新建厂房的议案[81] - 公司全体董事勤勉尽责，充分行使董事权利，忠实履行董事义务[80] - 公司董事、监事和高级管理人员报酬实行以绩效考核为基础的年薪制[77] - 公司董事长沈志军、副董事长兼总经理梁启朝等人被河北证监局采取监管谈话的行政监管措施[78] - 公司董事、监事和高级管理人员2022年从公司获得的税前报酬总额为307.06万元[78] 公司经营情况 - 公司2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利4元(含税)，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司2023年营业收入为29.55亿元，同比增长9.76%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为6.38亿元，同比增长6.02%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为6.27亿元，同比增长1.92%[11] - 公司2023年基本每股收益为0.61元，同比增长7.02%[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为22.02%，同比下降1.68个百分点[11] - 公司2023年末总资产为41.81亿元，同比增长9.63%[12] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为30.89亿元，同比增长11.97%[12] - 公司主营业务为植物蛋白饮料的生产和销售，主要产品为"露露"杏仁露[19] - 公司以市场需求为导向，依托当地丰富的野山杏仁资源，开发生产了拥有自主知识产权的植物蛋白饮料——杏仁露[18] - 公司是国内最大的杏仁露生产厂家，具有多年生产植物蛋白饮料的经验和历史[31] - 公司产品杏仁露以纯天然、无污染的北纬43°野山杏仁为原料，采用特有的研磨工艺、专利技术精制而成[31] - 公司围绕"引领植物饮品发展"战略，持续加大研发技术投入，持续优化公司产品矩阵[31] - 公司先后获得多项行业荣誉称号，入选中国最具价值品牌500强[31] - 公司具有完全自主知识产权和多项研究专利，技术实力雄厚[33] 财务情况 - 公司2023年末货币资金为31.20亿元，占总资产比例为74.61%[1] - 公司2023年末存货为3.11亿元，占总资产比例为7.44%[1] - 公司2023年末在建工程为2.09亿元，占总资产比例为4.99%[1] - 公司2023年末合同负债为2.48亿元，占总资产比例为5.93%[1] - 公司2023年度投资额为1.91亿元，较上年同期增加507.58%[2] - 公司2023年度新设全资子公司露露植饮（淳安）有限公司，注册资本10亿元[5][7] - 公司2023年度对廊坊露露饮料有限公司进行解散清算[6] - 公司2023年度年产50万吨露露系列饮料项目（一期）土建进度为87.77%[3][4] - 公司主要子公司郑州露露饮料有限公司2023年度营业收入为11.01亿元，净利润为1.69亿元[9] - 公司新设子公司露露植饮（淳安）有限公司2023年度实现净利润1,025,905.85元[9] 发展战略 - 公司将坚持"引领植物蛋饮品发展"战略，进一步增强品牌、产品、技术等核心竞争力[58] - 公司将坚持"植根于大地，提供可信赖的植物饮品"的愿景，及时关注市场消费需求的变化[58] - 公司将大力开展品类升级与创新，拓展新消费场景和消费人群，打造有竞争力的产品[58] - 公司将依托线上线下全渠道发展模式，不断拓宽营销边界，促进业绩稳健增长[58] - 公司将加强成本管理，以生产技术、生产工艺创新及管理水平提升带动成本循环改善[59] - 公司将加强安全管理，建立健全安全管理体系，加强安全教育与管理[59] - 公司将持续引进高学历专业化优秀人才，树立创新实绩导向，储备管理、技术及业务骨干力量[59] - 公司将通过股权激励、员工持股计划等方式，充分调动员工的积极性和创造性[59] - 公司将加大精细管理、有效控本降耗

