发行情况 - 发行数量为152,477,763股，不超发行前总股本30%[7] - 发行价格为7.87元/股，不低于相关标准较高者[9] - 募集资金总额1,199,999,994.81元，净额1,187,526,409.91元[10] - 新增注册资本152,477,763.00元，增加资本公积1,035,048,646.91元[12] - 股票预计2025年5月14日上市，数量152,477,763股[2] 审批与资金 - 2024年8月2日中信出具同意批复文件[4] - 2025年3月6日深交所认为公司符合发行条件[5] - 2025年4月7日证监会同意注册申请，有效期12个月[5] - 截至2025年4月17日，中信农业全额汇入认购资金[11] - 2025年4月28日新增股份完成登记托管及限售手续[13] 股权结构 - 公司注册资本为993897.3866万元[17] - 发行前（2025年3月31日）前十股东合计持股445849885股，占比33.85%[20][21] - 发行后（2025年4月28日）前十股东合计持股601070454股，占比40.90%[23] - 发行前无限售股占比99.85%，有限售股占比0.15%[24] - 发行后无限售股占比89.49%，有限售股占比10.51%[24] - 发行前中信农业持股占比16.54%，与中信兴业合计持股17.36%[25] - 发行后中信农业与中信兴业合计持股占比不超25.93%[25] 资金用途与交易性质 - 募集资金拟用于偿还银行贷款及补充流动资金[27] - 发行对象中信农业认购构成关联交易，无新增关联交易和同业竞争[19][30]

发行情况 - 发行数量为152,477,763股，价格7.87元/股，募集资金总额1,199,999,994.81元，净额1,187,526,409.91元[30][45][47][52][56] - 发行对象为中信农业，获配股数152,477,763股，获配金额1,199,999,994.81元，锁定期18个月[45] - 新增股份上市时间为2025年5月14日[74] 股本结构 - 发行前总股本131,697.03万股，发行后为146,944.81万股[76] - 发行前限售流通股191.98万股，占比0.15%，发行后为15,439.75万股，占比10.51%[76] - 发行前无限售流通股131,505.05万股，占比99.85%，发行后为131,505.05万股，占比89.49%[76] - 发行前中信农业持股217,815,722股，占比16.54%，发行后持股370,293,485股，占比25.20%[77][78] 财务数据 - 2025年3月31日，资产总计2,429,198.68万元，负债合计1,574,557.25万元[82] - 2025年1 - 3月，营业总收入140,851.34万元，营业利润7,589.09万元[84] - 2025年1 - 3月，经营活动产生的现金流量净额为 -93,912.61万元[86] - 2025年3月31日，综合毛利率40.49%，加权平均净资产收益率 -0.04%[88] 发行影响 - 发行募集资金到位后公司总资产和净资产增加，降低财务负担，加强资金实力[91] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款及补充流动资金，主营业务不变[92] - 发行完成后公司股本增加，原股东持股比例变化，控股股东和实际控制人未变更[93] - 发行不会导致公司实际控制权发生变化[90] 流程时间 - 2024年8月2日，中信出具同意定增批复文件[42] - 2024年8月5日，发行人董事会、监事会审议通过发行及相关议案[42] - 2024年8月27日，发行人股东大会审议通过发行及相关议案[42] - 2025年3月6日，公司收到深交所审核通过意见告知函[43] - 2025年4月7日，公司收到中国证监会同意发行股票注册批复[43] - 2025年4月16日公司发缴款通知书，17日中信农业全额汇入认购资金[45][55] - 2025年4月18日保荐人划转认购款项余额至公司指定账户[47][56] - 2025年4月28日，新增股份完成登记托管及限售手续[60]

转基因概念板块市场表现 - 截至5月12日收盘 转基因概念板块整体下跌0.77% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内仅4只个股上涨 其中芭田股份上涨3.20% 新安股份上涨1.95% 科前生物上涨1.83%[1] - 跌幅居前个股包括神农种业下跌2.53% 荃银高科下跌2.10% 敦煌种业下跌2.07%[1][2] 板块资金流向 - 转基因概念板块整体遭遇主力资金净流出2.32亿元[2] - 11只个股呈现主力资金净流出 其中9只净流出超千万元[2] - 大北农净流出5513.70万元居首 神农种业净流出3544.77万元 隆平高科净流出3420.28万元[2] - 资金净流入个股中 芭田股份净流入3234.68万元 新安股份净流入583.77万元 华邦健康净流入245.52万元[2][3] 相关概念板块表现对比 - 中船系概念涨幅6.55%居首 成飞概念涨5.77% 军工信息化涨4.28%[2] - 转基因概念跌幅0.77% 表现弱于重组蛋白(-0.94%) 但优于代糖概念(-0.82%)[2] - 农业相关概念普遍下跌 粮食概念跌0.60% 玉米跌0.59% 大豆跌0.45% 农业种植跌0.31%[2]

