瑞立科密 (001285.SZ) 核心业务与市场地位 - 公司是专业从事机动车主动安全系统核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 公司具备汽车制动防抱死系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）等主动安全系统的正向开发能力 [1] - 公司在商用车气压电控制动系统领域占据龙头地位 其品牌"科密"为行业一线品牌 [3] - 根据中国汽车工业协会统计 公司气压电控制动产品包含的ABS产量和销量连续10年排名行业第一 2021年至2023年市场占有率均排名行业第一位 [3] 瑞立科密 (001285.SZ) 财务与募资信息 - 公司发行价为每股42.28元 市值为76.18亿元 发行市盈率为29.64倍 [2] - 2022年至2024年 公司营业收入分别为13.26亿元、17.6亿元、19.77亿元 归母净利润分别为0.97亿元、2.36亿元、2.69亿元 [4] - 公司计划投入募集资金8.81亿元（占比57.88%）用于大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目 [2] 瑞立科密 (001285.SZ) 客户与市场拓展 - 公司产品已覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团等国内主流龙头整车企业 并出口欧美等国家和地区 [4] - 公司在巩固商用车市场地位的同时 逐步进入乘用车和摩托车市场 [4] 云汉芯城 (301563.SZ) 核心业务与市场地位 - 公司是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业 是我国电子元器件领域B2B领军企业 [5] - 公司是国内领先的电子元器件线上分销商 基于自建自营的云汉芯城B2B线上商城提供一站式服务 [8][10] 云汉芯城 (301563.SZ) 财务与募资信息 - 公司发行价为每股27元 市值为17.58亿元 发行市盈率为20.91倍 [8] - 2022年至2024年 公司营业收入分别为43.33亿元、26.37亿元、25.77亿元 归母净利润分别为1.36亿元、0.79亿元、0.88亿元 [10] - 公司计划投入募集资金2.91亿元（占比55.85%）用于大数据中心及元器件交易平台升级项目 [8]

公司概况与市场地位 - 公司是国内少数具备汽车主动安全系统（包括ABS、ESC、EBS、EPB、ECAS）正向开发能力的企业 [1] - 公司品牌“科密(Kormee)”已成长为行业一线品牌 [2] - 公司气压电控制动产品（ABS）产量和销量连续10年（2014年至2023年）排名行业第一 [2] - 2021年至2023年，公司气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一 [2] - 近3年，公司ABS、ESC、EBS产品在我国商用车领域的市场份额分别为24.00%、23.72%和27.92%，稳居行业领先地位 [2] 核心产品与技术优势 - 核心产品涵盖气压制动与液压制动、电控制动与线控制动等主流技术路线 [2] - 公司是国内较早布局和研究商用车ECAS的企业之一，具备关键零部件设计与生产能力，并拥有自主知识产权的源代码 [2] - 公司开发的自动紧急制动系统（AEBS）等ADAS产品已实现批量生产，是行业内首家将环境感知、决策算法、线控制动融合为一体并通过法规标准测试的企业 [3] - AEBS系统可提供定制化解决方案，实现自动紧急制动、前向车辆碰撞预警等功能，并可扩展升级至L2级别ADAS功能 [3] 研发投入与创新能力 - 公司高度重视研发创新，2022年至2024年研发费用分别为9372.91万元、9678.97万元和11583.25万元，保持在较高水平 [3] - 公司表示将继续加大研发投入费用，持续改善研发条件，为保持持续创新能力奠定基础 [3] 行业发展机遇 - 自主品牌汽车在国内市场份额持续提升，对国产供应商需求量逐步扩大，为国产供应商在线控制动市场渗透率提升带来历史发展机遇 [3] - 汽车正朝着智能化发展，ADAS作为汽车智能化发展的第一阶段，其主要的制动方案是电控制动（如ESC） [3] - 随着汽车驾驶自动化水平不断提高，汽车制动将由电控制动向线控制动过渡，主动安全系统行业将迎来新一轮发展机会 [3] 上市募资用途 - 本次发行募集资金净额将全部用于公司主营业务相关的项目 [4] - 募投项目包括瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部、研发中心建设项目、信息化建设项目和补充流动资金 [4] - 总部项目是基于原有机动车主动安全系统研发生产平台的升级扩产，旨在提升生产能力与产出效率 [4] - 研发中心项目将通过引进先进研发设备和人员，提升技术研发及试验检测能力 [4] - 信息化建设项目将提升公司整体信息化水平及系统保障能力，有助于主营业务管理水平的提升 [4] - 募投资项目将有助于落实公司战略目标，提升市场竞争力，更好地迎接行业新机遇 [5]

