公司概况与业务介绍 - 公司全称为元创科技股份有限公司，是一家专业从事研发、生产、销售橡胶履带类产品的企业 [1] - 公司主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，作为履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产、工程施工等领域 [1] 首次公开发行（IPO）详情 - 公司于2025年12月8日在全景路演举行深交所主板上市网上路演 [1] - 本次公开发行新股为1,960万股，占发行后公司总股本的25%，全部为公开发行新股，不安排老股转让 [3] - 发行价格为每股24.75元 [3] - 股票代码为001325，股票简称为“元创股份” [3] - 新股申购日期为2025年12月9日，缴款日期为2025年12月11日 [3] 公司管理层与保荐机构表态 - 公司董事长王文杰表示，公司秉承“诚信立业、开拓创新”的经营理念，坚持“成就客户、成就品牌、成就员工”的企业使命 [2] - 公司未来愿景是打造世界一流橡胶履带生产基地 [2] - 公司董事、总经理郑啸强调，登陆深交所主板掀开了公司发展的新篇章，愿与投资者共享成长硕果 [2] - 公司副总经理、董事会秘书羊静承诺将严格按照法律法规进行信息披露，积极对接资本市场，注重与投资者沟通 [3] - 公司财务总监卢小青承诺将以真诚态度回答投资者问题，在新的资本平台上做好经营管理工作 [3] - 保荐机构国泰海通证券的代表（王勍然、刘爱锋）表示，见证了公司的稳健发展，相信资本力量将助力公司为全球市场提供更多可能性，并将继续履行保荐义务，做好持续督导工作 [2][3] 上市意义与未来战略规划 - 本次公开发行是公司发展历程中的重要里程碑，资本市场将为公司发展注入新的动力 [2] - 公司表示将充分把握资本市场机遇，完善公司治理，提高经营管理水平与核心竞争力，为股东创造长期价值 [2] - 公司承诺将以客户需求为导向，以资本市场为平台进一步扩大产能、完善产品线 [5] - 公司计划加强技术研发体系以及营销网络的建设，以高质量、高性价比的产品提升竞争力 [5] - 公司目标是进一步提高品牌知名度和市场占有率 [5] 路演活动情况 - 网上交流环节投资者提问踊跃，公司管理层及保荐机构代表就公司业务、技术前景、市场竞争及战略规划等核心问题给予了认真详实的解答 [4] - 活动互动气氛热烈 [4]

发行概况 - 公司股票代码为001325，股票简称为元创股份，在深圳证券交易所上市 [1] - 发行价格为每股24.75元，发行市盈率为12.93倍 [1] - 参考行业为橡胶和塑料制品业，其最新参考行业市盈率为26.37倍 [1] - 本次发行实际募集资金总额为4.85亿元 [1] - 网上发行日期为2025年12月9日，网上发行数量为19,600,000股，总发行数量亦为19,600,000股 [1] - 网上申购数量上限为19,500股，网上顶格申购需配市值19.50万元 [1] 公司业务 - 公司是一家专业从事研发、生产、销售橡胶履带类产品的企业 [1] - 主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产和工程施工等领域 [1] 股权结构与实际控制人 - 报告期内，王文杰为公司控股股东及实际控制人 [2] - 王文杰直接持有公司82.27%的股份，并通过星腾投资控制公司8.66%的股份，合计控制公司90.93%的股份 [2] - 王大元为王文杰之父及一致行动人，直接控制公司4.31%的股份 [2] - 王文杰与一致行动人王大元合计控制公司95.24%的股份 [2] 募集资金用途 - 公司拟募集资金48,513.17万元 [2] - 募集资金将用于生产基地建设项目、技术中心建设项目和补充流动资金项目 [2] - 按发行价格24.75元/股计算，预计募集资金总额为48,510.00万元 [2] - 扣除预计发行费用8,805.29万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为39,704.71万元 [2]

