会议时间 - 出资人组会议2026年1月29日14:30召开[3][4][5] - 网络投票2026年1月29日9:15 - 15:00进行[5][19][20] - 会议股权登记日为2026年1月23日[5] - 股东登记截至2026年1月28日17:00[9] 会议相关 - 审议《重整计划（草案）之出资人权益调整方案》[3][4][7] - 出资人组决议须经出席会议出资人所持表决权三分之二以上通过[8] - 中国长城资产管理股份有限公司需对议案回避表决[8] - 网络投票代码为“360908”，简称为“景峰投票”[18] 其他情况 - 公司股票存在被终止上市风险，重整成功利于化解债务[12] - 股东通过系统投票需办理身份认证[20] - 身份认证流程可登录互联网投票系统规则指引查阅[20]

业务布局 - 未来业务包括中成药为主、化药为辅的存量业务及生物医药为主的增量业务[1] 产品研发与医保推进 - 拟研发增加心脑宁胶囊适应症，提升药品价值并申请进入基药目录[2] - 重启参芎葡萄糖注射液三期临床研究，扩大适应症并重新申报医保目录[2] - 推进海南锦瑞公司仿制药一致性评价过审及玻璃酸钠注射液开发上量[5] - 推进交联玻璃酸钠注射液等化药新药项目落地及普通注射剂项目一致性评价[6] 销售策略 - 成立心血管销售部聚焦心血管产品销售，推动参芎葡萄糖注射液纳入国家医保[1][2] - 调整营销模式为“四统一”，打造专业化营销团队[3][4] - 拓展基层及民营医疗机构等三终端，培育5 - 10个普药战略合作伙伴[4] - 成立集采销售部[5] - 建立零售队伍，聚焦心脑宁胶囊等产品，力争与全国top10连锁直接合作[6] 研发平台建设 - 常德市建成国家级合成生物制造产业创新平台1个、省级创新平台5个、省级科技成果转化中试基地1个[9] - 石药控股集团及其下属企业依托八大技术平台，聚焦肿瘤等领域，并在中药和合成生物学等领域布局[10] - 景峰医药研发中心打造多个研发平台，为拓展生物制药提供保障[10] 未来增长与投资 - 依托区位和企业积累，培育生物医药为第二增长曲线，拓展合成生物相关赛道[10] - 联合设立专项产业基金，投向生物医药高成长性领域，形成良性循环[11] 企业管理 - 整合内外部资源，打造“研发 - 生产 - 销售”一体化生态[12] - 通过三集中模式重构组织架构，实现扁平化管理[13] - 优化业务流程，完善预算、投资等管理制度[15] - 强化财务风险管控，加强资金审批等管理，加速资金回笼[15] - 制定人才发展战略，完善薪酬考核体系，激发员工热情[15] - 落地成本领先战略，盘活低效资产，提升经营现金流[16]

