权益变动 - 2025年11月27日因简易程序定增致总股本增加[4][5] - 发行前总股本81,284,000股，发行后增至86,450,184股[5] 股权比例变化 - 控股股东等持股比例降3.9480%至62.1167%[4][5] - 嘉兴博菲等股东持股比例均下降[6]

股权变动 - 公司向11名特定对象发行5166184股A股[1] - 发行前总股本81284000股，发行后增至86450184股[1] 人员持股变化 - 董事长陆云峰等部分人员发行后持股比例降低[1] - 狄宁宇等部分人员发行前后持股均为0[1][2]

发行情况 - 公司发行数量为5166184股，发行价格为27.68元/股，募集资金总额为142999973.12元，净额为137558822.86元[4] - 新增股票上市数量为5166184股，上市时间为2025年11月27日[4] - 本次发行股份自2025年11月27日起六个月内不得转让[5] - 发行定价基准日为2025年8月29日，发行底价27.57元/股，发行价格与底价比率100.40%[27] - 最终发行数量超拟发行股票数量70%[28] 时间节点 - 2024年4月23日公司召开第三届董事会第四次会议，审议通过相关小额快速融资授权议案[14] - 2025年10月16日公司收到深交所受理发行申请文件通知，10月21日深交所向中国证监会提交注册[17] - 2025年11月7日公司收到中国证监会同意发行股票注册的批复[17] - 2025年8月28日至9月2日上午9:00前向94名投资者发送认购文件[19] - 2025年9月2日9:00 - 12:00，保荐人收到15名投资者有效申购报价[21] - 截至2025年11月17日，认购资金专用账户收到认购资金142999973.12元[30] - 截至2025年11月18日，公司发行股票5166184股，募集资金净额137558822.86元[32] - 2025年11月24日，中国结算深圳分公司受理公司新股登记申请[34] 获配对象 - 杭州东方嘉富资产管理有限公司获配股数1445086股[35][36] - 诺德基金管理有限公司获配股数950135股[37] - 江西金投私募基金管理有限公司获配股数722543股[38] - 林克获配股数444364股[39] - 兴证全球基金管理有限公司获配股数332400股[40] - 上海方御投资管理有限公司获配股数289017股[41] - 华安证券资产管理有限公司获配股数256486股[43] - 冯建峰获配股数198699股[44] - 张一民和张文富均获配股数180635股[45][46] - 东海基金管理有限责任公司获配股数166184股[47][48] 股本结构 - 发行前总股本81284000股，有限售条件股份占比77.17%，无限售条件股份占比22.83%[58] - 发行后总股本86450184股，有限售条件股份占比78.54%，无限售条件股份占比21.46%[58] - 发行前截至2025年8月21日，前十大股东持股占比74.85%[59] - 发行后假设条件下，前十大股东持股占比71.91%[60][61] 业绩数据 - 2025年1-6月基本每股收益0.17元，2024年度为0.11元[64] - 2025年1-6月每股净资产9.06元，2024年度为8.99元[64] - 2025年6月末流动资产52563.92万元，非流动资产81905.12万元，资产总计134469.04万元[66] - 2025年1-6月营业收入19636.97万元，营业成本13468.21万元，净利润720.00万元[67] - 2025年1-6月经营活动现金流量净额1246.59万元，投资活动净额 -10336.08万元，筹资活动净额7545.12万元[69] - 2025年6月末流动比率1.46倍，速动比率1.24倍，资产负债率（合并）45.59%[70][71] - 2025年1-6月应收账款周转率1.79次/年，存货周转率3.65次/年[71] - 报告期各期末公司资产总额分别为99996.52万元、93163.33万元、119580.56万元和134469.04万元[72] - 报告期各期末公司负债总额分别为22085.60万元、16752.11万元、45300.67万元和61304.62万元[72] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为22.09%、17.98%、37.88%和45.59%[73] - 报告期内公司应收账款周转率分别为1.99次/年、1.83次/年、1.98次/年和1.79次/年[75] 相关机构 - 保荐机构为财通证券股份有限公司[76] - 发行人律师为上海市君悦律师事务所，负责人为胡光[76] - 发行人会计师及验资机构均为中喜会计师事务所（特殊普通合伙）[77] - 财通证券指定余东旭和刘可朦为本次发行的保荐代表人[77]

