基金投资情况 - 达晨创鸿基金成立于2020年8月20日 预计社会化募集资金50亿元 由公司子公司达晨财智作为基金管理人 公司出资1.5亿元 子公司达晨创投出资1亿元 达晨财智出资3亿元 [1] - 湖南广播影视集团对达晨创鸿基金认缴出资2亿元 2021年8月已完成实缴出资2亿元 [1] - 深圳达晨创程基金成立于2022年3月22日 预计社会化募集资金50亿元 由达晨财智作为基金管理人 公司出资1.5亿元 达晨创投出资1亿元 达晨财智出资0.7亿元 [2] - 湖南广播影视集团对深圳达晨创程基金认缴出资1.5亿元 2024年1月已完成实缴出资1.05亿元 [2] 关联方信息 - 湖南广播影视集团为公司间接控股股东 注册资本30亿元 经营范围涵盖广播影视节目制作 广告经营 互联网信息服务 文化产品销售等 [2] - 影视集团由湖南省国有文化资产监督管理委员会100%持股 经营正常 信用良好 具备履约能力 [2] 基金运作模式 - 达晨创鸿基金和深圳达晨创程基金均不纳入公司合并报表范围 投资方向包括TMT 消费服务 医疗健康 军工等战略新兴产业 [3][4] - 基金日常经营和投资管理全部委托基金管理人进行 每年支付管理费并由专业审计机构出具审计报告 [3][4] 交易定价依据 - 基金认购按照市场化原则定价 所有合格投资者认购条件和价格一致 价格公允 不存在损害公司及股东权益的情形 [5] 财务影响 - 公司持有的基金份额在合并报表中计入"其他权益工具投资" 公允价值变动计入其他综合收益 其他股东认购行为不会直接影响该项投资的公允价值 [5] - 本次认购行为不会改变公司合并报告范围 对财务状况和经营成果不构成重大影响 [5]

监管问题 - 公司存在关联交易未披露和存货跌价准备计提不谨慎问题[1] - 未披露2021 - 2024年与控股股东共同投资行为[1] - 子公司2021年末未审慎计提部分影片存货跌价准备[1] 处理措施 - 湖南证监局责令改正，对相关人员出具警示函并记入诚信档案[2] - 公司补披露补充公告，补提存货跌价准备金额小[5] - 拟不对2021 - 2022年财报进行会计差错更正[5] 影响说明 - 监管措施不影响正常生产经营，公司将履行信披义务[5] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月16日[7]

基金募集 - 达晨创鸿预计社会化募资50亿元，公司出资1.5亿等[2] - 深圳达晨创程预计社会化募资50亿元，公司出资1.5亿等[2][3] 基金规模与占比 - 达晨创鸿总规模69.44亿元，公司出资占比2.16%等[8] - 深圳达晨创程总规模50.410亿元，公司出资占比2.98%等[10] 基金期限 - 达晨创鸿期限为3+3+2年[7] - 深圳达晨创程期限为4+4+2年[9] 影视集团情况 - 影视集团注册资本30亿，由湖南国资委100%持股[5] - 影视集团出资认购按市场化定价，价格公允[11] - 出资认购对公司财务等无重大影响，不改变合并报告范围[12]

监管措施 - 公司及相关责任人收到湖南证监局出具的《行政监管措施决定书》[1] - 湖南证监局在现场检查中发现公司存在关联交易未披露和存货跌价准备计提不谨慎的问题[1] - 公司被责令改正，相关责任人被出具警示函[1] 公司整改情况 - 公司已补披露相关公告，并对存货跌价准备进行谨慎测算[1] - 此次监管措施不会影响公司正常生产经营[1]

新策略 - 公司第六届董事会第四十七次会议于2025年5月13日通讯召开，9名董事全参会[1] - 会议审议通过参与投资设立基金合伙企业议案[1] - 公司及子公司拟合计出资11500万元参与投资[1] - 表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票[2]

市场扩张和并购 - 公司及子公司拟合计出资1.15亿元参与投资马栏山文化科技基金[3] - 马栏山文化科技基金总规模预计为20亿元[3] 投资主体信息 - 达晨财智注册资本18,668.6万元，电广传媒持股20%[4][5] - 达晨创投注册资本1亿元，电广传媒持股100%[10] 各合伙人出资情况 - 普通合伙人达晨财智认购出资2000万元，出资比例1.6461%[12] - 湖南省金芙蓉产业引导基金合伙企业认购6亿元，出资比例49.3827%[12] - 长沙马栏山投资开发建设有限公司认购4亿元，出资比例32.9218%[12] - 湖南全域旅游产业投资母基金合伙企业认购1亿元，出资比例8.2305%[12] - 电广传媒认购4500万元，出资比例3.7037%[12] - 达晨创投认购5000万元，出资比例4.1152%[12] 基金期限 - 基金存续期限10年，投资期5年，管理退出期3年，延长期2年[13]

