可转债发行信息 - 本次发行17.34亿元可转债，每张面值100元，共1734.00万张，按面值发行[11] - 可转债简称为“尚太转债”，债券代码为“127112”[11] 发行时间安排 - 原股东优先配售日与网上申购日同为2026年1月16日，网上申购时间为9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[4] - 网上投资者中签后需在2026年1月20日日终前确保资金账户有足额认购资金[5] 发行相关规则 - 原股东优先配售后余额部分网上向公众发行[3] - 当认购不足70%时，公司及主承销商协商是否中止发行[6] - 认购不足部分由保荐人包销，包销比例不超30%，最大包销金额5.202亿元[7] - 投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与申购[7] 股东配售情况 - 原A股股东每股配售6.6770元可转债，每股可配0.066770张[12] - 可参与优先配售的A股股本总额为259,696,250股，原A股股东可优先认购上限约17,339,918张，占比99.9995%[13] 申购信息 - 公众投资者网上申购代码为"071301"，简称为"尚太发债"，最小申购10张，上限1万张[14][17] - 原股东优先认购配售代码为"081301"，简称为"尚太配债"，优先认购时间为T日（9:15 - 11:30，13:00 - 15:00），最小认购单位1张[15] 其他信息 - 尚太转债不设持有期限制，上市首日可交易[14] - 发行人是石家庄尚太科技股份有限公司，保荐人是国信证券，联合主承销商有兴业证券、中信证券[22][23][24]

行业趋势与市场展望 - 锂电行业正开启新一轮周期性增长浪潮，其特征为需求强势复苏、全球化加速、技术路线颠覆性迭代，形成“量价齐升+技术跃迁”的螺旋式上升格局 [3] - 预计2025年全球锂电池产量将达到2250GWh，2026年增长率将达到30%，其中储能领域增速有望达到48.3%，呈现海内外需求双轮驱动、上下游产业链协同爆发的盛况 [5] - 当前电芯及上游四大主材的远期有效产能存在供应缺口，保障稳定高效的供应链是抓住此轮确定性增长的关键 [5] - 2026年是“十四五”规划收官与“十五五”规划开局之年，锂电产业将承担能源转型与碳中和目标的关键使命 [7] 会议核心议题与研讨方向 - 会议聚焦三大核心议题：前沿技术及市场供需深度研讨、2025年度锂电权威榜单发布及颁奖典礼、上下游采购对接 [5] - 设置“锂电关键材料主论坛”、“动力电池用关键材料分论坛”和“储能电池用关键材料分论坛”三大专题论坛，深度剖析2026年锂电上下游供需格局演变 [5] - 主论坛议题涵盖锂矿资源供应展望、碳酸锂期现经营思路、高比能动力电池技术、锂电产业链市场展望、全固态电池及关键材料研究等 [9] - 动力电池分论坛议题覆盖钴、镍等关键金属供需趋势，三元材料、磷酸铁锂、隔膜、电解液、固态电解质、复合铜箔、电池铝箔等关键材料的技术与市场发展 [10] - 储能电池分论坛议题聚焦政策与收益优化、国内外储能市场机遇、虚拟电厂、户储、长时储能、钠电储能等多元化技术路径与生态构建 [11] 产业链参与方与活动 - 会议将发布“2025年度锂电材料十大品牌”榜单，依据出货量、市场占有率及客户口碑等维度综合评选 [6] - 将启动B to B定向采购对接，汇聚宁德时代、比亚迪、LGES等全球TOP10电池企业，以及贝特瑞、杉杉科技、尚太科技、中科星城、容百科技、华友钴业、恩捷股份、星源材质、天赐材料等覆盖正极、负极、电解液、隔膜的全产业链材料供应商 [7] - 拟邀发言单位包括蜂巢能源、瑞浦兰钧、国联汽车动力电池研究院、华友钴业、北京当升材料、常州锂原新能源、星源材质、恩捷股份、永杰新材料、香河昆仑新能源、深圳市研一新材料、电规总院、中车株洲所、天合储能、为恒智能、弘正储能、鹏辉能源、南都电源、双登集团、维科技术、江苏海四达、中信建投等产业链各环节领先企业及研究机构 [9][10][11]