发行情况 - 公开发行4504.4546万股人民币普通股股票，40623291股自2025年9月30日起上市交易[2] - 发行价格42.28元/股，2024年扣非后摊薄市盈率29.64倍，低于行业平均[3] 财务数据 - 2024年末资产总额283793.49万元，较2023年增长[4] - 2024年营业收入197737.23万元，较2023年增长[6] - 2024年净利润27479.74万元，较2023年增长[6] - 2024年末流动比率2.41倍，较2023年末提高[9] - 2024年资产负债率（合并报表）39.25%，较2023年降低[9] - 2024年研发投入占营业收入的比例为5.86% [9] - 2024年非经常性损益净额1446.13万元，所得税影响数189.83万元[12] - 归属于母公司股东的非经常性损益2024年为1206.28万元[12] - 2025年6月30日资产总计310989.67万元，较2024年12月末增长9.58%[15] - 2025年1 - 6月营业收入108030.29万元，较上年同期增长19.12%[15] - 2025年1 - 6月净利润14362.83万元，较上年同期增长16.44%[15] - 2025年1 - 9月预计营业收入155000.00 - 173000.00万元，较2024年1 - 9月增长13.82% - 27.04%[19] - 2025年1 - 9月预计净利润19900.00 - 22300.00万元，较2024年1 - 9月增长10.97% - 24.36%[19] 采购数据 - 报告期内芯片采购平均单价分别为4.72元/个、5.23元/个和4.67元/个，铝锭采购平均单价分别为18.30元/千克、17.37元/千克和18.20元/千克[21] - 2022年芯片平均采购价格上升3.28%，铝锭平均采购价格上升5.96%[23] - 报告期内公司采购的芯片中进口品牌占比95%以上[31] 账款与存货 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为62196.05万元、57595.06万元和59899.65万元，占资产总额比例分别为27.49%、21.95%和21.11%[25] - 报告期各期末存货账面余额分别为61243.77万元、72417.62万元和54303.10万元，占资产总额比例分别为27.07%、27.60%和19.13%[26] 关联采购 - 报告期内经常性关联采购金额分别为12893.09万元、10063.17万元和2387.79万元，占营业成本比重分别为12.48%、8.13%和1.69%[27] 销售数据 - 2022年商用车销量330.05万辆，同比下降31.14%；2023年销量403.10万辆，同比增长22.13%[29] 境外业务 - 报告期内公司境外销售收入分别为6573.86万元、20162.15万元和31172.91万元，占主营业务收入比例分别为5.06%、11.68%和16.07%[30] - 报告期内公司对美国终端客户销售金额分别为1142.11万元、540.22万元和405.09万元，占主营业务收入比例分别为0.88%、0.31%和0.21%[30] - 报告期内公司对美国终端供应商采购金额分别为725.66万元、1589.76万元和661.12万元，占采购总额比例分别为0.96%、1.62%和0.77%[30]

2022年-2024年，公司实现营业收入132,556.88万元、176,046.39万元和197,737.23万元；归属于母公司股东的净利润分别为 9,696.47万元、23,593.14万元和26,911.82万元，经营业绩呈现一定波动。 目前，公司主营产品已覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、上汽红岩、陕汽集团、金龙客车、中通客车、中集车 辆、奇瑞、吉利、春风动力、钱江摩托等一众国内主流龙头整车企业，并出口欧美等国家和地区，直接参与国际市场竞争。 9月29日，广州瑞立科密汽车电子股份有限公司（以下简称"瑞立科密"）公告称，将于9月30日在深圳证券交易所主板上市，股 票代码为001285。本次公开发行股票数量为4,504.45万股，发行价格为42.28元/股，募集资金总额达190,448.34万元，扣除发行费 用后，募集资金净额为175,597.95万元。 瑞立科密成立于2001年12月29日，是一家专注于机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务的 高新技术企业。公司位于广州经济技术开发区科学城南翔支路1号，拥有强大的研发实力和先进的生产技术，在汽车电子领域具 有显著的市 ...

