会议信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议8月14日15:30开始[2] - 股权登记日为2025年8月8日[5] - 现场会议地点为广西南宁市青秀区厢竹大道30号公司总部会议室[5] 议案相关 - 审议总议案及延长发行A股股票相关决议和授权有效期议案[6] - 议案1.00 - 2.00需三分之二以上有表决权股东通过[7] 投票信息 - 现场会议登记时间为2025年8月13日8:30 - 11:00、14:30 - 17:00[8] - 普通股投票代码为"360911"，投票简称为"广农投票"[14] - 深交所交易系统和互联网投票时间为8月14日不同时段[14]

发行决议有效期 - 2023年8月4日至2024年8月3日为发行决议及授权有效期[1] - 2024年8月1日同意延长至2025年8月3日[3] - 2025年7月29日拟再次延长至2026年8月3日[3] 审议情况 - 2025年7月25日独立董事同意再次延长[4] - 再次延长需提交2025年第二次临时股东大会特别决议审议[3]

会议信息 - 会议通知于2025年7月25日发出[2] - 会议于2025年7月29日上午10:00以通讯方式召开[2] - 应参加表决监事4人，实际参加表决4人[2] 议案决议 - 同意将向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期再次延长12个月[3] - 同意将股东大会授权董事会办理向特定对象发行A股股票具体事宜有效期再次延长12个月[4] - 两议案均需提请公司2025年第二次临时股东大会以特别决议方式审议[3][4]

会议安排 - 董事会会议于2025年7月29日通讯召开[2] - 2025年第二次临时股东大会8月14日下午召开，现场与网络投票结合[6] 发行决议 - 向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期延至2026年8月3日[3] - 授权董事会办理发行事宜有效期延至2026年8月3日[4]

公司控股股东上层股权结构变动 - 广西国资委将持有的农投集团33%股权无偿划转至广西国控资本运营集团有限责任公司 以2024年12月31日为基准日 [1] - 股权结构变动完成后 农投集团仍为公司控股股东 广西国资委仍为公司实际控制人 [1] - 公司控股股东和实际控制人均未发生变化 [1] 股权变动对公司的影响 - 本次变更属于控股股东的股权结构变化 不会对公司的治理结构和生产经营产生实质性影响 [1] - 公司将持续关注该事项的进展情况 并严格履行信息披露义务 [2]

股权变动 - 公司控股股东上层股权结构拟变动，农投集团仍为控股股东，广西国资委仍为实控人[1][2] - 以2024年12月31日为基准日，广西国资委将所持农投集团33%股权无偿划转[3] - 股权变更为控股股东股权结构变化，不影响公司治理和经营[4] 进展披露 - 股权结构变动事项在推进，公司将关注进展并披露信息[5] - 公告日期为2025年7月29日[6]

股权结构变动 - 控股股东农投集团33%股权被无偿划转至广西国控资本运营集团有限责任公司 [1] - 划转基准日为2024年12月31日 [1] - 广西国资委仍为公司实际控制人 [1] - 农投集团仍为公司控股股东 [1]

定增募资计划 - 公司拟募资不超过2.6亿元，其中1.94亿元用于"云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目"，6600万元用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1][2] - 深交所审核认为公司符合发行条件，定增计划离落地更近一步 [1] - 公司自有仓产能利用率仅为21.66%，一期项目已存在产能利用率不足问题，扩张必要性存疑 [1][2] 业务结构分析 - 自产糖业务收入占比超70%，物流仓储业务收入2.22亿元，仅占6.83% [2] - 物流仓储业务自2022年起增长停滞，产能利用率从61.19%降至21.66% [2] - 仓储物流业务毛利率从2022年的9.53%降至6.21%，与白糖价格负相关 [3] 财务状况 - 资产负债率高达94.5%，若定增成功可降至88.41%，但仍处高位 [3] - 账面货币资金7.61亿元，短期有息负债25.6亿元，现金短债比仅0.3 [3] - 2024年利息费用1.14亿元，归母净利润仅2700多万元 [3][6] - 累计未弥补亏损23.8亿元，所有者权益2.12亿元，存在净资产为负风险 [7] 经营风险与周期性 - 2020年以来5年中2年亏损3年盈利，盈利金额远低于亏损额 [5] - 自产糖毛利率波动大，2022年跌至9.67%，2023年回升至13%以上 [5][6] - 近两年净利率仅0.48%及0.62%，扣非净利率为负数 [6] - 2022年资产减值损失2.69亿元，信用减值损失7243.79万元 [6] - 2024年应收账款坏账损失源自云鸥物流客户顶俏公司经营恶化 [6] 行业影响因素 - 白糖价格高位波动可能使公司重新陷入亏损，2024年价格已现回落 [7] - 仓储需求与糖价负相关，2023年糖价走高导致现货出库加快、仓储需求降低 [3] - "高产高糖糖料蔗基地"建设导致巨额有息负债，2017-2018年产生较大亏损 [7]