业绩总结 - 截至2025年9月30日，公司账面资产总额为11.41亿元，流动资产占9.82%，非流动资产占90.18%[28] - 截至2025年9月30日，公司总资产评估价值为5.92亿元，流动资产为1.09亿元，非流动资产为4.82亿元[29] - 截至目前，60家债权人申报债权总额为23.33亿元，其中税款及社保债权137.94万元，有财产担保债权9.25亿元，普通债权14.07亿元[31] - 经管理人审查确定的债权总额为9.78亿元，涉及43家债权人，其中税款债权131.77万元，普通债权9.76亿元[32] - 不予确认的债权涉及41家债权人，申报金额为13.55亿元[33] - 截至2025年10月20日，职工债权总额为272.81万元，税款债权为131.77万元[34][35] - 截至2025年10月20日，未申报但可能受法律保护的债权总额约8088万元[36] - 模拟破产清算状态下，普通债权清偿率约为21.61%；重整中，普通债权200万元以下部分清偿率100%，超过部分现金清偿率90%，留债清偿后预计清偿率100%[38] 用户数据 - 截至2025年9月30日，景峰医药总股本879,774,351股，股东总数27,854户[23] - 前十大股东中，中国长城资产管理股份有限公司持股113,680,665股，占比12.92%；叶湘武持股112,252,286股，占比12.76%[23] - 叶湘武及其一致行动人合计持股114,684,310股，占公司股份总数的13.04%，为实际控制人[25] 未来展望 - 公司未来业务板块包括以中成药为主、化药为辅的存量业务，以及以生物医药为主的增量业务[93] - 公司将聚焦心血管领域产品，成立心血管销售部，推动参芎葡萄糖注射液纳入国家医保目录[94] - 公司拟研发增加心脑宁胶囊适应症，完成药品再评价并申请进入基药目录[94] - 公司将重启参芎葡萄糖注射液三期临床研究，扩大产品适应症并重新申报医保目录[94] - 公司将完善升级生产线，拓展玻璃酸钠制剂产品产能[95] - 公司将围绕榄香烯开展系统性研究，开发系列衍生物及相关制剂[96] - 公司将调整营销模式，由子公司独立经营销售转变为母公司“四统一”销售模式[96] - 公司将拓展基层及民营医疗机构等三终端，规划集采药品销售方案[97][98] - 公司将建立和壮大零售队伍，聚焦部分产品提升销售[98] - 推进玻璃酸钠注射液、注射用氯诺昔康一致性评价工作，解决抗肿瘤药物产能及产销问题[100] 新产品和新技术研发 - 景峰医药打造多个研发平台，建立高技术壁垒的生物药品研发与生产平台[102] - 公司将引入优质合成生物学项目，构建合成生物制造产业链[102] 市场扩张和并购 - 2024年8月1日公司启动重整投资人公开招募工作[69] - 2024年8月27日确定以石药控股作为牵头投资人的联合体为中选重整投资人[69] - 2026年1月9日管理人、公司与石药控股及德源招商签署《重整投资协议之补充协议》[71] - 2026年1月9日管理人、公司与中国长城资产管理股份有限公司签署《重整投资协议》[71] - 2026年1月9日管理人、公司与16家财务投资人签署《重整投资协议》[71] - 重整投资人合计受让879,774,351股转增股票，总投资额约为20.61亿元[89] 其他新策略 - 联合设立专项产业基金，投向生物医药及关联高成长性领域[103] - 推动石药控股与公司的生物医药协同研发项目在常德转化及生产落地[103] - 完善预算管理体系与制度，实现管理全覆盖[106] - 公司加强资金审批控制、完善内部会计稽核制度、严格执行预算和收支管理[106] 重整相关 - 2024年6月26日，申请人申请对景峰医药进行重整并启动预重整[26] - 2024年7月2日，常德中院决定对景峰医药启动预重整[26] - 2025年10月21日，常德中院裁定受理债权人对景峰医药的重整申请[26] - 公司按每10股转增10股的比例实施资本公积转增股本，转增后总股本将增至17.60亿股[39][41] - 职工债权、税款债权在法院裁定批准重整计划且债权确认后20个工作日内现金一次性清偿[18][50][52] - 普通债权人200万元以下（含）债权后续重整计划执行期限内现金一次性清偿[18][60] - 普通债权超过200万元部分，留债方案留债最长期限2年且不计息；现金清偿方案按90%清偿率90日内现金清偿，剩余豁免[20][60][62] - 重整计划草案需普通债权组和出资人组表决通过，或部分未通过经法院裁定批准后生效[111][112] - 重整计划草案未获通过且未获法院批准，公司将被宣告破产[113] - 重整计划执行期限为法院裁定批准之日起6个月[115] - 重整计划执行完毕需满足管理人收到现金对价、转增股票完成登记、破产费用支付或提存、债权按方案清偿或现金提存等条件[117] - 重整计划变更需经债权人会议表决，部分情况可直接变更并报备[121] - 重整计划执行监督期限与执行期限相同[126] - 未领受偿债资源的资金提存三年，债权人未领取视为放弃，资金归还公司[130] - 债权人应在法院裁定批准重整计划之日起10个工作日内提供银行账户信息[132] - 债权人应在重整计划获法院裁定批准后30日内解除财产保全措施和删除失信信息[134] - 未申报债权在重整计划执行完毕后经审查确定可按规定受偿[131] - 实控人叶湘武无偿让渡300万股景峰医药股票，变现所得归公司[137] - 破产费用暂合计约2200万元[138] - 共益债务约合计900万元[139] - 债权金额200万元以下（含200万元）的普通债权人需告知领受偿债资金账户信息[144] - 债权金额200万元以上的普通债权人需告知债权清偿方式选择及领受偿债资金账户信息[145]