项目概况 - 安化茶马古道第一站开业仪式于4月29日举行 该项目由电广传媒与安化县政府联合投资打造 升级后将于"五一"假期正式营业 [1] - 项目总投资超2亿元 涵盖茶马古道第一站 陶澍隔壁悬崖精品客栈 芒果青年客栈 芒果田园 川岩江水陆两栖越野车等新业态 [2] - 2022年6月公司与安化县政府达成全域旅游框架合作协议 成立安化芒果文旅投资有限公司 启动茶马古道风景区升级计划 [1] 项目定位与特色 - 项目突破传统复原模式 采用主题公园思路规划设计 打造"微度假 慢生活 轻冒险 类戏剧"的微度假旅游目的地 [1] - 全国首家运用芒果IP赋能的休闲度假主题酒店芒果山乡客栈于2024年1月3日亮相 融合《快乐大本营》《亲爱的客栈》等综艺元素 [1] - 项目依托芒果IP资源优势 运营经验和品牌力 叠加"媒体+文旅"创新驱动 历时三年精心策划打磨 [2] 战略布局与行业影响 - 公司"新文旅"战略纵深推进 坚持"一手抓产品 一手抓资源" 以芒果IP创新打造芒果味旅游度假产品 [2] - 通过"三湘星光行动"快速成长为湖南文旅产业主力军 已成功打造湘潭万楼 衡阳东洲岛等文旅标杆项目 [2] - 项目将激活安化旅游资源 助推全域旅游发展和乡村振兴 推动"万里茶道"从"保护"迈向"活化"新阶段 [1][2] 未来发展计划 - 公司正推进二期项目开发 包括思幽谷溯溪 冒险乐园等特色产品 将生态资源转化为高品质文旅体验 [3] - 目标将安化茶马古道打造为国内新晋旅游目的地与全域旅游示范样板 [3]

业绩总结 - 2024年度合并报表归属母公司净利润95,937,511.41元[4] - 2024 - 2022年现金分红均为28,351,126.76元[6] - 最近三年累计现金分红及回购注销85,053,380.28元[6] 利润分配 - 2024年度利润分配预案待股东大会审议[3] - 以总股本1,417,556,338股为基数，每10股派0.2元[4]

财务表现 - 2024年营业收入390,165.36万元，同比下降0.47%，其中广告运营业务收入252,717.63万元（占比64.77%），同比增长1.76%，影视节目制作发行收入214.29万元，同比大幅下降76.85% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润9,593.75万元，同比下降45.36%，扣非净利润6,927.49万元，同比下降51.54%，基本每股收益0.07元/股，同比下降41.67% [1][2] - 经营活动现金流量净额48,597.43万元，同比增长68.87%，主要因采购现金支出减少及往来款回收增加 [1][4] 费用与研发 - 销售费用32,509.23万元（同比下降7.97%），管理费用53,544.80万元（同比下降6.52%），财务费用9,223.24万元（同比下降17.22%），费用控制成效显著 [3] - 研发费用11,033.40万元，同比增长5.11%，研发人员184人（同比减少6.12%），占比降至7.72%，重点推进劲舞团等手游项目 [3] 投资与筹资 - 投资活动现金流量净额17,798.30万元，同比增长7.89%，主要因权益工具投资现金支出减少 [4] - 筹资活动现金流量净额-46,449.56万元，同比改善37.02%，因银行借款及债券本金偿还减少 [4] 管理层与业务结构 - 董事长王艳忠税前报酬220.28万元，总经理付维刚134.24万元，其他高管薪酬在122.47万-167.56万元区间 [5] - 广告业务成为核心收入支柱，但影视、酒店、旅游等多元业务均下滑，需优化业务结构以提升竞争力 [2][6]

公司治理 - 2024年独立董事徐莉萍出席4次董事会，列席1次股东大会[5] - 2024年公司召开4次审计委员会会议，徐莉萍参加1次[6] - 2024年4月24日召开第六届董事会独立董事专门会议第一次会议，对关联交易议案事前审议[11] - 2023年4月25日公司召开第六届董事会第三十八次会议，审议通过关联交易议案[16] - 2024年7月26日公司召开第六届董事会第四十次会议，审议通过补选独立董事议案[17] 信息披露与报告 - 公司在深交所“2023 - 2024年度信息披露工作评价”中获信息披露“A”级评价[12] - 公司按时编制并披露《2023年年度报告》等多份报告[18] - 2024年4月25日，会议审议通过《2023年度内部控制自我评价报告》[18] 薪酬审核 - 2025年4月24日审核公司董事和高级管理人员2024年度薪酬，认为符合薪酬管理制度[19] 履职情况 - 2024年度独立董事遵照相关规定履行职责，为公司经营决策和规范运作提建议[20][21]