文章核心观点 - 中国石墨负极材料行业的发展受到国家及地方层面密集且持续的政策支持与规范引导 这些政策旨在推动新材料和新能源汽车等战略性新兴产业发展 从而直接或间接带动了石墨负极材料行业的成长 [1] - 国家政策呈现出从宏观鼓励向具体技术指标和行业规范深化的趋势 近期政策重点包括设定明确的产品性能门槛、引导产业升级以及实施关键物项出口管制 [5][8][9] - 地方政府积极将石墨负极材料纳入产业发展规划 通过设定具体发展目标、提供资金补助等方式 推动本地产业链的完善和高端化发展 [11][12][14] 国家层面政策汇总及解读 - **政策历程与导向**：自“十二五”以来 国家通过支持新材料和新能源汽车行业发展 间接带动了属于新材料领域的石墨负极材料行业 [1] - **支持类政策**：多项政策明确支持石墨负极材料及相关产业发展 例如《关于推动能源电子产业发展的指导意见》提出提高石墨等负极材料应用水平 《“十四五”新型储能发展实施方案》将锂离子电池列为新型储能主力技术 并要求突破长寿命、低成本负极材料产业化 [5] 《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》设定了到2025年新能源汽车新车销量占比达到25%左右的目标 [6] - **规范类政策**：行业规范政策持续出台并更新 对产品性能、企业资质、生产工艺等设定明确标准 例如《锂电池行业规范条件（2024年本）》规定碳（石墨）比容量须≥340mAh/g 无定形碳比容量≥280mAh/g 硅碳比容量≥480mAh/g 并要求企业研发投入不低于主营业务收入的3% [5][8] 更早的《锂离子电池行业规范条件（2018年本）》已对企业的关键指标检测能力提出要求 [7] - **出口管制政策**：2025年10月 商务部和海关总署发布公告 自2025年11月8日起 对人造石墨负极材料、人造与天然石墨混合负极材料 以及生产所需的造粒设备、石墨化设备、包覆改性设备及相关工艺技术实施出口管制 出口需获得许可 [5][9] 各省市层面政策汇总及解读 - **政策覆盖广泛**：众多省市 包括山西、上海、四川、云南、浙江、重庆、江苏、贵州、安徽、新疆等 均已出台涉及石墨负极材料产业发展的相关政策 [11][12][13] - **发展重点与方向**：各省市政策侧重于完善本地产业链、推动关键技术突破和高端产品发展 例如山西提出打造动力电池负极材料等高水准特色产品 重庆在2024年安排财政资金超3000万元支持固态电池用硅碳负极材料研发及产业化 江苏对产业链关键基础材料项目给予不低于200万元、最高不超过1000万元的资金补助 [12] 贵州支持突破“煤焦油一针状焦一负极材料”产业化路线 [13] - **行业规范管理**：安徽、新疆等省份积极组织开展锂离子电池行业规范公告申报及企业自查工作 将负极材料生产企业纳入申报范围 以加强行业监督管理 [13]

石家庄尚太科技股份有限公司 第二届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 石家庄尚太科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十六 次会议于2026年1月6日发出会议通知，2026年1月13日以现场结合通讯方式召开。 本次会议的通知通过专人送达、电话、微信等方式送达全体董事。本次会议由董 事长欧阳永跃召集和主持，应出席董事6名，实际出席董事6名，公司高级管理人 员列席了本次会议。董事会会议的举行和召开符合国家有关法律、法规及《公司 章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，做出以下决议： 证券代码：001301 证券简称：尚太科技 公告编号：2026-002 （一）审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券 方案的议案》 公司已取得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关 于同意石家庄尚太科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的 批复》（证监许可〔2025〕2788号），同意公司向不特定对象发行可转换公司债 券（以下简称"本次发 ...

每经头条（nbdtoutiao）——"春节也要加班，抢在4月1日前交货"！有光伏企业在抢出口，也有企业很 纠结：白银等原材料成本激增，决策困难 每经AI快讯，尚太科技1月13日晚间发布公告称，公司第二届第二十六次董事会会议于2026年1月13日 以现场结合通讯方式召开。会议审议了《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券上市的议案》等文 件。 （记者 王瀚黎） ...

可转债发行情况 - 发行规模为173,400.00万元，发行数量为1,734.00万张[3][4] - 期限六年，自2026年1月16日至2032年1月15日[6] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[7] - 到期赎回按面值107.00%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[8] - 初始转股价格为84.71元/股[13] - 转股期限自2026年7月22日至2032年1月15日[14] - 主体和债券信用评级均为AA+[15] 发行安排 - 原股东优先配售日和网上申购日为2026年1月16日[19] - 包销基数为173,400万元，包销比例原则上不超过30%，最大包销金额为52,020万元[21] - 截至2025年9月30日，原A股股东可优先认购上限总额约为17,339,918张，约占发行总额的99.9995%[25] - 原股东优先认购最小单位1张（100元），T日申购需缴付足额资金[26] - 社会公众投资者网上申购最低数量10张（1,000元），申购上限1万张（100万元），T日申购无需缴付资金[28] 发行时间节点 - 2026年1月14日（T - 2日）披露《募集说明书》等文件[52] - 2026年1月15日（T - 1日）为原股东优先配售股权登记日并进行网上路演[52] - 2026年1月16日（T日）为发行首日，原股东优先配售，网上申购[52] - 2026年1月19日（T + 1日）披露网上发行中签率及优先配售结果公告并摇号抽签[52] - 2026年1月20日（T + 2日）披露中签号码公告，网上申购中签缴款[52] 转股及赎回回售规则 - 转股数量Q=V/P（去尾法取整数倍），转股不足1股部分，五个交易日内现金兑付票面金额及当期应计利息[36][37] - 公司特定情况按公式调整转股价格，如派送股票股利P1=P0/（1+n）等[38] - 存续期间，连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[41] - 期满后五个交易日内，公司按债券面值107%（含最后一期利息）赎回未转股债券[43] - 转股期内，连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3,000万元，公司有权赎回未转股债券[44] - 最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人可回售[47] - 若募集资金用途改变，持有人享有一次回售权[49] 其他 - 联合主承销商包括国信、兴业、中信证券[53] - 网上有效申购总量大于发行总量时，按摇号中签结果确定配售数量，中签率=（网上发行数量/网上有效申购总量）×100%[29] - 网上投资者连续12个月内累计三次中签未足额缴款，自结算参与人申报放弃认购次日起6个月（180个自然日）内不得参与相关网上申购[30] - 因转股增加的股票与原股票享有同等权益，参与股利分配[50] - 可转换公司债券当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365[46]