公司概况与上市信息 - 元创股份（001325.SZ）于12月18日在深市主板上市 [1] - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为联合收割机、挖掘机、装载机、摊铺机等多种履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产和工程施工领域 [1] 募集资金用途 - 公司募集资金主要用于三个项目 [3] - 生产基地建设项目投资4.00亿元，占募集资金总额的82.45% [3] - 技术中心建设项目投资0.25亿元，占募集资金总额的5.18% [3] - 补充流动资金项目投资0.60亿元，占募集资金总额的12.37% [3] 市场地位与业务模式 - 公司在国内橡胶履带市场占有率排名第一，在全球市场也具备一定竞争力 [4] - 农用履带以内销为主，存在季节性波动，产品型号相对稳定，主要采取“预生产为主，订单生产为辅”的生产模式 [4] - 工程履带以外销为主，业务遍布全球，产品定制化程度高，主要采取“以销定产，适量备货”的生产模式 [4] - 2022年至2025年上半年，公司主要客户包括沃得农机、USCO SPA、ZENITH TRACK CO.,LTD.、潍柴雷沃等 [4] 客户集中度与收入季节性 - 公司存在主要客户收入占比集中的情况，第一大客户为沃得农机 [5] - 2022年至2024年以及2025年上半年，来自沃得农机的收入占公司总收入的比例分别为22.54%、18.83%、24.26%和23.54% [5] - 预计未来一段时间内，对沃得农机的销售占比仍将相对较高 [5] - 以2025年1-6月数据模拟测算，沃得农机的采购金额每下降1%，公司的营业收入将下降0.24% [5] - 公司主营业务收入存在季节性波动风险，农用机械橡胶履带受农业生产季节性影响明显，通常5至10月销售收入占比较大 [5]

元创科技股份有限公司 上市首日风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所《关于元创科技股份有限公司人民币普通股股票上市的通 知》（深证上[2025] 1417 号）同意，元创科技股份有限公司（以下简称"发行人"、 "公司"或"本公司"）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所主 板上市交易，证券简称为"元创股份"，证券代码为"001325"。本次公开发行的 19,600,000 股人民币普通股股票全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情 形。本次首次公开发行中的 19,600,000 股人民币普通股股票自 2025 年 12 月 18 日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法 规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。 本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场及本公司披露的 风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审 慎决策、理性投资。 证券代码：001325 证券简称：元创股份 公告编号：2025-001 现将有关事项提示如下： 一、 ...

上市概况 - 元创科技股份有限公司将于2025年12月18日在深圳证券交易所主板上市 [1] - 股票简称为“元创股份”，股票代码为001325 [4] - 首次公开发行后总股本为7,840.0000万股，本次发行股份数量为1,960.0000万股，全部为新股 [4] - 本次发行价格为24.75元/股 [5] 股权结构 - 本次新股上市初期的无限售流通股数量为1,960.0000万股，占发行后总股本的比例为25.00% [3] 行业与可比公司 - 公司所属行业为“C29橡胶和塑料制品业” [6] - 根据中证指数有限公司数据，截至2025年12月4日，行业最近一个月平均静态市盈率为26.37倍，平均滚动市盈率为26.71倍 [6] - 中国橡胶履带行业内主要企业包括元创股份、金利隆、中策橡胶、上海华向橡胶履带有限公司 [6] - 招股说明书中选取的同行业可比公司为金利隆，但该公司尚未上市、无市盈率可参考 [6] - 目前A股已上市公司中，暂无主营业务与公司主营业务相同或近似企业 [6] - 为增强可比性，从C2912橡胶板、管、带制造业中选取三维股份、双箭股份、三力士作为可比公司 [7] 发行估值 - 本次发行价格24.75元/股对应的公司2024年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后静态市盈率为12.93倍 [8] - 该静态市盈率低于可比上市公司的2024年扣非前后孰低的归母净利润静态市盈率17.36倍 [8] - 本次发行价格对应的公司扣非前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为12.31倍 [9] - 该滚动市盈率低于可比上市公司扣非前后孰低的归母净利润的滚动市盈率30.71倍 [9]

