人事变动 - 2025年4月4日公告董事长汪凯因工作调整辞职[2] - 董事会已接受辞呈，报告送达起生效[2] - 汪凯辞职后不在公司任职，未持股[2]

人事变动 - 公司副总经理于明因工作调整申请辞职[2] - 于明辞职后仍任公司党委委员职务[2] - 截至公告披露日，于明未持有公司股份[2] 公告信息 - 公告发布日期为2025年4月4日[2]

人事变动 - 总经理黄志学因工作调整辞去总经理职务，报告送达董事会生效[2] - 辞职后仍担任公司董事等职务[2] 股份情况 - 截至公告披露日，黄志学持有公司股份70,120股，占总股本0.01%[2] - 公司将按法规管理其股份[2]

董事会会议 - 第九届董事会第十八次会议4月3日召开，8位董事全出席[2] 人事任免 - 选举黄志学为董事长，任期至2026年8月1日[3] - 聘任于明为总经理，任期至2026年8月1日[4] - 审议通过选举于明为董事议案，待股东大会批准[6] 持股情况 - 黄志学持股70,120股[4] - 于明持股0股[5]

纪要涉及的公司 东方产业、富强公司、金航钛业、青农商行、江丰电子、九江金利、友铨公司、美国 Cabot 公司、S Bark 公司、西部超导、宏达、江门富祥、西部证券 纪要提到的核心观点和论据 1. **东方产业 2024 年业绩**：实现营业收入 12.8 亿元，同比增长 15.57%；预计归属母公司股东净利润 2.13 亿元，同比增长 13.94%；扣非归母净利润 1.92 亿元，同比增长 21.92%[3] 2. **东方产业 2024 年产品结构**：高温合金类收入 4.28 亿元，占比 33.5%，毛利率约 14%；碳粉收入 2.82 亿元，占比 22.1%，毛利率约 16%；钽丝收入 1.4 亿元，占比 11.03%，毛利率 16%左右；制品分厂收入占比 23.7%，毛利率升至 23%左右；其他产品占比约 6%[5] 3. **产能建设进展**：2024 年青农商行项目 5 月投产，交付 100 只订单；2025 年已接 150 只订单，计划新增 400 只产能；制品分厂搬迁改造并计划进一步升级[6] 4. **市场表现与规划**：2025 年一季度订单饱满，散粉和半导体靶材订单大增；计划新增 3 台 1600 千瓦电子束流设备，优化生产布局[7] 5. **技术创新与设备引进**：从德国进口 1 台 1600 千瓦电子磁炉，8 - 9 月到货安装调试；自行投资 3 台 1600 千瓦电子束流设备，4 - 5 月调试投产[8] 6. **制品分厂升级改造**：进行一期升级改造，计划二期、三期改造，建高端产品生产线，优化设施提高效率[9] 7. **高温合金和钢合金市场**：高温合金供不应求，订单排到三个月后，主要保航材院供应；半导体靶材国内需求大[10][11] 8. **磷酸锂产品计划**：加大投入扩展钽制品产能，4 - 5 月活化产品产能达 1000 吨；继续研究电子级氢氧化锂生产线，无具体投资计划[12] 9. **电容器钽粉领域竞争**：是世界三强之一，占全球 20%左右份额，主要竞争对手为美国 Cabot 公司和 S Bark 公司，国内其他厂商难达电容器级别标准[13] 10. **富强公司粉末冶金技术**：目标实现高比例粉末冶金技术应用，一季度销售额增长 20% - 30%[14] 11. **活化行业情况**：核心壁垒是设备和人员，高纯度产品富强公司有优势，中低端市场竞争激烈，未来中高端市场或面临挑战[15] 12. **超导材料发展**：金航钛业从事铌钛合金材料生产，与西部超导有差距，可合作提供原材料[17] 13. **原材料供应保障**：大股东在巴西买钽矿提高自给率；减少从刚果金采购，开发国内供应渠道；原料库存充足[18][19] 14. **巴西采购矿石**：可获一定价格优惠，但大股东需盈利，部分长期协议价格比现采购成本低 10%以上[20] 15. **西城项目发展**：去年利润总额下降约 20%，今年全面复苏，今明两年预计保持良好业绩[21] 16. **分红与股权激励**：2023 - 2025 年股权激励计划预计达标，将启动 26 - 28 年二期计划；去年已分红，今年继续保持[22] 17. **大股东支持与考核**：大股东和集团在科技创新上支持，考核重利润指标，要求三年内再造一个东方产业[23] 18. **资本开支与产能规划**：进行全产业链扩产扩能规划，细节不便透露[24] 19. **人才措施**：制定薪酬方案，建立晋升通道，设专项集团专家，重视科技年会，吸引人才回流[25] 20. **兼并收购计划**：目前无计划兼并收购离职员工创办的小企业[26] 21. **石化产品毛利率与业绩影响**：2024 年毛利率四十多，2025 年预计二十几；2025 年新产能贡献有限，2026 年西部证券扩产完成后可增利至少 5000 万[27][28] 22. **碳粉产品对比**：性能优于江门富祥，特定领域江门富祥可能更好，东方钽业产品因品牌溢价稍贵[29] 23. **2025 年业绩增量**：主要来自兴业合金和特种材料领域，高温合金预计贡献大，产能释放将提升业绩[30] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司湿法冶炼厂产能 800 吨，因环保原因未完全发挥产能，从九江金利采购原材料增加加工费，但自身生产钽制品质量稳定[12] 2. 高纯氧化铝在光芯片、光模块应用多，公司认为旧生产线导致供给磷酸锂厂家产品出现颜色问题，有技术储备研究新生产线[12] 3. 去年公司招募五名博士、四十名硕士以及超两百名本科专业技术人员补充科技力量[25]