公司重整计划核心方案 - 公司公布重整计划草案 将以现有股本879,774,351股为基数 按每10股转增10股的比例实施资本公积金转增股本 共计可转增879,774,351股股票 [1] - 转增后 公司总股本将增至1,759,548,702股 最终转增股票数量以中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司实际登记确认为准 [1] - 前述转增的879,774,351股股票将不向原股东分配 全部用于引入重整投资人并由其提供资金认购 [1] 募集资金用途 - 重整投资人认购转增股票所提供资金将用于支付破产费用 清偿各类债务以及补充公司流动资金 [1]

业绩数据 - 2025年1 - 9月营收27185.59万元，同比降7.75%[8] - 2025年1 - 9月净利润 - 4456.49万元，同比升8.71%[8] 公司动态 - 2026年1月7 - 9日股价涨幅偏离值累计达12.92%[4] - 2025年10月21日法院裁定受理重整申请[3] - 2026年1月9日签署《重整投资协议》及补充协议[5] 债务情况 - “16景峰01”2.95亿本金截至公告日未清偿[9] - 5家基金管理人豁免1.1亿本金及部分费用[9] - 豁免后剩余本金1.85亿元[9] 财务审计 - 近三个会计年度扣非净利润均为负值[3] - 2024年度财报被出具带持续经营不确定性段落的无保留意见审计报告[3]

案件概况与处罚结果 - 中国证监会于1月9日发布两份行政处罚决定书，对两起内幕交易案件作出严肃处理 [1] - 两起案件均与一家上市公司预重整信息有关，涉案当事人蒋伟、赵伟合计获利逾647万元 [1] - 证监会最终没收全部违法所得，合计罚没金额约2640.38万元 [1] 涉案公司与内幕信息 - 内幕交易所涉上市公司为*ST景峰（原“景峰医药”） [1] - 两起内幕交易均指向*ST景峰的预重整及引入重整投资人信息 [1][2] 当事人蒋伟内幕交易详情 - 当事人蒋伟为另一家上市公司昊海生科的控股股东、实际控制人之一 [1] - 蒋伟于2024年6月26日与相关内幕信息知情人存在联络接触 [1] - 2024年6月27日至7月1日，蒋伟控制使用其本人及多个他人证券账户买入*ST景峰股票，内幕信息公开后全部卖出，共计获利470.97万元 [1] - 在买入股票的同时，蒋伟还建议他人买入相关公司股票 [1] 当事人赵伟内幕交易详情 - 当事人赵伟为内幕信息知情人，其不晚于2024年5月17日知悉内幕信息 [2] - 2024年5月29日至6月27日，赵伟实际控制多个他人证券账户集中买入*ST景峰股票，内幕信息公开后全部卖出，共获利176.62万元 [2] 证据与认定 - 两起案件的违法事实均有相关公司公告和文件、询问笔录、证券账户资料、交易流水、银行账户资料及资金流水等证据证明 [1][2]

公司重大事项进展 - 公司于1月9日与重整投资人签署了重整投资协议及补充协议 [1] - 重整投资人包括石药控股集团、德源招商、长城资产等共计16家财务投资人 [1] - 重整投资人将受让公司股票879,774,351股，总对价2,060,857,594.18元 [1]