上市概况 - 元创科技股份有限公司将于2025年12月18日在深圳证券交易所主板上市 [1] - 股票简称为“元创股份”，股票代码为001325 [4] - 首次公开发行后总股本为7,840.0000万股，本次发行股份数量为1,960.0000万股，全部为新股 [4] - 本次发行价格为24.75元/股 [5] 股权结构与流通性 - 本次新股上市初期的无限售流通股数量为1,960.0000万股，占发行后总股本的比例为25.00% [3] - 公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险 [3] 发行定价与估值分析 - 公司所处行业为“C29橡胶和塑料制品业”，根据中证指数有限公司数据，截至2025年12月4日，该行业最近一个月平均静态市盈率为26.37倍，平均滚动市盈率为26.71倍 [6] - 公司招股说明书中选取的同行业可比公司为金利隆，但该公司尚未上市、无市盈率可参考 [6] - 为增强可比性，从C2912橡胶板、管、带制造业中选取三维股份、双箭股份、三力士作为可比公司 [7] - 本次发行价格24.75元/股对应的发行人2024年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后静态市盈率为12.93倍，低于可比上市公司的平均静态市盈率17.36倍（截至2025年12月4日） [8] - 本次发行价格对应的发行人扣非前后孰低的归母净利润摊薄后滚动市盈率为12.31倍，低于可比上市公司的平均滚动市盈率30.71倍（截至2025年12月4日） [9]

上市信息 - 公司股票2025年12月18日在深交所主板上市，证券简称“元创股份”，代码“001325”[5][43] - 上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，其后为10%，上市首日即可作为融资融券标的[12][14] - 发行后总股本7840万股，新股上市初期无限售流通股1960万股，占比25%[15] - 发行价格24.75元/股[16] 可比公司与估值 - 新增三维股份、双箭股份、三力士为可比公司[21] - 2025年12月4日前20个交易日中策橡胶均价57.22元/股，2024年扣非前EPS为4.3307元/股，扣非后为3.7990元/股[22] - 发行人发行价对应2024年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率12.93倍，低于可比公司的17.36倍[24] 客户与成本 - 报告期各期前五大客户销售收入占比分别为50.10%、46.56%、49.94%、53.01%，第一大客户沃得农机收入占比分别为22.54%、18.83%、24.26%、23.54%[25] - 报告期内直接材料成本占主营业务成本比例分别为83.40%、81.28%、83.82%、83.81%，原材料价格每涨1%，主营业务毛利率影响约0.66个百分点[27] - 报告期内主营业务毛利率分别为21.58%、28.28%、22.75%、20.88%，产品售价每下调1%，对主营业务毛利率影响约0.80个百分点[28] 收入与利润 - 报告期内外销主营业务收入分别为60262.69万元、55567.25万元、59831.50万元、27081.09万元，占比分别为48.36%、48.90%、44.75%、41.97%[30] - 报告期内汇兑损益金额分别为 - 2094.05万元、- 860.80万元、- 685.55万元、- 1562.53万元，美元汇率每下滑1%，对当期扣非后净利润影响约1.57%[30] - 报告期内营业收入分别为126,065.95万元、114,147.79万元、134,907.62万元和65,167.74万元；净利润分别为13,702.27万元、17,568.57万元、15,007.97万元和7,256.54万元[34] - 2025年预测营业收入141,415.80万元，净利润15,365.08万元[34] - 预测2025年度营业收入较上年增长4.82%，归属于母公司所有者净利润增长1.50%，扣非后净利润增长2.38%[38] 发行情况 - 本次网上发行1960万股，占发行总量100%，中签率0.0108715425%，有效申购倍数9198.32676倍[83] - 保荐人包销股份101,611股，占发行总数量0.5184%，包销金额2,514,872.25元[83] - 募集资金总额48,510.00万元，扣除发行费用后净额39,704.71万元[84] - 发行费用总额（不含增值税）8,805.29万元，每股发行费用4.49元[85][86] - 发行后每股净资产21.80元/股，每股收益1.97元/股[88][89] 股东与限售 - 王文杰发行前持股4837.2727万股，占比82.27%，发行后持股占比61.70%，限售36个月[70] - 星腾投资发行前持股5090909股，占比8.66%，发行后持股占比6.49%，限售36个月[70] - 王大元发行前持股2536364股，占比4.31%，发行后持股占比3.24%，限售36个月[70] - 其他自然人股东周珏等自上市之日起12个月内不转让或委托管理首发前股份[111] 未来展望 - 公司将在新技术等领域加大投入，提升业务技术水平和持续盈利能力[145] - 公司将加大市场开拓，完善并扩大经营业务布局，提升市场份额[146] - 公司将加强经营管理，提高运营效率和对客户需求的响应能力[147] 募集资金管理 - 公司制定《募集资金管理办法》，募集资金存专项账户，定期检查使用情况[148] - 募集资金到位前拟筹措资金开展募投项目前期准备工作，到位后加快募投项目建设，提高资金使用效率[149] 公司治理与承诺 - 公司修订《公司章程（草案）》，明确分红决策程序、机制和具体比例，保障股东回报[151] - 公司及相关人员对信披、回购、稳定股价等作出承诺，违反承诺将承担相应责任[133][140][141][153][161][163][173][174][178] - 发行人控股股东等针对上市当年及后两年、三年较上市前一年扣非归母净利润下滑50%以上，延长股份锁定期[180]