会议基本信息 - 会议类型为电话会议，时间是2025年3月25日15:00 - 16:00 [2] - 参与单位包括西部证券、南方基金等多家机构 [2] - 公司接待人员有副总经理兼董事会秘书秦宏武、财务负责人李瑞筠等 [2] 公司经营业绩 - 2024年预计营业收入128,061万元，较上年增加17,255万元，增幅15.57% [4] - 预计营业成本104,055万元，较上年增加13,015万元，增幅14.30% [4] - 预计归属于母公司所有者的净利润21,322万元，较上年增加2,609万元，增幅13.94% [4] - 预计扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润19,279万元，较上年增加3,467万元，增幅21.92% [4] 公司产品情况 - 主导产品有高温合金、钽粉、钽丝、半导体钽靶坯、高纯铌铌材、铌超导腔等 [5] - 产品原料主要来自钽铌矿石冶炼，通过湿法冶炼生产氟钽酸钾、氧化钽等原料，也适时采购部分中间原材料 [8] 公司竞争优势 - 拥有集钽铌矿石湿法冶炼、钽铌金属火法冶炼及钽铌制品加工于一体的完整产业链 [6] - 围绕新材料科技创新，实现一批高技术产品成果转化 [6] - 与众多企业建立稳定合作关系，有良好信誉、稳定供货和销售渠道及服务体系，具品牌优势 [6] - 坚持技术进步，走生产科研结合道路，有健全人才发展通道和实践经验丰富的研究团队 [6] 公司市值管理与分红 - 成立市值管理工作小组，制定工作方案和管理制度，通过多渠道提升透明度，保障投资者权益 [7][8] - 重视对投资者合理投资回报，在《公司章程》中制定利润分配政策，2024年11月21日每10股派0.55元现金分红，将适时公布利润分配方案 [8]

公司治理 - 公司治理结构健全 三会会议材料齐备且保存完整[1] - 公司章程及各项规章制度执行有效 独立性和同业竞争管理规范[1] - 董事会专门委员会及独立董事均依法履职[1] 内部控制 - 内部审计部门组织架构完善 配备专职人员并制定审计制度及年度工作计划[1] - 审计委员会运作有效 定期审议内部审计工作报告及工作计划[1] - 募集资金使用管理规范 通过台账记录和银行对账单实现全程监控[3] 信息披露 - 信息披露制度严格执行 符合监管规定和公司章程要求[2] - 证券部专业人员负责信息披露事务 确保内容真实准确完整[2] 利益保护机制 - 建立防范大股东及关联方资金占用的长效机制[4] - 报告期内未发生资金占用、违规担保等侵害公司利益的情形[4] 募集资金使用 - 募集资金存放与使用符合招股说明书及监管协议约定[3] - 无变更实施地点、永久补流等计划外使用情形[3] - 超募资金未用于高风险投资[3] 经营与承诺履行 - 2024年度经营业绩波动情况已通过定期报告披露[5] - 公司及股东各项承诺均按约定履行 无违规事项[5] - 分红政策符合公司章程及分红规划[6] 现场检查结论 - 公司治理、内控、信披及募集资金使用等领域均未发现违法违规情形[7] - 无需整改事项[7]

公司合规情况 - 现场检查对应2024年度，时间为2025年3月10 - 12日[1] - 公司章程和制度完备合规且执行有效[1] - 按规定建立内部审计制度和部门[2] - 已披露公告与实际一致、内容完整[2] - 建立防占用制度，无占用情形[2][3] - 募集资金到位后一月内签三方监管协议且有效执行[3] - 公司和股东均完全履行相关承诺[4] - 完全执行现金分红制度，对外财务资助合法合规[4] 业绩情况 - 业绩无大幅波动，若有波动有合理解释[3] - 与同行业可比公司相比无明显异常[3] 检查结果 - 现场检查未发现公司多方面存在违法违规情形[4]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024年营业总收入128,060.08万元，较2023年的110,805.29万元增长15.57%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润21,322.34万元，较2023年的18,712.88万元增长13.94%[4] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润19,278.88万元，较2023年的15,812.12万元增长21.92%[4] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 2024年末总资产306,125.66万元，较2023年末的281,772.72万元增长8.64%[4] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益259,273.93万元，较2023年末的239,624.76万元增长8.20%[4] 财务数据关键指标变化 - 每股指标 - 2024年基本每股收益0.4258元，较2023年的0.4107元增长3.68%[4] 财务数据关键指标变化 - 收益率指标 - 2024年加权平均净资产收益率8.51%，较2023年的10.62%下降2.11%[4] 股本变动 - 2024年公司回购注销限制性股票260,000股，总股本由505,228,262股调整为504,968,262股[5] 财务数据关键指标变化 - 成本与负债 - 2024年预计营业成本104,055万元，较上年同期增加13,015万元，增幅14.30%[6] - 2024年末负债合计45,418万元，同比增加4,570万元，增幅11.19%，资产负债率14.84%[6]

参会股东情况 - 参加股东大会股东或代表429人，代表股份214,519,225股，占比42.4817％[4] - 现场投票股东3人，代表股份201,971,600股，占比39.9969％[4] - 网络投票股东426人，代表股份12,547,625股，占比2.4848％[4] - 现场和网络投票中小股东428人，代表股份12,602,425股，占比2.4957％[4] 议案表决情况 - 议案1同意12,089,898股，占比95.9331％；反对448,125股，占3.5559％；弃权64,402股，占0.5110％[5] - 议案2同意214,257,398股，占比99.8779％；反对196,825股，占0.0918％；弃权65,002股，占0.0303％[7] 会议时间地点 - 现场会议2025年3月14日14:30，地点宁夏东方钽业办公楼二楼会议室[3] - 网络投票2025年3月14日多个时段[3]