瑞立科密（001285）(001285.SZ)公告，公司股票将于2025年9月30日在深圳证券交易所上市。 ...

上市信息 - 公司股票将于2025年9月30日在深圳证券交易所上市 [1]

上市信息 - 公司于2025年9月30日在深交所主板上市，股票简称瑞立科密，代码001285[33] - 本次发行价格为42.28元/股[6] - 本次公开发行后总股本为18017.8184万股，发行股票数量为4504.4546万股[33] 财务数据 - 报告期内公司营业收入分别为132556.88万元、176046.39万元和197737.23万元，归属母公司股东净利润分别为9696.47万元、23593.14万元和26911.82万元[19] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为62196.05万元、57595.06万元和59899.65万元，占资产总额比例分别为27.49%、21.95%和21.11%[20] - 报告期各期末存货账面余额分别为61243.77万元、72417.62万元和54303.10万元，占资产总额比例分别为27.07%、27.60%和19.13%[22] 行业与市场 - 截至2025年9月15日，行业最近一个月平均静态市盈率为54.54倍[10] - 2022年全球汽车销量8162.85万辆，中国汽车销量2686.37万辆，同比增长2.09%[24] - 报告期内境外销售收入分别为6573.86万元、20162.15万元和31172.91万元，占主营业务收入比例分别为5.06%、11.68%和16.07%[26] 股东与股份 - 本次发行后瑞立集团持股8670.3438万股，占比48.1209%，可上市交易日期为2028年9月30日[38] - 深创资本发行后持股1101.0000万股，占比6.1106%，可上市交易日期为2026年9月30日[38] - 本次公开发行结束后、上市前公司股东户数为71775户[61] 发行与配售 - 本次发行初始战略配售发行数量为450.4454万股，占本次发行数量的10.00%；最终战略配售股份数量为354.7776万股，约占本次发行股份数量的7.88%[62] - 回拨机制启动后，网下最终发行数量为868.1770万股，约占扣除战略配售数后发行数量的20.92%；网上为3281.5000万股，约占79.08%，网上中签率为0.0207085741%[78] - 本次发行募集资金总额190448.34万元，净额为175597.95万元[81][84] 承诺与措施 - 控股股东自公司股票上市之日起36个月内锁定股份[104] - 公司上市后三年内，股票收盘价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产时启动稳定股价措施[127] - 若招股书等资料虚假记载致投资者损失，各方将依法赔偿[158][159][160][161][162]

上市信息 - 公司股票于2025年9月30日在深交所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本为18,017.8184万股，发行股票数量为4,504.4546万股[4] - 发行价格为42.28元/股[5] 流通股与市盈率 - 本次发行后无限售条件流通股占总股本约22.55%[9] - 行业最近一月平均静态市盈率为54.54倍[10] - 发行价对应2024年扣非前后孰低摊薄后市盈率为29.64倍[11] 风险提醒 - 提醒投资者关注上市后炒作、价格波动等风险[5] - 提醒投资者上市初期忌盲目跟风“炒新”[5]