证券代码：001301 证券简称：尚太科技 公告编号：2026-007 石家庄尚太科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（联合主承销商）：国信证券股份有限公司 联合主承销商：兴业证券股份有限公司 联合主承销商：中信证券股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 石家庄尚太科技股份有限公司（以下简称"尚太科技"或"发行人"）向不 特定对象发行 173,400.00 万元可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会 证监许可[2025]2788 号文同意注册。 一、网上路演时间：2026 年 1 月 15 日（周四，15:00—17:00） 二、网上路演网址：全景路演（http://rs.p5w.net） 三、参加人员：发行人管理层主要成员和联合主承销商相关人员。 敬请广大投资者关注。 发行人：石家庄尚太科技股份有限公司 1 2026 年 1 月 14 日 2 保荐人（联合主承销商）：国信证券股份有限公司 联合主承销商：兴业证券股份有限公司 联合主承销商：中信证券股份有限公司 本次发行的可转换公司债券将向发行人在股权登 ...

证券简称：尚太科技 证券代码：001301 石家庄尚太科技股份有限公司 （无极县里城道乡南沙公路西侧） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 保荐人（联合主承销商） （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层） 联合主承销商 （福州市湖东路 268 号） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二零二六年一月 1 石家庄尚太科技股份有限公司 募集说明书 石家庄尚太科技股份有限公司 募集说明书 声 明 本公司及全体董事、审计委员会委员、高级管理人员承诺募集说明书及其他 信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 ...

证券简称：尚太科技 证券代码：001301 石家庄尚太科技股份有限公司 （无极县里城道乡南沙公路西侧） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书摘要 保荐人（联合主承销商） （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层） 联合主承销商 （福州市湖东路 268 号） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二零二六年一月 石家庄尚太科技股份有限公司 募集说明书摘要 1 石家庄尚太科技股份有限公司 募集说明书摘要 声 明 本公司及全体董事、审计委员会委员、高级管理人员承诺募集说明书及其他 信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性及完整性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 重大事项提示 公司本次发行的可转换公司债券上市后，在本 ...

可转债发行基本信息 - 公司发行17.34亿元可转债，共1734.00万张，按面值发行[13] - 可转债简称为“尚太转债”，代码为“127112”[14] - 期限为2026年1月16日至2032年1月15日，共六年[24] - 债券利率分别为第一年0.2%，第二年0.4%，第三年0.6%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0%[24] - 初始转股价格为84.71元/股[30] - 转股期限为2026年7月22日至2032年1月15日[30] - 主体和债券信用评级均为AA+[31] 股东配售信息 - 公司现有A股总股本260,802,350股，剔除库存股后可参与优先配售股本总额为259,696,250股[14] - 原A股股东可优先认购可转债上限总额约17,339,918张，约占发行总额99.9995%[14] - 原股东按每股配售6.6770元可转债比例计算可配售金额，每股可配0.066770张[15] 发行时间安排 - 2026年1月14日（T - 2日）披露《募集说明书》等文件[58] - 股权登记日为2026年1月15日（T - 1日），原股东可优先配售[59][62] - 2026年1月16日（T日）为发行首日、原股东优先配售和网上申购日[58] - 2026年1月19日（T + 1日）披露《网上发行中签率及优先配售结果公告》并摇号抽签[58] - 2026年1月20日（T + 2日）网上申购中签缴款[58] - 2026年1月22日（T + 4日）披露《发行结果公告》[58] 申购与缴款规则 - 网上投资者最低申购10张（1,000元），每10张为单位，每个账户上限1万张（100万元）[40] - 网上投资者中签后需在2026年1月20日日终有足额认购资金[6] - 投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与相关申购[9] 包销与中止发行 - 发行认购金额不足17.34亿元部分由保荐人包销，包销比例原则不超30%，即最大包销金额5.202亿元[8] - 原股东优先认购和网上投资者申购或缴款认购不足发行数量70%时，公司及承销商协商是否中止发行[8] 赎回、回售与转股规则 - 期满后五个交易日内，公司按债券面值107%（含最后一期利息）赎回未转股债券[51] - 转股期内，满足条件公司有权赎回，最后两计息年度，满足条件持有人有权回售[52][55] - 转股数量Q=V/P（去尾法取整），不足1股部分现金兑付[46] - 公司发生特定情况按公式调整转股价格，满足条件董事会有权提出向下修正方案[47][49] 其他信息 - 尚太转债不设持有期限制，上市首日可交易[42] - 发行人是石家庄尚太科技股份有限公司，保荐人有国信证券、兴业证券、中信证券[94][95]