登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 特别提示 广州瑞立科密汽车电子股份有限公司（以下简称"瑞立科密"、"发行人"或"公司"）首次公开发行人民币 普通股（A股）（以下简称"本次发行"）并在主板上市的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交 所"）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕1170 号）。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人（主承销商）"）担任本次发行的保荐人（主承 销商）。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、网下向符合条件的投资者询 价配售（以下简称"网下发行"）和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公 众投资者定价发行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 发行人与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为4,504.4546万股，发行价格为人 民币42.28元/股。 本次公开发行股票4,504.4546万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为25.00%，全部为公开 发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为18,017.818 ...

新股上市 - 瑞立科密(001285.SZ)于9月30日上市 [1] - 云汉芯城(301563.SZ)于9月30日上市 [1] 新股申购 - 9月30日无新股可进行申购 [1]

公司基本情况与上市计划 - 公司专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售，主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务 [1] - 公司首次公开发行股票数量约4504.45万股，在深圳证券交易所主板上市，初步询价时间为9月15日，网上网下申购日为9月19日 [1] - 本次融资将用于大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目、研发中心建设项目、信息化建设项目和补充流动资金 [4] 行业地位与市场表现 - 公司是国内商用车主动安全系统龙头企业，品牌「科密(Kormee)」为行业一线品牌 [2] - 公司气压电控制动产品包含的制动防抱死装置(ABS)产量和销量连续10年（2014年至2023年）排名行业第一位 [2] - 2021年至2023年，公司气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一位 [2] - 2024年，公司实现营业收入19.77亿元，2024年1至9月预计实现营收15.5亿元至17.3亿元，同比增长13.82%至27.04% [3] 技术实力与研发投入 - 公司是国内少数具备汽车制动防抱死系统(ABS)、电子稳定控制系统(ESC)、电子制动控制系统(EBS)、电子驻车制动系统(EPB)、电控空气悬架系统(ECAS)等主动安全系统正向开发能力的企业 [1] - 截至2024年底，公司取得授权专利459项（其中发明专利58项）及计算机软件著作权93项，具备22项核心技术 [2] - 2022年至2024年，公司研发费用分别为9372.91万元、9678.97万元和11,583.25万元 [2] - 公司参与的项目曾荣获国家科学技术进步奖二等奖及全国商业科技进步奖一等奖等荣誉 [3] 客户资源与业务覆盖 - 公司产品已覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、上汽红巖、陕汽集团、金龙客车、中通客车、中集车辆、奇瑞、吉利、春风动力、钱江摩托等国内主流整车企业 [3] - 公司产品出口欧美等国家和地区，直接参与国际市场竞争 [3] - 核心产品涵盖气压制动/液压制动、电控制动/线控制动等主流技术路线，广泛应用于商用车、乘用车及摩托车制动安全领域 [1]

公司上市与募投项目 - 公司于9月18日举行首次公开发行股票并在主板上市网上路演 [1] - 募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务与核心技术进行 [1] - 募投项目包括大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目、研发中心建设项目、信息化建设项目和补充流动资金 [1] - 募投项目实施有助于巩固并提高公司核心竞争力，优化资产负债结构，促进可持续发展 [1] 公司业务与定位 - 公司成立于2001年，是国家高新技术企业 [1] - 主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务 [1] - 公司专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售 [1]

公司基本情况与市场地位 - 公司是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件 [1] - 公司是国内商用车主动安全系统龙头企业，具备汽车制动防抱死系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）等主动安全系统正向开发能力 [1] - 公司产品覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团等国内主流龙头整车企业，并出口欧美等国家和地区 [2] - 公司气压电控制动产品包含的制动防抱死装置（ABS）产量和销量连续10年排名行业第一位，2021年至2023年气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一位 [2] 财务表现 - 公司2022年度、2023年度及2024年度营业收入分别约为13.26亿元、17.6亿元、19.77亿元人民币，呈现持续增长 [3] - 公司同期净利润分别约为1.05亿元、2.39亿元、2.75亿元人民币，盈利能力显著提升 [3] - 公司2024年资产总额为283,793.49万元，归属于母公司所有者权益为169,951.96万元，资产负债率（母公司）为37.98% [4] - 公司2024年加权平均净资产收益率为17.20%，经营活动产生的现金流量净额为49,166.32万元 [4] 市场份额与业务规模 - 最近三年，公司商用车ABS、ESC、EBS产品合计境内销售分别约79.21万套、95.60万套和108.13万套 [2] - 基于我国商用车销量，公司ABS、ESC、EBS产品在商用车领域的市场份额分别为24.00%、23.72%和27.92%，稳居行业领先地位 [2] 本次发行与募资用途 - 公司发行价格为42.28元/股，申购上限为1.60万股，市盈率29.64倍，由中信证券保荐 [1] - 本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部等项目，总投资额为152,161.58万元 [3]

公司上市进程 - 公司首次公开发行人民币普通股并在主板上市的申请已经深圳证券交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册 [1] - 公司股票简称为"瑞立科密"，股票代码为"001285" [1] - 本次发行价格为人民币42.28元/股，发行数量为4,504.4546万股 [1] 发行定价依据 - 发行人和保荐人根据初步询价结果协商确定发行价格 [1] - 定价综合考虑了有效认购倍数、行业可比公司估值水平、公司所处行业、公司基本面、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素 [1]