发行情况 - 公司向特定对象发行A股股票，发行对象不超35名，均现金认购[8][9][42] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[10] - 发行股票数量不超发行前总股本30%，按2025年3月31日算为120,095,945股[12] - 拟募资不超26,000万元，投向云鸥物流二期扩容项目19,400万元和补充流动资金等6,600万元[13][14] - 发行股票6个月内不得转让，发行方案获深交所审核通过，待证监会同意注册[15][20] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为283,753.63万元、336,543.07万元、325,159.81万元和75,057.06万元[21] - 报告期内归母净利润分别为 - 45,751.98万元、2,754.53万元、2,733.87万元和669.26万元[21] - 报告期内扣非后归母净利润分别为 - 60,435.11万元、 - 1,759.71万元、 - 5,569.65万元和199.66万元[21] - 报告期各期末资产负债率分别为96.33%、95.90%、94.50%和94.92%[23] - 报告期内云鸥物流一期项目收入分别为35,927.91万元、30,317.88万元、34,168.34万元和16,156.95万元[32] - 报告期内仓储物流业务毛利率分别是9.53%、6.01%、6.21%和1.22%[35] - 截至报告期末累计未弥补亏损237,987.93万元，所有者权益21,232.32万元[36] 募投项目 - 募投项目投产后预计年新增营业收入4,788.96万元[32] - 募投项目预计年新增折旧和摊销费用993.93万元，占未来预计营收0.30%，占净利润36.21%[33] - 募投项目建成运营后预计年人工成本600万元，期间费用200万元[34] 行业数据 - 2024/25榨季全国食糖产量1116万吨，消费量1580万吨[58] - 2024年度我国食糖进口总量434.76万吨，较上年增86.95万吨，增幅25%[59][79] - 2023/24榨季全球食糖消费量为1.77亿吨，2024/25榨季预期全球糖产量为1.86亿吨[76][78] 公司运营 - 2025年1 - 3月公司自产糖收入48625.38万元，占比65.03%[114] - 2025年1 - 3月至2022年甘蔗采购金额分别为79533.02万元、199915.49万元、146559.25万元、183714.31万元[121] - 2025年1 - 3月至2022年自产糖产量分别为19.97万吨、43.18万吨、30.21万吨、42.33万吨[125] - 2025年1 - 3月至2022年产能利用率分别为51.24%、68.93%、71.89%、57.52%[125] - 2025年1 - 3月至2022年自产糖产销率分别为46.80%、90.74%、123.87%、76.95%[125] 资产情况 - 截至2025年3月31日，固定资产账面原值合计352,681.57万元，账面净值136,427.95万元，成新率38.68%[133] - 公司未办妥产权证书的固定资产账面价值合计5066.75万元，占全部房屋建筑物账面价值的9.58%[143] 其他信息 - 控股股东为广西农村投资集团有限公司，实控人为广西壮族自治区国资委[42] - 公司拥有6项发明专利、45项实用新型专利和1项外观设计专利[104] - 公司客户群体包括海天味业等大型企业和鼎华股份等贸易商[106] - 公司已通过ISO9001：2015质量管理体系认证等多项认证[108] - 公司2023/24榨季糖料蔗收购采用蔗糖价格挂钩联动方式[115]

融资进展 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年7月23日获深交所审核通过[2] - 会同中介机构更新修订申请文件内容[2] - 发行尚需经中国证监会同意注册，结果和时间不确定[3]