重整进程 - 2024年7月2日，常德中院决定对公司启动预重整程序[4] - 2024年7月30日，指定北京市中伦律师事务所担任临时管理人[4] - 2024年8月25日，确定石药控股集团牵头联合体为中选重整投资人[5] - 2025年10月21日，常德中院裁定受理重整申请并指定管理人[5] - 2026年1月9日，公司、管理人与石药控股集团等签署《重整投资协议》及补充协议[6] 投资人情况 - 石药控股集团受让457,482,662股，认购价1.45元/股，总对价663,349,859.90元[8] - 常德瑞健一禾咨询管理合伙企业受让70,558,000股，认购价3.57元/股，总对价251,892,060.00元[8] - 常德德润产业发展有限公司受让8,800,000股，认购价3.57元/股，总对价31,416,000.00元[9] - 各投资人合计受让879,774,351股，总对价2,060,857,594.18元[9] 业绩数据 - 公司2022 - 2024年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值[2][53] - 2025年9月30日长城资产资产总额4671.57亿元，负债总额4143.98亿元，净资产527.59亿元[15] - 2025年长城资产营业总收入85.90亿元，归母净利润14.43亿元[15] - 2024 - 2022年湖南财鑫资本管理有限公司总资产分别为19.28亿、18.43亿、16.14亿，净资产分别为6.84亿、6.85亿、5.94亿，营业收入分别为0.01亿、0.04亿、0.01亿，净利润分别为0.14亿、0.90亿、0.31亿[27] - 2024年常德德润总资产17.28亿元，净资产7.82亿元，营收0.05亿元，净利润 - 0.08亿元[41] 其他信息 - 财务投资人按每股3.57元受让转增股票，支付12.04亿元获3.37亿股，锁定期12个月[43][44] - 产业投资人以3.57元/股受让2000万股，投资款7140万元，锁定期36个月[46] - 石药控股集团以1.45元/股受让4.57亿股，价款6.63亿元[49] - 德源招商以1.88元/股受让6513.23万股，价款1.22亿元[49] - 公司按每10股转增10股比例实施资本公积转增股票[48] - 大信会计师事务所对2024年度财报出具带持续经营不确定性段落无保留意见[53] - 公司股票交易已被深交所实施退市风险警示[53] - 公司选定《中国证券报》等媒体及巨潮资讯网为信息披露媒体[55] - 备查文件包括《湖南景峰医药股份有限公司重整投资协议》及其补充协议[56] - 公告日期为2026年1月10日[57]

债券代码：112468 债券简称：16景峰01 摩根士丹利证券（中国）有限公司 关于 湖南景峰医药股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期） 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为摩根士丹利证券所作 的承诺或声明。在任何情况下，未经摩根士丹利证券书面许可，不得用作其他任 何用途，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，摩根士丹利证券不承担 任何责任。 2 受托管理事务临时报告 债券受托管理人 （注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融中心 75 楼 75T30 室） 2026 年 1 月 1 重要声明 摩根士丹利证券（中国）有限公司（以下简称"摩根士丹利证券"）编制本 报告的内容及信息均来源于湖南景峰医药股份有限公司（以下简称"景峰医药"、 "公司"、"发行人"）对外披露的公告及相关公开信息披露文件。 2025 年 10 月 22 日 ， 常 德 中 院 在 全 国 企 业 破 产 重 整 案 件 信 息 网 （https://pccz.court.gov.cn/pcajx ...

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于12月30日14:50现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 722人参与投票，代表股份192,708,953股，占比21.9044%[3] - 721名中小股东投票，代表股份79,028,288股，占比8.9828%[5] 议案表决情况 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意率97.7411%[6] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意率97.7134%[7] - 《关于2026年日常关联交易预计的议案》同意率97.7746%[17] - 《2025年度董事薪酬方案》同意率94.3348%[19] 其他 - 律师事务所认为本次股东大会决议合法有效[22] - 公告2025年12月31日发布[24]