IPO进程 - 公司于9月18日进行网上路演，并于9月19日开启申购，正加速冲刺IPO [1] 行业地位与竞争优势 - 公司深耕商用车主动安全系统领域20余年，已成为国内该领域的龙头企业，完成了从跟跑到领跑的跨越 [1] - 公司是国内少数能覆盖ABS、ESC、EBS、EPB、ECAS五大核心系统的自主供应商 [1] - 公司凭借全栈自研实力打破外资垄断，成为国产汽车主动安全领域标杆，勾勒出商用车安全系统国产替代的清晰逻辑 [1] 技术与研发实力 - 公司拥有459项授权专利，并起草了9项国家、行业或团体标准 [1] - 公司核心技术具备完全自主知识产权，独立掌握电控系统控制策略及底层复杂驱动设计技术，拥有自主知识产权的源代码 [1] - 截至2024年末，公司已拥有58项发明专利、93项计算机软件著作权及22项核心技术 [1] - 公司ECU控制器的软件算法及控制策略涵盖机电耦合制动力动态分频防抱死控制等关键技术，硬件设计严格遵循汽车电子功能安全ASIL等级要求 [1] 荣誉与资质 - 公司曾获国家科学技术进步二等奖、全国商业科技进步一等奖等重磅奖项 [1] - 公司承担国家级火炬计划、国家级863计划研发项目各1项 [1] - 公司获评国家级专精特新“小巨人”企业、国家级制造业单项冠军示范企业等多项荣誉 [1]

公司业务与定位 - 公司是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务 [1] - 公司成立于2001年，经过二十多年的发展 [1] 生产能力与质量体系 - 公司具备承接大型整车厂大批量订单的能力，可满足客户在供货数量、产品质量及交付周期等方面的要求 [1] - 依托先进的生产及检测设备、自动化的生产模式，形成了较强的产品质量控制能力 [1] - 建立了涵盖研发、供应链、管理、销售及售后服务的多层次、全方位的质量管理体系 [1] - 先后通过欧盟E-mark产品认证、德国莱茵公司的IATF16949质量管理体系和CMMI-3级等技术管理体系认证，以及ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系认证 [1] 客户关系与市场策略 - 公司始终以客户需求为中心 [1] - 强大的生产能力有利于公司获取更多优质客户资源 [1]

公司业务与市场地位 - 公司产品和服务赢得众多主流整车厂商认可 技术实力和产品竞争力获得主管政府部门或行业协会充分肯定 在行业内塑造良好口碑和品牌美誉度 形成突出品牌影响力 [1] - 公司主营产品已覆盖国内主流商用车整车厂 积极践行进口替代发展战略 [1] - 凭借优异质量表现和出色交付能力 公司积累大批优质客户 主要客户对产品和服务给予较高评价 [1] 公司竞争优势 - 公司具备扎实技术储备 优良产品性能 可靠稳定产品质量 快速客户需求响应能力 周到服务跟踪支持 [1] - 公司多次获得客户颁发的各项奖项荣誉 为业务持续发展奠定坚实基础 [1]

瑞立科密 (001285.SZ) 上市核心信息 - 于9月30日在深市主板上市，发行价为每股42.28元，市值为76.18亿元 [1][2] - 发行市盈率为29.64倍，低于行业市盈率54.54倍 [2] - 机构报价中位数为每股42.93元 [2] 瑞立科密业务与市场地位 - 公司是专业从事机动车主动安全系统核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业 [1] - 具备汽车制动防抱死系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）等主动安全系统的正向开发能力 [1] - 在商用车气压电控制动系统领域占据龙头地位，其品牌“科密”为行业一线品牌 [3] - 公司气压电控制动产品包含的ABS产量和销量连续10年（2014年至2023年）排名行业第一 [3] - 2021年至2023年，公司气压电控制动系统产品市场占有率均排名行业第一位 [3] - 产品覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团等国内主流龙头整车企业，并出口欧美 [3] 瑞立科密财务业绩 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为13.26亿元、17.6亿元、19.77亿元 [4] - 2022年至2024年，归属于母公司所有者的净利润分别为0.97亿元、2.36亿元、2.69亿元 [4] 瑞立科密募集资金投向 - 募集资金主要投向瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部项目，拟投入8.81亿元，占比57.88% [2] - 研发中心建设项目拟投入3.08亿元，占比20.25% [2] - 补充流动资金拟投入2.50亿元，占比16.43% [3] 云汉芯城 (301563.SZ) 上市核心信息 - 于9月30日在创业板上市，发行价为每股27元，市值为17.58亿元 [7] - 发行市盈率为20.91倍，低于行业市盈率25.98倍 [7] - 机构报价中位数为每股27.53元 [7] 云汉芯城业务模式 - 公司是一家电子元器件分销与产业互联网融合发展的创新型高新技术企业，是我国电子元器件领域B2B领军企业 [4] - 基于自建自营的云汉芯城B2B线上商城，为电子制造产业提供电子元器件供应链一站式服务 [9] - 服务延伸至产品技术方案设计、PCBA生产制造服务、电子工程师技术支持等领域 [9] - 子公司深圳汉云拥有CNAS认证的电子元器件检测实验室 [9] 云汉芯城财务业绩 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为43.33亿元、26.37亿元、25.77亿元 [9] - 2022年至2024年，归属于母公司所有者的净利润分别为1.36亿元、0.79亿元、0.88亿元 [9] 云汉芯城募集资金投向 - 募集资金主要投向大数据中心及元器件交易平台升级项目，拟投入2.91亿元，占比55.85% [7] - 电子产业协同制造服务平台建设项目拟投入1.34亿元，占比25.75% [7] - 智能共享仓储建设项目拟投入0.96亿元，占比18.40% [7]