交易信息 - 5月9日收盘价10.31元，下跌0.77%，换手率1.38%，成交量18.18万手，成交额1.88亿元 [1] - 主力资金净流入412.51万元（占成交额2.19%），游资净流出158.03万元（占0.84%），散户净流出254.48万元（占1.35%） [2] 定向增发进展 - 向特定对象发行A股股票申请已于2025年3月6日获深交所审核通过，4月7日取得证监会注册批复 [3][8] - 发行对象为控股股东中信农业，发行价7.87元/股（定价基准日前20日均价的80%），发行数量1.52亿股（不超过总股本30%），募集资金总额12亿元，净额11.88亿元将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金 [6][8] - 发行后总股本增至14.69亿股，控股股东认购股份锁定期18个月 [8] 业绩波动原因 - 2024年归母净利润1.14亿元（同比-43.08%），2025年一季度亏损209.47万元（同比-102.72%） [8] - 业绩下滑主因：国内外粮食价格低迷、玉米种子收入减少（巴西市场需求疲软）、汇率波动致汇兑损失增加、资产及信用减值损失上升 [4][5][7][8] - 公司强调主营业务及经营模式未发生重大变化，与同行业变动趋势一致 [4][5][7][8] 募投项目及影响 - 募集资金将优化资产负债结构，增强研发投入和运营资金实力 [5][6][8] - 保荐机构及审计机构认为业绩下滑不影响持续经营能力及发行条件 [4][5][6][7][8] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为75.32亿元、92.23亿元、85.66亿元，2025年一季度收入14.09亿元 [6]

公司基本情况 - 公司全称为袁隆平农业高科技股份有限公司，成立于1999年6月30日，2000年12月11日在深圳证券交易所上市，股票代码000998 [17] - 公司注册地址为长沙市芙蓉区合平路618号A座，办公地址为湖南省长沙市芙蓉区合平路638号 [17] - 公司主营业务包括农作物种子经营、主要农作物种子生产、转基因农作物种子生产等 [17] - 截至2025年3月31日，公司总股本为1,316,970,298股，第一大股东为中信农业科技股份有限公司，持股比例16.54% [19] - 公司实际控制人为中信集团，中信农业与中信兴业合计持有公司17.36%股份 [19] 本次定向增发情况 - 本次向特定对象发行股票已获得深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册的批复 [3] - 发行对象为公司控股股东中信农业，以现金方式认购，构成关联交易 [3] - 募集资金总额为1,199,999,994.81元，扣除发行费用后净额1,187,526,409.91元将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金 [3] - 发行价格为7.87元/股，发行数量为152,477,763股，不超过发行前总股本的30% [4] - 发行完成后，中信农业及中信兴业持股比例未超过30%，不会触发要约收购义务 [5] 行业基本情况 - 全球种业市场规模从2017年的459亿美元增长至2023年540亿美元，预计2026年将增至578亿美元 [31] - 2023年全球玉米产量12.20亿吨，预计2024年达12.37亿吨 [33] - 中国玉米产量从2013年2.48亿吨增加到2023年2.89亿吨，预计2024年为2.92亿吨 [34] - 巴西玉米产量从2013年0.80亿吨增加到2023年1.22亿吨，预计2024年为1.27亿吨 [36] - 全球大米产量2023年达5.21亿吨，预计2024年将达5.30亿吨 [37] 行业竞争格局 - 全球种业前五大公司市场份额合计已超过50% [40] - 公司综合实力位居民族种业企业第一、全球种业企业前八 [54] - 主要竞争对手包括登海种业、荃银高科、神农种业、万向德农、敦煌种业、丰乐种业和农发种业等 [55][56] 行业技术发展 - 全球种业已进入以"生物技术+人工智能+大数据"为特征的育种新时代 [42] - 2023年全球转基因作物种植面积达2.063亿公顷，71个国家和地区应用了转基因作物 [42] - 我国在生物育种技术方面尚处于积极探索阶段 [53] 行业政策环境 - 国家出台多项政策支持种业发展，包括《种业振兴行动方案》等 [43] - 2024年"中央一号文件"提出加快推进种业振兴行动，推动生物育种产业化扩面提速 [44] - 巴西政府实施多项农业支持政策，包括农产品售价保护制度、农业金融支持政策等 [26][27]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票的申请已于2025年3月6日通过深交所审核 并于2025年4月7日获得证监会注册批复(证监许可〔2025〕700号) [1] - 本次发行涉及会后事项承诺函的披露 公司会同中介机构更新了募集说明书和发行保荐书等文件 [1] 信息披露 - 公司2024年年报和2025年一季度业绩较上年同期出现波动 触发会后事项监管要求 [1] - 相关公告已在巨潮资讯网同步披露 公司将根据发行进展持续履行信息披露义务 [1][2] 文件更新 - 根据《监管规则适用指引——发行类第7号》等法规要求 公司对发行文件进行了合规性更新 [1]