浙江天册律师事务所 关于 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901110 传真：0571-87901500 元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的 法律意见书 元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的 法律意见书 编号：TCYJS2025H1822 号 致：元创科技股份有限公司 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 本所接受元创科技股份有限公司（以下简称"元创股份"、"公司"或 "发行人"）的委托，作为公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所（以下 简称"深交所"）主板上市的专项法律顾问，为公司本次发行上市提供法律服 务。根据《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》等有关法律、法规 和规范性文件的有关规定，就公司首次公开发行股票后申请其股票在深交所主 板上市（以下简称"本次上市"）事宜出具本法律意见书。 本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具日 以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于 元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市 之 上市保荐书 保荐机构 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 二〇二五年十二月 国泰海通证券股份有限公司关于元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之上市保荐书 国泰海通证券股份有限公司 关于元创科技股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之上市保荐书 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人"或"本保 荐人"）接受元创科技股份有限公司（以下简称"元创股份"、"发行人"或"公 司"）的委托，担任其首次公开发行股票并在主板上市的保荐人。 本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《元创科技股份有限公司首 次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）》中相同的含义。 1 | 目 录 2 | | --- | | 一、发行人基本情况 3 | | 二、本次发行概况 14 | | 三、保荐人指定保荐代表人、项目协办人和项目组其他成员情况 14 | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明 17 | | 五、保荐人承诺事项 17 | | 六、保荐人对本次发行的推荐结论 18 | | 七、发行人就本次证券发 ...

上市信息 - 元创科技股票将于2025年12月18日在深交所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本为7840万股，发行股份数量为1960万股[3] - 发行价格为24.75元/股[7] 流通与限制 - 股票上市后前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为10%[4] - 新股上市初期无限售流通股数量为1960万股，占发行后总股本的25%[6] 市盈率 - 截至2025年12月4日，行业最近一个月平均静态市盈率为26.37倍，平均滚动市盈率为26.71倍[11] - 可比公司2024年扣非前后孰低的归母净利润静态市盈率平均值为17.36倍，滚动市盈率平均值为30.71倍[14] - 发行人2024年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后静态市盈率为12.93倍，滚动市盈率为12.31倍[14][16] 其他信息 - 中策橡胶轮胎业务占主营业务比例约为95%[11] - 发行价格对应的市盈率低于可比上市公司，但仍有股价下跌风险[16]