财务表现 - 承德露露股份公司2024年第一季度营业收入为12.27亿元，同比增长7.53%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为2.46亿元，同比增长3.04%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为6.11亿元，同比下降19.48%[4] - 总资产为40.95亿元，同比下降2.06%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为33.35亿元，同比增长7.98%[5] - 公司2024年第一季度流动资产总额为335,050,250,222元，较上期减少969,110,930元[12] - 公司2024年第一季度非流动资产总额为744,394,040,590元，较上期增加10,518,448元[13] - 公司2024年第一季度流动负债合计为667,055,924元，较上期减少332,671,655元[14] - 公司2024年第一季度非流动负债合计为57,600,087元，较上期持平[15] - 公司2024年第一季度所有者权益合计为3,370,240,530元，较上期增加246,329,173元[16] 股东情况 - 公司前10名股东中，万向三农集团有限公司持股比例最高，为41.61%[8] - 公司回购专用证券账户持有2599.99万股，持股比例为2.47%[9] 资产负债表 - 公司2024年第一季度营业总收入为12.27亿元，较上期增长7.52%[15] - 营业总成本为8.98亿元，较上期增长9.24%；其中销售费用为1.96亿元，较上期略有下降[15] - 营业利润为3.30亿元，较上期增长3.46%；净利润为2.46亿元，较上期增长3.07%[15] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为6.11亿元，较上期略有下降；现金及现金等价物净增加额为3.24亿元[17][18] - 期末现金及现金等价物余额为31.52亿元，较期初增加1.52亿元[19]

承德露露股份公司 2023 年度独立董事述职报告-汪建明 各位股东及股东代表： 作为承德露露股份公司(以下简称"承德露露")的独立董事，本人 根据《公司法》《关于上市公司独立董事制度改革的意见》《上市公司 独立董事管理办法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规及《公司 章程》《独立董事工作制度》的规定和要求，在 2023 年度履行了独立 董事的职责，不受公司大股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关 系的单位与个人的影响，依靠公司董事会、经理层的密切配合，及时了 解公司的经营发展状况, 勤勉尽责，认真、审慎地履行了独立董事的职 责，出席了公司 2023 年的相关会议，维护了公司和股东特别是中小股 东的利益。现就 2023 年度履行职责情况述职如下： 一、出席会议及投票情况 | | | | | 独立董事出席董事会及股东大会的情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 本报告 | 现场出 | 以通讯方 | 委托出 | 缺席 | 是否连续两 | | | 独立董 | 期应参 | | | | 董事 | 次未亲自参 | 出席股 | | ...

内部控制审计报告 天职业字[2024]6401-1 号 承 德 露 露 股 份 公 司 内 部 控 制 审 计 报 告 天 职 业 字 [2024]6401-1 号 承德露露股份公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了承德 露露股份公司(以下简称"承德露露公司")2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》的 规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是承德露露公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见,并 对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化可 能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结果推 测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为,承德露露公司于 2023年 12 月 31 日按照 ...

作为承德露露股份公司(以下简称"承德露露")的独立董事，本人 根据《公司法》《关于上市公司独立董事制度改革的意见》《上市公司 独立董事管理办法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规及《公司 章程》《独立董事工作制度》的规定和要求，在 2023 年度履行了独立 董事的职责，不受公司大股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关 系的单位与个人的影响，依靠公司董事会、经理层的密切配合，及时了 解公司的经营发展状况, 勤勉尽责，认真、审慎地履行了独立董事的职 责，出席了公司 2023 年的相关会议，维护了公司和股东特别是中小股 东的利益。现就 2023 年度履行职责情况述职如下： 一、出席会议及投票情况 | | | | | | 独立董事出席董事会及股东大会的情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 本报告 | | | | 缺席 | 是否连续两 | | | | | | 现场出 | 以通讯方 | 委托出 | | | 出席股 | | 独立董 事姓名 | | 期应参 加董事 | 席董事 | 式参加董 | 席董事 | 董事 会 ...

承德露露股份公司 2023 年度会计师事务所履职情况评估报告 承德露露股份公司（以下简称"公司"）聘请天职国际会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"天职国际"）作为公司 2023 年度审 计机构。根据财政部、国务院国资委及证监会颁布的《国有企业、上市 公司选聘会计师事务所管理办法》，公司对天职国际在 2023 年度审计 中的履职情况进行了评估。经评估，公司认为，天职国际具备执业资质， 履职能够保持独立性，勤勉尽责，公允表达意见。现将具体情况汇报如 下： 一、资质条件 天职国际会计师事务所于 1988 年 12 月成立，总部北京，首席合伙 人为邱靖之，注册地址为北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域，组织形式为特殊普通合伙。 天职国际 2022 年度经审计的收入总额 31.22 亿元，审计业务收入 25.18 亿元,证券业务收入 12.03 亿元。2022 年度上市公司审计客户 248 家，主要行业（证监会门类行业，下同）包括制造业、信息传输、软件 和信息技术服务业、电力、热力、燃气及水生产和供应业、交通运输、 仓储和邮政业、房地产业等，2022 年度上市公司审计收费 3.1 ...