发行基本信息 - 2025 年 11 月 7 日收到证监会同意以简易程序向特定对象发行股票注册批复[24] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），面值 1 元/股[29] - 采用简易程序向特定对象发行，承销方式为代销[30] - 定价基准日为 2025 年 8 月 29 日，发行价格 27.68 元/股[31][32] - 最终发行数量 5,166,184 股，募集资金总额 142,999,973.12 元[27][33][34] - 扣除费用后实际募集资金净额 137,558,822.86 元[27][34] - 发行对象 11 名，均现金认购，限售期 6 个月[35][37] 发行过程 - 2025 年 8 月 28 日至 9 月 2 日向 94 名投资者发《认购邀请书》[39] - 9 月 2 日收到 15 名投资者有效报价[41] - 发行人与主承销商确定发行价格、对象及获配股份数量[44] 股东情况 - 截至 2025 年 8 月 21 日，嘉兴博菲控股持股 34.20%，数量 27,800,000 股[61] - 发行后嘉兴博菲控股持股比例 32.16%，数量 27,800,000 股[62][65] - 发行前陆云峰、凌莉夫妇合计控制 66.06%股权，发行后预计 62.12%[65] 发行影响 - 发行完成后公司总资产、净资产规模增加，资产负债率下降[67] 其他信息 - 审计机构为中喜会计师事务所，负责人张增刚[89][94] - 签字注册会计师为鲁军芳、张滨滨[92] - 投资者可在股票交易日 9:00 - 11:30、13:00 - 17:00 到公司查阅备查文件[97][98] - 公司地址为浙江省嘉兴市海宁市海宁经济开发区杭平路 16 号[99] - 公司电话 0573 - 87639088，传真 0573 - 87500906[99]

发行流程 - 2024年4月23日审议通过小额快速融资授权议案[4] - 2025年1月22日审议通过发行股票方案议案[4] - 2025年5月19日审议通过延长授权有效期议案[5] - 2025年8月28日审议通过发行股票摊薄即期回报及填补回报措施等议案[5] - 2025年8月28 - 9月2日向投资者送达认购邀请书等文件[8] - 2025年9月2日收到15名投资者有效报价申购材料[10] - 2025年10月16日深交所受理发行申请文件，11月3日获证监会注册批复[7] 发行数据 - 投资者申购价最高30.09元/股，最低27.57元/股[11][12] - 申购金额最高5000万元，最低410万元[11][12] - 最终发行价27.68元/股，发行股数5,166,184股[13] - 募集资金总额142,999,973.12元，净额137,558,822.86元[13][21] 获配情况 - 张一民获配股数180,635股，金额4,999,976.80元[13] - 张文富获配股数180,635股，金额4,999,976.80元[13] - 林克将获配股数444,364股，金额12,299,995.52元[13] - 冯建峰获配股数198,699股，金额5,499,988.32元[13] - 江西金投私募基金获配股数722,543股，金额19,999,990.24元[13] - 东海基金获配股数166,184股，金额4,599,973.12元[13] - 上海方御投资获配股数289,017股，金额7,999,990.56元[13] - 兴证全球基金获配股数332,400股，金额9,200,832.00元[14] - 华安证券资管获配股数256,486股，金额7,099,532.48元[14] - 杭州东方嘉富获配股数1,445,086股，金额39,999,980.48元[14] - 诺德基金获配股数950,135股，金额26,299,736.80元[14] 后续事项 - 截至2025年11月17日主承销商收到认购款[21] - 截至2025年11月18日发行普通股，增加注册资本和资本公积[21] - 截至法律意见书出具日需办理工商变更登记手续[22]