股票简称：隆平高科 股票代码：000998 袁隆平农业高科技股份有限公司 向特定对象发行股票 募集说明书 （湖南省长沙市芙蓉区合平路 638 号） 保荐人（主承销商） 二〇二五年五月 募集说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、准确、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计 师或其他专业顾问。 1-1-1 募集说明 ...

业绩总结 - 2024年营业收入85.66亿元，同比下降7.13%[1] - 2024年归母净利润1.14亿元，同比减少43.08%[3] - 2024年扣非后归母净利润 - 2.89亿元，同比减少159.31%[3] - 2024年财务费用8.56亿元，同比增长115.12%[1] - 2025年1 - 3月营业收入14.09亿元，同比下降32.03%[1] - 2025年1 - 3月归母净利润 - 209.47万元，同比减少102.72%[2] - 2025年1 - 3月扣非后归母净利润1073.64万元，同比减少85.19%[2] - 2025年1 - 3月毛利率为40.49%，较上年同期增加1.69个百分点[6] - 2025年1 - 3月公允价值变动损失为4176.39万元，较上年同期增加3781.16万元[2] - 2025年1 - 3月所得税费用较上年同期增加7929.78万元[8] - 2025年1 - 3月公司玉米种子销售收入较上年同期减少6.01亿元，毛利减少2.34亿元[9] 市场对比 - 2024年同行业可比公司营业收入均值较上年同期下降6.26%，公司变动与之一致[13][14] - 2025年1 - 3月同行业可比公司营业收入均值较上年同期增长30.93%[13][14] - 2024年登海种业归母净利润下降77.86%，扣非后归母净利润下降113.33%[17] - 2024年荃银高科归母净利润下降58.23%，扣非后归母净利润下降68.40%[17] - 2024年敦煌种业归母净利润增长22.26%，扣非后归母净利润下降8.21%[16][17] - 2024年丰乐种业归母净利润增长73.67%，扣非后归母净利润增长93.66%[16][17] - 2025年1 - 3月登海种业归母净利润同比降18.37%，扣非后归母净利润同比降70.24%[21] - 2025年1 - 3月荃银高科归母净利润同比降87.62%，扣非后归母净利润同比降239.64%[21] - 2025年1 - 3月神农种业归母净利润减亏88.44%，扣非后归母净利润减亏83.83%[21] - 2025年1 - 3月万向德农归母净利润同比降34.41%，扣非后归母净利润同比降34.77%[21] - 2025年1 - 3月敦煌种业归母净利润同比增61.85%，扣非后归母净利润同比增69.74%[21] - 2025年1 - 3月丰乐种业归母净利润减亏22.88%，扣非后归母净利润减亏26.06%[21] - 2025年1 - 3月农发种业归母净利润同比增13.55%，扣非后归母净利润同比增26.32%[21] 其他数据 - 本次发行募集资金总额为11.9999999481亿元，实际募集资金净额11.8752640991亿元[23] - 2021年至2024年1 - 9月公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和 - 47541.33万元[31][37] - 2021年至2024年1 - 9月公司扣非后归母净利润分别为 - 47348.59万元、 - 98030.81万元、48687.13万元和 - 87405.10万元[31][37] - 2021年至2024年1 - 9月各期汇兑损失分别为1441.75万元、18892.37万元、6893.73万元和25169.91万元[30][32][39] - 2021年至2024年1 - 9月报告期各期收入金额分别为27.33亿元、41.40亿元、42.89亿元及14.28亿元；占比分别为46.38%、54.97%、46.51%及49.56%[38] - 2021年至2024年9月各期末产生汇兑损益的贷款余额分别为25.38亿元、22.42亿元、3.4亿元及19.37亿元[39] - 公司水稻种子销售价格分别为33.07元/公斤、32.89元/公斤、36.29元/公斤及33.39元/公斤[34] - 早粳稻水稻国家收购最低价格分别为2.44元/公斤、2.48元/公斤、2.52元/公斤及2.54元/公斤[34] - 公司国内玉米种子销售价格分别为16.38元/公斤、18.95元/公斤、23.16元/公斤及23.24元/公斤[35] - 国内大连商品交易所（DCE）玉米期货平均价格分别为2808.51元/吨、2903.29元/吨、2768.33元/吨及2532.17元/吨[35] - 公司巴西玉米种子销售价格分别为30.56元/公斤、44.90元/公斤、43.64元/公斤及33.16元/公斤[35] 公司情况 - 2022 - 2024年公司财务报表经审计，出具标准无保留意见，2025年1 - 3月财务报表未经审计[41] - 保荐人专项说明和律师法律意见无影响本次发行的情形[41] - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为[42] - 公司财务状况正常，报表项目无重大异常变化[43] - 公司未发生重大资产置换、股权、债务重组等架构变化[44] - 公司主营业务未变更，管理层及核心技术人员稳定[45] - 公司未发生未履行法定程序或未披露的重大关联交易[45] - 公司未做盈利预测，相关人员无重大诉讼、仲裁和股权纠纷[46] - 公司无大股东占用资金和侵害小股东利益情形[48] - 公司承诺在批文和股东大会决议有效期内完成发行[52]