上市进程 - 2023年12月1日召开临时股东大会审议批准发行上市议案并授权董事会，授权期限24个月[13] - 2025年4月18日深交所上市审核委员会审议通过[13] - 2025年6月4日中国证监会同意首次公开发行股票注册申请，批复有效期12个月[14] - 2025年9月26日深交所同意公司股票上市，证券简称“瑞立科密”，代码“001285”[14] - 公司股票自2025年9月30日起可在深交所上市交易[15] 财务数据 - 2022 - 2024年度净利润分别为8,069.95万元、22,912.11万元和25,705.55万元[20] - 2022 - 2024年度扣非后归母净利润分别为8,069.95万元、22,912.11万元和25,705.55万元[29] - 2022 - 2024年度现金流量净额分别为 - 3,793.73万元、21,310.90万元和49,166.32万元[29] - 2022 - 2024年度营业收入分别为132,556.88万元、176,046.39万元和197,737.23万元[29] 发行相关 - 公司首次公开发行股票中的40,623,291股人民币普通股股票将上市[14] - 公司注册资本为13,513.3638万元[16] - 本次发行股票数量为4,504.4546万股，每股面值1元，发行后股本总额不低于5,000万元[28] - 公司首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上[28] 合规情况 - 截至2024年12月31日，公司内部控制制度健全且被有效执行[24] - 公司最近3年内主营业务和董事、高级管理人员均未发生重大不利变化[25] - 公司最近3年实际控制人未发生变更[25] - 最近3年内，公司及其控股股东、实际控制人不存在相关刑事犯罪和重大违法行为[21][26] - 公司现任董事、监事和高级管理人员最近3年内未受到中国证监会行政处罚等[27] 其他 - 公司本次上市由中信证券保荐，指定王伟、屠晶晶为保荐代表人[31] - 公司及其控股股东等责任主体为本次发行上市作出相关公开承诺并出具约束措施[32] - 公司已取得本次发行上市全部必要的批准和授权，具备上市主体资格[33]

公司概况 - 公司2001年12月29日成立有限公司，2013年10月15日设立股份公司[11] - 公司注册资本为13513.3638万元人民币[11] - 公司住所位于广州经济技术开发区科学城南翔支路1号[11] 业绩数据 - 2024年资产总额283,793.49万元，2023年为262,347.22万元，2022年为226,212.85万元[17] - 2024年归属于母公司所有者权益169,951.96万元，2023年为143,040.14万元，2022年为119,447.00万元[17] - 2024年资产负债率（母公司）37.98%，2023年为40.67%，2022年为50.37%[17] - 2024年营业收入197,737.23万元，2023年为176,046.39万元，2022年为132,556.88万元[17] - 2024年净利润27,479.74万元，2023年为23,930.79万元，2022年为10,483.56万元[17] 研发与技术 - 截至报告期末，公司取得授权专利459项，其中发明专利58项，计算机软件著作权93项[14] - 公司具备22项与主营业务和产品密切相关的核心技术[14] - 公司承担国家级火炬计划研发项目1项、国家级863计划研发项目1项及省级研发项目4项[14] - 公司作为主要参与单位制定了9项国家、行业及团体标准[14] - 截至2024年12月31日，研发人员384人，占员工总人数比例15.37%[19] 采购与销售 - 报告期内，芯片采购平均单价分别为4.72元/个、5.23元/个和4.67元/个，铝锭采购平均单价分别为18.30元/千克、17.37元/千克和18.20元/千克[20] - 2022年，芯片平均采购价格上升3.28%，铝锭平均采购价格上升5.96%[22] - 报告期内，向同一控制下的前五大客户销售金额占主营业务收入比例分别为44.24%、30.74%和29.53%[24][25] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为21.66%、29.23%和29.72%[26] - 报告期内境外销售收入分别为6573.86万元、20162.15万元和31172.91万元，占主营业务收入比例分别为5.06%、11.68%和16.07%[40] 发行情况 - 发行股数4504.4546万股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本18017.8184万股[47] - 每股发行价格42.28元，募集资金总额190,448.34万元，净额175,597.95万元[47] - 发行市盈率29.64倍，市净率2.20倍[47] - 发行前每股净资产31元，发行后每股净资产19.18元；发行前每股收益1.90元，发行后每股收益1.43元[47] - 高级管理人员与核心员工专项资管计划战略配售股份数量354.7776万股，占本次发行数量的7.88%，获配金额149,999,969.28元[48][49] 行业数据 - 2022年全球汽车销量为8162.85万辆，中国汽车销量为2686.37万辆，同比增长2.09%，其中乘用车销量2356.30万辆，同比增长9.50%，商用车销量330.05万辆，同比下降31.14%[39] - 2023年中国商用车销量为403.10万辆，同比增长22.13%[39] 其他要点 - 公司被评定为国家级专精特新“小巨人”企业、国家级制造业单项冠军示范企业等多项荣誉[14] - 截至报告期末，公司因收购武汉科德斯形成商誉金额为2197.31万元[31] - 短期内公司每股收益和净资产收益率等指标存在被摊薄风险[45] - 持续督导期为发行上市当年以及其后二年[90]