财务数据 - 2025年6月末资产总计134469.04万元，负债合计61304.62万元[12] - 2025年1 - 6月营业收入19636.97万元，净利润720.00万元[17] - 2025年1 - 6月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为1246.59万元、 - 10336.08万元、7545.12万元[19] - 2025年6月末流动比率1.46倍，速动比率1.24倍，资产负债率（合并）45.59%，（母公司）34.50%[20] - 2025年1 - 6月应收账款周转率1.79次/年，存货周转率3.65次/年[20] - 2025年1 - 6月每股经营现金净流量0.15元，每股净现金流量 - 0.19元[20] - 2022 - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率分别为15.40%、4.46%、1.79%、1.18%[21] - 报告期内风电行业销售收入占比分别为48.24%、45.18%、36.67%、44.43%[24] - 报告期内扣非后归母净利润分别为6268.38万元、2886.96万元、793.64万元、624.75万元[26] - 报告期内对中国中车销售收入占比分别为31.75%、25.89%、27.77%、25.72%[27] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为17700.62万元、16267.91万元、18183.39万元、25613.84万元，占流动资产比例分别为25.24%、33.45%、38.22%、48.73%[32] - 报告期各期末存货账面价值分别为4654.37万元、5693.10万元、6624.11万元、8134.12万元，占流动资产比例分别为6.64%、11.71%、13.92%、15.47%[36] - 报告期内综合毛利率分别为36.42%、30.83%、25.18%、31.41%[37] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 - 2665.72万元、2595.69万元、3271.54万元和1246.59万元[40] 公司资质与专利 - 公司拥有86项发明专利、29项实用新型专利、3项外观设计专利[11] - 公司为第二批国家“专精特新”重点“小巨人”企业、第三批专精特新“小巨人”企业[11] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、产业政策变动、市场竞争加剧等市场风险[22][24][25] - 公司存在经营业绩波动、客户集中度高、核心技术人员流失等经营风险[26][27][29] - 公司面临应收账款无法收回、原材料价格波动、资金流动周转等财务风险[32][34][35] 税收优惠 - 博菲电气和时代绝缘享受15%企业所得税优惠税率[39] 募投项目 - 年产7万吨电机绝缘材料项目达产后新增70000吨电磁线绝缘树脂和稀释剂产能[42] - 募投项目全部达产后预计新增年销售收入86550.00万元，新增年利润总额13220.57万元[44] - 募投项目建成后每年增加折旧摊销费用不超过1460.44万元，完全达产当年新增折旧摊销费用占预计新增营业收入和净利润的比例分别为1.69%和13.56%[45] 股票发行 - 本次发行股票每股面值1.00元，发行价格27.68元/股[50][54] - 本次发行股票数量为5166184股，募集资金总额14300.00万元[56][61] - 特定对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[60] - 募投项目投资总额26310.24万元，募集资金拟投入14300.00万元[62] - 本次发行前滚存的未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[63] - 本次发行股票将在深圳证券交易所上市[64] - 本次发行决议有效期从2023年年度股东大会审议通过日起至2025年年度股东大会召开日止[65][66] - 本次发行定价基准日为2025年8月29日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[90][91] - 发行对象不超35名特定对象[90] - 本次发行股份数量不超过发行前公司总股本的30%[112] - 截至报告期末，公司已持有和拟持有的财务性投资金额为200.00万元，小于公司合并报表归属于母公司净资产的30%[108] - 本次发行相关董事会决议日前六个月至上市保荐书签署之日，公司新投入和拟投入的财务性投资金额200.00万元已从本次募集资金总额中扣除[108] - 公司本次募集资金投资项目为年产7万吨电机绝缘材料项目，募集资金拟全部用于资本性支出，不用于补充流动资金和偿还债务[114] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度[126]

发行结果 - 最终发行股数为5,166,184股，募集资金总额142,999,973.12元，净额137,558,822.86元[4][10][37] - 发行价格为27.68元/股，与发行底价比率为100.40%[8] - 发行对象确定为11名，不超35名[11][25] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[12] 决策流程 - 2024年4月23日审议通过提请授权办理小额快速融资事宜议案[14] - 2025年1月22日审议通过2025年度简易程序发行股票方案议案[14] - 2025年8月8日审议通过调整发行股票方案议案[16] - 2025年9月9日审议通过发行股票竞价结果议案[16] 申请进度 - 2025年10月16日收到深交所受理通知，10月21日提交注册，11月7日获证监会同意注册批复[17] 认购情况 - 2025年8月28日至9月2日向94名投资者发送《认购邀请书》[18] - 9月2日收到15名投资者有效申购材料[21] - 投资者申购价格27.57 - 30.09元/股，金额410 - 5000万元[23] - 获配对象11家，获配股数166,184 - 1,445,086股，金额4,599,973.12 - 39,999,980.48元[25] 合规情况 - 《认购邀请书》等符合法规规定[20][26] - 基金、私募等均已备案登记[28][29] - 发行对象风险承受能力与产品匹配[32] - 发行对象承诺合规，资金来源合法[33][34] 缴款情况 - 2025年11月12日发出缴款通知，11月17日发行对象足额缴款[35] - 11月17日财通证券收到认购资金，11月18日划转至发行人账户[36]

公司主营业务 - 公司主营业务为电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产和销售 [1] - 产品主要为发电机、电动机、变压器等电气设备配套 [1] 产品特性与优势 - 公司的绝缘材料可以强化绕组的整体性 [1] - 公司的绝缘材料可以改善散热性能 [1] - 公司的绝缘材料可以延长变压器寿命 [1]

有机硅板块市场表现 - 有机硅板块整体下跌1.63% [1] - 三孚股份领跌板块，下跌4.25% [1] - 天赐材料下跌2.94%，江苏国泰下跌2.91% [1] 相关公司股价表现 - 兴发集团、华盛锂电、博菲电气股价跌幅均超过2% [1]

板块整体表现 - 有机硅板块整体走弱，领跌市场，板块整体下跌1.63% [1] 重点公司股价表现 - 三孚股份下跌幅度最大，为4.25% [1] - 天赐材料股价下跌2.94% [1] - 江苏国泰股价下跌2.91% [1] - 兴发集团、华盛锂电、博菲电气股价跌幅均超过2% [1]