业绩数据 - 2024年营业收入85.66亿元，较2023年减少7.13%[2][4][6] - 2024年营业成本54.32亿元，较2023年下降2.23%，毛利减少5.34亿元[2][4][6] - 2024年期间费用增长16.85%，财务费用增长115.12%，因汇兑损失增加4.34亿元[2][5] - 2024年归母净利润1.14亿元，较2023年减少43.08%，扣非后归母净利润 - 2.89亿元，减少159.31%[3][4] - 2025年1 - 3月营业收入14.09亿元，较2024年同期下降32.03%，玉米种子销售收入减少6.01亿元[2][7] - 2025年1 - 3月营业成本8.38亿元，较2024年同期下降33.91%，毛利减少2.34亿元[2][7] - 2025年1 - 3月管理费用、研发费用分别下降9.73%、1.54%[2][3][8] - 2025年1 - 3月公允价值变动损失增加3781.16万元，因货币掉期交易[8] - 2025年1 - 3月所得税费用增加7929.78万元，因隆平发展减亏[8] - 2025年1 - 3月归母净利润 - 209.47万元，较2024年同期减少102.72%，扣非后归母净利润减少85.19%[3][7] 行业对比 - 2024年同行业可比公司营业收入均值较上年同期下降6.26%，2025年1 - 3月上升30.93%[12][14] - 2024年公司归母净利润较上年同期下降43.08%，扣非后下降159.31%，同行业中部分公司有不同表现[16] - 2025年1 - 3月各同行业公司归母净利润及扣非后归母净利润有不同增减情况[20] 其他数据 - 本次发行募集资金总额11.9999999481亿元，净额11.8752640991亿元，用于偿还贷款及补充流动资金[23] - 2021 - 2024年1 - 6月公司归母净利润分别为7884.34万元、 - 83286.86万元、20005.47万元和11128.86万元[25] - 2021 - 2024年1 - 9月公司归母净利润、扣非后归母净利润、汇兑损失有不同数据表现[27][28][29][30][34] - 公司水稻、玉米种子不同地区销售价格及相关期货平均价格有数据展示[32][33] - 2021 - 2024年1 - 9月公司境外收入分别为27.33亿元、41.40亿元、42.89亿元及14.28亿元，占比分别为46.38%、54.97%、46.51%及49.56%[35] - 2021 - 2024年9月各期末产生汇兑损益的贷款余额分别为25.38亿元、22.42亿元、3.4亿元及19.37亿元[36] 公司情况 - 审计机构对公司2022 - 2024年财务报表出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 3月财务报表未经审计[38] - 保荐人专项说明和律师法律意见中无影响公司本次发行的情形[38] - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为[39] - 公司财务状况正常，报表项目无重大异常变化[40] - 公司未发生重大资产置换、股权、债务重组等公司架构变化[41] - 公司主营业务未变更，管理层及核心技术人员稳定[42] - 公司未发生未履行法定程序或未披露的重大关联交易[42] - 公司承诺在批文和股东大会决议有效期内完成发行[48]